收入和利润（同比环比） - 营业收入为109.31亿元人民币，同比增长13.78%[18] - 归属于上市公司股东的净利润为11.67亿元人民币，同比增长38.15%[18] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为8.46亿元人民币，同比增长157.27%[18] - 基本每股收益为0.19元/股，同比增长35.71%[19] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.15元/股，同比增长150.00%[19] - 加权平均净资产收益率为6.40%，同比增加1.55个百分点[19] - 第四季度营业收入最高达36.12亿元，环比增长34.6%[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润大幅增长至7.27亿元，环比增长421.4%[21] - 第一季度扣非净利润仅为4820.86万元，显著低于后续季度[21] - 第三季度扣非净利润提升至1.24亿元，环比增长115.8%[21] - 公司营业收入同比上升13.78%[78] - 油轮运输营业收入为47.77亿元，毛利率为14.37%，同比减少8.56个百分点[79] - 散货船运输营业收入为40.38亿元，同比增长21.64%，毛利率为23.62%，同比增加4.66个百分点[79] - 滚装船运输营业收入为13.43亿元，同比增长13.61%，毛利率为17.71%，同比减少4.24个百分点[79] - 目标资产2018年扣除非经常性损益后净利润为44,137.59万元[132] - 目标资产2018年业绩承诺完成率为122.95%[132] - 2018年目标资产承诺净利润为35,898.56万元[131][132] - 经贸船务承诺2019年目标资产净利润不低于41,774.92万元[128] - 经贸船务承诺2020年目标资产净利润不低于75,922.07万元[128] 成本和费用（同比环比） - 营业成本89.94亿元同比增长18.2%[77] - 财务费用6.38亿元同比增长63.83%，研发费用139.53万元同比增长501.76%[77] - 公司营业成本同比上升18.20%[78] - 油轮运输燃油费成本为17.10亿元，同比增长36.57%，占总成本比例41.81%[81] - 散货船运输船舶租金成本为10.92亿元，同比增长35.71%，占总成本比例35.41%[81] - 滚装船运输燃油费成本为2.38亿元，同比增长53.41%，占总成本比例21.59%[81][82] - 财务费用为6.38亿元，同比增加63.8%，主要因美元拆息上升及短期借款增加[85] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为41.22亿元人民币，同比增长17.98%[18] - 第四季度经营活动产生的现金流量净额激增至27.82亿元，环比增长679.2%[21] - 经营活动现金流量净额41.22亿元同比增长17.98%，投资活动现金流量净额-61.97亿元同比扩大272.53%[77] - 筹资活动现金流量净额25.4亿元同比改善646.16%[77] 业务线表现 - 公司船队完成总货运量17532.25万吨，其中油轮7258万吨，干散货7747.19万吨，LNG船队2882万立方米（折合1321.8万吨）[69] - 油轮货运量7258万吨同比增长10.42%，干散货货运量7747.19万吨同比增长16.89%[70] - LNG货运量2882万立方米同比增长85.6%，商品车货运量1156.43万吨同比增长11.9%[70] - 油轮周转量536.6亿吨海里同比增长9.04%，干散货周转量412.868亿吨海里同比增长24.65%[70] - 油轮营运率97.7%同比提升0.7个百分点，干散货营运率98.8%同比提升0.2个百分点[70] - 中国能源运输有限公司拥有50艘投入运营的VLCC油轮，自有船队规模位居世界第一[97] - VLOC Maritime Marshall Ltd拥有12艘在役和2艘在建的40万吨级VLOC船舶[98] - VLOC Maritime 03 Marshall Ltd拥有6艘在建的32.5万吨级VLOC船舶，计划2020年交付[98] - 中国液化天然气运输（控股）有限公司除运营13艘LNG船舶外，还持有8艘订单[98] - 