公司基本信息 - 公司中文简称为珍宝岛，法定代表人为方同华[17] - 公司注册地址在黑龙江省鸡西市虎林市虎林镇红星街72号，办公地址在黑龙江省哈尔滨市平房区烟台一路8号[18] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为珍宝岛，代码为603567[19] - 公司所处行业为医药制造业下属的中成药生产[128] 审计与财务声明 - 中准会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[5] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[5] 报告期信息 - 报告期为2020年1月1日至12月31日[14] 会计师事务所聘请 - 公司聘请的境内会计师事务所为中准会计师事务所（特殊普通合伙）[19] 利润分配情况 - 公司2020年度拟不进行现金分红、资本公积金转增股本和其他形式的利润分配[6] - 2019年度现金分红1.8426772亿元，占净利润比率45.09%；2018年度现金分红1.3926224亿元，占净利润比率30.11%；2020年度未现金分红[198] - 公司2017 - 2019年现金分红数额占净利润比率为34.53%[198] - 公司2019年度利润分配方案于2020年6月4日执行完毕[197] - 2020年度未提出普通股现金利润分配方案，因非公开发行股票工作推进[198] - 2020年度未分配利润累积滚存至下一年度满足运营资金需求[198] 财务数据 - 2020年营业收入34.04亿元，同比增长3.40%，归属于上市公司股东的净利润4.36亿元，同比增长6.76%[22] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产54.94亿元，同比增长4.81%，总资产102.34亿元，同比增长13.48%[22] - 2020年基本每股收益0.5138元/股，同比增长6.77%，加权平均净资产收益率8.15%，增加0.15个百分点[23] - 2020年经营活动产生的现金流量净额1.55亿元，同比下降29.76%，主要系支付储备药材货款所致[22][23] - 2020年第四季度营业收入16.29亿元，归属于上市公司股东的净利润1.95亿元[26] - 2020年非经常性损益合计7735.22万元，主要包括计入当期损益的政府补助等[27][29] - 2020年公司实现营业收入34.04亿元，同比增长3.4%；归属于上市公司股东的净利润4.36亿元，同比增长6.76%[98] - 公司营业收入34.04亿元，同比增长3.40%；营业成本14.97亿元，同比增长13.90%；销售费用7.34亿元，同比下降12.93%[100] - 主营业务收入33.90亿元，同比增长15.14%；主营业务成本14.66亿元，同比增长27.97%[104] - 商业及药材销售营业收入同比上升32.19%、营业成本同比上升39.31%，主要受产品分销模式、疫情原料储备及产业布局影响[105][108][109] - 生物制剂营业收入较上年下降55.18%，因注射用骨肽从国家医保目录剔除致销量下滑[105][109] - 药品贸易营业收入较上年上升32.96%，因开展产品分销业务模式[105][109] - 中药材贸易营业收入较上年上升31.81%，因疫情原料储备及战略布局[108][109] - 华中、西南、华北、华南地区营业收入同比上升14.84%、31.5%、54.77%、36.26%，营业成本同比上升58.36%、94.74%、104.86%、156.15%，因销售结构变化和疫情原料储备[108][111] - 西北地区营业收入同比上升11.71%，营业成本同比下降35.45%，因销售规模缩减和疫情影响[108][111] - 注射用血塞通、舒血宁注射液产销增加，因医保政策过渡和学术推广；注射用骨肽产销下降，因医保目录剔除[112][113] - 商业及药材销售采购成本同比增长39.31%，因外购药品及中药材业务增长[114] - 公司总成本本期为14.66亿元，较上年同期增长27.97%，主要因商业及药材销售业务中，外购药品及中药材业务增长[115] - 前五名客户销售额3.26亿元，占年度销售总额9.57%；前五名供应商采购额4.96亿元，占年度采购总额18.45%[118] - 