回购计划 - 回购金额不低于1000万元且不超过2000万元[2] - 回购价格不超过46.31元/股[2] - 回购数量为21.59万股 - 43.18万股，占总股本比例0.05% - 0.10%[7] - 回购期限自董事会审议通过之日起不超过12个月[11] - 回购资金来源为公司自有资金[2] - 回购方式为集中竞价交易方式[2] - 回购拟用于员工持股或股权激励计划[2] 时间相关 - 2025年4月11日董事会审议通过回购议案[4] - 2025年1 - 3月高管通过股票期权自主行权买入股票[21] - 2025年4月8日董事长提议回购股份[24] 股本数据 - 回购前总股本截至2025年4月10日为453,124,931股[19] - 回购专用证券账户回购后下限1,557,900股占0.34%，上限1,773,800股占0.39%[17] 财务数据 - 截至2024年12月31日，总资产795,071.62万元，净资产430,160.10万元，流动资产550,356.00万元[20] - 最高回购资金上限2000万元占2024年12月31日总资产、净资产、流动资产比例分别为0.25%、0.46%、0.36%[20] 其他要点 - 本次回购将在披露结果后36个月内完成，未使用部分注销[25] - 回购需经三分之二以上董事出席的董事会会议审议通过，无需股东会审议[28] - 若股价超上限或发生重大影响事项，回购方案可能无法或部分实施[30] - 公司已开立股份回购专用账户[31] - 已披露2025年4月10日前十大股东及无限售条件股东信息[31]

股权信息 - 2025年4月10日，深圳市平启科技有限公司持股87,019,400股，占总股本19.20%[1] - 2025年4月10日，盛小军持股9,366,847股，占总股本2.07%[1] - 2025年4月10日，香港中央结算有限公司持股7,966,043股，占总股本1.76%[1] 公司决策 - 2025年4月11日公司召开第一次临时董事会会议，审议通过回购公司股份方案[1]

证券代码：603063 证券简称：禾望电气 公告编号：2025-034 深圳市禾望电气股份有限公司 关于股东会开设网络投票提示服务的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 深圳市禾望电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 3 月 14 日 披露关于召开 2024 年年度股东会的通知，公司拟于 2025 年 4 月 21 日 14:00 召 开 2024 年年度股东会，本次股东会采用现场投票和网络投票相结合的表决方 式，具体内容详见公司于上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）披露的《深 圳市禾望电气股份有限公司关于召开 2024 年年度股东会的通知》（公告编号 2025-021）。 为更好地服务广大中小投资者，确保有投票意愿的中小投资者能够及时参 会、及时投票。公司拟使用上证所信息网络有限公司（以下简称"上证信息"） 提供的股东会提醒服务，委托上证信息通过发送智能短信等形式，根据股权登 记日的股东名册主动提醒股东参会投票，向每一位投资者主动推送股东会参会 邀请、议案情况等信息。投资者在收到 ...

2024 年年度股东会 会 议 资 料 2025 年 4 月 深圳市禾望电气股份有限公司 2024 年年度股东会会议资料 | | | | 2024 年年度股东会会议须知 3 | | --- | | 2024 年年度股东会会议议程 5 | | 年度董事会工作报告》 议案一：《2024 7 | | 议案二：《2024 年度监事会工作报告》 12 | | 议案三：《关于公司 2024 年年度报告及其摘要》 16 | | 议案四：《关于公司 2024 年度利润分配方案》 17 | | 议案五：《关于聘请公司 2025 年年度审计机构和内部控制审计机构的议案》.18 | | 议案六：《关于公司及子公司拟向银行申请综合授信的议案》 22 | | 议案七：《关于公司 2025 年度董事、监事薪酬的议案》 24 | | 议案八：《关于公司预计对全资子公司提供担保的议案》 25 | | 议案九：《关于授权公司经理层开展对外投资的议案》 26 | | 议案十：《关于修订<公司章程>的议案》 27 | | 议案十一：《关于公司向全资子公司增资的议案》 28 | 深圳市禾望电气股份有限公司 2 深圳市禾望电气股份有限公司 2024 ...

