公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为中国（上海）自由贸易试验区银城中路501号上海中心25层2501室，邮政编码为200120 [9] - 公司网址为www.rachem.com，电子信箱为securities@rachem.com [9] - 登载年度报告的中国证监会指定网站的网址为www.sse.com.cn [10] - 公司年度报告备置地点为公司董事会办公室[10] - 公司董事会秘书为李敏，证券事务代表为周琦[8] - 公司法定代表人为Zhang Ning [7] - 公司A股于上海证券交易所上市，股票简称为彤程新材，代码为603650[11] - 彤程化学（中国）有限公司注册资本17,631.48万元[82] - 上海彤中企业管理有限公司注册资本125,700万元，持股比例87.75%[83] 股本与分红信息 - 2019年末公司股本总数585,987,500股[2] - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.3元（含税），预计共分配股利193,375,875.00元[2] - 本年度现金分红比例为58.49% [2] - 2019年末普通股股份总数585,987,500股，占比100%[163] - 董事会提议以2019年末股本总数585,987,500股为基数，向全体股东每10股派发现金红利3.30元（含税），预计共分配股利193,375,875.00元[99][100] - 2019年现金分红数额为193,375,875.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为58.49%[101] - 2018年现金分红数额为199,235,750.00元，归属于上市公司普通股股东的净利润为412,265,823.13元，现金分红比率为48.33%[101] - 2017年现金分红数额为160,000,000.00元，归属于上市公司普通股股东的净利润为314,870,912.73元，现金分红比率为50.81%[101] - 公司每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可供分配利润的15%[100] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入22.08亿元，较2018年增长1.52%；归属于上市公司股东的净利润3.31亿元，较2018年下降19.81%[14] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产22.50亿元，较2018年末下降1.10%；总资产40.93亿元，较2018年末增长29.22%[14] - 2019年基本每股收益0.56元/股，较2018年下降24.32%；加权平均净资产收益率15.07%，较2018年减少8.57个百分点[16] - 2019年经营活动产生的现金流量净额4.19亿元，较2018年增长18.96%，主要因公司盈利增长产生资金净流入[14][16] - 2019年归属于上市公司股东的净利润和扣除非经常性损益的净利润下降，主要因对响水化工园区内的彤程精细计提资产减值[16] - 2019年第二季度营业收入6.11亿元，归属于上市公司股东的净利润1.30亿元[17] - 2019年非流动资产处置损益为 - 115.83万元，计入当期损益的政府补助为1137.03万元[18] - 2019年除各项之外的其他营业外收入和支出为1041.50万元，少数股东权益影响额为13.23万元[19] - 2019年非经常性损益合计3637.97万元，较2018年的1359.54万元有所增加[19] - 采用公允价值计量项目合计期初余额292,854,759.41元，期末余额563,572,710.15元，当期变动270,717,950.74元，对当期利润影响金额18,474,715.88元[20] - 公司实现营业收入22.08亿元，同比增长1.52%；营业成本14.42亿元，同比增长3.91%[39][40] - 销售费用9784.54万元，同比增长5.54%；管理费用1.33亿元，同比增长14.58%；研发费用8997.65万元，同比下降3.76%；财务费用272.79万元，借款利息支出上升[39][48] - 研发投入合计8997.65万元，占营业收入比例4.08%[49] - 