财务数据与业绩表现 - 公司2018年年度利润分配及资本公积转增股本预案为：以截至2018年12月31日止的总股本260,480,000股为基数，以未分配利润向全体股东每10股派发现金股利人民币2.00元（含税），合计派发现金股利人民币52,096,000.00元(含税)，同时以资本公积金转增股本方式向全体股东每10股转增4.8股，共计转增125,030,400股，转增后公司总股份增加至385,510,400股[4] - 2018年营业收入为1,020,652,942.83元，同比增长59.15%[23] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为225,174,133.27元，同比增长61.20%[23] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为65,388,105.98元，同比下降46.82%[23] - 2018年末总资产为1,687,653,395.99元，同比增长72.36%[23] - 2018年基本每股收益为0.86元，同比增长56.36%[24] - 2018年加权平均净资产收益率为24.17%，同比增加6.07个百分点[24] - 2018年第四季度营业收入为270,872,194.79元，归属于上市公司股东的净利润为50,189,711.97元[27] - 2018年非经常性损益项目合计金额为1,691,409.09元，同比下降45.93%[32] - 公司2018年实现营业收入102,065.29万元，同比增长59.15%[91] - 公司2018年实现营业利润26,052.96万元，同比增长61.29%[91] - 公司2018年实现归属上市公司股东的净利润22,517.41万元，同比增长61.20%[91] - 公司2018年研发费用为24,945,263.01元，同比增长61.67%[92] - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额为122,953,535.32元，同比下降46.82%[92] - 公司2018年财务费用为4,390,490.89元，同比增长149.72%[92] - 公司2018年投资活动产生的现金流量净额为-255,205,906.80元，同比下降0.92%[92] - 公司机械行业营业收入为1,010,476,758.38元，营业成本为582,977,153.36元，毛利率为42.31%[97] - 液压破碎锤产品营业收入为659,001,783.17元，同比增长67.23%，毛利率为43.89%[97] - 液压件产品营业收入为351,474,975.21元，同比增长43.79%，毛利率为39.34%[97] - 国内营业收入为888,750,469.01元，同比增长63.36%，毛利率为43.72%[97] - 国外营业收入为121,726,289.37元，同比增长28.86%，毛利率为31.96%[97] - 破碎锤生产量为16,526台，同比增长73.16%，销售量为16,078台，同比增长67.95%[102] - 液压主泵及马达生产量为46,733台，同比增长100.74%，销售量为41,954台，同比增长74.99%[102] - 研发费用为40,329,714.63元，同比增长61.67%，占营业收入比例为3.95%[110][111] - 前五名客户销售额为38,400.13万元，占年度销售总额37.62%[109] - 前五名供应商采购额为17,593.35万元，占年度采购总额27.86%[109] - 经营活动产生的现金流量净额为65,388,105.98元，同比下降46.82%[115] - 投资活动产生的现金流量净额为-252,850,877.34元，同比下降0.92%[115] - 筹资活动产生的现金流量净额为169,186,586.52元，同比上升20.55%[115] - 货币资金本期期末数为122,592,027.13元，占总资产的7.26%，同比上升86.27%[118] - 应收票据及应收账款本期期末数为182,917,994.86元，占总资产的10.84%，同比上升71.85%[118] - 存货本期期末数为367,151,327.16元，占总资产的21.76%，同比上升119.50%[118] - 短期借款本期期末数为284,631,072.00元，占总资产的16.87%，同比上升2,746.31%[118] - 应付票据及应付账款本期期末数为306,480,482.33元，占总资产的18.16%，同比上升318.05%[118] - 烟台艾迪液压科技有限公司2018年度总资产为44,396.19万元，净利润为7,185.47万元[131] - 烟台奥朗机械科技有限公司成立于2018年12月19日，截至报告出具日尚未开展实质性经营活动[131] - 2018年公司以总股本260,480,000股为基数，每10股派发现金股利2.00元，合计派发现金股利52,096,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的23.14%[181] - 2017年公司以总股本176,000,000股为基数，每10股派发现金股利2.50元，合计派发现金股利44,000,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的31.50%[181] - 2016年公司以总股本176,000,000股为基数，每10股派发现金股利3.00元，合计派发现金股利52,800,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的66.50%[181] - 2018年公司以资本公积金转增股本方式每10股转增4.8股，共计转增125,030,400股，转增后公司总股份增加至385,510,400股[178] - 2017年公司以资本公积金转增股本方式每10股转增4.8股，共计转增84,480,000股，转增后公司总股份增加至260,480,000股[177] - 2015年公司以总股本132,000,000股为基数，每10股派发现金红利2.50元，合计派发现金股利33,000,000元[176] 公司治理与信息披露 - 公司2018年年度报告经瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）出具了标准无保留意见的审计报告[4] - 公司2018年年度报告由公司负责人宋飞、主管会计工作负责人钟志平及会计机构负责人（会计主管人员）钟志平声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[4] - 