报告公司投资评级 - 维持“买入”评级 [5] 报告的核心观点 - 2025年Q1公司营收和归母净利润同比大幅增长，新能源、工程传动和海外业务表现良好，规模效应使期间费用下降，预计未来归母净利润持续增长 [2][3][4][5] 根据相关目录分别进行总结 业绩简评 - 2025年4月11日公司披露一季报，Q1营收7.74亿元，同比增长41.0%；归母净利润1.05亿元，同比增长90.4%；扣非归母净利润0.97亿元，同比增长36.8% [2] 经营分析 - 新能源业务：一季度新能源电控业务收入5.83亿元，同比增长39.2%，受益于风电抢装需求；毛利率33.0%，同比降6.8pct，环比升0.4pct；2024年国内风电招标规模同比增90%，25年风电需求高景气，公司作为风电变流器头部企业有望持续受益 [3] - 工程传动业务：一季度收入1.21亿元，同比增长95.8%，毛利率47.5%，同比增8.7pct；业务开拓加速，多个领域实现国产替代并迈向全球，有望保持高速增长 [3] - 海外业务：一季度海外收入0.84亿元，同比增长128%，毛利率54.4%，同比增8.4pct；工程传动业务向海外扩张，布局数据中心电源系统业务，远期有望受益海外数据中心需求创造新增长点 [4] - 期间费用：一季度期间费用率23.9%，同比降5.9pct，对冲新能源电控业务毛利率下降影响，受益于收入规模增长带来的规模效应；销售、管理、研发费用率分别为10.1%、4.2%、9.6%，分别同比降0.7pct、1.3pct、3.8pct，研发费用率虽降但绝对值仍增 [4] 盈利预测、估值与评级 - 预测公司2025 - 2027年归母净利润为6.4、7.6、8.8亿元，对应PE为21、18、15倍，维持“买入”评级 [5] 公司基本情况 |项目|2023|2024|2025E|2026E|2027E| |----|----|----|----|----|----| |营业收入(百万元)|3,752|3,733|4,736|5,810|6,754| |营业收入增长率|33.56%|-0.50%|26.85%|22.68%|16.25%| |归母净利润(百万元)|502|441|635|755|882| |归母净利润增长率|88.24%|-12.28%|44.23%|18.82%|16.78%| |摊薄每股收益(元)|1.13|0.99|1.40|1.67|1.95| |每股经营性现金流净额|1.10|0.61|1.18|1.64|2.19| |ROE(归属母公司)(摊薄)|12.75%|10.24%|12.89%|13.36%|13.57%| |P/E|22.06|20.12|21.14|17.79|15.24| |P/B|2.81|2.06|2.73|2.38|2.07|[9] 三张报表预测摘要 - 损益表、资产负债表、现金流量表对公司2022 - 2027年相关财务指标进行预测，包括营收、利润、资产、负债等情况 [11] 市场中相关报告评级比率分析 |日期|一周内|一月内|二月内|三月内|六月内| |----|----|----|----|----|----| |买入|2|11|14|18|35| |增持|0|0|0|0|0| |中性|0|0|0|0|0| |减持|0|0|0|0|0| |评分|1.00|1.00|1.00|1.00|1.00|[12]

文章核心观点 公司发布2025年第一季度报告、第一次临时董事会和监事会会议决议、注销2023年股票期权激励计划部分股票期权、以集中竞价交易方式回购股份预案以及召开2025年第一季度业绩说明会等公告，涵盖财务数据、激励计划调整、股份回购和投资者交流等多方面内容 [6][7][16] 分组1：2025年第一季度报告 - 公司董事会、监事会及相关人员保证季度报告内容真实、准确、完整，第一季度财务报表未经审计 [2][3] - 披露主要会计数据、财务指标、非经常性损益项目和金额，以及主要会计数据和财务指标变动情况及原因 [3][4] - 公布股东信息，包括普通股股东总数、前十名股东持股情况等 [4] - 提供合并资产负债表、利润表和现金流量表等季度财务报表 [5] 分组2：2025年第一次临时董事会会议决议 - 会议于2025年4月11日以通讯方式召开，应参会董事5名，实际参会5名，由董事长韩玉主持 [7][8] - 审议通过《公司2025年第一季度报告》，表决结果为同意票5票，反对票0票，弃权票0票 [8][9] - 审议通过《关于注销2023年股票期权激励计划部分股票期权的议案》，因7名激励对象离职，决定注销84,000份股票期权，关联董事郑大鹏回避表决，同意票4票，反对票0票，弃权票0票，回避票1票 [10][11][13] - 审议通过《关于回购公司股份方案的议案》，表决结果为同意票5票，反对票0票，弃权票0票，具体内容详见相关预案 [14] 分组3：2025年第一次临时监事会会议决议 - 会议于2025年4月11日以通讯方式召开，应参会监事3名，实际参会3名，由监事会主席陈云刚主持 [17][18] - 审议通过《公司2025年第一季度报告》，认为报告编制和审议程序合规，真实反映公司财务状况和经营成果，表决结果为同意票3票，反对票0票，弃权票0票 [18][19] - 审议通过《关于注销2023年股票期权激励计划部分股票期权的议案》，同意注销84,000份股票期权，表决结果为同意票3票，反对票0票，弃权票0票 [20][21] 分组4：注销2023年股票期权激励计划部分股票期权 - 2023年股票期权激励计划已履行多次审批程序，包括董事会、监事会会议审议，股东大会批准等 [24][25][26] - 因7名激励对象离职，公司拟注销其不得行权的84,000份股票期权，本次注销对公司业绩无实质性影响 [30][31][32] - 监事会认为注销程序合法合规，律师认为本次注销已取得必要批准和授权，符合相关规定 [33][34] 分组5：以集中竞价交易方式回购股份预案 - 2025年4月11日董事会审议通过回购方案，拟以自有资金1000 - 2000万元回购A股股份，用于员工持股计划或股权激励计划，无需提交股东会审议 [39][40] - 回购目的是推进公司股价与内在价值相匹配，回购期限不超过12个月，价格不超过46.31元/股 [41][44][48] - 回购资金占公司2024年12月31日总资产、净资产、流动资产比例分别为0.25%、0.46%、0.36%，不会对公司经营等产生重大影响 [50][51] - 除部分高管股票期权自主行权外，董监高、控股股东等在相关期间无买卖股份及内幕交易等情况，暂无明确增减持计划 [51][52][53] 分组6：2025年第一季度业绩说明会 - 会议于2025年4月22日10:00 - 11:00在上海证券交易所上证路演中心以网络互动形式召开 [62][63][64] - 董事长韩玉、副董事长郑大鹏等人员参加，投资者可在规定时间通过上证路演中心或公司邮箱提问，说明会后可查看会议情况及内容 [64][65][66]

