公司业务概述 - 公司是一家综合下游能源企业，经营炼油、物流和零售业务[148] 疫情对公司的影响 - 2020年受疫情影响，公司原油和部分产品需求及市场价格下降[149] - 疫情导致精炼产品和原料价格下跌及波动，影响公司收入、成本、利润和资产价值[152] - 精炼产品市场价格低于库存账面价值，可能调整库存价值并造成损失[152] - 精炼产品需求下降影响炼油厂吞吐量和物流业务需求[152] - 需求和利润率下降可能导致公司长期或无形资产减值[152] - 疫情相关限制措施可能影响便利店客流量和燃料需求[152] 市场环境变化 - 冬季风暴Uri缓解了部分石油供应过剩问题[152] - 近期美国疫苗分发使资本市场和原油等价格有所稳定，但产品需求未恢复正常[152] - 美国原油产量大幅减少或中断会影响公司供应商和原油来源[152] - 近期RINs价格因司法裁决和新政府支持清洁能源倡议大幅上涨，可能对公司运营结果产生不利影响[186] 公司税务情况 - 2020年12月31日，公司根据《关怀法案》确认1680万美元当期联邦所得税收益，递延1090万美元工资税支付，记录所得税应收款1.562亿美元，预计2021年收回1.356亿美元，其余2022年收回[155] 各业务板块产能及资产情况 - 截至2021年3月31日，炼油业务板块铭牌总产能为30.2万桶/日，其中泰勒炼油厂7.5万桶/日、埃尔多拉多炼油厂8万桶/日、大斯普林炼油厂7.3万桶/日、克罗茨斯普林斯炼油厂7.4万桶/日[159] - 截至2021年3月31日，公司持有德莱克物流80.0%的股份，物流业务板块拥有或租赁约400英里原油运输管道、约450英里成品油管道和约900英里原油收集系统及相关原油储罐，总有效壳容量约1020万桶[162] - 截至2021年3月31日，零售业务板块包括253个自有和租赁的便利店，已在57个门店移除7 - 11品牌，自2018年第四季度以来关闭或出售46个表现不佳或非战略性门店[163] - 公司炼油业务板块拥有并运营三家生物柴油工厂，分别位于阿肯色州克罗斯特、得克萨斯州克莱本和密西西比州新奥尔巴尼[159] - 物流业务板块拥有或租赁约264辆拖拉机和353辆拖车，主要用于为关联方和第三方运输原油及其他产品[162] 公司突发事件 - 2021年2月，公司遭遇冬季风暴“乌里”，炼油厂运营受影响，埃尔多拉多炼油厂2月27日发生火灾，6名员工受伤，事故正在调查中[158] 公司战略及举措 - 公司整体战略不变，聚焦安全与健康、可靠性与完整性、系统与流程、基于风险的决策制定和为增长定位等目标[166] - 公司制定2021年成本节约计划，预计减少运营和管理费用，主要因克罗茨斯普林斯炼油厂临时装置优化，以及减少外部承包商费用、推迟非关键非资本性维护活动和减少员工数量[155] - 公司自2020年第四季度起暂停股息分配，以节省资金，维持流动性和管理受疫情影响的资本成本[155] - 2021年第一季度公司重点执行运营成本节约、控制资本支出等举措，还面临冬季风暴和火灾挑战[168] - 2021年5月，Delek Logistics与Baker Petrolite LLC签订为期5年且有5年延期选项的独家供应协议[169] 原油价格及价差数据 - 2021年第一季度WTI Midland原油均价为58.90美元/桶，WTI Cushing原油均价为58.03美元/桶[174] - 2021年第一季度LLS/WTI Cushing平均每桶差价为2.15美元，WTI Cushing/Brent为 - 0.87美元，WTI Cushing/WTI Midland为 - 0.44美元[178] - 2021年WTI库欣原油均价58.03美元/桶，2020年为45.57美元/桶，涨幅27.3%；WTI米德兰原油均价58.90美元/桶，2020年为45.51美元/桶，涨幅29.4%[229] 产品价格及裂解价差数据 - 公司各炼油厂生产多种产品，图表展示了2020年各季度及2021年第一季度墨西哥湾沿岸汽油、美国高硫柴油和超低硫柴油的季度平均价格[182] - 表格反映了2020年各季度及2021年第一季度墨西哥湾沿岸5 - 3 - 2超低硫柴油、3 - 2 - 1和2 - 1 - 1裂解价差的季度平均值[183] - 2021年美国墨西哥湾沿岸5 - 3 - 