公司基本信息 - 公司法定代表人为李金钟[15] - 公司注册地址为上海市青浦工业园区新涛路28号综合楼三层、四层，邮政编码为201707[17] - 公司办公地址为上海市青浦工业园区新涛路28号，邮政编码为201707[17] - 公司网址为http://www.cuanon.com[17] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为亚士创能，代码为603378[19] - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为上海市黄浦区南京东路61号新黄浦金融大厦4楼，签字会计师为鲁晓华、吴雨佳[20] - 公司归属“化学原料及化学制品制造业”，细分属于“建筑节能保温防水与装饰材料”行业[54] - 公司主营业务为功能型建筑涂料等产品的研发、生产、销售及服务，拥有四大产品体系及其系统服务能力[63] - 公司以“制造与服务融合，做新时代美好家居生活服务商”为现阶段企业发展定位[72][73] - 公司于2018年10月宣告迈入“青春亚士新时代”，发布可持续发展文化体系[73] 财务数据关键指标变化 - 2020年末总股本为206,173,329股，拟每10股派发现金红利4.60元（含税），合计派发现金红利94,839,731.34元（含税），现金分红比例为30.05%[5] - 拟以资本公积转增股本方式向全体股东每10股转增4.5股，转增后公司总股本为298,951,327股[5] - 2020年基本每股收益1.62元/股，较2019年的0.59元/股增长174.58%[23] - 2020年加权平均净资产收益率为20.88%，较2019年的8.53%增加12.35个百分点[23] - 2020年营业收入35.07亿元，较2019年的24.25亿元增长44.61%[23][24] - 2020年归属于上市公司股东的净利润3.16亿元，较2019年的1.14亿元增长176.40%[23][24] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2.80亿元，较2019年的0.80亿元增长249.03%[23][24] - 2020年经营活动产生的现金流量净额2.53亿元，较2019年的4.27亿元下降40.73%[23][24] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产20.47亿元，较2019年末的13.66亿元增长49.88%[23] - 2020年末总资产51.95亿元，较2019年末的31.80亿元增长63.34%[23] - 2020年非经常性损益合计3574.38万元[27] - 2020年公司营业收入350,669.36万元，同比增长44.61%；归属于上市公司股东的净利润31,560.26万元，同比增加176.40%；扣除非经常性损益的净利润27,985.89万元，同比增加249.03%；综合毛利率32.47%，同比下降0.65个百分点，剔除会计政策变更影响约为35.92%，同比提高2.8个百分点[80] - 2020年公司主营业务新增防水材料，形成四大产品分类[80] - 2020年公司营业收入350,669.36万元，同比增长44.61%，利润总额34,615.52万元，增长率169.68%，归属于上市公司股东的净利润31,560.26万元，增长率176.40%[88] - 2020年公司主营业务收入346,329.66万元，同比增长48.19%，主营业务成本236,150.32万元，同比增长51.96%[91] - 2020年公司主营业务收入34.63亿元，较上年增长48.19%，主要因功能型建筑涂料、保温装饰一体化材料和保温材料分别增长33.65%、31.72%、120.90%[93][94] - 建筑节能保温与装饰材料成本中，直接材料本期金额20.61亿元，占比91.62%，较上年增长45.71%[98] - 功能型建筑涂料成本中，制造费用本期金额9839.42万元，占比6.98%，较上年增长49.35%[98] - 保温材料成本中，直接材料本期金额4.59亿元，占比95.47%，较上年增长156.34%，因委托生产量大幅提高[98] - 