销售费用本期为7.34亿元，较上年同期下降12.93%；财务费用本期为1.24亿元，较上年同期增长44.74%[118] - 研发投入合计1.24亿元，占营业收入比例3.65%，研发人员145人，占公司总人数比例4.4%[119] - 经营活动产生的现金流量净额本期为1.55亿元，较上年同期下降29.76%；投资活动产生的现金流量净额本期为 -14.51亿元，较上年同期增长456.41%[121] - 货币资金本期期末为15.39亿元，较上期期末下降39.74%，主要系支付研发费及投资款所致[124] - 应收账款本期期末为23.71亿元，较上期期末增长36.86%，主要系扩大中药材销售业务规模所致[124] - 存货本期期末为9.60亿元，较上期期末增长33.21%，主要系中药材库存储备增加所致[124] - 短期借款本期期末为5.00亿元，较上期期末下降62.29%，主要系调整融资结构、偿还短期借款所致[124] - 应付票据本期期末为0.14亿元，较上期期末增长543.31%，主要系使用票据结算货款所致[124] - 应付账款为567,411,728.90元，较上期增长129.26%，主要因中药材库存储备增加[126] - 一年内到期的非流动负债为574,000,000.00元，较上期增长149.57%，主要系调整融资结构所致[126] - 长期借款为2,134,000,000.00元，较上期增长88.85%，主要系增加银行借款及调整融资结构所致[126] - 其他非流动负债为147,915,807.70元，较上期增长211.35%，主要系收到基金公司其他合伙人投资款所致[126] - 公司2020年总营业收入338,952.40万元，同比增长15.14%，总成本146,617.13万元，同比增长27.97%，整体毛利率56.74%，同比下降4.34%[140] - 心脑血管疾病药物营收最高，为187,150.80万元，同比增长19.67%，骨骼肌肉系统疾病营收降幅最大，为11,179.45万元，同比下降54.16%[140] - 注射用血塞通200mg医疗机构合计实际采购量4,499万支，注射用血塞通400mg为1,331万支[137] - 公司报告期内研发投入占营业收入比例为3.65%，占净资产比例为2.26%，资本化比重为34.49%[145] - 抗流感病毒一类新药研发投入3,446.91万元，占营业收入比例4.75%[149] - 泛FGFR激酶抑制剂研发投入585.80万元，占比0.68%，较上年同期变动151.63%[149] - 复方芩兰口服液研发投入566.88万元，占比0.78%，较上年同期变动380.57%[149] - 公司报告期内销售费用总额为73419.13万元，占营业收入比例为21.57%，其中市场推广费59478.16万元，占比81.01% [151] - 同行业可比公司中，昆药集团销售费用235119.74万元，占比30.47%；华润双鹤销售费用302941.81万元，占比35.62%；东北制药销售费用174487.71万元，占比23.63% [151] 研发理念与体系 - 公司秉承中药、化药、生物药“三足鼎立、全面出新”的研发理念，驱动创新研发[32] - 公司已完成“一心三院”研发体系建设，“一心”为科技研发中心，“三院”分别为北京、哈尔滨和上海研究院[33] - 北京研究院负责化药创新药和高端仿制药研发，哈尔滨研究院负责化药原料药及仿制药等研发，上海研究院负责中药创新药和院内制剂开发[35] 在研项目情况 - 公司在研化药创新药项目4项，化药原料药及仿制药制剂项目共42项，2020年12月末抗流感一类创新药ZBD1042（HNC042）完成I期临床桥接试验，HZB1006完成I期临床样品制备[36] - 化药仿制药方面，羟乙基淀粉130/0.4电解质注射液进入报产审评阶段；盐酸二甲双胍片通过一致性评价；盐酸氨溴索注射液申报资料送达CDE；国际仿制药注射用达托霉素项目计划2021年完成注册申报[91] - 化药创新药方面，抗特发性肺纤维化1类创新药物ZBD0276片进入临床研究新阶段；抗肿瘤1类新药HZB1006获黑龙江省化学药与生物药科技重大专项资助；抗流感1类创新药ZBD1042（HNC042）完成国内I期临床桥接试验[91] - 中药研发完成129个配方颗粒备案，合计达550种以上；完成复方芩兰口服液抗冠状病毒药效学试验和治疗儿童急性上呼吸道感染（风热感冒症）的IIa期临床试验[91] - 