资产收购 - 2020年5月1日，公司以约4800万美元现金收购Delek Trucking, LLC的卡车资产，含约150辆卡车和拖车[20] - 2020年3月31日，公司以1亿美元现金和500万个普通有限合伙人单位收购Permian Gathering Assets，含约200英里集输资产、约65个油罐连接点等[21] 股份出售计划 - 2021年12月22日，Delek Holdings计划在未来三个月内出售至多434,590个普通有限合伙人单位[24] 费用调整 - 2021年7月1日，公司部分受FERC监管的管道关税等费用降低约0.6%，部分使用消费价格指数调整的费用增加4.4%，使用生产者价格指数调整的费用增加约2.3% [25] - 2022年1月20日，FERC将石油指数降低约1%，要求受影响运营商自3月1日起实施新关税[25] 票据发行 - 2021年5月24日，公司发行4亿美元2028年到期、利率7.125%的高级票据，用于偿还部分循环信贷额度借款[26] 供应协议 - 2021年5月，公司与Baker Petrolite LLC签订为期5年、有5年延期选择权的独家供应协议[27] 公司资产规模 - 截至2021年12月31日，公司有10个轻质产品分销终端，原油运输管道400英里，精炼产品管道450英里，原油集输系统约900英里[31] - 截至2021年12月31日，公司集输系统原油、中间和精炼产品储罐有效容量约1020万桶，有264台拖拉机和353辆拖车[31] 总部租赁 - Delek Holdings租赁的公司总部位于田纳西州布伦特伍德，面积54,000平方英尺，租约2023年5月到期[34] 管道业务监管与特性 - 公司管道运输业务不直接受商品价格变化影响，部分管道费率和服务条款受FERC和州监管委员会监管[37] 管道信息 - 公司有多条管道，如Magnolia Pipeline直径12、16英寸，长77英里，吞吐量68,500桶/日；El Dorado Pipeline直径12英寸，长31英里，吞吐量22,000桶/日等[38] 储罐资产信息 - El Dorado Tank Assets有大约150个储罐，总壳容量约250万桶；Tyler Crude Tank壳容量约35万桶；Tyler Tank Assets有96个储罐，总壳容量约200万桶[40][45] 铁路卸载架接收能力 - 公司两条原油铁路卸载架可接收轻质原油最高25,000桶/日或重质原油12,000桶/日[43] 存储设施容量 - Magnolia Station存储设施有效壳容量约23万桶；Tank 192容量15万桶；Tank 120容量8万桶[44][45] 管道运力租赁 - 公司租赁Enterprise Products Pipeline约14,000桶/日的运力[45] 管道租赁收入 - 公司租赁管道给Delek Holdings的Big Spring炼油厂，年费90万美元[41] 集输系统信息 - El Dorado Gathering System约700英里，有59个储罐，总有效壳容量约60万桶，2018年末至2019年8月停用约350英里管道[46] 管道系统平均吞吐量 - 2021年El Dorado Assets非集输原油管道平均吞吐量65,335桶/日，东得克萨斯原油物流系统平均吞吐量22,647桶/日，Permian Gathering System平均吞吐量80,285桶/日，Plains Connection System平均吞吐量124,025桶/日[47][51] 终端资产信息 - 公司在阿肯色州北小石城终端有5个储罐，总有效壳容量约18万桶；有264辆牵引车和353辆拖车；有一条76英里的管道连接格林维尔存储设施和芒特普莱森特码头，存储设施有4个储罐，总有效壳容量约33万桶[52] 东德州销售协议销量 - 东德州销售协议下2021、2020、2019年平均日销量分别为68,497桶、71,182桶、74,206桶[58] 西德州终端存储与装载量 - 西德州阿比林和圣安吉洛终端2021年总存储容量456,000桶，最大日卡车装载量30,000桶[59] 西德州批发业务数据 - 