股东会基本情况 - 黑龙江珍宝岛药业股份有限公司于2025年8月28日召开2025年第二次临时股东会 [3][5] - 会议在哈尔滨市平房开发区烟台一路8号召开 由董事长方同华主持 [7] - 会议通过现场和网络投票相结合方式进行 网络投票通过上海证券交易所系统进行 [7] 股东会召集程序 - 本次股东会由公司董事会召集 召集程序符合《公司法》《股东会规则》及《公司章程》规定 [5][7][8] - 会议通知在上海证券交易所网站发布 载明了会议类型、投票方式、审议事项等详细信息 [6][7] - 实际召开时间、地点和内容与会议通知完全一致 [7][8] 出席会议情况 - 出席本次股东会的股东及股东代理人共221名 代表有表决权股份507,558,836股 [8] - 出席股份占公司有表决权股份总数的53.9384% [8] - 出席会议人员资格符合相关法律法规和公司章程规定 [8][9] 表决结果 - 会议审议的议案获得高票通过 同意票506,320,936股 占比99.7561% [10] - 反对票1,159,100股 占比0.2284% 弃权票78,800股 占比0.0155% [10] - 其中持股5%以下股东表决情况单独计票 [10] - 不涉及特别决议议案、关联股东回避表决和优先股股东参与表决 [10] 法律意见结论 - 本次股东会召集和召开程序符合《公司法》等法律法规和公司章程规定 [10] - 会议召集人资格和出席人员资格合法有效 [10] - 会议表决程序和表决结果合法有效 [10]

股东会基本情况 - 会议于2025年8月28日在哈尔滨市平房开发区烟台一路8号召开 [1] - 会议采用现场和网络投票相结合方式 符合公司法及公司章程规定 [1] - 由董事会召集 董事长方同华主持 [1] 议案表决结果 - 关于为全资子公司提供担保的议案以99.7561%高票通过 [1] - 具体表决情况：同意票506,320,936股 反对票1,159,100股 弃权票78,800股 [1] - A股股东表决通过率超过99.7% [1] 法律合规情况 - 律师事务所确认会议程序符合公司法、上市公司股东会规则及公司章程 [1] - 召集人资格和出席人员资格合法有效 表决程序和结果合法有效 [1] - 法律意见书由律师事务所主任签字并加盖公章 [2]

北京市兰台律师事务所 关于黑龙江珍宝岛药业股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的 法 律 意 见 书 兰台意字（2025）第 4745 号 地址：北京市朝阳区曙光西里甲 1 号第三置业大厦 B 座 29 层 电话：（8610）52287799 传真：（8610）58220039 网址：www.lantai.cn 法律意见书 北京市兰台律师事务所 关于黑龙江珍宝岛药业股份有限公司 2025 年第二次临时股东会的 法 律 意 见 书 兰台意字（2025）第 4745 号 对于出具本法律意见书，本所特做如下声明： 1.为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的有关本次股东会的文 件，同时听取了公司就有关事实的陈述和说明，列席了本次股东会。 2.本所律师根据本法律意见书出具日前发生或存在的事实及有关的法律、行 政法规、规范性文件的规定，就本次股东会所涉及的相关法律问题发表法律意见。 3.在本法律意见书中，本所律师根据《股东会规则》的要求，仅就本次股东 会的召集和召开程序、召集人和出席人员资格、表决程序、表决结果等事项发表 法律意见，不对本次股东会提案的内容以及提案中所涉及的事实和数据的真实 性、准确性等事项发 ...

证券代码：603567 证券简称：珍宝岛 公告编号：临2025-069 黑龙江珍宝岛药业股份有限公司 2025年第二次临时股东会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 221 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 507,558,836 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股 | 53.9384 | | 份总数的比例（%） | | (四) 表决方式是否符合《公司法》及《公司章程》的规定，股东会主持情况 等。 本次会议由公司董事会召集，公司董事长方同华先生主持。本次会议以现场 和网络投票相结合的方式对股东会通知中列明的事项进行了投票表决，表决方式 符合《公司法》及《公司章程》的规定。 (五) 公司董事和董事会秘书的出席情况 1、 公司在任董事6人，出席5人，独立 ...