中国外运长航活畜运输有限公司拥有两艘6,400平米围栏面积的专业牲畜运输船舶[100] - 公司VLCC和VLOC船队保持世界领先地位，滚装运输业务巩固国内领先市场地位[106] - 公司油轮船队2019年锁定营运天1,843天，平均日租金26,534美元；2020年锁定1,242天，平均日租金28,190美元[174] - 散货船队2019年VLOC船队营运天锁定率100%，平均日租金32,900美元；好望角型船队锁定率11.05%，平均日租金17,035美元；超灵便型船队锁定率13.55%，平均日租金10,996美元[174] - 散货船队2020年VLOC船队营运天锁定率100%，平均日租金30,871美元[174] 管理层讨论和指引 - 公司预计2019年营业收入增长26%达到137亿元左右，营业成本控制在111亿元左右[107] - 公司预计新接VLCC油轮5艘（已交付2艘），VLOC散货船5艘（已交付4艘），LNG船7艘（已交付2艘）[107] - 未来五年已确定资本性开支预计43.97亿元，其中2019年40.11亿元[107] - 2019年国际干散货海运量需求预计增长3.80%，运力供给增速约3.50%[103] - VLCC市场一季度交付19艘新船创近年新高，15岁以上老龄船舶或大量退出[102] - 国际海事组织低硫油新规2020年初生效将增加燃油成本并降低有效运力[110][101] - 干散货市场好望角船型指数跌至创纪录低点，预计下半年市场回升[103] - 全球石油贸易结构变化推动VLCC跨洋运输需求增长高于其他油轮船型[102] - 公司主营业务受行业周期性波动影响，油轮和散货船运价波动存在不确定性[108] - 美元加息预期导致公司财务费用上升压力[115] - 燃油价格上涨将增加航次租船经营成本[114] - 客户集中度带来运费回收风险[116] - 信息系统数据损毁可能导致经营管理中断[113] - 全球LNG市场需求波动可能影响项目回报率和船舶租金[111] 分红和利润分配 - 现金分红总额3.52亿元，占合并报表归属母公司股东净利润的30.15%[4] - 每股派发现金股利0.058元（含税）[4] - 母公司净利润计提法定盈余公积376.87万元[4] - 2018年现金分红占合并报表归属母公司股东净利润的30.15%[121] - 2017年现金分红185,481,033.92元，占合并报表净利润30.19%[121] - 2018年归属上市公司股东净利润1,166,993,927.15元[121] - 母公司2018年净利润37,687,443.63元[121] - 计提法定盈余公积3,768,744.36元（按母公司净利润10%）[121] - 2018年现金分红数额为3.52亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.15%[123] - 2017年现金分红数额为1.85亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.19%[123] - 2016年现金分红数额为5.30亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.63%[123] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为11.67亿元人民币[123] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为6.14亿元人民币[123] - 2016年归属于上市公司普通股股东的净利润为17.30亿元人民币[123] 资产和负债变动 - 货币资金年末余额为40.8268亿元人民币，较年初减少12.7008亿元，下降24%[36] - 应收票据和应收账款年末余额为20.8088亿元人民币，较年初增加7.4632亿元，增长56%[36] - 预付账款年末余额为4.5061亿元人民币，较年初增加1.9335亿元，增长75%[36] - 存货年末余额为10.181亿元人民币，较年初增加4.9902亿元，增长96%[36] - 长期股权投资年末余额为19.3616亿元人民币，较年初增加3.4059亿元，增长21%[36] - 固定资产年末余额为364.1095亿元人民币，较年初增加74.2958亿元，增长26%[36] - 