财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入同比下降14.68%至25.47亿元，2017年为29.85亿元[19] - 归属于上市公司股东的净利润暴跌至-15.11亿元，同比下降16,907%[19] - 基本每股收益降至-1.4367元/股，同比下降16,426.14%[21] - 加权平均净资产收益率为-59.73%，减少60.03个百分点[21] - 2018年公司实现营业收入25.47亿元，同比减少14.68%[82] - 2018年公司净利润为-15.11亿元，系上市以来首次亏损[82] - 公司2018年归属于母公司所有者的净利润为负数，无可供股东分配的利润[5] - 公司2018年度不派发现金红利、不送红股、不进行资本公积金转增股本[5] - 2018年现金分红数额为0元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为0%[186] - 2017年现金分红数额为315.45万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为35.09%[186] - 2016年现金分红数额为1025.42万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为62.45%[186] - 公司2018年归属于母公司净利润亏损15.11亿元[185] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本同比增长11.63%[93] - 研发费用同比大幅增加158.63%，达到3236.57万元[87][89] - 财务费用同比增加80.07%，达到2.45亿元，主要因融资成本增加[87][89] - 人工成本较上年同期增加4176万元[82] - 研发费用同比大幅增长158.63%至3236.57万元，主要因合并瑞泽石化报表[115] - 财务费用同比激增80.07%至2.445亿元，主要因自筹资金投入、订单增长及融资成本上升[115] - 税金及附加费用同比增长27.99%至2477.3万元，主要因并购及土地使用税标准提高[112] - 管理费用同比增长31.08%至1.399亿元，主要因中介费用、党组织经费及折旧成本增加[112] 各条业务线表现 - 炼油化工设备营业收入7.06亿元同比增长86.84%但毛利率为-51.45%下降68.56个百分点[93] - EPC项目营业收入8.59亿元同比下降51.50%毛利率为-11.44%下降19.38个百分点[93] - 海外业务收入1.36亿元毛利率为-34.05%其中文莱项目收入1.29亿元毛利率-38.22%[103] - 核电设备收入639万元同比增长329.73%但毛利率仅1.48%[93] - 工程设计收入1.35亿元毛利率61.86%[93] - 其他类收入4730万元同比下降51.94%其中组件收入3240万元下降44.00%[103] - 公司整体主营业务毛利率-16.45%同比下降27.50个百分点[93] - 国内地区营业收入24.11亿元同比下降19.22%毛利率-13.77%下降25.98个百分点[96] - 炼油化工设备产销量21,192.44吨，同比增长50.31%[104] - 煤化工设备产销量3,755.81吨，同比下降50%[104] - 核电设备产销量555台，同比大幅增长2,542.86%[104] - 球罐设备产销量10,132.40吨，同比增长22.61%[104] - 换热设备库存量1,060台，同比增长27.71%[104] - 炼油化工设备原材料成本5.71亿元，同比增长191.4%，占总成本19.8%[107] - 炼油化工设备人工成本1.32亿元，同比增长497.31%，占总成本4.56%[107] - 炼油化工设备制造费用3.66亿元，同比增长285.12%，占总成本12.67%[107] 各地区表现 - 海外业务收入1.36亿元毛利率为-34.05%其中文莱项目收入1.29亿元毛利率-38.22%[103] - 国内地区营业收入24.11亿元同比下降19.22%毛利率-13.77%下降25.98个百分点[96] 管理层讨论和指引 - 公司发展战略聚焦高端能源装备制造，推动向全产业链全过程解决方案服务商转型[153] - 公司计划通过资本运作提升价值，探索内生式增长与外延式并购相结合的发展战略[157] - 公司将持续扩大在高端能源装备、通用机械装备、板式换热装备领域的核心优势地位[154] - 公司重点推进提高绕管式换热器、锻焊反应器等产品在炼油化工领域的市场占有率[159] - 公司着力推进煤制乙二醇、煤制油、煤制烯烃高压设备在煤化工领域的市场拓展[159] - 公司在新能源领域保持新疆多晶硅市场占有率的同时辐射全国其他市场[159] - 公司借力国家一带一路战略建立海外市场拓展平台，提升海外市场营销占比[155] - 公司计划通过非公开发行新股引进战略投资者和限制性股票激励计划进行混改[160] - 公司将研发核电压力容器稳压器等核心装备关键制造技术[158] - 公司计划开展移动床工业装置、新型煤焦油加氢技术等工艺开发项目[158] - 