公司基本信息 - 公司注册地址为深圳市南山区西丽官龙村第二工业区5号厂房1-3层，办公地址为深圳市南山区西丽官龙村第二工业区11栋[19] - 公司股票在上海证券交易所上市，股票简称为禾望电气，股票代码为603063[20] - 公司聘请的会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为杭州市江干区钱江路1366号华润大厦B座[20] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为华泰联合证券有限责任公司，办公地址为上海市浦东新区东方路18号保利广场E座20层[20] 财务业绩 - 2019年营业收入为17.86亿元，同比增长51.20%[21] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为6634.05万元，同比增长23.49%[21] - 2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-6185.35万元，同比下降690.51%[21] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为1.04亿元，同比增长125.26%[21] - 2019年末总资产为42.44亿元，同比增长15.91%[21] - 2019年第四季度营业收入为5.98亿元，为全年最高季度收入[22] - 2019年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为-1.05亿元，为全年最低季度净利润[22] - 2019年非经常性损益项目合计为1.28亿元，主要包括非流动资产处置损益和政府补助[24][26] - 2019年理财产品期末余额为4000万元，较期初减少5000万元[29] - 2019年业绩补偿对当期利润的影响金额为8780.95万元[29] - 公司2019年实现营业总收入1,786,258,128.40元，同比增长51.20%[61] - 公司2019年实现归属于母公司股东净利润66,340,512.43元，同比增长23.49%[61] - 公司2019年扣除非经常性损益后归属于母公司净利润为-61,853,480.09元，同比减少690.51%[61] - 公司2019年总资产为4,243,914,104.58元，归属于母公司股东权益为2,473,791,692.37元[61] - 公司2019年扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为4,516.83万元，未完成2019年度业绩承诺14,000.00万元，完成率32.26%[130] - 截至2019年12月31日，2018年度和2019年度扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为15,176.00万元，完成累计承诺净利润的63.23%[130] - 2019年度应补偿金额为8,780.95万元[130] 产品与业务 - 公司专注于电能变换领域，主要产品包括风电变流器、光伏逆变器、电气传动类产品等[31] - 风电变流器产品涵盖850kW～10.0MW全功率变流器、1MW～6MW双馈变流器，是公司主要风力发电类产品[31] - 光伏发电产品包括3kW～1.6MW光伏逆变器、1.0MW～6.4MW光伏并网逆变房，提供集散式光伏逆变方案[32] - 电气传动产品覆盖0.4kW～60MW，适用于冶金、石油、矿山、港口等多个高端工业领域[32] - 公司提供30kVar~40MVar的APF、SVG和特种电源产品，广泛应用于地铁、冶金、石油等行业[33] - 电动车行业产品包括4kW～20kW充电模块、30kW～320kW充电机及30kW～450kW电动汽车驱动器[34] - 公司生产模式为以销定产，根据订单需求制定生产计划，优化库存管理[44] - 风电变流器是风电机组的关键部件，行业规模以风电机组装机容量衡量[47] - 公司2019年风电变流器产品市场占有率相对较高，已与国内10多家整机厂商形成稳定的合作关系[51] - 国内风电变流器市场主流产品为2MW及2.5MW，公司产品受到客户广泛认可[90] - 光伏逆变器市场竞争激烈，价格接近盈利临界点，技术研发能力强的厂商将获得更大发展空间[90] 行业与市场 - 2019年全国风电新增并网装机2574万千瓦，其中陆上风电2376万千瓦，海上风电198万千瓦[48] - 2019年底全国风电累计装机2.1亿千瓦，风电装机占全部发电装机的10.4%[48] - 2019年风电发电量4057亿千瓦时，占全部发电量的5.5%[48] - 2019年全国新增光伏发电装机3011万千瓦，同比下降31.6%，其中集中式光伏1791万千瓦，分布式光伏1220万千瓦[49] - 2019年全国光伏发电量达2243亿千瓦时，同比增长26.3%，光伏利用小时数1169小时，同比增长54小时[49] - 国家"十三五"规划提出到2020年底风电累计并网装机容量确保达到2.1亿千瓦以上[91] - 光伏发电规划装机容量在"十三五"期间达到6182万千瓦，高于"十二五"期间的1914万千瓦[95] 研发与创新 - 研发费用同比增长26.10%，主要由于公司加大了研发投入[64] - 研发投入总额占营业收入比例为8.50%，研发人员数量占公司总人数的27.26%[70] - 公司计划通过新产品推出和现有产品迭代，实现在新能源电控领域的持续发展[96] - 公司将在风电变流器领域持续优化产品性能、制造成本和用户体验，提升销售收入[98] - 公司计划提升风电变流器的电网适应性和支撑性，开发基于大数据和云服务的智能运维系统，提升现场性能、可用率和维护效率[99] - 