财务业绩：收入和利润（同比环比） - 营业收入2018年达12.44亿元人民币，同比增长47.80%[24][26] - 归属于上市公司股东的净利润2018年为1.35亿元人民币，同比增长47.50%[24][26] - 基本每股收益2018年为0.67元/股，同比增长42.55%[25][27] - 加权平均净资产收益率2018年达16.27%，同比增加2.35个百分点[25] - 扣非后加权平均净资产收益率2018年为15.33%，同比增加1.67个百分点[25] - 第四季度营业收入达4.67亿元人民币，为全年最高单季表现[29] - 营业收入12.44亿元，同比增长47.80%[59] - 归属于母公司股东的净利润1.35亿元，同比增长47.50%[59] - 公司2018年营业收入为12.44亿元，同比增长47.80%[63][64] - 归属于母公司股东的净利润为1.35亿元，同比增长47.50%[63] - 2018年基本每股收益0.67元，较2017年0.47元增长42.55%[165] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 财务费用同比增长150.83%[81] - 研发费用同比增长36.66%[85] - 财务费用同比增长150.83%[85] - 工程施工及绿化养护专业分包成本同比增长265.60%[75] 现金流量 - 经营活动现金流量净额2018年改善至1788.82万元人民币，同比转正增长108.98%[24][26] - 投资活动产生的现金流量净额为-2.79亿元，同比下降102.45%[65] - 筹资活动产生的现金流量净额为3.63亿元，同比下降15.27%[65] - 经营活动现金流量净额由负转正，为1788.82万元，同比增长108.98%[65] - 经营活动现金流量净额由负转正达1788.82万元同比改善108.98%[87][88] - 投资活动现金流量净额同比扩大102.45%至-2.79亿元[87][88] - 筹资活动现金流量净额同比下降15.27%至3.63亿元[87][88] - 公司2016年度、2017年度和2018年度经营活动现金流量净额较小或为负[117] - 经营活动现金流量净额2016年1060.43万元、2017年-19910.18万元、2018年1788.82万元[118] 资产和负债状况 - 总资产2018年末达26.16亿元人民币，同比增长60.46%[24] - 归属于上市公司股东的净资产2018年末为9.05亿元人民币，同比增长16.85%[24] - 货币资金同比增长69.85%至2.57亿元占总资产9.84%[89] - 应收票据及应收账款同比增长86.63%至1.6亿元占总资产6.1%[89] - 存货同比增长31.17%至13.74亿元占总资产52.52%[89] - 长期应收款同比激增595.7%至4.31亿元占总资产16.47%[89] - 固定资产投资同比增长106.81%至8904.73万元[89] - 递延所得税资产同比增长128.57%至481.22万元，主要因计提坏账及限制性股票摊销增加所致[90] - 短期借款同比增长82.09%至4.44亿元，占总负债16.96%，主要因业务扩大新增借款[90] - 应付票据及应付账款同比增长95.56%至7.87亿元，占总负债30.10%，主要因工程采购费增加[90] - 预收款项同比增长220.95%至856.96万元，主要因预收工程款增加[90] - 长期借款新增1.82亿元，占总负债6.98%，主要因业务扩大新增借款[90] - 报告期初资产总额为人民币162,999.30万元，期末增长至人民币261,552.07万元，增幅60.46%[169] - 报告期初负债总额为人民币85,581.21万元，期末增长至人民币167,431.22万元，增幅95.64%[169] - 资产负债率从期初的52.50%上升至期末的64.02%，增长11.52个百分点[169] - 负债总额2016年末45999.13万元、2017年末85581.21万元、2018年末167431.22万元[118] 业务分部表现：收入 - 