财务表现 - 2025上半年营业总收入7.14亿元，同比下降57.05% [1] - 归属母公司股东净利润-7828.99万元，上年同期为盈利3.93亿元 [1] - 基本每股收益为-0.0833元，同比由盈转亏 [1]

财务表现 - 公司上半年营业收入7.13亿元 同比下滑57.04% [2] - 归属净利润-7828.99万元 上年同期为3.93亿元 同比由盈转亏 [2] - 净利润减少主要因销售规模缩减及客户延期回款导致信用减值损失增加 [2] 经营状况 - 销售规模出现显著收缩 [2] - 客户回款周期延长对现金流造成压力 [2] - 信用减值损失增加反映应收账款质量下降 [2]

公司治理与财务运营 - 公司第五届董事会第二十六次会议审议通过多项议案 包括关于2025年半年度募集资金存放 管理与实际使用情况的专项报告 [1] - 会议于8月27日晚间召开并通过相关决议 [1]

财务表现 - 上半年营业收入7.13亿元 同比下滑57.04% [1] - 归属净利润-7828.99万元 上年同期为3.93亿元 同比由盈转亏 [1] 业绩变动原因 - 净利减少主要因销售规模缩减 [1] - 客户延期回款导致信用减值损失增加 [1]

核心观点 - 公司2025年上半年业绩短期承压但中长期反弹动能充足 核心品种集采中选将推动业绩修复 中药、生物药、化药协同发展的创新研发格局成果显著 电商渠道建设取得实质性进展 [2][3][5][7][9][10] 财务表现 - 2025年上半年营业收入7.13亿元 收入与毛利同比减少 [2] - 净利由正转负 主因中成药集采执标时间延期导致核心品种降价及毛利率下降 [2] - 注射用血塞通等核心品种中选全国中成药集采 预计覆盖超300亿市场份额 [3][5] 集采政策影响 - 全国中成药集采首批扩围接续及第三批集采在28省/市/自治区快速落地执行 [5] - 第11批集采对价差计算"锚点"优化 不再简单选用最低价作为参照 [5] - 注射用血塞通日均治疗费用降低 正推进社区卫生服务中心等基层医疗机构覆盖 [9] 研发进展 - 1.1类中药创新药清降和胃颗粒II期临床试验实现全国首例患者入组 [5] - 持有浙江特瑞思药业17.02%股权 切入ADC赛道 核心产品TRS005进入注册临床 [5] - 富马酸卢帕他定原料药获CDE"A类登记" 奥氮平片等9个品种共16个品规获批 [7] 渠道建设 - 电商渠道与线上经销商签订战略协议 预计2025年第三、四季度完成线上零售额2500万元 [10] - 目标2027年线上销售额过亿元 [7][10] - 实施"广深透"市场目标及"千县工程"战略 建立分级覆盖体系 [7][9] 行业背景 - 2025年中药市场整体规模预计达一万亿元 其中中成药市场规模超5000亿元 [2] - 2024年中国网上药品销售额达717.7亿元 同比增长18.03% [10] - 基药目录扩容效应显现 生产监管趋严加速行业整合 [2]