公司拥有在研化药创新药4项，化药仿制药42项，中药项目50余项，配方颗粒550多种[69] - 公司有6个主要研发项目，创新药ZBD1042、HZB1006处于Ⅰ期临床，HZB0071、ZBD0276获得临床批件[141] - 报告期内创新药ZBD1042完成Ⅰ期临床试验，盐酸二甲双胍片通过仿制药一致性评价，配方颗粒新增129个省内标准备案[143] 专利与著作权情况 - 截至2020年12月31日，公司国内有效专利共140项，其中发明专利82项，实用新型专利2项，外观设计专利56项；国外有4项发明专利获授权，报告期内新增国内申请发明专利5项，获国内发明专利授权3项，国外发明专利授权2项[38] - 截止2020年12月，公司拥有144项有效专利，获得计算机软件著作权21项[74] 采购模式 - 公司中药材采购采用集中采购和战略采购模式，设备等采购采用集中公开招标采购和战略合作采购模式，药品采购按销售计划择优采购[39][42][43] 生产模式 - 公司实行“以销定产”生产模式，制定成品标准库存等预警机制，按GMP要求组织生产[44] 销售模式 - 公司药品销售以“自营模式”为主导，“商务分销”为辅助，中药材销售借助全产业链优势开展全终端业务[45][47] - 公司按产品属性及所属终端划分，组建五个销售大区、商销事业部、OTC事业部和商务部[76] - 公司深化营销系统改革，坚持“注射剂与口服制剂双线发展战略”，以“自营模式”为主导销售[92] 电商平台情况 - 2020年神农采中药材B2B2C电商平台上线运营，在多地设线下网点，支持三种支付方式[48] - 交易中心依托12万平方智慧药市、40万平方仓储物流，打造大宗中药材电子交易和电商平台[85] - 交易中心搭建中药材第三方交易平台，整合上下游全产业链资源，提供一站式电商服务[95] 政策影响与市场环境 - 中药利好政策推动公司基药产品推广和临床使用[49] - 2020年1 - 10月我国医药制造业营业收入19555.9亿元，同比增长2.5%，预计全年增长3.0%；利润总额2779.1亿元，同比+8.7%[57] - 2019年我国中药材市场成交额超1700亿元，较2018年增长约14%，未来3 - 5年年成交额增长预计在10%左右[57] - 2019年医药电商渗透率达4.1%，规模整体呈上涨趋势，B2B电商规模占比远高于B2C[60] - 2020年中国药品终端销售额规模预计达18,442亿元，受疫情影响整体负增长2%，不考虑电商要素降幅5.4%，2021年增长13.4% [131] - 原省级医保目录内按规定调增的乙类药品需在3年内按40%、40%、20%的比例逐步消化，2020年6月底前完成40%省级增补品种的消化[182] - 2020年国家在30个城市开展疾病诊断相关分组（DRGs）付费国家试点工作，2021年由试点省份全面推到各省执行[183] 公司荣誉 - 珍宝岛药业入选“2019年度中国中药企业百强”位列前30强，在“2019年度中国医药工业百强榜”排第65位，在“2019年度中华民族医药百强品牌企业”榜单排第26位[61] - 珍宝岛药业位列2019年度中华民族医药百强品牌企业，获多个奖项[80] - 2020年公司捐赠抗病毒类药品助力疫情防控，获“2020企业社会责任战疫典范”殊荣[83] 产品情况 - 公司拥有心血管等疾病用药共45个品种，其中基本药物12个、医保产品24个[67] - 公司主要药品包括注射用血塞通（冻干）、舒血宁注射液等多种药品，部分药品有多项专利[133][136] 质量控制 - 公司运用指纹图谱监测技术建立质量标准评价体系，制定高于国家标准的内部质量控制标准[62] - 公司各剂型获新版GMP证书，获一次性使用医用口罩注册许可和生产许可，通过多项管理体系认证[63] - 公司建立供应商管理评价等系统，建设中药信息化标准平台，实现上下游标准化、信息化、可追溯化[63] - 公司加大药品全生命周期各环节研究和控制力度，开展相关评价工作[190] - 公司建立覆盖中药材生产和流通全过程的精准化产品溯源体系[190] - 公司为每个药品制定高于国家标准的内部质量控制标准[192] 营销举措 - 公司聚焦优势疾病领域，提升产品临床价值推动销售增长[50] - 公司优化渠道结构，加强管控，提升营销能力拓展市场[51] - 公司构建营销管理服务体系，布局全国32个省市区，确定目标终端总数促进销售提升[52] - 公司着眼精细化学术推广，以全终端学术推广模式提高医疗机构宣传