橡胶助剂行业毛利率34.70%，较上年减少1.5个百分点[41] - 中国地区营业收入17.60亿元，同比增长1.94%；营业成本11.48亿元，同比增长6.12%；毛利率34.79%，较上年减少2.57个百分点[42] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为4.19亿元，同比增加18.96%；投资活动产生的现金流量净额为 -14.70亿元；筹资活动产生的现金流量净额为7.25亿元，同比减少5.85%[53] - 2019年末货币资金为6.96亿元，占总资产比例17.00%，较上期减少39.72%[55] - 2019年末交易性金融资产为1.16亿元，占总资产比例2.83%，较上期增加100.00%[55] - 2019年末应收账款为5.37亿元，占总资产比例13.12%，较上期减少0.06%[55] - 2019年末存货为1.97亿元，占总资产比例4.82%，较上期增加28.87%[55] - 2019年末长期股权投资为13.14亿元，占总资产比例32.10%，较上期增加3718.70%[55] - 2019年末短期借款为10.50亿元，占总资产比例25.60%，较上期增加209.83%[57] - 2019年末应付票据为1.30亿元，占总资产比例3.17%，较上期增加329.76%[57] - 2019年末其他应付款为0.51亿元，占总资产比例1.25%，较上期增加45.21%[57] - 2019年度公司实现归属于母公司股东的净利润330,599,788.75元，母公司实现净利润222,661,345.34元[99] - 2019年末可供股东分配利润为205,681,865.65元[99] 行业市场数据 - 2019年全球橡胶助剂总产量150多万吨，中国橡胶助剂总产量123.1万吨，同比增长5%，产量占全球近80%，销售额243亿元[23][24] - 轮胎行业用胶量约占整个橡胶工业的70%[24] - 我国特种橡胶助剂产量由2003年的6.03万吨增长至2019年的36.9万吨，年复合增长率为11.24%[25] - 2020年全球橡胶助剂消费量将达180万吨，2015 - 2020年复合增速为3.50%[84] - 2019年我国汽车保有量为2.62亿辆，汽车产量2572万辆[85] - 我国橡胶外胎产量由2009年的3.85亿条增加到2019年的8.42亿条，较上年增长3.17%[85] - 2019年橡胶轮胎出口量达5亿条，同比增幅3%[85] - 2019年全球集成电路用电子化学品行业市场规模约为600亿美元[86] - 2019年我国半导体材料市场总量82亿美元，占全球市场总量的16.3%[86] - 我国电子产业占全球市场份额40%以上，高端领域半导体材料整体国产化率不到10%[86] - 2019年PBAT全球市场大致需求约20万吨，全球大致产能25万吨[87][88] 公司业务线数据关键指标变化 - 公司主要生产和销售轮胎橡胶用高性能酚醛树脂，客户覆盖全球轮胎75强[21] - 公司是德国BASF、EVONIK等国际领先材料供应商在中国轮胎橡胶行业的唯一或主要合作伙伴[22] - 公司产品生产主要通过彤程化学、华奇化工、常京化学三个子公司实施，采用以销定产模式[22] - 公司销售主要采取直销方式，少量产品通过经销方式销售[23] - 2019年公司实现营业收入22.08亿元，同比增长1.52%，归属于上市公司股东的净利润为3.31亿元，同比下降19.81%[34][38] - 2019年华奇20,000吨橡胶助剂扩建项目投产，新增产能20,000吨；年底华奇27,000吨橡胶助剂系列扩建项目试生产，集团酚醛树脂及各类加工助剂总产能将增至105,000吨，高纯对叔丁基苯酚产能15,000吨[34] - 2019年公司自产树脂产品销量较上年增长16.29%，产品出口国际轮胎商较上年增长11%[35] - 公司客户基本覆盖全球轮胎75强，包括普利司通、米其林等知名企业[31] - 自产酚醛树脂生产量94,925.55吨，同比增长19.52%；销售量90,886.23吨，同比增长16.29%；库存量6,627.84吨，同比增长128.86%[43] - 自产其他产品生产量17,554.56吨，同比增长29.80%；销售量17,125.70吨，同比增长30.73%；库存量895.14吨，同比增长18.39%[43] - 