财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入305,165,538.28元，较2017年增长1.30%[20] - 2018年归属于上市公司股东的净利润40,823,561.44元，较2017年减少19.28%[20] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润25,484,396.15元，较2017年减少39.69%，主要因有机硅原料价格上涨[20][22] - 2018年经营活动产生的现金流量净额28,884,975.41元，较2017年减少52.69%，主要因有机硅原料价格上涨使购买商品支付现金增加[20][22] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产734,567,372.13元，较2017年末增长3.71%[20] - 2018年末总资产830,267,096.76元，较2017年末增长3.59%[20] - 2018年基本每股收益0.41元/股，较2017年减少24.07%[21] - 2018年公司总股本由100,000,000股增加到100,948,000股，因授予限制性股票[21] - 2018年非经常性损益合计15,339,165.29元[28] - 2018年公司营业总收入305,165,538.28元，比上年同期增长1.30%；毛利率26.69%，比上年同期下降7.50个百分点[51] - 2018年公司利润总额45,450,982.39元，比上年同期下降21.63%；归属于母公司股东的净利润40,823,561.44元，比上年同期下降19.28%[51] - 2018年公司扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润25,484,396.15元，比上年同期下降39.69%[51] - 2018年公司营业成本225,005,872.14元，比上年同期增长13.03%；销售费用14,525,151.08元，比上年同期下降8.09%[53] - 2018年公司管理费用15,270,842.31元，比上年同期增长5.64%；研发费用21,780,868.88元，比上年同期增长16.62%[53] - 2018年公司经营活动产生的现金流量净额28,884,975.41元，比上年同期下降52.69%[54] - 精细化工营业收入295,132,729.33元，营业成本216,362,328.09元，毛利率26.69%，营业收入比上年减少0.96%，营业成本比上年增加10.32%，毛利率比上年减少7.50个百分点[56] - 硬泡匀泡剂生产量9,196.11吨，销售量9,402.01吨，库存量751.77吨，生产量比上年减少12.88%，销售量比上年减少9.54%，库存量比上年增加4.12%[57] - 软泡匀泡剂生产量1,901.16吨，销售量1,834.71吨，库存量334.46吨，生产量比上年减少9.64%，销售量比上年减少15.62%，库存量比上年增加25.31%[57] - 油化品生产量60.00吨，销售量60.00吨，库存量0.00吨，生产量和销售量比上年增加165.49%[57] - 销售费用14,525,151.08元，同比减少8.09%；管理费用15,270,842.31元，同比增加5.64%；研发费用21,780,868.88元，同比增加16.62%；财务费用 -1,836,221.70元，同比减少185.14%[63] - 本期费用化研发投入21,780,868.88元，研发投入总额占营业收入比例7.14%，公司研发人员数量47人，研发人员数量占公司总人数的比例39.83%[64] - 经营活动产生的现金流量净额28,884,975.41元，同比减少52.69%；投资活动产生的现金流量净额 -89,845,790.08元，同比增加72.95%；筹资活动产生的现金流量净额 -13,751,199.57元，同比减少105.62%[67] - 精细化工直接材料成本200,515,127.60元，占总成本比例92.67%，较上年同期增加15.33%[59] - 硬泡匀泡剂直接材料成本158,795,772.69元，占总成本比例73.39%，较上年同期增加17.52%[59] - 货币资金本期期末数为97,476,702.56元，占总资产比例11.74%，较上期期末变动比例-41.92%[69] - 可供出售金融资产本期期末数为30,000,000.00元，占总资产比例3.61%，上期期末数为0[69] - 在建工程本期期末数为28,604,660.72元，占总资产比例3.45%，较上期期末变动比例33,589.93%[69] - 其他非流动资产本期期末数为0，较上期期末变动比例-100.00%[69] - 短期借款本期期末数为0，较上期期末变动比例-100.00%[69] - 2018年公司所用主要原材料价格大幅上涨，造成毛利率同比下降和净利润下滑[77] - 公司吨产品用原材料价格（加权平均）同比上涨22.45%，产品销售价格（加权平均）同比上涨10.32%[91] - 直销收入24,643.51万元，比上年增加2.67%；经销收入4,869.76万元，比上年减少15.98%[93] - 2017年度以总股本100,000,000股为基数，每10股派发现金红利1.6元，共分配股利16,000,000元[118] - 2018年度拟以总股本100,948,000股为基数，每10股派发现金红利1.3元，共派发13,123,240元，预案待股东大会审议[119] - 2016年每10股派息2.8元，现金分红21,000,000元，占净利润比率30.77%[124] - 2017年每10股派息1.6元，现金分红16,000,000元，占净利润比率31.64%[124] - 2018年每10股派息1.3元，现金分红13,123,240元，占净利润比率32.15%[124] 各条业务线表现 - 公司主要从事聚氨酯泡沫稳定剂的研发、生产和销售，提供产品及技术支持服务[30] - 2018年聚氨酯制品年产量达1130万吨，软泡、硬泡制品总量达440万吨，同比增长2.4%[34] - 研发人员占员工总数三分之一以上[37] - 承担国家及省部级研究项目8项[37] - 拥有5项高新技术产品及5项省市重点推广应用新产品[37] - 公司完成“十二五”重点攻关项目“万吨级聚氨酯泡沫稳定剂开发”，建成万吨级自动化生产线[35] - “新一代聚氨酯匀泡剂的研发及产业化”项目被列入国家“十三五”发展规划十三项关键项目之一，并列为江苏省科技成果转化项目[35] - 