报告基本信息 - 报告期为2022年上半年[1] - 本半年度报告未经审计[3] - 董事会决议通过的本报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[3] 公司基本信息 - 公司中文名称为招商局能源运输股份有限公司，简称招商轮船，外文名称为China Merchants Energy Shipping Co.,Ltd.，外文缩写为CMES，法定代表人为谢春林[12] - 董事会秘书为孔康，证券事务代表为赵娟、徐安安，联系地址为上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168 - 200号信德中心招商局大厦32楼，电话为+86 - 21 - 68301260、+852 - 28597361 [13] - 公司注册地址于2015年4月由上海市浦东新区外高桥保税区基隆路6号10层1001室变更为中国（上海）自由贸易试验区西里路55号9楼912A室，办公地址为上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168 - 200号信德中心招商局大厦32楼，邮政编码为200126 [14] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《证券时报》，登载半年度报告的网站为www.sse.com.cn，半年度报告备置地点为上海市浦东新区国展路777号中外运上海大厦7楼、香港干诺道中168 - 200号信德中心招商局大厦32楼 [16] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为招商轮船，代码为601872 [17] 船舶类型定义 - VLOC通常指载重超过20万吨以上只运矿砂的超大型矿砂船[8] - Ultramax指载重量6万吨到6.7万吨之间的极限灵便型散货船[8] - Capesize指载重吨在12万吨以上的好望角型散货船[8] - VLCC指载重量超过20万吨的超级油轮，用于运输和存储原油、燃料油[8] - Aframax指载重吨在8万吨至12万吨之间的阿芙拉型油轮[8] 公司船队管理架构 - 香港明华成立于1980年元月，公司目前干散货船队集中在该公司旗下管理[8] - 海宏公司成立于1993年，公司目前油轮船队集中在该公司旗下管理[8] 审计及保荐信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为信永中和会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址在北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦A座9层，签字会计师为王雅明、侯光兰 [18] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构有招商证券股份有限公司和中信证券股份有限公司，持续督导期间均为2020年1月8日 - 2021年12月31日 [18] 行业政策法规 - 2016年10月，IMO通过2020年1月1日起在全球范围内强制推行船舶燃油含硫量≤0.5%的决议，要求在硫排放控制区(ECA)以外航行的所有船舶使用硫含量不高于0.5%的燃油[11] - 现有船舶在2017年9月8日后首次IOPP换证检验时需满足压载水排放D - 2标准，2017年9月8日或以后交付的新船，交船时应至少满足D - 2排放标准，现有船应在2019年9月8日及以后的首次IOPP换证检验时安装压载水处理系统（BWMS）[11] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（1 - 6月）营业收入137.27亿元，上年同期调整后为103.80亿元，同比增长32.25%[19] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润28.89亿元，上年同期调整后为14.03亿元，同比增长105.99%[19] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额30.87亿元，上年同期调整后为23.13亿元，同比增长33.48%[21] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产296.15亿元，上年度末调整后为264.03亿元，同比增长12.17%[21] - 