收入和利润（同比环比） - 营业收入同比下降14.68%至25.47亿元[18] - 2018年公司实现营业收入25.47亿元，同比减少14.68%[80] - 归属于上市公司股东的净利润由盈利898.87万元转为亏损15.11亿元，同比下降16,907%[18] - 2018年公司净利润为-15.11亿元，系上市以来首次亏损[80] - 公司2018年归属于母公司所有者的净利润为负数，无可供股东分配的利润[4] - 第四季度单季度亏损13.5亿元，占全年亏损额的89.4%[25] - 因延迟发货及项目结算延缓，第四季度营业收入环比下降51.5%至3.86亿元[26][28] - 炼油化工设备营业收入7.06亿元，同比增长86.84%，但营业成本暴涨241.36%，毛利率为-51.45%[89] - EPC项目收入同比下降51.50%，毛利率为-11.44%[89] - 公司2018年营业收入同比下降14.68%，营业成本同比增长11.63%[89] 成本和费用（同比环比） - 财务费用大幅增加80.07%至2.45亿元，主要因融资成本上升及经营资金需求增加[105] - 财务费用同比增加80.07%，主要因融资成本增加导致费用上升1.09亿元[84][85] - 研发费用同比激增158.63%至3236.57万元[84] - 研发费用同比激增158.63%至3236.57万元，主要因合并瑞泽石化[105] - 人工成本较上年同期增加4176万元[80] - 四季度期间费用增幅较大[30] - 主营业务成本同比增长11.81%至288.65亿元[103] - 炼油化工设备原材料成本同比激增191.40%，人工成本暴增497.31%[97] - 炼油化工设备制造费用因固定资产投资项目完工大幅增加285.12%至3.66亿元[100] - 球罐设备原材料成本因钢材价格上涨增加136.09%至7517.07万元[100] - 核电设备制造费用因厂建设完工激增827.14%至376.16万元[100] - EPC项目工程成本同比下降37.43%至9.17亿元[100] - 税金及附加增长27.99%至2477.30万元，因并购及土地使用税标准提高[105] - 固定资产折旧从2013年0.41亿元增至2018年1.34亿元，增幅226.83%[89] - 人工成本从2013年1.89亿元增至2018年3.94亿元，增幅108.47%[89] - 不锈钢钢板价格从2016年1.9万元/吨涨至2018年2.38万元/吨，涨幅25.26%[92] - CrMo钢板价格从2016年0.71万元/吨涨至2018年0.93万元/吨，涨幅30.99%[92] 资产和现金流 - 经营活动产生的现金流量净额改善66.41%至-4.17亿元[18] - 经营活动现金流量净额同比改善66.41%，但仍为负值-4.17亿元[84] - 经营活动现金流净额改善66.41%，净流出缩减至4.17亿元[110] - 筹资活动现金流量净额同比下降78.40%，主要因偿还银行借款及支付利息[84][86] - 归属于上市公司股东的净资产同比下降46.06%至17.72亿元[18] - 第三和第四季度货款回收增加5.07亿元[31] - 第三季度收到增值税留抵返还0.88亿元[31] - 货币资金增加50.97%至14.94亿元，占总资产比例从9.08%升至13.17%[114] - 应付票据及应付账款增加69.23%至36.34亿元，占总资产比例从19.69%升至32.03%[114] - 预收款项增加70.72%至14.54亿元，占总资产比例从7.81%升至12.81%[114] - 一年内到期非流动负债激增557.96%至4.44亿元，占总资产比例从0.62%升至3.91%[114] - 长期应收款减少47.63%至1.34亿元，主要因计提减值增加[114] - 在建工程减少71.14%至628万元，因项目结项转固[114] - 受限货币资金达10.32亿元，主要用于银行承兑汇票保证金及担保[117] 减值准备 - 计提存货跌价准备3.76亿元[23] - 计提应收款项及长期应收款项坏账准备2.52亿元[23] - 计提存货跌价准备3.76亿元[30] - 计提应收款项及长期应收款项坏账准备2.52亿元[30] - 公司计提存货跌价准备3.76亿元[52] - 公司计提应收款项及长期应收款项坏账准备2.52亿元[52] - 计提存货跌价准备3.76亿元，计提应收款项坏账准备2.52亿元[83] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为1835.62万元[33] - 