2裂解价差（使用HSD）为10.13美元/桶，2020年为8.76美元/桶；3 - 2 - 1裂解价差为14.33美元/桶，2020年为11.41美元/桶[229] - 2021年美国墨西哥湾沿岸无铅汽油均价1.71美元/加仑，2020年为1.25美元/加仑；超低硫柴油均价1.71美元/加仑，2020年为1.47美元/加仑[229] 公司关键会计政策 - 公司关键会计政策包括使用后进先出法估计季度库存调整、评估资产减值等，2021年第一季度使用估计年度有效税率记录所得税[191] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净收入23.922亿美元，2020年同期为18.212亿美元，增长5.71亿美元，增幅31.4%[202] - 2021年第一季度净亏损9130万美元，2020年同期为3.07亿美元；归属于德莱克的净亏损为9860万美元，合每股基本亏损1.34美元，2020年同期为3.144亿美元，合每股基本亏损4.28美元[201] - 2021年第一季度材料及其他成本为22.055亿美元，2020年同期为19.106亿美元，增加2.949亿美元，增幅15.4%[206] - 2021年第一季度运营费用为1.493亿美元，2020年同期为1.545亿美元，减少520万美元，降幅3.4%[207] - 2021年第一季度一般及行政费用为4710万美元，2020年同期为6570万美元，减少1860万美元，降幅28.3%[208] - 2021年第一季度折旧和摊销为6850万美元，2020年同期为5260万美元，增加1590万美元，增幅30.2%[209] - 2021年第一季度其他运营净亏损为190万美元，2020年同期为收入70万美元，增加亏损260万美元[210] - 2021年第一季度利息费用为2960万美元，2020年同期为3630万美元，减少670万美元，降幅18.5%[213] - 2021年第一季度来自权益法投资的收入为480万美元，2020年同期为510万美元，减少30万美元[214] - 2021年第一季度所得税费用较2020年同期增加7070万美元，2021年第一季度有效税率为12.0%，2020年同期为21.3%[215] - 2021年第一季度经营活动净现金使用量为3430万美元，2020年同期为1.541亿美元，现金使用量减少2.017亿美元，债务利息现金支付增加1099万美元[278] - 2021年前三个月投资活动净现金使用量为4610万美元，2020年同期为1.466亿美元，主要因物业、厂房和设备现金购买量从2020年的1.892亿美元降至2021年的4830万美元，权益法投资贡献减少2560万美元[279] - 2021年3月31日止三个月融资活动提供的净现金为8640万美元，2020年同期为1.303亿美元，主要因长期循环信贷净收益从2020年的1.767亿美元降至2021年的4090万美元，库存融资安排净收益从2020年的2100万美元增至2021年的7790万美元[279] - 2021年第一季度运营费用增加190万美元，增幅1.7%[241] - 2021年第一季度贡献毛利增加2.692亿美元，贡献毛利率提升15.6%[242] 炼油业务线数据关键指标变化 - 泰勒炼油厂2021年一季度总销售体积为日均73,224桶，2020年为日均74,981桶[225] - 泰勒炼油厂2021年一季度总炼油收入为4.9亿美元，2020年为4.196亿美元[225] - 泰勒炼油厂2021年一季度总炼油利润率为4880万美元，2020年为 - 1.468亿美元[225] - 泰勒炼油厂2021年一季度每桶精炼产品销售的炼油利润率为7.41美元，2020年为 - 21.51美元[225] - 埃尔多拉多炼油厂2021年一季度总销售体积为日均49,711桶，2020年为日均77,551桶[225] - 埃尔多拉多炼油厂2021年一季度总炼油收入为4.368亿美元，2020年为6.119亿美元[225] - 埃尔多拉多炼油厂2021年一季度总炼油利润率为 - 1410万美元，2020年为 - 5960万美元[225] - 埃尔多拉多炼油厂2021年一季度每桶精炼产品销售的炼油利润率为 - 3.16美元，2020年为 - 8.45美元[225] - 