财务数据关键指标变化：收入和利润（同比环比） - 营业收入7.134亿元，同比下降57.04%[17] - 归属于上市公司股东的净利润-7829万元，同比下降119.90%[17] - 扣除非经常性损益的净利润-8378万元，同比下降123.14%[17] - 基本每股收益-0.0833元/股，同比下降119.89%[19] - 加权平均净资产收益率-1.0087%，同比下降6.0887个百分点[19] - 扣除股份支付影响后净利润为-7783.95万元，同比下降119.79%[25] - 营业收入713,410,892.19元，同比下降57.04%[90] - 公司2025年上半年营业总收入为7.14亿元，同比下降57.0%[177] - 净利润亏损8020万元，同比下降120.3%[178] - 基本每股收益为-0.0833元/股，同比下降119.9%[179] - 营业收入同比下降34.1%至5.25亿元（2024年同期7.97亿元）[181] - 净利润同比下降55.4%至1.28亿元（2024年同期2.88亿元）[182] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比环比） - 营业成本347,307,683.59元，同比下降50.21%[90] - 销售费用74,634,762.43元，同比下降54.02%[90] - 财务费用69,973,701.64元，同比上升22.06%[91] - 营业成本为3.47亿元，同比下降50.2%[177] - 信用减值损失达1.35亿元，同比增长186.8%[178] - 研发费用为1077万元，同比增长2.3%[177] - 研发费用同比下降27.3%至461万元（2024年同期634万元）[181] - 财务费用同比上升55.5%至3886万元（2024年同期2498万元）[181] - 信用减值损失同比扩大126%至2355万元（2024年同期1042万元）[182] - 支付给职工现金同比下降36.6%至1.15亿元（2024年同期1.81亿元）[184] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额-6210万元，较上年同期-2.113亿元有所改善[17] - 经营活动现金流改善因经营性流入占比提高及税费支出减少[19] - 经营活动现金流量净额-62,101,205.93元，同比改善[91] - 经营活动现金流量净流出6210万元（2024年同期流出2.11亿元）[184] - 投资活动现金流量净流出5.65亿元（2024年同期流出3878万元）[185] - 经营活动产生的现金流量净额由负转正，从2024年上半年的-6.28百万元改善至2025年上半年的203.50百万元[187] - 销售商品、提供劳务收到的现金同比增长20.4%，从2024年上半年的229.12百万元增至2025年上半年的275.98百万元[187] - 收到其他与经营活动有关的现金大幅增长127.2%，从2024年上半年的570.97百万元增至2025年上半年的1,297.28百万元[187] - 支付其他与经营活动有关的现金激增209.3%，从2024年上半年的313.63百万元增至2025年上半年的970.15百万元[187] - 投资活动产生的现金流量净额由正转负，从2024年上半年的21.38百万元转为2025年上半年的-48.48百万元[187] - 筹资活动产生的现金流量净额恶化，从2024年上半年的-29.83百万元进一步降至2025年上半年的-212.45百万元[187][188] - 期末现金及现金等价物余额同比下降80.1%，从2024年上半年的469.27百万元降至2025年上半年的93.23百万元[188] - 取得借款收到的现金8.9亿元（2024年同期8.25亿元）[185] - 期末现金及现金等价物余额2.41亿元（期初10.5亿元）[185] 财务数据关键指标变化：资产和负债 - 总资产123.18亿元，较上年度末减少3.11%[17] - 货币资金241,951,052.39元，同比下降77.03%[94] - 合同负债177,875,728.3元，同比上升257.47%[94] - 长期借款663,000,000.00元，同比下降57.12%[94] - 一年内到期长期负债1,399,182,656.62元，同比上升215.02%[94] - 货币资金从10.53亿元大幅减少至2.42亿元，降幅达77.0%[170] - 应收账款从30.93亿元增至33.33亿元，增长7.8%[170] - 存货从14.88亿元增至17.26亿元，增长16.0%[170] - 短期借款从12.96亿元增至13.56亿元，增长4.6%[171] - 一年内到期非流动负债从4.44亿元激增至13.99亿元，增幅达215.0%[171] - 长期借款从15.46亿元减少至6.63亿元，降幅达57.1%[171] - 未分配利润从40.60亿元略降至39.80亿元，减少2.0%[172] - 母公司货币资金从1.51亿元减少至0.93亿元，降幅38.1%[173] - 母公司其他应收款从30.26亿元增至40.61亿元，增长34.2%[173] - 母公司预付款项从5.37亿元大幅减少至0.56亿元，降幅89.6%[173] - 