公司基本信息 - 公司代码为603612，债券代码为113547，转股代码为191547[2] - 公司法定代表人为郎光辉[21] - 董事会秘书为袁钢，证券事务代表为刘素宁[22] - 公司注册地址和办公地址均为山东省临邑县恒源经济开发区新104国道北侧，邮政编码为251500[23] - 公司网址为www.sun - stone.com，电子信箱为sunstone@sun - stone.com[23] - 公司股票为A股，上市交易所为上海证券交易所，股票简称索通发展，代码为603612[24] - 公司聘请的境内会计师事务所为大信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为郭义喜、肖俊龙[24] 财务数据关键指标变化 - 截至2019年12月31日，公司期末可供分配利润为70,607,782.29元，2019年度归属于上市公司股东净利润为86,445,154.66元[7] - 2019年度公司利润分配方案为每10股派发现金股利0.63元（含税），共计派发现金股利21,230,172.18元[7] - 本次分配利润总额占期末可供分配利润的30.07%，占2019年度归属于上市公司股东净利润的24.56%[7] - 2019年营业收入43.72亿元，较2018年增长30.34%[30] - 2019年归属于上市公司股东的净利润8644.52万元，较2018年下降57.11%[30] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为-2.15亿元，较2018年下降143.56%[30] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产25.95亿元，较2018年末增长6.34%[30] - 2019年末总资产77.56亿元，较2018年末增长31.14%[30] - 2019年基本每股收益0.26元/股，较2018年下降56.67%[31] - 2019年加权平均净资产收益率3.48%，较2018年减少4.9个百分点[31] - 2019年其他收益减少3432.68万元，主要因2018年收到所得税优惠返还，2019年按优惠税率执行[34] - 2019年度信用减值损失增加1181.35万元，因市场销量增加致应收账款增加[35] - 2019年公司控股子公司设备处置预计产生营业外支出约4666.03万元[35] - 交易性金融资产期末余额为460,811,616.44元，应收款项融资期末余额为46,776,868.18元，合计期末余额为507,588,484.62元[46] - 2019年实现营业收入437,164.35万元，同比增长30.34%；总资产7,756,37.61万元，同比增长31.14%；归属上市公司股东净资产259,507.96万元，同比增长6.34%；归属母公司的净利润8,644.52万元，同比减少57.11%[65] - 2019年公司实现营业收入437,164.35万元，同比增长30.34%；总资产7,756,37.61万元，同比增长31.14%；归属于上市公司股东净资产259,507.96万元，同比增长6.34%；归属于母公司的净利润8,644.52万元，同比减少57.11%[67] - 报告期内公司公开发行可转换公司债券，募集资金总额945,000,000元，净额930,607,246.07元[66] - 2019年其他收益减少3,432.68万元，信用减值损失增加1,181.35万元，设备处置预计产生营业外支出约4,666.03万元[70] - 2019年营业收入4,371,643,482.81元，同比增长30.34%；营业成本3,783,396,086.34元，同比增长37.81%[71] - 2019年销售费用13,846.96万元，较上年增加55.61%；管理费用9,119.47万元，较上年减少20.35%；研发费用5,320.73万元，较上年增加2.25%；财务费用8,719.97万元，较上年减少8.61%[85] - 2019年费用化研发投入53,207,327.03元，研发投入总额占营业收入比例1.22%，研发人员数量355人，占公司总人数比例13.32%，研发投入资本化比重为0[86] - 2019年度经营活动产生的现金流量净额为 - 21,468.40万元，较上年减少143.56%[87] - 2019年度投资活动产生的现金流量净额为 - 104,664.41万元，净支出比上年增加33.22%[88] - 2019年度筹资活动产生的现金流量净额为130,282.66万元，比上年增加114.25%[88] - 2019年末货币资金111,107.03万元，占总资产14.32%，较上期增加36.18%[91] - 2019年末应收账款99,718.90万元，占总资产12.85%，较上期增加159.15%[91] - 2019年末固定资产332,050.84万元，占总资产42.79%，较上期增加146.86%[91] - 2019年末在建工程9,687.63万元，占总资产1.25%，较上期减少94.50%[91] - 截至报告期末，货币资金受限金额495,935,913.30元，应收账款受限金额19,533,360.00元，存货受限金额97,650,000.00元，固定资产受限金额677,317,372.20元，无形资产受限金额146,344,267.05元，合计1,436,780,912.55元[93][96] - 2019年11月5日，公司以2,379.776万元受让重庆锦旗8.72%股权，交易完成后共持有59.71%股权[99] - 临邑索通国际工贸有限公司净利润7,672,736.21元，嘉峪关索通预焙阳极有限公司净利润 -29,709,805.44元，索通香港物料有限公司净利润11,061,498.79元等[102] - 2019年每10股派息0.63元，现金分红数额为2123.02万元，归属于上市公司普通股股东的净利润为8644.52万元，现金分红占净利润比率为24.56%[151] - 2018年每10股派息0.90元，现金分红数额为3032.88万元，归属于上市公司普通股股东的净利润为20154.64万元，现金分红占净利润比率为15.05%[151] - 