前五名客户销售额3.67亿元，占年度销售总额10.45%；前五名供应商采购额4.44亿元，占年度采购总额22.11%[99][100] - 管理费用同比增长11.43%，因人员增加、年度调薪及股份支付影响；研发费用同比增长49.59%，因加大研发投入等[101] - 本期费用化研发投入9644.66万元，研发投入总额占营业收入比例2.75%，研发人员424人[102] - 销售费用同比增加0.81%，财务费用同比下降13.41%[102] - 2020年研发人员数量占公司总人数的比例为9.54%[103] - 2020年研发投入9644.66万元，占合并报表营业收入的2.75%[104] - 2020年经营活动产生的现金流量净额为2.53亿元，较上年同期减少40.73%[106] - 2020年筹资活动产生的现金流量净额为5.90亿元，因定向增发股票收到现金[106] - 2020年末货币资金为13.82亿元，较上期期末增加109.30%，因收到非公开发行募集资金[108] - 2020年末应收账款为14.60亿元，较上期期末增加75.40%，因销量增长及部分客户账期调整[108] - 2020年末短期借款为5.74亿元，较上期期末增加412.51%，因银行借款增加[109] - 2020年末应付账款为12.43亿元，较上期期末增加60.59%，因销量增加，原材料采购增加[109] - 2020年末资本公积为9.65亿元，较上期期末增加66.77%，因非公开发行股本溢价[109] - 2020年末未分配利润为8.84亿元，较上期期末增加45.09%，因报告期盈利[109] - 2020年度公司实现净利润315,602,625.92元，拟以206,173,329股为基数，每10股派现金红利4.60元，共派94,839,731.34元，现金分红比例30.05%，每10股转增4.5股，转增后总股本298,951,327股[167] - 2019年每10股派息1.80元，现金分红69,616,803.66元，占净利润比例60.97%[169] - 2018年每10股派息0.9219元，现金分红17,726,800.00元，占净利润比例30.18%[169] - 2019年以现金方式回购股份金额35,006,830.08元，占比28.50%[171] - 2020年和2018年以现金方式回购股份金额为0[171] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年功能型建筑涂料销售收入231,154.48万元，同比增长33.65%，主营业务收入占比66.74%，毛利率39.06%，同比增长1.93个百分点[83] - 2020年保温装饰一体化材料销售收入46,747.83万元，同比增长31.72%，主营业务收入占比13.50%，毛利率22.98%，同比下降3.93个百分点[83] - 2020年保温材料销售收入55,810.10万元，同比增长120.90%，主营业务收入占比16.11%，毛利率13.84%，同比下降4.13个百分点[85] - 2020年7月公司进入建筑防水材料领域，实现销售收入3,772.23万元，毛利率17.45%[86] - 2020年公司家装涂料营业收入14,193万元，比上年同期增长33.90%，毛利率34.71%[87] - 2020年功能型建筑涂料生产量41.42万吨，同比增长38.25%，销售量40.44万吨[83] - 2020年保温装饰板生产量486.03万平方米，同比增长28.46%，销售量472.57万平方米[83] - 2020年公司自产保温板生产量38.70万立方米，同比下降21.33%，销售量79.50万立方米，同比增长55.87%[85] - 工程涂料生产量38.65万吨、销售量37.78万吨，分别较上年增长37.01%、35.99%；家装涂料生产量2.77万吨、销售量2.66万吨，分别增长58.31%、57.45%[95] - 保温板材生产量38.70万立方米，较上年下降21.33%，主要因委托生产量增加；销售量79.50万立方米，增长55.87%[95][96] - 经销营业收入14,193.43万元，同比增减33.90%；直销营业收入332,136.23万元，同比增减48.87%[141] - 