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 深圳市禾望电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 11 日召 开 2025 年第一次临时董事会会议和 2025 年第一次临时监事会会议，审议通过了 《关于注销 2023 年股票期权激励计划部分股票期权的议案》，现将有关事项公 告如下： 一、2023 年股票期权激励计划已履行的相关审批程序 1、2023 年 3 月 31 日，公司召开 2023 年第四次临时董事会会议，会议审议 通过了《关于公司<2023 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》和《关 于制定公司<2023 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》。公司 2023 年第四次临时监事会会议审议通过了前述议案及《关于公司<2023 年股票期权激 励计划首次授予激励对象名单>核查意见的议案》。公司独立董事就本次激励计 划是否有利于公司的持续发展及是否存在损害公司及全体股东利益的情形发表 独立意见，并公开征集投票权。北京市君泽君（深圳）律师事务所（以下简称"君 泽君律师"）出具了法律意见书，上 ...

北京市君泽君(深圳) 律师事务所 关于深圳市禾望电气股份有限公司 2023年股票期权激励计划相关事项的 法律意见书 致：深圳市禾望电气股份有限公司 北京市君泽君(深圳)律师事务所(以下简称本所)接受深圳市禾望电气股份 有限公司(以下简称公司或未望电气)的委托,担任公司2023年股票期权激励计划 (以下简称本次激励计划)的专项法律顾问,并根据《中华人民共和国公司法》(以 下简称《公司法》、《中华人民共和国证券法》《上市公司股权激励管理办法》(以 下简称《管理办法》)等相关法律法规、规章及其他规范性文件和《深圳市禾望电 气股份有限公司章程》的规定,就本次激励计划部分股票期权注销(以下简称本次 注销) 事宜出具本法律意见书。 取得本所 in Law Offices 中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 28、29 层 邮政编码: 518035 28&29 Floor, Landmark, No.4028 Jintian Road, Futian District, Shenzhen 518035, P.R.C. Tel: 0755-33988188 Fax: 0755-33988199 为出具本法 ...

关于召开 2025 年第一季度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券代码：603063 证券简称：禾望电气 公告编号：2025-033 深圳市禾望电气股份有限公司 会议召开时间：2025 年 4 月 22 日（星期二）10:00-11:00 会议召开地点： 上海证券 交 易 所 上 证 路 演 中 心 （ 网 址 ： https://roadshow.sseinfo.com/） 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2025 年 4 月 15 日（星期二）至 4 月 21 日（星期一）16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 ir@hopewind.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行回 答。 深圳市禾望电气股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2025 年 4 月 12 日 发布公司 2025 年第一季度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2025 年第一季度经营成果、财务状况，公司计划于 2025 年 ...

回购计划 - 回购资金总额1000 - 2000万元[2][4][5][13][16] - 回购股份价格不超46.31元/股[2][14] - 回购股份数量约21.59 - 43.18万股，占总股本0.05% - 0.10%[7][16] - 回购期限不超12个月[5][11] - 回购资金来源为自有资金[2][7][15] - 回购股份用于员工持股或股权激励计划[2][7][13][16] 财务数据 - 截至2024年12月31日，总资产795071.62万元，净资产430160.10万元，流动资产550356.00万元[17] - 最高回购资金上限2000万元，占2024年12月31日总资产、净资产、流动资产比例分别为0.25%、0.46%、0.36%[17] 人员情况 - 董监高、控股股东、实际控制人未来3个月、6个月暂无明确减持计划[2] - 高级管理人员梁龙伟、曹阳2025年1 - 3月行权买入股票，其他董监高、控股股东等前六个月无买卖情况[18] - 实际控制人、董事长韩玉提议回购，提议前六个月无买卖及内幕交易，回购期暂无增减持计划[21] 股份情况 - 本次回购前无限售流通股453,124,931股，占比100%；回购专用账户1,342,000股，占比0.30%[18] - 按回购下限，回购专用账户1,557,900股，占比0.34%；按上限，1,773,800股，占比0.39%[18] 其他 - 回购股份36个月内完成计划，未使用部分注销[22] - 回购经董事会审议，无需股东会审议[25] - 董事会授权管理层办理，有效期至事项完毕[25] - 股价超上限、重大影响事项、新规等可能影响回购实施[26][27] - 员工持股或激励计划未通过等，已回购股份可能注销[27]