公司承担的“新一代聚氨酯泡沫稳定剂生产技术开发”被列为中国聚氨酯工业“十三五”发展规划重点攻关项目和江苏省科技成果转化项目[37] - 公司是国内聚氨酯泡沫稳定剂主要生产企业之一，在行业处于领军地位[35] - 公司销售模式为直销、经销相结合，境内硬泡匀泡剂以直销为主、经销为辅，软泡匀泡剂主要为经销模式，境外为直销和经销商销售相结合[33] - 2018年公司申请发明专利9项，获得授权专利1项，成功开发新产品7个并实现批量销售[45] - 公司首次公开发行募投项目“年产1.6万吨聚氨酯泡沫稳定剂项目”等均已完成[48] - 公司具有年产1.6万吨有机硅表面活性剂生产能力，是国内生产规模最大等的聚氨酯泡沫稳定剂生产企业之一[77] - 南京经济技术开发区工厂5000吨/年聚氨酯泡沫稳定剂产能利用率按委托代加工产量计算，产能利用率85.20%，拟转型为办公或研发之用[84] - 南京江北新区新材料科技产业园16000吨/年聚氨酯泡沫稳定剂产能利用率计算不包含委托加工产量，产能利用率42.73%；6000吨/年新一代聚氨酯泡沫稳定剂项目已完成建设与安装施工，预计2019年下半年完成试生产验收[84] - 预计2019年下半年新项目投产后增加产能1000吨/年，公司总产能将达22000吨/年[86] - 八甲基环四硅氧烷等主要原材料采购量分别为2501.28吨、117.00吨、336.60吨、876.51吨、6181.10吨，平均采购价格同比分别上涨27.32%、241.89%、88.48%、77.60%、4.05%[87] - 精细化工行业营业收入29,513.27万元，营业成本21,636.23万元，毛利率26.69%，营业收入比上年减少0.96%，营业成本比上年增加10.32%，毛利率比上年减少7.50%[89] - 美思德新材料子公司注册资本1.794893亿元，总资产2.9562992165亿元，净资产2.1947893519亿元，营业收入1.7756756784亿元，净利润1710.732236万元[100] - 美思德精细化工子公司注册资本600万元，实收资本200万元，总资产409.033519万元，净资产389.191391万元，营业收入203.54805万元，净利润73.012796万元[100][101] 各地区表现 - 2018年在国内市场前沿广东设立华南办事处并投入运行，在英国设立全资子公司“美思德国际公司”[38] 管理层讨论和指引 - 预计我国聚氨酯行业将稳中有升，行业结构调整加快，聚氨酯匀泡剂领域竞争趋于白热化[102] - 公司将坚持“专业化、精细化和国际化”发展战略，力争进入全球泡沫稳定剂细分行业三甲行列[103] - 公司2019年要建设科技创新与营销创新两个平台，实现营收和利润双增长[104] - 研发计划包括发挥研究院作用、建设创新平台、开发中高端产品[105][106] - 市场与营销计划包括加快国际公司建设、完善全球化业务布局、建设推广品牌、加大市场开拓[107] - 经营与管理计划包括夯实EHS管理、加强人才队伍建设[108] - 公司面临原材料价格波动、汇率波动、环保、安全、宏观环境等风险，并制定相应应对措施[109][110][112][113][114] 其他没有覆盖的重要内容 - 2018年度利润分配预案拟以100,948,000股为基数，每10股派发现金红利1.30元（含税），共计派发现金红利13,123,240.00元（含税），不转增股本、不送红股[6] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称美思德，代码603041[18] - 公司聘请的境内会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为李宏宇、王洪博[19] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为广发证券股份有限公司，签字保荐代表人为许一忠、蒋勇，持续督导期间为2017 - 2019年[19] - 公司法定代表人为孙宇[14] - 董事会秘书为陈青，证券事务代表为付佳慧[15] - 公司注册地址和办公地址均为南京经济技术开发区兴建路18号，邮编210046[16] - 公司选定的信息披露媒体有《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》《证券时报》，指定网站为www.sse.com.cn[17] - 独立董事蒋剑春因工作未出席会议，被委托人为邓德强[5] - 瑞华会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] - 2018年公司进行会计政策变更，对财务报表相关科目列报调整，不影响财务状况、经营成果和现金流量[145] - 会计政策变更经公司第三届董事会第五次会议和第三届监事会第五次会议审议通过[145] - 2017年12月31日应收票据及应收账款调整后为82992451.31美元[146] - 2017年12月31日应付票据及应付账款调整后为63729178.32美元[146] - 2017年12月31日其他应付款调整后为4252189.26美元[146] - 2017年度管理费用调整后为14455477.93美元[146] - 2017年度研发费用调整后为18677003.79美元[146] - 公司不为激励对象获取权益提供贷款及财务资助，不为其贷款提供担保[143] - 激励对象承诺因信息披露问题致不符合授予或解除限售安排，返还股权激励全部利益[143] - 公司资产或项目盈利预测、业绩承诺完成情况、资金占用及清欠、非标准意见审计报告、重大会计差错更正、与前任会计师事务所沟通均不适用[145,147,148] - 境内会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬50万元，审计年限7年，内部控制审计报酬20万元[150] - 2018年5月3日，公司首次授予限制性股票，授予数量为89.8万股，授予价格为10.62元/股，激励对象共39人，授予日为2018年5月31日，授予价格调整为10.46元/股[153] - 2018年6月22日，首次授予的89.8万股限制性股票在上海证券交易所完成审核和登记[153] - 2018年9月22日，首次授予的89.8万股限制性股票在上海证券交易所完成审核和登记[153] - 2018年9月5日，公司授予激励对象89.8万股限制性股票，授予价格为10.62元/股，激励对象共39人，授予日