公司将在光伏/储能领域优化系统整体解决方案，提升逆变器的单机容量和功率密度，增强电网条件下的稳定运行能力[99] - 公司计划推出新一代更大容量、更高电压、更高功率密度的风电变流器产品，并实现海上风电变流器产品的系列化[102] - 公司将在光伏储能领域推出新一代更大容量、更高电压、更高功率密度的逆变器/PCS产品及集成系统[102] - 公司计划完善系列化的高性能通用变频器，推出系列化的高性能三电平中压变频器，并针对主流行业推出适应性强的工艺软件包[102] - 公司计划拓展大容量、多功能、高精度的新能源装备测试电源系统，完善35kV/10kV风冷/液冷系列化的静止无功发生器SVG[102] - 公司计划升级和整合客户管理信息系统、售后服务信息系统，通过大数据提升客户满意度[106] 风险与挑战 - 公司面临行业政策风险，新能源发电行业依赖政策规划与补贴，政策调整可能影响市场需求[110] - 公司面临产品价格和毛利率下降的风险，市场竞争加剧可能导致毛利率下降[111] - 公司面临应收账款持续增长及无法收回的风险，应收账款规模扩大可能引致坏账损失[112] - 公司确认商誉减值损失为202,292,699.95元，其中归属于公司的商誉减值损失为103,169,276.98元[131] 股东与股权 - 公司第一大股东平启科技及实际控制人承诺不从事与公司构成竞争的业务，并承诺赔偿因违反承诺给公司造成的经济损失[119] - 公司实际控制人及第一大股东承诺不占用公司资金，减少关联交易，并承诺赔偿因违反承诺给公司造成的经济损失[120] - 公司实际控制人承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[120] - 公司股票上市后6个月内，若连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[122][124] - 锁定期满两年内，每年减持数量不超过首次公开发行A股股票并上市前公司股份数量的15%[122][124] - 锁定期满后第一年内减持股份数量不超过首次公开发行A股股票并上市前公司股份数量的30%[122][124] - 锁定期满后第二年内减持股份数量不超过首次公开发行A股股票并上市前公司股份数量的40%[122][124] - 公司股票自上市之日起三年内，若连续20个交易日收盘价低于每股净资产，将启动回购股份方案[124] - 单次回购股份资金金额不低于上一年度净利润的10%且不超过20%，回购股份数量不超过总股本的2%[124] - 单一会计年度用于回购股份的资金金额不超过上一年度净利润的40%，且不超过总股本的4%[124] - 实际控制人承诺在公司股票触发启动条件时，将以增持公司股份的方式稳定股价[124] - 公司股票连续20个交易日收盘价低于上一会计年度经审计的每股净资产时，将启动稳定股价方案[126] - 单次增持股份资金金额不低于上一会计年度现金分红金额的20%，每次增持股份数量不超过公司总股本的2%[126] - 单一会计年度用以稳定股价的增持资金合计不超过上一会计年度现金分红额的50%[126] - 公司股票连续5个交易日收盘价高于上一会计年度经审计的每股净资产时，可终止稳定股价方案[126] - 公司2019年普通股股东总数为19,907户[183] - 公司普通股股东总数为18,021户[184] - 深圳市平启科技有限公司持有公司20.20%的股份，为最大股东[184] - 盛小军持有公司8.32%的股份，为第二大股东[184] - 夏泉波持有公司4.77%的股份，报告期内减持16.23万股[184] - 柳国英持有公司3.69%的股份，与盛小军为一致行动关系[184][191] - 公司控股股东为深圳市平启科技有限公司，实际控制人为韩玉、盛小军、夏泉波和柳国英[187][191] - 公司有限售条件股份中，深圳市平启科技持有8,553.60万股，盛小军持有3,585.60万股[186] - 公司2019年度股权激励计划限制性股票激励对象持有1,089.00万股[186] - 公司控股股东深圳市平启科技有限公司成立于2010年6月25日，主要经营业务为投资管理[188] - 夏泉波先生持有公司2,054.70万股，占公司总股本的4.77%[195] - 夏泉波先生将其持有的630万股股份转至丁文菁女士名下[195] - 公司股票上市后6个月内如连续20个交易日收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[198] - 锁定期满两年内，每年减持数量不超过所持公司首次公开发行A股股票并上市前公司股份数量的15%[198] - 锁定期满两年后，在任职期间每年转让的股份不超过所持公司股份总数的25%[198] 利润分配与分红 - 公司2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.16元（含税），派发现金红利总额为6,890,640.00元[6] - 2019年公司向全体股东每10股派发现金0.16元（含税），现金分红总额为6,890,640.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的10.39%[117] - 2018年公司向全体股东每10股派发现金0.15元（含税），现金分红总额为6,463,350.