本报告期基本每股收益0.36元/股，上年同期调整后为0.21元/股，同比增长71.24%[22] - 本报告期加权平均净资产收益率10.32%，上年同期调整后为5.27%，增加5.05个百分点[22] - 非经常性损益项目中，非流动资产处置损益1.59亿元，计入当期损益的政府补助1091.65万元，计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费1576.46万元[24] - 非经常性损益合计1.83亿元[25] - 公司营业收入13,727,267,927.59元，同比增长32.25%，其中干散货船队同比增长18.12%，集装箱船队同比增长49.85%，油轮船队同比增长25.76%[64] - 公司营业成本10,428,860,032.01元，同比增长22.71%[64] - 公司销售费用39,078,021.02元，同比下降2.03%[64] - 公司管理费用410,596,634.39元，同比增长7.05%[64] - 公司财务费用93,420,229.92元，同比下降59.56%[64] - 公司研发费用66,693.12元，同比下降61.98%[64] - 公司经营活动产生的现金流量净额3,087,304,577.33元，同比增长33.48%[64] - 公司投资活动产生的现金流量净额 -560,096,965.22元，同比下降245.47%；筹资活动产生的现金流量净额 -2,010,508,364.61元，同比下降30.43%[64] - 货币资金期末金额115.93亿元，较上年期末增加9.23亿元，增长8.66%，因运输市场需求旺盛，经营现金流入增加[67][68] - 应收款项期末金额15.49亿元，较上年期末增加3.79亿元，增长32.43%，因疫情影响单据流转和结算周期[67][68] - 预付账款期末金额7.40亿元，较上年期末增加1.88亿元，增长34.04%，因预付新造LNG运输船建造款[67][68] - 合同资产期末金额14.09亿元，较上年期末增加4.36亿元，增长44.81%，因业务量增加，未完成航次合同资产增加[67][68] - 固定资产期末金额391.53亿元，较上年期末增加15.83亿元，增长4.21%，因4艘新造船舶完工转入[67][68] - 在建工程期末金额5.94亿元，较上年期末减少1.85亿元，下降23.72%，因船舶建造完工转入及新增投入综合影响[67][68] - 短期借款期末金额23.56亿元，较上年期末减少11.66亿元，下降33.04%，因部分短期借款转为长期借款[67][68] - 长期借款期末金额237.74亿元，较上年期末增加56.80亿元，增长31.39%，因上年到期借款续借[67][68][69] - 归属于母公司权益合计期末金额296.15亿元，较上年期末增加32.12亿元，增长12.17%，因净利润和美元资产升值[67][69] - 境外资产557.10亿元，占总资产的比例为86.61%[70] - 招商局能源运输投资有限公司本报告期营业收入76.51亿元，净利润12.61亿元[71] - 中国经贸船务（香港）有限公司本报告期净利润 - 800.76万元[71] - 香港长航国际海运有限公司本报告期营业收入5.16亿元，净利润7320.94万元[71] - YANGTZE NAVIGATION (SINGAPORE) PTE. LTD本报告期营业收入14.71亿元，净利润1.93亿元[71] - 中外运集装箱运输（香港）有限公司本报告期营业收入6.34亿元，净利润2.92亿元[71] - 截至报告期末，货币资金受限年末账面价值1.24亿元，固定资产受限年末账面价值167.40亿元，合计受限168.64亿元[78] - 公司资产总计期末余额为643.23亿元，较期初余额601.36亿元增长6.96%[159] - 流动资产合计期末余额为192.34亿元，较期初余额167.30亿元增长15.04%[158] - 非流动资产合计期末余额为450.89亿元，较期初余额434.06亿元增长3.87%[159] - 负债合计期末余额为342.24亿元，较期初余额332.52亿元增长2.92%[160] - 流动负债合计期末余额为98.53亿元，较期初余额144.99亿元下降32.03%[159] - 非流动负债合计期末余额为243.70亿元，较期初余额187.52亿元增长29.96%[159] - 所有者权益合计期末余额为300.99亿元，较期初余额268.83亿元增长11.96%[160] - 货币资金期末余额为115.93亿元，较期初余额106.69亿元增长8.61%[158] - 