分组1：宏观经济与政策 - 央行和国家外汇管理局将跨境融资宏观审慎调节参数从1.5上调至1.75[1] - 2025年预计国内半导体市场规模将达到1.75万亿元，年均增长率为15%[1] 分组2：半导体行业 - 半导体行业在2025年预计市场规模将达到1.75万亿元，年均增长率为15%[1] - 半导体行业的关键技术突破正在加速，特别是在0-1阶段的突破和1-N阶段的扩展[2] - PCB领域的国产化率已经较高，但高端产品的应用深度仍然较低[2] 分组3：光通信行业 - 光通信行业的核心产品包括PLC光分路器、AWG光分路器和DFB激光器[3] - 2024年CW光源预计将实现批量出货，100GEML激光器正在进行内部验证[3] - 光通信行业预计2024-26年净利润分别为0.61亿、1.45亿和2.31亿元，同比增长率分别为228%、138%和58%[3] 分组4：市场趋势 - 国内半导体市场预计在2025年达到1.75万亿元，年均增长率为15%[1] - 光通信行业在2024-26年的净利润预计将大幅增长，分别为0.61亿、1.45亿和2.31亿元[3]

公司投资评级 - 报告给予彤程新材（603650.SH）“买进”评级，目标价为39元 [2][7] 核心观点 - 彤程新材是全球最大的轮胎用特种材料供应商，近年通过收购切入光刻胶领域，电子材料业务成为公司第二成长曲线 [7] - 公司控股的北京科华是国内半导体光刻胶龙头企业，产品涵盖G线、I线、KrF和ArF光刻胶，满足国内14nm以上工艺需求 [7] - 公司显示面板光刻胶业务通过控股北旭电子实现快速增长，2024年上半年营收达1.59亿元，同比增长27.8% [9] - 公司特种橡胶助剂业务稳健增长，2024年上半年营收12.05亿元，同比增长12.7% [9] 公司业务分析 电子材料业务 - 公司电子材料业务占比持续增长，2024年上半年营收达3.42亿元，同比增长36%，占总营收的21.67% [7] - 半导体光刻胶业务2024年上半年营收1.28亿元，同比增长54.43%，其中KrF光刻胶增长率超过60%，I线光刻胶增长率超过500% [7] - 公司布局光刻胶上游原材料，包括树脂、光引发剂、溶剂等，保障供应链安全 [7] - 公司显示面板光刻胶业务通过北旭电子实现快速增长，2024年上半年营收1.59亿元，同比增长27.8% [9] 特种橡胶助剂业务 - 公司是全球最大的轮胎用特种材料供应商，客户覆盖全球轮胎75强，包括普利司通、米其林等国际知名企业 [9] - 2024年上半年橡胶助剂及其他产品营收12.05亿元，同比增长12.7%，轮胎用树脂销量同比增长14.7% [9] 可降解塑料业务 - 公司通过引进巴斯夫技术，建设6万吨/年可生物降解材料产能，但由于行业供需错配，目前装置处于暂时停车状态 [14] 财务预测 - 预计公司2024/2025/2026年净利润分别为5.3/6.5/8.0亿元，同比增长33%/20%/23% [14] - 2024年预计每股盈余（EPS）为0.90元，2025年为1.08元，2026年为1.33元 [12] - 2024年A股市盈率（P/E）为36倍，2025年为30倍，2026年为24倍 [12] 行业分析 - 全球显示面板产业向中国大陆转移，2024年上半年中国大陆TFT-LCD产能全球占比接近80%，OLED产品全球占比超过50% [9] - 半导体光刻胶国产替代加速，公司作为国内光刻胶龙头企业，有望充分受益 [7]

报告评级 - 报告维持"买入"评级 [5] 公司概况 - 公司是特种橡胶助剂、光刻胶双龙头 [3] - 公司是全球领先的轮胎用特种材料供应商,连续多年是中国最大的橡胶酚醛树脂生产商 [3] - 公司电子材料业务主要涵盖半导体光刻胶及配套试剂、显示面板光刻胶、PI材料及电子类树脂等产品 [3] - 公司是国内领先的半导体光刻胶龙头生产商,产品涵盖G线光刻胶、I线光刻胶、KrF光刻胶和ArF光刻胶 [3] - 公司下属子公司北旭电子是国内最大的液晶正性光刻胶本土供应商 [3] 业绩表现 - 2024年前三季度公司特种橡胶助剂实现产量10.89万吨、销量11.72万吨,分别同比+3.6%、+11.3% [4] - 2024年Q3特种橡胶助剂实现销量4.03万吨,同比+4.8%,环比+4.2% [4] - 2024年前三季度公司电子化学品实现产量1.23万吨、销量1.20万吨,分别同比+39.5%、+34.5%,实现销售收入5.43亿元,同比+35.4% [4] - 2024年Q3电子化学品实现销量0.41万吨,同比+19.5%,环比-5.3%,产品均价环比+16.1% [4] 研发及新项目 - 公司依靠雄厚的研发实力,以光刻胶为基,向上延伸至光刻胶用树脂,横向拓展配套试剂,并入局半导体芯片抛光垫赛道,实现多向生长 [5] - 公司ArF光刻胶已接单量产并实现营收,高纯配套试剂EBR也陆续在客户端验证、上量 [5] - 上海光刻胶工厂年产1.1万吨半导体、平板显示用光刻胶及2万吨相关配套试剂项目,已经部分建设完成 [5] - 金坛半导体芯片抛光垫生产基地项目也正处于建设中,顺利达产后可实现年产半导体芯片先进抛光垫25万片、预计满产后年销售约8亿元 [5] 风险提示 - 下游需求恢复不及预期 [6] - 新项目进度低于预期 [6]