2017年每10股派息6.77元，每10股转增4股，现金分红数额为16452.99万元，归属于上市公司普通股股东的净利润为54776.78万元，现金分红占净利润比率为30.00%[151] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年中国原铝产量达3,616.26万吨，消费量达3,676.49万吨；中国预焙阳极产量约为1,877.15万吨，出口总量约为112.59万吨[54] - 2019年公司新产能投入运营，运行产能达192万吨，同比增长123%[60] - 2019年度，公司预焙阳极自产产量137.21万吨，同比增长56.58%，OEM产量0.76万吨[65] - 2019年销售预焙阳极132.85万吨，同比增长45.43%，其中出口销售43.97万吨，同比增长54.28%，出口市场占有率39.05%，同比增长14.05个百分点；国内销售88.88万吨，同比增长41.42%[65] - 2019年公司预焙阳极自产产量137.21万吨，同比增长56.58%；销售132.85万吨，同比增长45.43%；出口销售43.97万吨，同比增长54.28%，出口市场占有率39.05%，同比增长14.05个百分点[67] - 2019年非金属矿物业制品业营业收入405,812.22万元，营业成本351,666.93万元，毛利率13.34%，营业收入同比增长25.79%，营业成本同比增长33.58%，毛利率减少5.07个百分点[73] - 2019年预焙阳极营业收入405,121.40万元，营业成本350,978.91万元，毛利率13.36%，营业收入同比增长29.11%，营业成本同比增长37.04%，毛利率减少5.02个百分点[76] - 2019年国内营业收入262,218.55万元，营业成本234,064.14万元，毛利率10.74%，营业收入同比增长20.77%，营业成本同比增长30.88%，毛利率减少6.89个百分点[76] - 2019年国外营业收入143,593.68万元，营业成本117,602.79万元，毛利率18.1%，营业收入同比增长36.11%，营业成本同比增长39.30%，毛利率减少1.88个百分点[76] - 2019年预焙阳极生产量137.97万吨，销售量132.85万吨，库存量19.73万吨，生产量同比增长47.09%，销售量同比增长45.42%，库存量同比增长66.64%[77] - 2019年前五名客户销售额323,535.54万元，占年度销售总额74.01%；关联方销售额49,756.5万元，占年度销售总额11.38%；前五名供应商采购额129,812.27万元，占年度采购总额39.71%；关联方采购额为0万元，占年度采购总额0%[82] 行业相关信息 - 2019年中国原铝消费量达3676.49万吨，截至2019年底建成总产能4108万吨，较上年增加133万吨，增幅3.34%[108] - 云南索通云铝炭材料有限公司有900kt/a高电流密度节能型炭材料及余热发电项目，重庆锦旗有160kt/a碳素技改项目[98] - 我国每年出口预焙阳极在100万吨以上，是全球最大预焙阳极出口国[107] - 2019年中国原铝行业新投产能集中在云南、内蒙古、广西、陕西、贵州地区[108] - 500kA、600kA大容量高效节能型电解槽推广，对预焙阳极生产设备、技术和管理提出挑战[110] - 国内外铝工业朝降低成本、规模化生产方向发展，提高电流容量和密度对预焙阳极质量要求提高[109] - 电流密度从0.7A/cm²提高到0.9A/cm²和1.0A/cm²，100万吨电解铝企业原铝产量可分别增加约28万吨和43万吨[113] - 中国预焙阳极产量约占全球一半以上[115] - 新建预焙阳极项目产能须达10万吨以上，禁止建设15万吨以下独立铝用炭阳极项目[119] - 行业集中度将快速提高，大型电解铝与预焙阳极企业联合将加深[119][120] 公司发展战略与风险 - 公司未来发展方向为“一主两翼”，“一主”是预焙阳极主业，“两翼”是碳素新材料和智能化[121] - 公司2020年按“低成本、高质量”思路，围绕经营总目标推进四方面工作[122] - 2020年公司重点建设云南索通云铝炭材料有限公司900kt/a高电流密度节能型炭材料及余热发电项目、重庆锦旗160kt/a碳素项目[124] - 2019年受行业形势影响，预焙阳极销售价格大幅下降，原材料采购价格下降幅度较小，导致毛利率及业绩大幅下降[126] - 公司面临产品价格、原材料价格、汇率波动、应收账款回收、安全环保等风险[126][128] - 经营模式向独立商用预焙阳极生产模式转变[114] 利润分配政策 - 单一年度现金分配利润不少于当年度可分配利润的10%[130] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中占比最低达80%；有重大资金支出安排，占比最低达40%；属成长期且有重大资金支出安排，占比最低达20%[138][144] - 重大现金支出指未来十二个月内拟对外投资等交易累计支出达或超公司最近一期经审计净资产的10%或超1亿元[139][144] - 未来三年（2018 - 2020年）每年现金分配利润不低于当年可供分配利润的15%，三个连续会计年度内现金累计分配利润不少于三年年均可分配利润的30%[141] 股东承诺与股价稳定措施 - 控股股东、实际控制人自2015年12月21日承诺，上市之日起36个月内锁定所持索通发展股份[152] - 发行人、控股股东、实际控制人、董事（独立董事除外）、高管自2017年3月20日承诺，上市后三年内就稳定股价措施作出承诺[152] - 发行人、控股股东等自2015年12月21日起对信息披露责任作出长期承诺[152][155] - 控股股东自2015年12月21日起对未来减持股份作出长期承诺，锁定期满后两年内有相关限制[155] - 中瑞基金等6家机构自2015年12月21日起对未来减持股份作出承诺，锁定期满后两年内有相关限制[155] - 控股股东、实际控制人自2015年12月21日起作出避免同业竞争的长期承诺[155] - 持股5%以上（非控股股东）自2019年3月26日起对所持股份锁定及减持意向作出长期承诺[157] - 发行人将在触发稳定股价措施条件之日起3个交易日内与董事及高管协商确定具体措施[162] - 控股股东单次增持资金不少于上一年度薪酬和现金分红总和的10%，单次及/或连续十二个月增持数量不超过公司股份总数的2%[163] - 董事、高管单次增持资金不少于上