公司计划成为雪佛龙鲁姆斯、杜邦、法国阿克森司等公司在国内首个长期设备供应合作商[162] - 公司加快推进管箱智能焊接工作站、工业机器人、新型焊接技术、增材技术的开发应用[162] - 公司实施经营机制调整和优化，适时培育新设二级分（子）公司[163] - 公司打造统一的运营管控及物资采购平台，实现资源的统筹调配[163] - 公司2019年以提质增效为经营管理的中心任务，大力推动瘦身健体，加快盘活存量资源[164] - 公司以"降存量、控增量"为目标，大力实施"两金"压降[164] - 公司聚焦压力容器装备制造这一核心业务，优化战略实施路径[165] - 公司建立产业经营、科技创新、资本运作"三位一体"的业务运营体系[165] - 公司适时启动实施混合所有制改革，引进有协同效应的战略投资者[167] - 公司立足主业，多渠道研判资本运作模式，适时启动并购重组[168] - 公司计划通过优化融资结构，将部分一年期贷款置换为中长期负债[180] 资产减值与坏账准备 - 计提存货跌价准备3.76亿元及应收款项坏账准备2.52亿元[25] - 计提存货跌价准备3.76亿元[32] - 计提应收款项及长期应收款项坏账准备2.52亿元[32] - 计提存货跌价准备3.76亿元，计提应收款项坏账准备2.52亿元[85] - 公司计提存货跌价准备3.76亿元[56] - 公司计提应收款项及长期应收款项坏账准备2.52亿元[56] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额改善66.41%至-4.17亿元[19] - 经营活动现金流净额改善66.41%至-4.169亿元，因回款力度加大及项目结算减少[117] - 经营活动现金流量净额同比改善66.41%，从-12.41亿元升至-4.17亿元[87] - 第三及第四季度货款回收比前两季度增加5.07亿元[33] - 第三季度收到增值税留抵返还0.88亿元直接增加现金流入[33] 负债与融资 - 带息负债总额达48.28亿元，占负债总额的51.30%[26] - 货币资金同比增长50.97%至14.94亿元，主要因承兑汇票保证金增加[121] - 应付票据及应付账款同比增长69.23%至36.34亿元，因票据支付货款增加[121] - 预收款项同比增长70.72%至14.54亿元，因新增订单增加[121] - 一年内到期非流动负债激增557.96%至4.441亿元，因长期借款及融资租赁到期[121] - 公司有息债务规模较大，经营性现金净流量对债务负担保障能力薄弱[179] 子公司表现 - 青岛兰石重型机械设备有限公司期末总资产136,080.89万元，净资产25,784.03万元，营业收入53,054.37万元，净利润-17,189.41万元[138] - 新疆兰石重装能源工程有限公司持股比例71.67%，期末总资产55,635.94万元，净资产11,019.04万元，营业收入19,178.28万元，净利润-3,212.47万元[138] - 兰州兰石换热设备有限责任公司期末总资产85,850.54万元，净资产15,349.93万元，营业收入28,002.51万元，净利润-4,472.13万元[138] - 兰州兰石重工有限公司期末总资产52,151.12万元，净资产16,178.69万元，营业收入42,924.13万元，净利润-1,966.45万元[138] - 兰州兰石检测技术有限公司期末总资产9,719.60万元，净资产3,950.30万元，营业收入2,985.38万元，净利润21.05万元[138] - 兰州兰石环保工程有限公司期末总资产3,058.50万元，净资产747.88万元，营业收入1,310.19万元，净利润-382.73万元[138] - 洛阳瑞泽石化工程有限公司持股比例51%，期末总资产31,516.86万元，净资产23,551.87万元，营业收入14,002.80万元，净利润5,836.88万元[138] 行业与市场环境 - 石油和化工行业主营业务收入12.40万亿元同比增长13.6%[49] - 石油和化工行业利润总额8393.8亿元同比增长32.1%[49] - 石油和化工行业出口交货值7018.7亿元同比增长22.0%[49] - 通用机械行业主营业务收入7989.73亿元同比增长10.7%[52] - 通用机械行业利润总额553.68亿元同比增长15.1%[52] - 通用机械行业出口交货值1114.62亿元同比增长9.11%[52] - 2018年高技术制造业投资同比增长16.1%，装备制造业投资同比增长11.1%[142] - 炼油能力普遍在1500万吨/年以上且向炼化一体化转型[127] - 山东烟台裕龙岛将筹建4000万吨/年炼化一体化项目[129] - 2020年煤制油产能目标1200万吨/年且压力容器设备占投资40%[130] - 十三五期间核电投产3000万千瓦且2020年装机达5800万千瓦[131] - 煤制天然气2020年产能目标200亿立方米/年[130] - 煤制烯烃2020年产能目标1600万吨/年[130] 研发与技术创新 - 公司累计获得授权专利303件其中发明专利30件[59] - 公司累计获得授权专利303件，其中发明专利30件[76] - 