生态景观业务收入约3.50亿元，毛利率17.44%[59] - 绿色环保业务营业收入为1.29亿元，毛利率为23.83%[61] - 休闲旅游业务营业收入为6.77亿元，毛利率为25.30%[61] - 规划设计服务营业收入为8269.20万元，毛利率为52.66%[62] - 信息服务及其他业务营业收入为506.63万元，毛利率为88.70%[62] - 工程施工业务营业收入为11.57亿元，同比增长44.68%，毛利率为22.76%[69] 业务分部和地区表现：同比变化 - 生态景观业务营业收入同比增长29.51%，营业成本同比增长32.04%[71] - 绿色环保业务营业收入同比增长25.66%，营业成本同比增长25.88%[71] - 休闲旅游业务营业收入同比增长58.88%，营业成本同比增长59.20%[71] - 规划设计业务营业收入同比增长124.74%，营业成本同比增长74.57%[71] - 西北地区营业收入同比增长222.01%，营业成本同比增长171.54%[72] - 华中地区营业收入同比增长67.45%，营业成本同比增长50.58%[72] - 其他地区营业收入同比增长4309.82%，营业成本同比增长5074.66%[72] 公司战略与业务模式 - 公司业务涵盖生态景观、绿色环保、休闲旅游三大核心领域[36][38] - 公司定位生态景观、绿色环保、休闲旅游三大核心领域[49] - 公司PPP类业务模式的收入原则上不超过当年收入的1/3[43] - 公司参与的PPP项目以准经营性项目和非经营性项目为主[41] - 公司通过EPC、PPP及参股投资模式拓展业务[59] - 公司业务分生态景观、绿色环保和休闲旅游三大板块同步推进[110] - 采用传统承揽、政府社会资本合作及参股投资三种业务模式[110] - 公司业务分生态景观、绿色环保和休闲旅游三个板块同步推进[114] - 公司业务模式包括传统承揽规划设计、施工、运营维护及政府和社会资本合作模式[114] - PPP业务模式收入占比原则上不超过当年收入1/3[118] 并购与投资活动 - 公司完成三项并购实现产业链一体化[46] - 公司上市后完成三起并购，未形成重大商誉压力[53] - 公司通过外延并购整合资源提升业务承接能力[49] - 公司收购杭州元成规划设计集团100%股权，投资金额1770万元[98] - 公司购买杭州金投金融大厦第15层房产[100] - 公司购买杭州金投金融大厦第14层房产总价款未披露但约定2019年9月30日前付清[153] - 资产收购采用延期付款加租赁使用模式[153] - 公司完成浙江宏峻、湖南吉佳、华磊设计三家公司的并购并确认商誉[119] 子公司和联营公司财务数据 - 杭州元成规划设计集团有限公司总资产891.40万元，营业收入1367.11万元，净利润310.68万元[101] - 白水县仓颉文化旅游发展有限公司总资产1287.36万元，净资产1266.09万元，净利润2.09万元[101] - 长沙吉佳城市设计有限责任公司总资产2036.28万元，营业收入2476.56万元，净利润802.07万元[101] - 菏泽市泽元生态环境建设管理有限公司总资产1001.67万元，净资产1000.67万元，净利润1.32万元[101] - 浙江元成旅游产业控股有限公司总资产7151.68万元，净资产7079.14万元，净亏损267.43万元[101] - 杭州元成设计集团有限公司总资产1405.05万元，营业收入2755.89万元，净利润393.23万元[101] - 金湖元成园林苗木科技有限公司总资产1132.61万元，营业收入1323.24万元，净利润328.17万元[101] - 浙江省风景园林设计院有限公司总资产4433.43万元，营业收入2773.41万元，净利润744.08万元[102] - 浙江旅游规划设计有限公司总资产1661.92万元，营业收入872.77万元，净利润199.26万元[102] 项目执行情况 - 报告期内竣工验收项目15个，总金额4.36亿元，全部为境内项目[95][96] - 报告期内在建项目27个，总金额35.54亿元，全部为境内项目[96] - 