在建工程年末余额为17.1938亿元人民币，较年初减少11.0382亿元，下降39%[36] - 其他非流动资产期末余额为2306万元人民币，减少8493万元，下降79%[37] - 归属于上市公司股东的净资产为202.62亿元人民币，同比增长20.38%[18] - 总资产为499.56亿元人民币，同比增长16.13%[18] - 货币资金减少23.73%至40.83亿元，主要因支付船舶建造款导致投资活动现金净流出增加[88][89] - 应收票据及应收账款增加55.92%至20.81亿元，主要因运营船舶增多和年底未完成航次增加[88][89] - 存货大幅增长96.14%至10.18亿元，主要因船舶运力增加导致船存燃油增加及燃油价格上升[88][89] - 固定资产增长25.64%至364.11亿元，占资产总额72.89%，主要因5艘VLCC等油轮和干散货船从在建工程转入[88][89] - 在建工程减少39.10%至17.19亿元，主要因在建船舶陆续转为固定资产[88][89] - 短期借款激增147.49%至65.14亿元，主要因公司资产及经营规模扩大导致借款增加[88][89] - 其他应付款增加49.37%至30.25亿元，主要因合并范围变化增加应付关联方往来借款25.49亿元[88][89] - 长期借款微降0.78%至128.34亿元，主要因重分类至一年内到期的非流动负债[88][89] - 归属于母公司股东权益增长20.38%至202.62亿元，占资产总额40.56%[88] - 公司资产负债率从年初51.35%上升至年末59.31%[196] 关联交易和关联方 - 前五名客户销售额占年度销售总额34.27%，其中关联方销售额占比20.33%[84] - 与招商局工业集团船舶建造关联交易金额3.94亿元人民币[141] - 与中国国际石油化工联合有限责任公司实际交易金额22.22亿元人民币[140] - 与招商局能源贸易有限公司实际交易金额23.06亿元人民币[140] - 与Sinopec Fuel Oil (Singapore)实际交易金额1.96亿元人民币[140] - 与友联船厂(蛇口)实际船舶修理交易金额1.05亿元人民币[140] - 与招商局新丝路供应链煤炭运输交易金额5323.42万元人民币[140] - 中石化长江燃料有限公司燃油费关联交易金额6665.1万元人民币[141] - 向股东子公司Sinopec Fuel Oil (Singapore) Pte Ltd支付燃油费10.85亿元[144] - 向联营公司All Oceans Maritime Agency Inc支付船员雇佣及管理费用5019.79万元[144] - 向股东子公司Sinopec Zhejiang Zhoushan Petroleum Company Ltd采购润滑油2738.62万元[144] - 向兄弟公司招商局能源贸易（新加坡）有限公司支付差旅费338.81万元[142] - 向兄弟公司深圳明华-上海海大进修学院支付培训费336万元[142] - 向兄弟公司中石化长江燃料有限公司芜湖分公司购买燃油费329.29万元[142] - 向兄弟公司青岛中石化长江燃料有限公司购买燃油费325.73万元[142] - 向其他关联人宁波中远海运船务代理有限公司支付港口使费293.09万元[144] - 向兄弟公司喜铨投资有限公司支付日常费用215.17万元[142] - 向兄弟公司浙江东邦修造船有限公司支付船舶修理费197.26万元[142] - 润滑油采购关联交易金额为246.22万元[145] - 港口使费关联交易金额为164.07万元[145] - 运费关联交易总额为10.79亿元[146] - 关联交易定价均为市场定价[145][146] - 公司向控股股东招商局轮船有限公司借入委托借款人民币18亿元，年利率3.3%[154] - 关联方VLOC Maritime Marshall Ltd向公司提供资金期末余额为985,115,391.56元[156] - 关联方Unipec Asia Company Ltd向公司提供资金发生额为547,451,234.70元[156] - 关联方Sinotrans Shipping (Holdings) Ltd向公司提供资金期末余额为96,084,800.00元[156] - 关联方Unipec UK Company Ltd向公司提供资金发生额为80,158,153.48元[156] - 