短期借款为4.45亿元，较期初下降9.2%[174] - 一年内到期非流动负债激增至10.89亿元，较期初增长262%[174] - 长期借款降至2.13亿元，较期初下降73.8%[175] - 货币资金及流动资产合计56.96亿元，较期初增长11.0%[174] 财务数据关键指标变化：所有者权益 - 归属于母公司所有者的综合收益总额为-78.29百万元，导致所有者权益合计减少568.43百万元[190] - 少数股东权益大幅下降，从期初的490.45百万元减少至期末的-0.25百万元，降幅达100.1%[190] - 公司期末所有者权益合计为84.358亿元人民币，较期初增长4.7%[194] - 归属于母公司所有者权益为79.418亿元人民币，较期初增长5.2%[194] - 未分配利润增加3.933亿元人民币至42.03亿元人民币，增幅10.3%[194] - 专项储备增加54.49万元人民币至443.12万元人民币，增幅14.0%[194] - 资本公积减少101.99万元人民币至23.428亿元人民币，降幅0.04%[194] - 库存股减少115.71万元人民币至2088.24万元人民币，降幅5.2%[194] - 其他综合收益减少41.5万元人民币至-36.79万元人民币[194] - 少数股东权益增加169.26万元人民币至4.94亿元人民币，增幅0.3%[194] - 实收资本减少13.72万元人民币至9.418亿元人民币[194] - 专项储备本期提取158.55万元人民币，使用104.06万元人民币[194] - 2025年半年度所有者权益总额为77.62亿元人民币，较期初增长1.3%至78.92亿元人民币[196] - 2025年半年度综合收益总额为1.28亿元人民币，占所有者权益变动总额的98.6%[196][197] - 2025年半年度专项储备增加131.63万元人民币，主要因本期提取202.18万元人民币及使用70.54万元人民币[197] - 2025年半年度未分配利润增长至41.49亿元人民币，较期初增加3.2%[196] - 2024年半年度所有者权益总额为74.85亿元人民币，较期初增长3.9%至77.74亿元人民币[197][198] - 2024年半年度综合收益总额为2.88亿元人民币，占所有者权益变动总额的99.8%[198] - 2024年半年度专项储备增加54.49万元人民币，主要因本期提取158.55万元人民币及使用104.06万元人民币[198] - 公司实收资本自2024年至2025年保持稳定，均为9.41亿元人民币级别[196][198] - 公司2021年通过资本公积转增股本1.6亿元人民币，注册资本增至3.6亿元人民币[200] 业务线表现：核心产品与市场地位 - 注射用血塞通在心脑血管中成药领域临床渠道排名第2，市场份额排名第1[53] - 舒血宁注射液在心脑血管中成药领域临床渠道排名第9，市场份额排名第3[53] - 注射用炎琥宁在呼吸系统疾病用药中成药领域临床渠道排名第9，市场份额排名第2[53] - 血栓通胶囊市场份额排名第1[53] - 公司血塞通系列、血栓通、双黄连系列等重点品种均已中标国家集采[30] - 公司心脑血管疾病领域核心产品包括注射用血塞通和血栓通胶囊，分别针对住院和口服需求，协同互补作用强，序贯疗法临床获益更高[81] - 呼吸系统领域核心产品注射用炎琥宁和双黄连制剂为经典一线用药，可全面应对病毒性肺炎等呼吸系统疾病[81] - 复方芩兰口服液是公司独家医保产品和中药保护品种，入选中国中医药循证医学中心100个基于评价证据的中药品种[81] - 报告期内核心产品包括血栓通胶囊、双黄连注射液、注射用血塞通、复方芩兰口服液等[80] 业务线表现：研发与创新 - 公司完成1个中药创新药II期临床试验用药品批量生产[33] - 公司获得1个儿童感冒类中药口服品种临床试验批件[33] - 公司参股公司ADC药物TRS005获突破性疗法认定，纳入附条件批准快速通道[62] - 公司1.1类创新药清降和胃颗粒II期临床入组，潜在市场超十亿级[64] - 公司自主研发富马酸卢帕他定获CDE"A类登记"，切入亿级抗过敏药市场[62] - 1.1类创新中药清降和胃颗粒进入二期临床阶段[113] - 独家品种复方芩兰口服液获批准针对4-12岁儿童适应症开展二、三期临床试验[113] - 仿制药富马酸比索洛尔片获批形成中药化药双轮驱动[113] - 截至2025年6月末，公司有效专利累计达167项，其中国内发明专利117项，国外发明专利17项[85] - 公司创新药专利通过PCT途径在多个国家获得授权，包括美国、欧洲、中国、日本、韩国等主要市场[85] 业务线表现：生产与质量管理 - 公司实行以销定产的生产模式和以销定采的采购模式[45][47][50] - 公司道地药材占比80%，关键工序自动化率85%，抽检合格率近100%[66] - 数字化管理决策响应速度提升50%[67] - 药品不良反应响应机制48小时内完成信息核实与评估[77] - 已通过ISO9001质量管理体系、ISO14000环境管理体系及ISO18000职业健康安全管理体系认证[77] - 核心品种舒血宁注射液参与国家中成药标准化建设项目[76] - 应用10余项国内外先进技术提升产品质量[75] - 采用全自动生产线和智能监测系统保障无菌生产[78] - 