泰勒炼油厂2021年一季度原油组合中WTI原油占比92.6%，2020年为92.6%[225] - 埃尔多拉多炼油厂2021年一季度原油组合中WTI原油占比44.0%，2020年为34.4%[225] - 2021年第一季度炼油业务净收入增加1220万美元，增幅0.7%，主要因美国墨西哥湾沿岸汽油、超低硫柴油和高硫柴油平均价格上涨，部分被精炼产品销量减少520万桶抵消[232] - 2021年第一季度材料及其他成本减少2.589亿美元，降幅13.6%，主要因Krotz Springs和El Dorado炼油厂精炼产品销量下降及库存估值变化，部分被WTI库欣和米德兰原油成本增加及套期保值收益减少抵消[233] - 2021年第一季度炼油利润率增加2.711亿美元，增幅151.7%，主要因5 - 3 - 2和3 - 2 - 1裂解价差改善及库存估值变化，部分被购买产品比例增加、2 - 1 - 1裂解价差下降、原油价差缩小和套期保值收益减少抵消[237] - Big Spring炼油厂2021年日均总销量68699桶，2020年为38086桶；总炼油收入5.02亿美元，2020年为4.098亿美元；炼油利润率4080万美元，2020年为 - 4370万美元[227] - Krotz Springs炼油厂2021年日均总销量24964桶，2020年为81016桶；总炼油收入3.197亿美元，2020年为4.436亿美元；炼油利润率1410万美元，2020年为 - 1100万美元[227] - 2021年Tyler向其他Delek炼油厂日均销售精炼产品2095桶，2020年为763桶；向其他Delek部门日均销售922桶，2020年为3207桶[229] 物流业务线数据关键指标变化 - 2021年第一季度公司与物流部门的成本和费用为9580万美元，2020年为1.057亿美元[236] - 物流板块2021年第一季度净收入减少1050万美元，降幅6.4%[246] - 物流板块2021年第一季度材料及其他成本减少2020万美元，降幅19.9%[251] - 物流板块2021年第一季度运营费用减少70万美元，降幅4.7%[257] - 物流板块2021年第一季度贡献毛利增加1040万美元，增幅22.0%[258] 零售业务线数据关键指标变化 - 零售板块2021年第一季度净收入减少380万美元，降幅2.1%[264] - 零售板块2021年第一季度材料及其他成本减少760万美元，降幅5.3%[268] - 零售板块2021年第一季度运营费用减少80万美元，降幅3.6%[269] - 零售同店燃料销量2021年第一季度下降17.0%，商品销售额增长4.2%[263] - 零售业务贡献毛利在2021年第一季度较2020年第一季度增加460万美元，增幅37.4%，主要因商品销售提升4.1%、商品利润率提高1.1%和运营费用降低3.6%[270] 公司债务及资金情况 - 截至2021年3月31日，公司长期债务和应付票据义务总计23.968亿美元，各项合同义务总计43.758亿美元[190] - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为7.935亿美元，长期债务约为23.678亿美元，未使用信贷承诺或借款基础可用性约为7.479亿美元[281] - 2021年3月31日止三个月资本支出为6700万美元，其中炼油业务约5780万美元，物流业务780万美元，零售业务80万美元，控股公司层面60万美元[285] - 截至2021年3月31日，公司未平仓商品衍生合约公允价值总计1.131亿美元，未平仓合约名义总交易量为4.40462496亿[291] - 截至2021年3月31日，公司未偿还浮动利率借款约为20.968亿美元，假设利率变动1%，年化利息费用变动约2100万美元[292] - 公司可在定期贷款信贷安排下额外承担2亿美元有担保债务[277] - 截至2021年3月31日，场外原油远期销售合同名义合同量为774,849，加权平均市场价格为每桶48.22美元，公允价值合约量为3.74亿美元[293] - 截至2021年3月31日，场外原油远期购买合同名义合同量为736,678，加权平均市场价格为每桶48.23美元，公允价值合约量为3.55亿美元[293] 公司内部控制及风险情况 - 截至报告期末，公司披露控制和程序有效[296] - 2021