财务业绩 - 2017年度公司实现归属于母公司所有者的净利润为4553.84万元，年末累计未分配利润（母公司）为 - 25022.16万元，因累计未分配利润为负，不进行利润分配和资本公积金转增股本[6] - 2017年营业收入27.56亿元，较2016年的9.08亿元增长203.65%[20] - 2017年归属于上市公司股东的净利润4553.84万元，较2016年的 - 2.86亿元增长115.93%[20] - 2017年经营活动产生的现金流量净额2.53亿元，较2016年的3.88亿元下降34.80%[20] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产49.14亿元，较2016年末的39.99亿元增长22.91%[23] - 2017年末总资产77.65亿元，较2016年末的63.82亿元增长21.68%[23] - 2017年基本每股收益0.02元/股，较2016年的 - 0.15元/股增长113.33%[23] - 2017年加权平均净资产收益率0.94%，较2016年的 - 6.88%增加7.82个百分点[23] - 2017年第一季度营业收入4.88亿元，归属于上市公司股东的净利润0.50亿元，扣非后净利润0.48亿元，经营活动现金流量净额0.80亿元；第三季度营业收入6.38亿元，净利润0.13亿元，扣非后净利润 - 0.12亿元，经营活动现金流量净额1.29亿元[24] - 2017年非经常性损益合计1.06亿元，2016年为0.10亿元，2015年为0.85亿元[27] - 2017年公司投资项目合计期初余额2.96亿元，期末余额4.02亿元，当期变动1.05亿元，对当期利润影响金额0.58亿元[30] - 2017年成品铁矿石产量400.29万吨，同比增长37.76%；销售量395.29万吨，同比增长36.49%[61] - 2017年实现营业收入27.56亿元，归属于上市公司股东的净利润4553.84万元[61] - 营业收入较上年同期增长203.65%，营业成本增长197.49%，管理费用下降34.44%[62] - 黑色金属采选业毛利率31.11%，较上年增加17.01个百分点；批发与零售行业毛利率2.25%，较上年减少2.30个百分点[65] - 公司营业成本合计23.12亿元，较上年同期增长197.49%，其中铁矿石贸易营业成本增长3105.51%[70] - 前五名客户销售额6.78亿元，占年度销售总额24.61%；前五名供应商采购额11.28亿元，占年度采购总额47.80%[71] - 销售费用为1008.68万元，同比增长6.27%；管理费用为2.54亿元，同比下降34.44%；财务费用为5647.55万元，同比增长12.50%[72] - 经营活动现金流入小计31.56亿元，同比增长101.71%；经营活动现金流出小计29.03亿元，同比增长146.75%；经营活动产生的现金流量净额2.53亿元，同比下降34.80%[75] - 投资活动现金流入小计28.38亿元，同比增长3348.08%；投资活动现金流出小计29.77亿元，同比增长269.60%；投资活动产生的现金流量净额 - 1.39亿元，同比增长80.84%[75] - 筹资活动现金流入小计23.15亿元，同比增长12.97%；筹资活动现金流出小计11.59亿元，同比下降32.54%；筹资活动产生的现金流量净额11.56亿元，同比增长249.30%[75] - 货币资金期末数为24.06亿元，占总资产30.99%，较上期期末增长117.19%，主要系非公开发行及债务筹资所致[75] - 应收账款期末数为2.76亿元，占总资产3.55%，较上期期末增长62.88%，主要系销售额增长所致[75] - 应收股利期末数为0，较上期期末下降100%，主要系收回股利所致[75] - 一年内到期的非流动资产期末数为0，较上期期末下降100%，主要系计提坏账所致[75] - 2017年资产总计77.65亿元，较2016年增长21.68%，其中流动资产44.65亿元，增长80.18%，非流动资产33.00亿元，下降15.46%[79] - 2017年负债合计28.12亿元，较2016年增长19.56%，其中流动负债23.63亿元，增长22.41%，非流动负债4.49亿元，增长6.53%[79][81] - 