重大在建项目越龙山国际旅游度假区工程完工进度93.56%，累计确认收入7.27亿元[96] - 存货中已完工未结算余额13.23亿元，累计已发生成本23.53亿元[97] 行业与市场环境 - 近10年生态环境行业市场规模扩充近五倍[44] - 全国森林覆盖率目标提高至23.04%[44] - 中国人工林保存面积达10.4亿亩居全球第一[44] - 十三五期间每年完成造林任务1亿亩[44] - 生态景观行业近10年市场规模扩大近五倍[59] - 行业前50强企业市场占有率快速增长体现竞争格局集中化[105] - 货币政策调整推动社融和中长期企业信贷回暖改善行业流动性[106] - 2018年底中央经济工作会议定调稳健货币政策稳定总需求[106] - 新增社融增加促使行业流动性紧张局面改善[106] - 休闲度假旅游成为行业主流方向带动消费升级机遇[107] - 生态文明写入宪法强化环保类公司市场机遇[108] - EPC/PPP模式推广促进行业合规化及可持续发展[106] - 公司所处行业属于重资金驱动负债推动型，工程资金投入到回笼存在周期时间差[116] 管理层讨论和未来指引 - 公司2019年将加强成本控制管理和项目过程管理，实行以项目为单位的成本、质量、进度、回款等多维度考核[113] - 公司2019年将加强内部管理电子信息化建设，提高合规管理与标准化水平[113] - 公司2019年将加强多渠道融资能力，提高项目落地率和收入转化能力[115] - 2019年公司聚焦产业链延伸与资源整合强化差异化优势[111] - 公司强化项目立项评估程序提高项目执行完成率[49] - 组织管理体系优化使运作效率倍增[55] - 直接与间接融资能力增强支撑业务体量扩张[56] - 外部金融环境变化可能导致企业流动性紧张风险[116] - 地方政府资金面趋紧可能导致工程回款确定性及及时性风险[117] 公司治理与内部控制 - 员工持股与股权激励计划强化内部治理机制[54] - 公司通过股权激励计划使员工利益与公司利益紧密相连[115] - 公司重新修订股东大会议事规则等9项治理制度[200] - 监事会监督公司重大事项对外投资财务状况股权激励计划募集资金使用及董事高管履职合规性[200] - 控股股东无违规占用公司资金和资产情况[200] - 公司与控股股东在人员资产财务机构业务方面严格分离独立核算[200] - 公司与控股股东关联交易公平合理[200] - 公司董事会下设审计、提名、战略与发展、薪酬与考核四个专门委员会[199] - 监事会人数共3人其中职工监事2名[200] 股东结构和股份变动 - 有限售条件股份减少3442.75万股至12141.65万股，占比从75.71%降至58.81%[162] - 无限售条件流通股份增加3505.35万股至8505.35万股，占比从24.29%升至41.19%[162] - 境内非国有法人持股减少1815万股至2400万股，占比从20.48%降至11.62%[162] - 境内自然人持股减少1627.75万股至9741.65万股，占比从55.23%降至47.19%[162] - 公司总股本增加62.6万股至20647万股[162] - 授予4名激励对象65.6万股限制性股票，总股本增至20650万股[164] - 2017年度限制性股票股权激励计划本年解除限售股数为1,453,500股，年末限售股数为5,016,500股[167] - 股东祝昌人期末持股71,460,000股，占总股本34.61%，其中44,643,206股处于质押状态[172] - 股东陈芝浓年初限售股数9,600,000股于2018年3月26日全部解除限售，期末持股9,600,000股均为无限售流通股[167][172] - 报告期末普通股股东总数为10,617户，较年度报告披露日前上一月末的9,852户有所增加[170] - 员工持股计划“中海信托-元成股份第一期员工持股计划”期末持有4,945,454股，占总股本2.40%[172] - 公司主要股东祝昌人与周金海为表兄弟关系，且与杭州北嘉投资有限公司为一致行动人[173] - 多名主要股东持有的首次公开发行限售股将于2020年3月24日解禁[174] - 