应收账款期末余额为15.49亿元，较期初余额11.69亿元增长32.43%[158] - 长期借款期末余额为237.74亿元，较期初余额180.94亿元增长31.39%[159] - 公司2022年上半年营业总收入为137.27亿美元，较2021年半年度（经重置）的103.80亿美元增长32.14%[165] - 公司2022年上半年营业总成本为109.92亿美元，较2021年半年度（经重置）的91.60亿美元增长19.99%[165] - 公司2022年上半年营业利润为32.63亿美元，较2021年半年度（经重置）的15.87亿美元增长105.67%[165] - 公司期末资产总计为222.68亿美元，较期初的229.23亿美元下降2.86%[163] - 公司期末负债合计为16.07亿美元，较期初的13.80亿美元增长16.44%[164] - 公司期末所有者权益合计为206.60亿美元，较期初的215.43亿美元下降4.09%[164] - 公司货币资金期末余额为20.93亿美元，较期初的15.66亿美元增长33.66%[163] - 公司其他应收款期末余额为8352.97万美元，较期初的12.68亿美元下降93.41%[163] - 公司应付账款期末余额为20.09万美元，与期初持平[164] - 公司未分配利润期末余额为6683.65万美元，较期初的9.56亿美元下降93.01%[164] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期散货船队营业收入60.59亿元，同比增长18.12%；油轮船队营业收入24.44亿元，同比增长25.76%；集装箱船队营业收入34.45亿元，同比增长49.85%；滚装船队营业收入8.07亿元，同比增长24.22%[22] - 报告期内公司旗下船队共完成货运量9804.91万吨，下降4.38%，其中油轮、LNG、滚装、集装箱船队货运量分别增长4.83%、9.7%、5.34%、2.76%，干散货船队下降21%[50] - 上半年汽车滚装运量55.93万辆，同比涨幅5%，航运收入同比涨幅8%，1至6月累计实现利润总额1773万元，同比减少4335万元[58] - 公司供应链业务上半年营收同比增长109.51%，OKSNL电商业务综合物流服务开通26个港口服务，覆盖8个主要港口[62] 市场环境及行业趋势 - 2022年上半年世界海运需求同比下降1.7%，铁矿石同比下跌5%，煤炭同比增长2.1%，粮食运输同比下跌8.6%，小宗货物同比增长4.8%[32] - 报告期内全球干散货船队较年初增长1.5%至9.6亿载重吨，预计全年增长2.4%，2022年散货船队交付量以载重吨同比下滑近30%，共194艘，合计1562万载重吨，上半年共拆解散货船17艘，当前散货船手持订单运力占总运力比降至6.9%[33] - 上半年干散货市场较去年同期增长16%，BDI同比上升1%，好望角型船同比下跌25%，巴拿马型船同比上升12%，大灵便型和小灵便型船同比分别上升29%和32%[34] - 2022年1 - 6月秦皇岛 - 广州（4 - 5万吨）煤炭运价45.29元/吨，同比变化-20.5%；秦皇岛 - 张家港（2 - 3万吨）煤炭运价34.53元/吨，同比变化-27.9%[36] - 2022年全球液化天然气贸易量将达到3.924亿吨，同比增长5.4%，预计2022 - 2027年保持5.7%的年度复合增长率[37] - 2019年欧洲45%的天然气需求来自俄罗斯，预计到2022年将减少至25%[37] - 亚洲五大液化天然气买家第二季度进口5110万吨液化天然气，同比下降10%，其中中国内地累计进口3126万吨，同比下降20.8%，预计2022年中国内地LNG进口同比下降11%[37] - 预计未来五年内亚洲LNG需求将保持6%的年度复合增长率[37] - 2022年美国将成为世界上最大的液化天然气供应国，新奥集团以及中国天然气控股公司分别与美国项目开发商签订了每年420万吨和70万吨的合同[37] - 市场约80% - 85%的LNG进口为长期供应合同[37] - 2022年LNG船队规模将扩大3.8%，预计交付28艘LNG船，约有140个新造船订单，截至6月底全球共订购78艘LNG新造船，是2021年上半年的3倍多[38] - 上半年国内汽车产销量分别为1211.7万辆和1205.7万辆，同比分别下降3.7%和6.6%；乘用车产销量分别为1043.4万辆和1035.5万辆，同比分别增长6%和3.4%；新能源车产销量分别为266.1万辆和260万辆，同比分别增长119%和116%，6月渗透率达23.8%[39] - 2022年国内沿海滚转运力28艘（减少3艘），远洋运力8