2018年提交专利申请135件（实用新型82件，发明专利53件）[76] - 研发投入总额占营业收入比例1.27%，全部为费用化投入[115] - 瑞泽石化投入研发资金1378.7万元，开展10项研发项目[89] 订单与市场拓展 - 2018年全年实现新增订货54.40亿元，其中产品订货35.47亿元创历史新高[74] - 石化装备板块取得国外设备订单1.24亿元[74] - 首次实现打"U2"钢印的换热器及球罐产品出口[74] - 首次实现1.6MN径锻机和6.3MN缸动式压机整机出口[74] - 前五名客户销售额12.14亿元，占年度销售总额47.65%[111] - 前五名供应商采购额9.76亿元，占年度采购总额35.1%[111] 生产制造能力 - 产品生产周期一般为6-18个月平均验收周期3-6个月综合订单执行周期9-24个月[46] - 全液压大四辊卷板机最大卷板厚度280毫米，最大卷板宽度3米[64] - 天然气加热炉最大载重1,200吨，炉膛容积8米×9米×30米[64] - 生产基地具备制造最大直径7米的容器产品，现场制造直径可达10米以上[64] - 曲面板测量划线坡口数控切割机测量精度在±0.5毫米以内[64] - 9MVe直线加速器可满足不大于350毫米厚度压力容器产品的无损检测[64] - 90°弯管内壁堆焊机内径堆焊范围φ250毫米～φ800毫米[64] - 公司四合一连续重整反应器为国内独家制造并获誉改革开放40周年机械工业杰出产品[53][58] 募投项目与投资 - 公司投入募投资金18999.76万元用于非公开发行募投项目建设[135] - 青岛核电装备项目投入募集资金5724.48万元并实现销售收入16062.05万元[136] - 新疆公司建设项目投入募集资金8023.74万元并实现销售收入19178.28万元[136] - 出城入园项目投入募集资金5251.54万元并实现销售收入36950.38万元[136] 公司治理与基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为甘肃省兰州市兰州新区黄河大道西段528号，邮编730314[16] - 公司股票代码603169，在上海证券交易所上市交易，股票简称兰石重装[16] - 公司聘请瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为审计机构，签字会计师为惠全红、刘贵兰[16] - 公司持续督导保荐机构为华龙证券股份有限公司，持续督导期间为2018年1月1日至2018年12月31日[16] - 公司董事会秘书胡军旺，证券事务代表周怀莲，联系电话0931-2905396[15] - 公司年度报告登载于上海证券报、证券日报、证券时报及上交所网站http://www.sse.com.cn/[16] - 公司电子信箱为zqb@lshec.com，公司网址为http://www.lshec.com[16] - 公司外文名称为LanzhouLSHeavyEquipmentco.,Ltd，外文名称缩写为LSHEC[14] - 公司名称为兰州兰石重型装备股份有限公司[200] - 报告为2018年年度报告[200] 风险因素 - 公司业务规模增长导致应收款项逐步增加，存在坏账风险[175] - 公司固定资产投资规模持续增大，受上下游双重挤压影响整体盈利水平[179] - 公司面临市场竞争加剧可能导致市场占有率下降的风险[174] - 公司于2017年12月完成对洛阳瑞泽石化工程有限公司控股权收购，形成较大金额商誉[176] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为1835.62万元[35] - 委托他人投资或管理资产损益为77.47万元[35] - 其他营业外收入和支出为539.46万元[35] - 非经常性损益合计2006.02万元[35] 季度业绩表现 - 第四季度营业收入大幅下降至3.86亿元，环比减少51.5%[27] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为-13.50亿元，环比暴跌1,100%[27] - 四季度期间费用增幅较大由于融资成本增加及租赁服务费手续费等先行支付费用较大[32] 并购与承诺 - 瑞泽石化2017年净利润承诺不低于4100万元[195] - 瑞泽石化2018年净利润承诺不低于5450万元[195] - 瑞泽石化2019年净利润承诺不低于7150万元[195] - 马晓违反承诺需按所持瑞泽石化股权比例乘以资产交易总价的10%进行现金赔偿[192] - 刘德辉等管理层在承诺任职期内离职需支付每年80万元赔偿款[192] - 马晓在承诺任职期内离职需支付每年100万元赔偿款[192] - 盈利预测补偿金额小于500万元时可选择现金或股份补偿[195] - 股份补偿不足时可用瑞泽石化剩余49%股权进行补偿[195] - 发行股份自登记完成起12个月内不得转让[195] - 2017年审计报告出具且利润达标后可解禁所持股份的50%[195] - 新疆公司注册资本15,000万元，公司持股71.67%，国开发展基金持股28.33%[138] - 环保公司成为公司全资子公司，股权转让款750万元用于归还国开发展基金投资款[138]