西德州批发业务2021、2020、2019年平均日吞吐量分别为10,026桶、11,264桶、11,075桶，毛利润分别为13,631千美元、9,775千美元、17,964千美元，每桶毛利润分别为3.72美元、2.37美元、4.44美元[61] 终端业务数据 - 终端业务2021年总存储容量643,000桶，总卡车装载车道27条，最大日卡车装载量213,100桶[64] 各终端平均日吞吐量 - 各终端2021、2020、2019年平均日吞吐量总计分别为138,301桶、147,251桶、160,075桶[67] 管道合资企业权益 - 公司在三个管道合资企业的所有权权益分别为：安德沃物流RIO管道有限责任公司33%，卡多管道有限责任公司50%，红河管道公司有限责任公司33%[69] 合资企业管道信息 - 安德沃物流RIO管道长109英里，容量145,000桶/日；卡多管道长80英里，容量80,000桶/日；红河管道扩建后容量从150,000桶/日增至235,000桶/日[69] 与德莱克控股商业协议 - 公司与德莱克控股的多数商业协议初始期限为5 - 10年，部分协议初始期限于2017年11月到期后续约至2022年11月，部分进一步延长至2024年3月，营销协议延长至2026年[70] - 公司与德莱克控股协议的关税、吞吐量和存储费用每年7月1日根据通胀指数调整，但不低于初始设定金额[70] 项目管理协议 - 公司根据DPG管理协议为德莱克控股管理二叠纪盆地集输系统建设项目，协议至2022年12月[75] 容量预订协议终止 - 2019年2月28日，公司与第三方和关联方的帕琳管道系统容量预订协议终止，3月1日起相关容量可供其他方使用[76] 关联方贡献利润率与收入占比 - 2021 - 2019年，德莱克控股直接或间接贡献的公司贡献利润率分别为86%、89%和87%[79] - 2021 - 2019年，德莱克控股直接或间接占公司总收入的比例分别为59.8%、67.4%和44.8%；太阳石油有限责任公司占比分别为5.2%、5.6%和14.5%[79] 炼油厂服务协议到期时间 - 公司与德莱克控股就泰勒炼油厂和大斯普林炼油厂服务协议分别于2026年和2028年到期[87] 法规罚款规定 - 美国管道安全、监管确定性和就业创造法案规定，管道与危险材料安全管理局可对每次违规每天最高处以222,504美元罚款，一系列相关违规最高处以2,222,034美元罚款，且金额会随通胀调整[96] 业务季节性特征 - 汽油需求夏季通常高于冬季，沥青产品冬季需求较低，炼油客户冬季常进行计划维护，公司运营结果通常在第一和第四季度较低[84] 业务资金来源 - 公司主要通过运营现金流、循环信贷安排借款以及未来可能发行的股权和债务证券为业务运营提供资金[85] 业务竞争情况 - 公司管道运输和存储业务在运输和存储原油方面面临来自其他管道所有者的竞争[86] - 公司批发营销和终端业务竞争激烈，但在某些终端和服务方面因独家协议和地理位置优势竞争较小[87] - 公司合资企业管道在协议期内对德莱克控股等主要托运人需提供有竞争力的运输费用以保持优势[91] 法规对业务的间接影响 - 可再生燃料标准RFS - 2要求美国可再生燃料销售量到2022年增至360亿加仑，或间接影响公司业务[103] 利率变动对利息费用的影响 - 截至2021年12月31日，假设利率变动1%，公司浮动利率债务的年化利息费用变动约260万美元[386] 环境与安全法规约束 - 公司业务受环境和安全法规约束，不遵守可能面临索赔和诉讼，虽目前运营基本合规，但仍有相关讨论和支出[97] - 德莱克控股根据综合协议为公司某些环境事项提供赔偿[98] - 公司部分业务受《清洁空气法》等法规约束，未来可能需承担额外资本或运营成本[99] - 公司运营产生的废物受CERCLA和RCRA等法规监管，可能需承担清理和处置成本[104] - 公司运营可能导致污染物排放，受《石油污染法》《清洁水法》等法规约束，违规可能承担重大责任和成本[107] 商品价格对业务的影响 - 公司收入、现金流及未来现金流估计对商品价格变化敏感，商品价格变动会影响批发营销和终端业务的运营利润率[385] LIBOR利率转换影响 - 英国金融行为监管局于2021年12月31日停止部分LIBOR利率报告，计划2023年6月后停止所有美元LIBOR利率，公司部分协议使用LIBOR，转换替代利率可能影响借款成本[387]