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的12.03%[117] - 2017年公司向全体股东每10股派发现金1.40元（含税），现金分红总额为58,800,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的25.27%[117] - 公司2019年度利润分配预案以股权登记日总股数为基数，向全体股东每10股派发现金0.16元（含税），该预案尚需提交股东大会审议[115] - 公司2017年度利润分配方案已于2018年6月4日实施完成，2018年度利润分配方案已于2019年6月6日实施完成[115] 投资与并购 - 公司间接出资设立深圳市禾望电控驱动技术有限公司，注册资本2000万元，截至2019年12月31日尚未实际出资[84] - 公司出资设立禾望电气（香港）有限公司，注册资本港币50万元，截至2019年12月31日尚未实际出资[84] - 公司出资设立射阳瑞禾电气有限公司，注册资本3000万元，截至2019年12月31日尚未实际出资[84] - 公司间接参股设立南京禾望新能源科技有限公司，注册资本2000万元，截至2019年12月31日已完成全部出资800万元[84] - 公司间接出资设立大连博禾能源有限公司，注册资本100万元，截至2019年12月31日尚未实际出资[84] - 公司间接出资设立东莞市禾望科技有限公司，注册资本200万元，截至2019年12月31日尚未实际出资[84] - 公司全资子公司伏望科技直接收购北京欧伏36.44%股权，截至2019年12月31日尚未办理工商变更手续[84] - 公司全资子公司伏望科技直接收购欧伏电气790.3万股股份，截至2019年12月31日已支付部分收购款项[84] - 公司控股子公司孚尧能源间接参股设立芮伏新能源科技（上海）有限公司，注册资本100万元，截至2019年12月31日尚未实际出资[84] - 公司控股子公司孚尧能源间接出资设立东明县伏润新能源有限公司，注册资本100万元，截至2019年12月31日尚未实际出资[84] - 公司全资子公司伏望科技以人民币10,482.30万元收购欧伏电气30%股权[88] - 其他权益工具投资期末余额为58,872,386.41元，较期初增加41,630,178.41元[88] - 孚尧能源2019年实现归属于母公司净利润34,431,582.94元，总资产851,460,261.44元[88] 财务调整与准则变更 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，金融资产分类和计量方式发生变化[134] - 新金融工具准则要求金融资产减值计量由"已发生损失模型"改为"预期信用损失模型"[135] - 2019年1月1日，公司应收票据调整为129,379,499.03元，应收款项融资为237,880,211.65元[136] - 2019年1月1日，公司可供出售金融资产调整为其他权益工具投资，金额为17,242,208.00元[136] - 2019年1月1日，公司其他流动资产调整为172,997,554.32元，交易性金融资产为96,000,000.00元[136] - 2019年1月1日，公司货币资金按新金融工具准则列示为755,739,585.95元[136] - 2019年1月1日，公司应收账款按新金融工具准则列示为1,108,124,578.92元[136] - 公司自其他流动资产转入96,000,000元，按新CAS22列示的余额为96,000,000元[142] - 公司自应收票据转入237,880,211.65元，按新CAS22列示的余额为237,880,211.65元[142] - 公司可供出售金融资产转出至以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的权益工具投资17,242,208元[142] - 公司以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的总金融资产为255,122,419.65元[142] - 公司以摊余成本计量的总金融负债为927,449,118.85元[142] - 公司应收账款按新金融工具准则计提损失准备为360,402,672.33元[142] - 公司其他应收款按新金融工具准则计提损失准备为7,305,172.05元[142] 诉讼与担保 - 公司涉及与沈阳华创风能有限公司、宁夏华创风能有限公司、通辽华创风能有限公司和青岛华创风能有限公司的重大诉讼[149] - 公司报告期内对子公司担保发生额合计为26,080万元，报告期末对子公司担保余额合计为60,530万元[156] - 公司担保总额占公司净资产的比例为24.47%[156] - 公司未到期担保余额为30,080万元，分别为对全资子公司禾望科技的担保16,000万元、控股子公司孚尧能源的担保4,080万元、全资子公司苏州禾望的担保10,000万元[156] 委托理财 - 公司委托理财总体情况中，券商理财产品发生额为847,000,000元，银行理财产品发生额为766,810,000元，自有资金银行理财产品发生额为490,010,000元[159] - 公司通过广发银行深圳后海支行进行保本浮动型委托理财，金额为60,000,000元，年化收益率为3.98%，实际收益为294,410.96元[163] - 公司通过浦发银行深圳新安支行进行保证收益型委托理财，金额为320,000,000元，年化收益率为4.05%，实际收益为3,276,000元[163] - 公司通过宁波银行深圳科技园支行进行保本浮动型委托理财，金额为36,000,000元，年化收益率为4.20%，实际收益为376,964.38元[163] - 公司通过兴业银行广州分行进行保本开放式委托理财，金额为20,000,000元，年化收益率为3.60%，实际收益为116,383.56元[163] - 公司通过华泰证券股份有限公司进行本金保障型收益凭证委托理财，金额为236,000,000元，年化收益率为4.09%，实际收益为1,322,246.58元[165] - 公司通过广发银行深圳桃园支行进行