建筑节能保温与装饰材料营业收入346,329.66万元，营业成本236,150.32万元，毛利率31.81%，营业收入比上年增减48.19%，营业成本比上年增减51.96%，毛利率比上年增减 - 1.69%[143] 产品相关信息 - 公司开发出近60种功能型建筑涂料[30] - 公司拥有多彩、弹性、反射隔热等多种涂料系列产品[31] - 保温装饰板由饰面层、面板层、保温层复合而成，集成四个行业技术[35] - Ⅰ型成品板保温层有真金板、EPS板、石墨聚苯板[37] - Ⅱ型成品板饰面层有仿石材和仿铝板两种效果，保温层为岩棉[39] - 保温装饰板系统材料由保温装饰板、成品线条、辅材三方面组成[40] - 保温装饰板主要有氟碳漆、金属漆、御彩石三种饰面涂层[41] - 公司开发出现代简约、法式高层、法式多层等建筑风格系列产品[41] - 公司主要保温产品包括真金板、EPS板、石墨聚苯板[45] - 真金板运用高分子共聚改性和微相复合技术，实现多性能平衡[45] - EPS板和石墨聚苯板适用于夏热冬冷、严寒或寒冷地区，饰面为涂料[46] - 公司于2020年进入建筑防水材料领域，产品包括防水卷材、防水涂料、防水辅材三大类别[49] - 非沥青基高分子自粘胶膜防水卷材（覆砂）卷材长向一侧预留70mm宽自粘搭接边或100mm宽焊接搭接边[50] - 亚士柔性花岗岩（CPST）同等单位面积装饰材料减少运输耗能高达90%[52] - 弹性体（SBS）改性沥青防水卷材烘烤时易出油，施工效率高，使用温度范围广[49] - 热塑性聚烯烃（TPO）防水卷材具有超强耐化学和生物腐蚀性，浅色表面反射率出色[49] - 高延伸自粘沥青防水卷材耐撕裂性优、延伸率高、尺寸稳定性好[50] - 公司主要产品有功能型建筑涂料、保温装饰一体化材料等，产品协同效应和客户资源共享效应明显[68] - 公司主要产品为功能型建筑涂料、保温装饰一体化材料、保温材料、防水材料，是行业内同时拥有四大产品体系及其系统服务能力的少数企业之一[118] 生产与销售模式 - 公司主要原材料以招标方式采购为主，零星材料等采用比价、议价等方式采购[53] - 公司目前主要采取以销定产、自主加工的生产模式，部分产品采取委托生产方式[53] - 公司采取直销与经销两种模式进行销售，直销为主要销售类型，均为买断式销售[53] - 公司采取直销与经销两种买断式销售模式，直销为主要销售类型[54] - 公司目前主要采取以销定产、自主加工的生产模式，部分产品采取委托生产方式[124] - 2020年公司进入建筑防水材料领域，因自有工厂尚在建设中，防水材料目前采用委托生产方式[124] - 公司产品销售分为直销、经销两种模式，收入确认时点是公司已向客户交付货物并经客户确认[142] 行业数据 - 2020年全国涂料产量2459.1万吨，同比增长2.6%，营业收入3054.34亿元，同比下降2.8%，利润总额245.97亿元，同比增长5.5%[56][120][146] - 2020年772家规模以上防水企业主营业务收入1087亿元，同比增长4.6%；利润总额73.97亿元，同比增长12.07%；工业销售利润率6.81%，同比增加0.45个百分点[58] - 2015年全国有保温装饰一体板类生产及制造企业约200余家，2019年达到400余家，2020年企业数量变化不大，2020年市场应用量8000万平方米以上[121] - 到2022年，当年城镇新建建筑中绿色建筑面积占比达到70%，2022年我国隔热保温材料市场规模将超过1750亿元，年复合增长率将达到12%[122][148] - 2020年规模以上防水企业主营业务收入1087亿元，同比增长4.6%，利润总额73.97亿元，同比增长12.07%[123][150] - 规模以上防水企业数量从2015年的496家增加到2020年的723家，行业前十位企业主营业务收入占行业规模以上企业主营业务收入比重从2015年的13%上升到2020年的40%左右[123][150] - 2020年房地产开发投资141443亿元，比上年增长7%，其中住宅投资104446亿元，增长7.6%[150] - 2020年商品房销售额173613亿元，增长8.7%；销售面积176086万平方米，增长2.6%[151] - 2020年百强房企商品房销售总额109771.6亿元、销售面积79634.7万平方米，同比增长12.8%和11.6%，销售额市场份额升至63