关键生产参数合格率达行业领先水平[112] - 已完成或推进金银花等多项GAP中药材基地建设[115] 业务线表现：营销与终端覆盖 - 公司14个品规中选全国中成药集采及首批扩围接续采购，覆盖心脑血管和呼吸等领域，锁定11万家目标医疗机构超百亿潜力市场[57][65] - 公司零售终端增至5万家，独家品种复方芩兰口服液和血栓通胶囊销售提升[65] - 公司注射用血塞通和舒血宁注射液在二级以上医院覆盖率提升[62] - 公司启动"千县工程"终端开发计划，全面落实六项核心任务[57] - 公司推行精细化服务，为营销战略提供产品、推广、学术和售后服务[61] - 营销网络覆盖全国30余省份[69][71] - 建立三级学术推广体系强化品牌集群效应[72] - 构建"战略决策层-区域执行层-基层服务层"三级联动机制[70] - 营销网络覆盖全国30余省份贯通全链条市场结构[108] - 公司积极布局拓展城市等级、县域基层、广阔商销、零售药店等终端市场[80] 业务线表现：产品管线与资质 - 公司拥有生产文号193个，其中药品批准文号182个，化学原料药11个，共计143个品种，包括中成药78个品种和化学药65个品种[37] - 公司100个品种进入2024年国家医保目录，涵盖甲类品种38个，乙类品种62个[37] - 公司36个品种被列入国家基药目录，拥有3个中药保护品种和4个独家品种[37] - 持有复方芩兰口服液等3个独家品种[76] - 公司产品管线覆盖心脑血管、呼吸系统、消化系统、骨骼肌肉系统、妇科儿科、血液造血系统、全身抗感染等疾病领域[80] 业务线表现：集采中标情况 - 公司在全国中成药采购联盟集中采购项目中选14个核心品规，包括血栓通胶囊（13.92元/盒*12粒至40.11元/盒*36粒）等[40] - 公司注射用血塞通（100mg/200mg/400mg）在全国中成药首批接续项目中选，价格分别为7.42元/支、7.8元/支和15.56元/支[40] - 公司双黄连口服液（无蔗糖10ml）在全国中成药首批接续项目中选，价格为11.4元/盒*6支和19元/盒*10支[40] - 公司消栓口服液在全国中成药第三批项目中选，价格为51.4元/盒[40] - 公司双黄连注射液20ml和注射用双黄连(冻干)在全国中成药第三批项目中选，价格分别为15元/支和12.45元/支[40] - 公司盐酸氨溴索口服液在云南省昭通市第二批药品集采项目中选，价格为13.5元/支[40] - 公司复方氨酚烷胺胶囊在云南省昭通市第二批药品集采项目中选，价格为3.17元/盒，在江苏集采项目中选价格为0.317元/粒[40] - 公司在全国第三批中成药集采及首批扩围招标中14个核心品规成功入围[109] 业务线表现：中药材贸易 - 中药材交易园区占地1530亩，总建筑面积约123万平方米[42] - 园区入驻企业超2000家，摊位总量超6000个，承租药商超15000人[42] - 覆盖中药材品类超2000种[42] - 建立合作种植基地10个，初加工基地10个[42] 管理层讨论和指引：业绩变动原因 - 营业收入下降主要因中成药集采执行延后致发货量减少及产品价格下降[19] - 利润下降主要因销售规模缩减及客户延期回款致信用减值损失增加[19] 管理层讨论和指引：非经常性损益 - 计入当期损益的政府补助为990.23万元[22] - 金融资产和金融负债产生的公允价值变动及处置损益为-10.33万元[22] - 其他营业外收支净额为-350.05万元[23] - 非经常性损益合计为549.12万元[23] 管理层讨论和指引：行业与市场 - 心脑血管中成药市场规模为912亿元[30] - 呼吸系统中成药市场规模为842亿元[30] - 心脑血管中成药和呼吸系统中成药年度市场规模均在1000亿元以上[53] - 2024年中国中医药市场规模突破5000亿元，预计2025年达5500亿-6000亿元，2030年达1.2万亿-2万亿元，年复合增长率10%-14%[55] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临药品研发风险，包括科学风险、技术风险、临床风险、监管风险和市场风险[100][101][102] - 公司面临产品质量风险，强调无菌产品及中药注射剂种类多、生产流程长、工艺复杂[103] - 公司面临采购招标风险，金属、中药材、原辅料、包装原材料价格及物流运输成本大幅上涨[104] - 公司面临中药材贸易风险，多种中药材价格频繁波动，下游企业存在应收账款逾期风险[105] - 公司面临人才储备风险，高端人才争夺加剧导致流失风险[107] 管理层讨论和指引：风险应对措施 - 公司应对采购招标风险措施包括避峰采购、低价阶段提前储备库存[104] - 公司应对中药材贸易风险措施包括评估下游企业信用情况并给予授信额度[106] - 公司通过亳州中药材商品交易中心布局信息站点，获取种植面积、气候、产量等一手信息[105] 其他重要内容：公司治理与变动 - 公司删除监事会相关条款由董事会审计委员会承接职责[120] - 财务总监王磊于2025年4月29日因个人原因离任，同日张言伟被聘任为新财务总监[125] - 公司于2025年6月25日选举黄静为职工董事[125] - 2025半年度无利润分配或资本公积金转增预案，每10股派息0元