董事长祝昌人直接持有公司股份71,460,000股[185] - 股东祝昌人直接持股比例为40.22%，周金海直接持股比例为3.41%[175] - 北嘉投资持有公司股份比例为11.62%[175][181] - 祝昌人持有北嘉投资48.30%股权，周金海持有北嘉投资8.75%股权[175][181] - 总经理姚丽花持有公司股份900,000股[185] - 副总经理张建和持有公司股份7,020,000股[185] - 副总经理周金海持有公司股份4,920,000股[185] - 监事应玉莲通过北嘉投资间接持股比例为0.15%[186] - 监事周兆莹通过北嘉投资间接持股比例为0.15%[186] - 监事何姗通过北嘉投资间接持股比例为0.05%[186] 高管与董事会变动 - 公司董事、董事长祝昌人于2018年3月6日因个人原因辞去总经理职务，继续担任董事和董事长[188] - 公司董事高延庆和独立董事钱屹俊于2018年3月6日因个人原因辞职，不再担任任何职务[188] - 监事会主席沈国太于2018年3月6日因个人原因辞职，不再担任任何职务[188] - 公司于2018年3月6日聘任姚丽花为总经理[188] - 副总经理孔伟波于2018年4月20日因个人原因辞职，不再担任任何职务[189] - 公司于2018年3月22日选举朱仁华为第三届董事会董事[189] - 公司于2018年3月22日选举陈小明为第三届董事会独立董事[189] - 公司于2018年3月22日选举周兆莹为第二届监事会监事[189] - 公司于2018年4月19日选举应玉莲为第二届监事会主席[189] - 公司于2018年12月4日进行监事会换届选举，应玉莲、何姗、周兆莹当选第三届监事会监事，应玉莲当选主席[189] - 报告期内公司总经理祝昌人、独立董事钱屹俊、董事高延庆、监事会主席沈国太均因辞职离任[193][194] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内实际获得税前报酬总额为405.69万元人民币[192] 员工与人力资源 - 公司在职员工总数583人，其中母公司371人，主要子公司212人[195] - 公司员工专业构成中工程技术人员占比最高，达320人，占总员工数54.9%[195] - 公司员工教育程度本科及以上学历占比54.5%，其中硕士55人，本科263人[195] - 公司员工专业构成包含经营销售人员36人，财务人员33人，设计人员108人，行政管理人员86人[195] - 公司需承担费用的离退休职工人数为1人[195] - 公司薪酬政策采用固定工资、绩效、补贴和津贴四部分组成的年薪制[196] - 公司实施"鹰才计划"人才培养体系，分为雄鹰、飞鹰、雏鹰三个梯队[197] 利润分配和股东回报 - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金股利1元人民币（含税），共计派发现金股利20,647,000元人民币（含税）[8] - 以资本公积转增股本方式每10股转增4股，合计转增82,588,000股，转增后总股本将增加至289,058,000股[8] - 现金分红占2018年归属于上市公司普通股股东净利润比例15.25%[126] - 2017年现金分红3087.66万元占当年净利润比例33.64%[126] - 2018年度拟每10股派发现金1.00元，拟分配利润2064.7万元，占上市公司普通股股东净利润的15.25%[155] - 2017年度利润分配每10股派发现金股利1.5元，分配利润3087.66万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的33.64%[155] 承诺与协议 - 公司承诺以稳定股价方案公告时上一会计年度末经审计的可供分配利润10%的资金回购社会公众股[129] - 公司股票收盘价格持续低于每股净资产且持续达到20个交易日时触发稳定股价措施[129] - 控股股东承诺以不低于上一年度现金分红资金增持公司股份[129] - 公司股票上市后36个月内控股股东及关联方不转让或委托管理所持股份[127][129] - 控股股东所持股份锁定期届满后2年内