2017年股东权益合计49.53亿元，较2016年增长22.91%，归属于母公司股东权益49.14亿元，增长22.91%，少数股东权益3840.74万元，增长23.88%[81] - 2017年短期借款12.42亿元，较2016年增长44.67%，主要系本期新增借款所致[79] - 2017年应付债券3.06亿元，较2016年增长188.68%，主要系本期增发债券所致[79] - 2017年长期应付款7263.33万元，较2016年增长493.42%，主要系本期新增环境恢复治理费所致[79] - 2017年资本公积26.66亿元，较2016年增长41.95%，主要系本期非公开发行募集资金所致[81] - 2017年其他综合收益146.32万元，较2016年增长152.66%，主要系金融资产公允价值回升所致[81] - 截至2017年末，受限资产合计3.88亿元，较2016年的3.16亿元有所增加[81] - 2017年末，银行承兑汇票3802.94万元用于取得银行借款质押，2016年末无此情况[81][82] - 2017年公司实现归属于母公司所有者的净利润为4553.84万元，年末累计未分配利润（母公司）为 - 25022.16万元，因累计未分配利润为负，不进行利润分配和资本公积金转增股本[113] - 2016年公司实现归属于母公司所有者的净利润为 - 28577.60万元，年末累计未分配利润（母公司）为 - 22782.95万元，不进行利润分配和资本公积金转增股本[113] - 2015年以总股本186,667万股为基数，每10股派发现金股利0.3元（含税），合计5600.01万元(含税)[113] 行业与市场 - 铁矿石价格受宏观经济环境、供需关系、海运价格、汇率等因素影响，面临频繁波动风险，对公司盈利能力有直接影响[7] - 2017年国内铁矿石产量为122937.30万吨，公司铁矿石生产由露采转地采，生产成本上升[42][50] - 2017年12月29日，普氏铁矿石指数上涨到74.35美元/吨[43] - 2017年我国铁矿石预测资源量1960.2亿吨，平均品位约为30% - 35%，低于世界平均品位[93][95] - 2017年铁矿石价格宽幅震荡，全年铁矿均价约71美元左右，普氏指数最高达95美元，最低跌至54美元[96] - 2017年国内矿山平均开工率维持在66.45%左右，相对2016年的63.36%上涨3.09个百分点[96] - 淡水河谷2017年经调整EBITDA达153.38亿美元，拥有铁矿石储量195.97亿吨[84] - 力拓集团2017年合并销售收入400亿美元，较2016年增加62亿美元，基本利润86亿美元，净利润88亿美元，拥有约110亿吨铁矿石储量[84] - 必和必拓2017财年营业收入382.85亿美元，盈利58.9亿美元，拥有约80亿吨铁矿石储量[84] - FMG集团2017财年营业收入84.5亿美元，盈利20.9亿美元，探明铁矿石总储量约23.74亿吨[84] - 金岭矿业2017年前三季度营业收入33.9亿元，净利润0.39亿元[84] - 宏达矿业2017年前三季度营业收入4.25亿元，净利润 - 0.47亿元[84] - 山东地矿2017年前三季度营业收入5.10亿元，净利润 - 0.56亿元[84] - *ST钒钛2017年前三季度营业收入22.5亿元，净利润2.26亿元[84] 公司业务 - 公司主营业务为铁矿石采选及销售，主要产品有块矿、铁粉及铁精粉[33] - 公司铁矿石开采方式目前为露天开采，北一露天采场2017年闭坑，未来将逐步转变为地下开采为主[33] - 公司正在建设昌江石碌铁矿资源深部开采工程项目，确保生产平稳过渡及产业可持续发展[33] - 公司铁矿石产品销售采取自主销售和代理销售结合，销往宝武武钢、南钢、国鑫等国内钢铁企业[33] - 公司所属行业为黑色金属矿采选业中的铁矿采选小类[33] - 2017年公司工业铁矿石资源储量2.64亿吨，平均TFe品位46.68%；低品位铁矿石资源储量3728.8万吨，平均TFe品位25.90%[46] - 2017年公司工业钴矿石资源储量454.31万吨，钴金属量1.08万吨，低品位钴矿石量17.91万吨，金属量41.42吨[46] - 