关联方山东中外运弘志物流有限公司向公司提供资金发生额为997,274.67元[157] - 关联方深圳海顺海事服务有限公司向公司提供资金期末余额为4,059,623.23元[157] - 招商局集团财务有限公司期末余额为767.67亿元人民币[159] - 招商局轮船有限公司期末余额为18.02亿元人民币[159] - 中国外运（香港）集团有限公司期末余额为254.86亿元人民币[160] - 中国长江航运有限责任公司期末余额为5.94亿元人民币[160] - 中国经贸船务有限公司期末余额为9.79亿元人民币[159] - 招商局能源贸易（新加坡）有限公司期末余额为1.16亿元人民币[159] - 中国外运股份有限公司工程设备运输分公司期末余额为201.87万元人民币[160] - 中国长江航运集团有限公司期末余额为1.79亿元人民币[160] - 武汉市东风长航滚装物流有限公司期末余额为2755.17万元人民币[158] - 长航凤凰股份有限公司期末余额为1377.32万元人民币[159] - 公司关联债权债务总额为56.92亿元人民币，其中关联方舟山中外运船务代理有限公司债务余额最大，达410.47万元人民币[161] 非经常性损益 - 全年非经常性损益总额为3.21亿元，其中政府补助贡献6055.72万元[23][26] - 同一控制下企业合并产生非经常性收益2.02亿元[25] - 持有中外运航运股票公允价值变动产生收益1257.96万元[27] - 权益投资期末公允价值达4234.50万元，当期增值42.3%[27] 资本运作和投资 - 公司通过发行股份购买资产完成四家关联公司100%股权收购[22] - 10艘VLCC油轮项目累计投入59.04亿元人民币，本年度投入32.11亿元人民币，项目进度66%[95] - 10艘VLOC散货船项目预算70.07亿元人民币，累计投入47.32亿元人民币，本年度投入26.57亿元人民币，项目进度68%[95] - 可供出售权益工具公允价值为4.23亿元人民币，累计计入其他综合收益的公允价值变动金额1.42亿元人民币[96] - 中国液化天然气运输（控股）有限公司年末余额为17.47亿元人民币，权益法下确认投资损益1.84亿元人民币[94] - 公司使用自有资金在招商银行购买理财产品余额为1.04亿元人民币[153] - 公司使用募集资金在招商银行购买理财产品余额为0元[153] - 公司委托理财发生额总计19.82亿元人民币，其中使用自有资金7.16亿元，闲置募集资金12.66亿元[169] - 结构性存款理财实际收益总额达61.56万元人民币，最高单笔收益为1,390.59万元[171] - 公司使用闲置募集资金进行结构性存款理财，最高单笔金额达12.66亿元人民币[171] - 公司2018年通过招商银行进行多笔结构性存款投资，总额达14.27亿元人民币，最高年化收益率为4.4%[172][173] - 公司境外子公司获得中国建设银行和三菱东京UFJ银行5亿美元综合授信额度[175] - 公司境外子公司获得中银香港1.3亿美元综合授信额度[175] - 2014年非公开发行募投项目完成，将募集资金专户余额12.78亿元人民币置换为自有资金，其中含利息收入2,545.69万元[176][177] 担保和承诺 - 公司对外担保总额为295,813.34万元人民币，占公司净资产比例达100.20%[167] - 公司为资产负债率超过70%的被担保对象提供担保金额143,307.84万元人民币[167] - 公司全资子公司为VLOC Maritime Marshall Limited提供担保金额27,943.8万美元[164][166] - 公司对子公司担保余额248,369.54万元人民币，报告期内新增担保发生额7,619.54万元[166] - 美元兑人民币汇率按2018年末1:6.8632计算，影响外币担保金额的折算[168] - 固定资产中206.59亿元受限用于担保抵押借款[90] - 经贸船务承诺因收购取得的招商轮船股份自登记日起36个月内不得转让[125] - 招商局轮船承诺交易前持有的25.11亿股股份自新增股份登记日起12个月内不得转让[126] - 中外运长航承诺交易前持有的1470万股股份自新增股份登记日起12个月内不得转让[126] - 招商局集团承诺将尽量避免和减少与招商轮船及其控制的经济实体之间的关联交易[126] - 招商局集团承诺