委托他人投资或管理资产的损益为77.47万元[33] - 非流动资产处置损益为34.0万元[33] - 其他营业外收入和支出为539.46万元[33] - 非经常性损益合计2006.02万元[33] 业务线表现 - 炼油化工设备营业收入7.06亿元，同比增长86.84%，但营业成本暴涨241.36%，毛利率为-51.45%[89] - 核电设备产量555台，同比大幅增长2,542.86%[94] - 煤化工设备产量3,755.81吨，同比下降50.00%[94] - EPC项目收入同比下降51.50%，毛利率为-11.44%[89] - 公司石化装备板块取得国外设备订单1.24亿元[72] - 公司2018年全年实现新增订货54.40亿元，其中产品订货35.47亿元创历史新高[72] - 年内承担检维修任务124项，开展有偿技术咨询服务32项[77] 研发与专利 - 研发费用同比激增158.63%至3236.57万元[84] - 累计获得授权专利303件，其中发明专利30件[74] - 公司累计获得授权专利303件其中发明专利30件[57] - 公司四合一连续重整反应器获誉改革开放40周年机械工业杰出产品[56] 生产和制造能力 - 公司具备单台设备1,200吨起吊能力[62] - 生产基地可制造最大直径7米容器产品，现场可制造直径10米以上容器产品[62] - 全液压大四辊卷板机最大卷板宽度3米，最大卷板厚度280毫米[62] - 天然气加热炉最大载重1,200吨，炉膛容积8米×9米×30米[62] - 曲面板测量划线坡口数控切割机测量精度在±0.5毫米以内[62] - 9MVe直线加速器可满足不大于350毫米厚度压力容器无损检测[62] - 90°弯管内壁堆焊机可处理内径范围φ250毫米～φ800毫米[62] - 公司拥有兰州、青岛、新疆三大制造基地和超大型压力容器移动工厂[61] 子公司表现 - 青岛兰石重型机械设备公司总资产136,080.89万元且净利润亏损17,189.41万元[133] - 新疆兰石重装能源工程公司营业收入19,178.28万元且净利润亏损3,212.47万元[133] - 洛阳瑞泽石化工程公司净利润5,836.88万元[133] - 兰州兰石检测技术公司净利润21.05万元[133] - 兰州兰石环保工程公司净利润亏损382.73万元[133] 行业和市场环境 - 石油和化工行业主营业务收入12.40万亿元同比增长13.6%[47] - 石油和化工行业利润总额8393.8亿元同比增长32.1%[47] - 石油和化工行业出口交货值7018.7亿元同比增长22.0%[47] - 通用机械行业主营业务收入7989.73亿元同比增长10.7%[50] - 通用机械行业利润总额553.68亿元同比增长15.1%[50] - 通用机械行业出口交货值1114.62亿元同比增长9.11%[50] - 2018年高技术制造业投资同比增长16.1%[137] - 2018年装备制造业投资同比增长11.1%[137] - 炼化行业形成三桶油、其他国企和民营企业三足鼎立格局[138] - 七大石化产业基地建设带动高性能材料设备需求增长[137] - 炼化行业新建项目规模普遍超1500万吨/年，七大石化基地持续推进[120] - 煤化工设备市场需求巨大，压力容器占设备投资40%[123] - 2020年煤制烯烃产能目标1600万吨/年，煤制油产能目标1200万吨/年[123] - 环保领域煤改气需完成5-10万户改造目标[142] - 核电产业围绕一带一路带动全产业链走出去[143] - 锻压设备向自动化智能化和柔性化发展[144] - 能源消费向亚洲迁移推动油气供应格局变化[138] - 石化产业向煤炭清洁高效利用技术发展[143] - 环保设备行业朝多元化差异化品牌化发展[142] 管理层讨论和指引 - 公司聚焦装备制造核心业务，持续扩大高端能源装备、通用机械装备、板式换热装备领域的核心优势地位[149] - 公司稳步提高锻焊反应器、核电产品市场占有率，持续开拓人防设备、盾构机等通用设备市场[149] - 公司借力国家一带一路战略，提升海外市场营销占比，打造国际化能源装备制造企业[150] - 公司通过资本运维实现产融结合，探索内生式增长与外延式并购相结合的发展战略[152] - 公司加大科技创新及产品研发投入力度，在核电、军工、精细化工等领域培育新利润增长点[153] - 公司在炼油化工领域重点推进提高绕管式换热器、锻焊反应器等市场占有率[154] - 公司在煤化工领域着力推进煤制乙二醇、煤制油、煤制烯烃高压设备的市场拓展[154] - 公司在新能源领域保持新疆多晶硅市场占有率的同时辐射全国其它市场[154] - 