2017年公司工业铜矿石资源储量488.22万吨，铜金属量5.31万吨，低品位铜矿石量17.95万吨，金属量597.70吨[46] - 公司依据市场价格波动及时调整销售报价，实行代理商和中小钢厂先付款、后发货政策[55] - 公司铁矿石产品以块矿为主，采选工艺流程简单，生产成本在国内同行业中具有明显优势[47] - 公司具有在多方面有丰富经验的管理和技术人才，核心管理层能依据行业动态调整发展战略[48] - 公司完善生产经营管理体系、低成本管理控制体系，拥有稳定物流渠道，打造高效低成本核心竞争力[48] - 公司全部营业收入均来自中国境内[67] 公司发展规划 - 2018年公司计划成品铁矿石产量完成310万吨，铁矿石销售量完成340万吨[99] - 2018年公司要加大企业内部改革，降低运营成本，提升本部矿山竞争力和盈利能力[97] - 2018年公司要通过对外投资谋求发展，确保有1至2个大项目落地，增加大项目储备[100] - 2018年公司要强化生产组织工作，提高采选工作水平，保障矿山生产正常运行[101] - 2018年公司要加强销售工作，完善营销平台建设，拓宽销售渠道，调整销售产品结构[102] - 2018年公司要加快推进如皋港配矿中心建设，加强国贸公司销售平台建设，增强套保效果[102] - 公司将全面推广阿米巴管理模式，构建六西格玛项目推进制度体系，加强物资采购管理，降本增效[103] - 2018年公司将采取多种方式降低人力成本，推进人才引进计划，加强对外投资团队建设[106] 公司风险 - 公司面临铁矿石价格波动、行业竞争、资源依赖、露天转地下开采导致盈利能力下降等风险[108][109][110] - 石碌铁矿北一露天采场于2017年闭坑，露天开采原矿量将逐步减少，地下开采成本上升[110] 公司承诺与合规 - 复星集团、复星产投、实际控制人郭广昌及海钢集团等与首次公开发行相关的承诺已及时严格履行[117] - 公司因《政府补助准则》修订变更会计政策，对财务状况等无重大影响[118] - 公司续聘安永华明会计师事务所为2017年度财务报告和内部控制审计机构，境内会计师事务所报酬180万元，审计年限11年，内部控制审计报酬51万元[119][121] - 公司及控股股东2017年诚信经营、信用良好[121] - 公司2017年度日常关联交易及2018年度预计情况详见相关公告[124] - 公司拟联合增资上海平聚收购目标公司股权事项终止[124][126] - 截止2017年12月31日，公司向上海复星高科技集团财务有限公司贷款2.5亿元，未超10亿元授信额度[126] - 截止2017年12月31日，公司在上海复星高科技集团财务有限公司存款余额1亿元，未超规定比例[126] - 截至2017年12月31日，公司对外担保金额折合人民币3.65亿元，占上一年度经审计净资产的比例约为9.14%[129] 公司资金管理 - 2017年1月26日非公开发行A股88,050,314股，募集资金总额892,830,183.96元，净额876,044,901.02元[56] - 2017年3月27日完成第一期公司债公开发行，募集资金2亿元[56] - 2017年12月22日起一年内，公司可使用不超过3亿元闲置募集资金进行现金管理[129] - 公司使用3亿元闲置募集资金购买海南银行海椰宝保证收益型2017年第10期90天人民币理财产品，到期日为2018年3月26日[129] - 董事会授权管理层以峰值不超过3亿元对公司短期资金进行综合管理，期限一年[132] - 2017年公司投资货币市场工具等银行理财产品合计7.85亿元[133] - 2017年度公司投资银行理财产品取得投资收益329万元[133] - 截至2017年12月31日，公司账面理财产品余额为3亿元[133] 公司借款与合同 - 2016年1月6日，公司与交通银行海南省分行签订7200万元借款合同，利率4.35%[134] - 2016年3月18日，公司与中信银行海口分行签订1亿元流动资金贷款合同，期限至2017年3月18日[137] - 2016年7月1日，公司与交通银行海南分行签订2亿元流动资金借款合同，分多次放款[137] - 2016年7月18日，公司与浙商银行上海分行签订1亿元借款合同，借款利率4.785%[137] - 2016年