公司2018年年度报告披露了公司注册地址为山东省烟台经济技术开发区秦淮河路189号，公司办公地址为山东省烟台经济技术开发区长江路356号[17] - 公司2018年年度报告披露了公司股票简况，股票种类为A股，股票上市交易所为上海证券交易所，股票简称为艾迪精密，股票代码为603638[19] - 公司2018年年度报告披露了公司聘请的会计师事务所为瑞华会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京市东城区永定门西滨河路8号院7号楼中海地产广场西塔9层[19] - 公司2018年年度报告披露了报告期内履行持续督导职责的保荐机构为海通证券股份有限公司，办公地址为上海市广东路689号，持续督导的期间为2017年1月20日至2019年12月31日[19] - 公司2018年年度报告披露了公司选定的信息披露媒体名称为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报，登载年度报告的中国证监会指定网站的网址为上海证券交易所网站www.sse.com.cn[18] - 公司2018年年度报告披露了公司年度报告备置地点为山东省烟台经济技术开发区长江路356号董事会秘书办公室[18] - 公司实际控制人冯晓鸿、宋宇轩、翔宇投资承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的公司股份[183] - 东瑞投资、中融香港、迪羽科投资、弘望投资、宇田投资承诺自公司股票上市之日起十二个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的公司股份[187] - 浩银投资承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其直接或间接持有的公司股份[187] - 公司承诺在上市后36个月内，若股价低于每股净资产，将采取措施稳定股价[190] - 公司承诺招股说明书不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担法律责任[190] - 公司股票的锁定期限在特定条件下自动延长至少六个月[192] - 公司聘任瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）为境内会计师事务所，报酬为742,000元[195] - 公司聘任瑞华会计师事务所（特殊普通合伙）进行内部控制审计，报酬为265,000元[195] - 公司及其控股股东、实际控制人在报告期内不存在未履行法院生效判决或数额较大到期债务未偿清的情况[198] 产品与市场 - 公司主要从事液压技术的研究及液压产品的开发、生产和销售，主要产品包括液压破拆属具和液压件等液压产品[33] - 公司生产的液压破拆属具主要包括液压破碎锤、液压泵、液压马达和多路控制阀，广泛应用于建筑、市政工程、矿山开采、冶金、公路、铁路等领域[35] - 公司已形成轻型、中型和重型3个序列20多个系列的液压破碎锤产品[36] - 公司生产的液压泵、行走马达、回转马达和多路控制阀属于高压、大流量液压件，技术含量高、制造工艺复杂[43] - 公司采用直销与经销相结合的销售模式，直销模式主要面向主机生产企业和本地客户，经销模式通过经销商网络覆盖广泛区域[50] - 公司所属行业为专用设备制造业，液压传动技术广泛应用于挖掘机、桩工机械、大型桥梁施工设备等多个行业[53][54] - 2018年挖掘机械产品共计销售203420台，比2017年增长45%[56] - 国内液压破碎锤市场上有上百个品牌，行业集中度较低[60] - 国产液压破碎锤自2005年以来市场竞争力大幅提升，占据国内绝大部分市场份额[61] - 全球高端液压件市场几乎被博世力士乐、川崎重工等少数几家企业垄断[67] - 国内高端液压件产品长期依赖进口，但近年来竞争力逐步提高[66] - 液压破碎锤与挖掘机配套作业最为普遍，挖掘机保有量高的地区液压破碎锤需求量大[56] - 欧美系液压破碎锤制造商与挖掘机主机制造商合作关系密切，业务主要集中于欧美地区[59] - 韩系液压破碎锤由于较早进入国内市场，一度占据较大市场份额，但近年来占有率快速下降[60] - 国内液压件行业普通液压件结构性过剩，高端液压件结构性短缺[65] - 中国高端液压件产业有望迎来快速、健康发展，解决产业安全问题[70] - 公司液压破碎锤产品出口到全球60多个国家和地区[73] - 中国挖掘机市场10年保有量约为152.6万台[77] - 中国挖掘机配锤率为20-25%，相比发达国家的35%以上仍有较大发展空间[78] 研发与技术创新 - 公司坚持自主研发和技术创新，未来将进一步加大技术研发投入，拓展产品系列，满足客户需求[153] - 公司将继续加大品牌建设力度，塑造具有卓越品质和创新内涵的品牌形象[154] - 公司成立专门针对国际市场需求的产品研发小组，进行针对性产品设计与开发[156] - 公司计划加强前瞻性技术开发与储备，保持液压技术与产品的领先地位[160] - 公司计划在未来两年内建立人才培养体系，扩充人员规模[161] - 公司计划每年推出多款新产品，并加强售后服务体系建设[167] - 公司计划加强供应链管理和生产制造管理的信息化建设，优化采购、仓储、销售等环节[168] 行业与政策环境 - 国民经济持续健康发展将直接带动各经济部门的发展，促进对液压产品需求的增长[142] - 国家政策支持液压行业发展，特别是通过优化设计技术、提升加工制造能力和工艺水平，提高液压件的配套件及原材料质量[143] - 高端液压件逐步实现国产化，将打破国外产品垄断局面，促进我国机械行业发展[147] 公司战略与未来规划 - 公司计划通过产能提升、新产品研制开发、市场开拓等手段巩固液压行业市场地位[159] - 公司计划深化与国内知名挖掘机制造企业的合作，拓展国内工程机械销售网点[167] - 公司计划通过北京办事处实现重点客户开发和快速售后服务响应[167] - 公司产品已销往60多个国家和地区，并在国际市场树立了良好形象[156] - 公司在北京设立对外贸易窗口，引进国际销售人才以拓展海外业务[156] 技术壁垒与行业挑战 - 液压破碎锤行业存在较高的技术壁垒，特别是重型液压破碎锤的生产技术和加工工艺要求更为苛刻[134] - 高端液压件产品需要综合运用多学科知识，生产企业需具备较高的研发、测试水平和长期技术积累[135] - 液压行业对专业人才需求较高，尤其是掌握液压和机械自动化技术的复合型人才，国内高端液压产品专业人才较为缺乏[136] - 液压产品生产需要大规模的固定资产投入，特别是精密加工设备、热处理设备等，形成资金壁垒[140] - 高端液压产品门槛较高，利润水平相对较高，而普通液压产品竞争激烈，利润率水平不高[141]