前五名客户销售额6.17亿元，占年度销售总额27.95%；其中关联方销售额4726.36万元，占年度销售总额2.14%[46] - 前五名供应商采购额5.23亿元，占年度采购总额34.21%；其中关联方采购额为0[46] - 特种橡胶助剂行业营业收入为22.07亿元，营业成本为14.41亿元，毛利率为34.71%，营业收入同比增长1.52%，营业成本同比增长3.91%，毛利率同比减少1.50%[71] - 直销营业收入为19.79亿元，同比增长0.72%；经销营业收入为2.28亿元，同比增长9.02%[73] - 公司主要采取直销方式销售，少量产品通过经销方式销售[70] - 公司按原料成本变化及市场供需定价[72] 公司研发与创新 - 公司构建自主研发和技术服务团队，建立北京和上海南北两个研发中心[28] - 2019年累计知识产权申请367件，其中发明专利212件，实用新型专利申请104件，外观设计专利申请2件；境内外商标申请46件；版权申请3件；新获发明专利授权15件，新增发明专利申请26件[30] - 公司获准设立“上海市企业技术中心”和“苏州市企业技术中心”[36] - 2019年公司加入Centire联盟，参与国际前沿轮胎相关化学品技术开发[36] - 公司与北京工商大学成立生物可降解材料联合开发中心[36] - 公司在橡胶功能材料和助剂方面取得多项技术进步，在橡胶硫化促进剂清洁、高效生产技术方面取得突破[62] - 公司与同济大学合作开发新型非硅烷偶联剂，在炭黑偶联剂研究方面实现首创性突破[62] - 公司通过新生产工艺改进，降低了VOC排放，实现更绿色生产[63] - 公司积极部署可生物降解材料的研究开发工作[63] - 2019年公司开展研发项目50余项，涉及橡胶用酚醛树脂、功能助剂等多个领域[51] 公司发展战略与规划 - 公司将推进上海金山化工园区6万吨橡胶助剂扩建项目[92] - 公司2020年3月加入AEPW（全球终止塑料废弃物联合组织）[93] - 公司计划用三年时间将集团的EHS绩效与管理提升至欧美日一流企业的水平[94] - 公司做强主业，巩固轮胎用酚醛树脂橡胶助剂行业领先地位，发展相关橡胶新材料产品[89] - 公司依托酚醛树脂行业实力，向电子行业用酚醛树脂及相关电子材料产业链延伸发展[89] - 公司布局可降解材料行业，发展PBAT产品，致力于国内环保事业[90] - 公司主营业务继续提升，拓展海外市场份额，深化与客户战略合作[92] - 公司进行资源整合，发挥协同效应，巩固行业龙头地位[92] - 公司持续创新，加强轮胎橡胶功能材料领域投入，加快新技术市场化转化[92] 公司面临风险 - 公司面临原材料价格波动、生产安全、环保监管政策变化、汇率变动、新行业拓展等风险[96][97][98] 公司相关承诺 - 彤程投资等承诺尽可能减少与上市公司的关联交易，按公平原则进行必要关联交易并履行披露和决策程序[107][108] - 彤程投资等承诺不从事与上市公司竞争业务，竞争时按停止、纳入或转让方式退出[109][111] - 彤程投资等承诺确保交易完成后上市公司在多方面的独立性[112] - 杭州元信东朝承诺合法持有标的股权，按约定解除质押，权属无纠纷[113] - 上市公司董高人员承诺不损害公司利益，薪酬与填补回报措施挂钩[114][115] - 彤程投资等承诺不干预公司经营，履行填补回报措施，否则承担责任[115][116] - 上市公司保证交易信息真实完整，无未披露协议或利益安排[117] - 张宁承诺为重组向上市公司提供不超2亿元借款，利率参照同期银行贷款基准利率[118] - 彤程投资、维珍控股原则性同意本次重组整体安排，且彤程投资自重组公告至实施完毕不减持股份[119] - 公司实际控制人、董事长Zhang Ning自股票上市36个月内（2018年6月27日 - 2021年6月26日）锁定股份，任职期间每年转让股份不超持有总数的25% [120] - 公司实际控制人Liu Dong Sheng自股票上市36个月内锁定股份，锁定期满24个月内减持价格不低于发行价[121] - 彤程投资、维珍控股自股票上市36个月内锁定股份，锁定期满24个月内减持价格不低于发行价[121] - 宇通投资自股票上市36个月内锁定股份[122] - 卓汇投资等自股票上市12个月内锁定股份[122] - 赛凡投资等自股票上市12个月内锁定股份，自入股工商变更备案完成36个月内锁定股份[123] - 彤程投资等公开发行前持股5%以上股东锁定期满后两年内，每年减持股份不超上一年度最后一个交易日登记股份数量的25% [123] - 实际