公司通过融资租赁等第三方融资模式帮助客户打通项目融资渠道，获取EPC工程总包及核心设备制造订单[154] - 公司2019年以提质增效为经营管理中心任务，大力推动瘦身健体，加快盘活存量资源[159] - 2019年将聚焦压力容器装备制造核心业务[160] - 计划通过混合所有制改革引进战略投资者[162] 风险和挑战 - 公司2018年度出现上市以来首次年度亏损[174] - 公司有息债务规模较大且经营性现金流对债务保障能力薄弱[174] - 2017年收购洛阳瑞泽石化形成大额商誉存在较高减值风险[171][173] - 应收账款随业务增长而增加存在坏账损失风险[170] - 能源装备制造业受宏观经济周期波动影响较大[168] - 面临市场竞争加剧导致市场占有率下降的风险[169] - 固定资产投资规模持续增大影响整体盈利水平[174] - 公司存在因经营规模扩大导致的经营管理风险[175] - 公司承诺持续优化内部控制及人才队伍建设应对管理风险[175] 利润分配和分红 - 公司计划2018年度不派发现金红利、不送红股、不进行资本公积金转增股本[4] - 2018年度拟不进行利润分配和资本公积金转增股本[178] - 2018年现金分红数额为0元[179] - 2017年现金分红315.45万元占归属于普通股股东净利润的35.09%[179] - 2016年现金分红1025.42万元占归属于普通股股东净利润的62.45%[179] 承诺和协议 - 管理层承诺若违反任职期限需支付每年100万元赔偿款[185] - 部分管理层承诺若违反任职期限需支付每年80万元赔偿款[185] - 管理层承诺若违反竞业限制需按交易股权比例10%赔偿[185] - 瑞泽石化2017年净利润承诺不低于4100万元[188] - 瑞泽石化2018年净利润承诺不低于5450万元[188] - 瑞泽石化2019年净利润承诺不低于7150万元[188] - 违反同业竞争承诺的赔偿标准为交易股权比例乘以资产总价的10%[188] - 盈利预测补偿期从2018年1月1日至2020年4月30日[188] - 补偿金额低于500万元时可选择现金或股份方式补偿[188] - 股份补偿不足时可用瑞泽石化剩余49%股权进行补偿[188] - 非公开发行股份限售期为12个月或至2017年度审计报告出具日[188] - 2017年利润达标后可解禁所持股份的50%[188] - 同业竞争承诺在不再持有公司股权满三年后失效[188] - 控股股东兰石集团承诺不从事与兰石重装构成竞争业务，否则收益归公司所有[194] - 兰石集团所持股票锁定期为36个月，自2014年10月9日至2017年10月9日[194] - 锁定期满后两年内，兰石集团每年减持股份不超过公司总股本10%[194] - 减持价格不低于首次公开发行价格[194] - 若上市后6个月股价连续20日低于发行价，锁定期自动延长6个月[194] - 瑞泽石化2017年扣非净利润4219.49万元，完成率102.91%[200] - 瑞泽石化2018年承诺净利润5450万元[200] - 瑞泽石化2019年承诺净利润7150万元[200] - 兰石集团承诺不占用上市公司资金，否则承担赔偿责任[197] - 兰石集团承诺承担兰石总厂破产可能产生的全部诉讼责任[197] 募投项目 - 公司投入非公开发行募投项目建设资金18,999.76万元[128] - 青岛核电装备生产厂房项目投入募集资金5,724.48万元并实现销售收入16,062.05万元[129] - 新疆公司建设项目投入募集资金8,023.74万元并实现销售收入19,178.28万元[129] - 出城入园项目投入募集资金5,251.54万元并实现销售收入36,950.38万元[129] - 累计非公开发行募投项目投入资金58,740.74万元[129] 公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为甘肃省兰州市兰州新区黄河大道西段528号，邮编730314[15] - 公司股票代码603169，股票简称兰石重装，在上海证券交易所上市[15] - 公司聘请的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）[4][15] - 公司报告期为2018年1月1日至2018年12月31日[10] - 公司法定代表人张璞临[13] - 公司董事会秘书胡军旺，证券事务代表周怀莲[14] - 公司电子信箱zqb@lshec.com，网址http://www.lshec.com[14][15] - 公司选定的信息披露媒体为上海证券报、证券日报、证券时报[15]