报告公司投资评级 - 报告维持"买入"评级 [2] 报告的核心观点 电子材料业务进入加速成长期 - 半导体光刻胶业务持续高增长,I型、KrF光刻胶收入增速超过60%,I线光刻胶收入增速超过500%,ArF光刻胶已开始形成销售 [4] - 公司前20大客户中,8-12英寸用户收入占比达到75%,中高档半导体光刻胶成为主力产品 [4] - 公司是国内唯一能自产自销、量产规模高纯试剂EBR G5等级的本土光刻胶供应商 [4] 公司盈利预测及估值 - 预计公司2024-2026年归母净利润为5.59/6.59/7.66亿元,对应PE为36/30/26倍 [4] - 上修对公司盈利预测,主要系投资收益超预期 [4] 分部业务总结 半导体光刻胶业务 - 公司I型、KrF光刻胶持续保持高增长,上半年ArF光刻胶已开始形成销售,下半年加速放量 [4] - 公司前20大客户中,8-12英寸用户收入占比达到75%,中高档半导体光刻胶成为主力产品 [4] - 公司是国内唯一能自产自销、量产规模高纯试剂EBR G5等级的本土光刻胶供应商 [4] 显示光刻胶业务 - 公司国内市占率约为25.9%,为国内本土第一大供应商 [2] - 在国内最大面板厂B客户份额约55%以上,在H客户部分工厂已实现100%份额 [2] - 2024年上半年新增T客户、E客户正式量产销售,部分客户导入测试工作已取得积极进展 [2] 抛光垫业务 - 公司子公司彤程电子上半年与金坛高新区签署抛光垫项目合作协议,投资3亿元建设生产基地 [2] - 项目达产后可实现年产抛光垫25万片,对应年销售约8亿元 [2] - 目前项目正在顺利建设推进中 [2]

报告公司投资评级 - 报告维持彤程新材"买入"评级 [2] 报告的核心观点 - 2024 年前三季度,公司实现营业收入 24.25 亿元,同比增长 10.45%;实现归母净利润 4.39 亿元,同比增长 25.31% [2] - 2024 年第三季度,公司实现营业收入 8.49 亿元,同比增长 2.72%,环比增长 6.89%;实现归母净利润 1.25 亿元,同比下降 1.13%,环比下降 25.65% [2] - 特种橡胶助剂景气度延续,单季度销量同比增长 4.75%,环比增长 4.20% [2] - 电子材料板块销量同比增长 19.51%,但环比下降 5.31% [2] - 三季度毛利率环比略有下降 0.89 个百分点至 25.31%,主要系特种橡胶助剂上游苯酚价格上涨 [2] - 公司投资净收益环比下降 0.88 亿元,对归母净利润形成一定拖累 [2] - 预计公司 2024-2026 年营业收入分别为 34.32、40.38、47.05 亿元,归母净利润分别为 5.54、6.17、7.54 亿元 [5][6] 电子材料业务分析 - 半导体光刻胶业务方面,ArF 光刻胶已开始连续接单量产并产生营收,新材料品类如先进封装用光刻胶、化学放大型 I 线光刻胶预计将有较快增长 [5] - 高纯配套试剂 EBR 也陆续在客户端验证、上量,未来电子材料板块有望维持较高增速 [5] - 2024 年前三季度,公司电子化学品板块实现营收 5.43 亿元,同比增长 35.41% [3] - 显示面板光刻胶业务持续放量,份额不断提升 [3]

营业收入 - 公司2024年第三季度营业收入为848,599,544.87元，同比增长2.72%[2] - 年初至报告期末，公司营业收入为2,424,952,336.85元，同比增长10.45%[2] - 2024年前三季度营业收入为2,424,952,336.85元，相比2023年同期的2,195,539,559.31元有所增加[14] 净利润 - 归属于上市公司股东的净利润为125,460,625.66元，同比下降1.13%[2] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为124,147,811.74元，同比增长19.85%[2] - 年初至报告期末，归属于上市公司股东的净利润为438,576,763.63元，同比增长25.31%[2] - 年初至报告期末，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为351,868,407.54元，同比增长8.18%[2] - 2024年第三季度净利润为4.53亿元，同比增长1.59亿元[15] - 2024年第三季度归属于母公司股东的净利润为4.39亿元，同比增长0.89亿元[15] - 2024年前三季度归属于母公司所有者的净利润为149,714,736.01元，相比2023年同期的134,833,512.34元有所增加[14] 每股收益 - 基本每股收益为0.73元/股，同比增长23.73%[3] - 2024年第三季度基本每股收益为0.73元，同比增长0.14元[15] 资产 - 总资产为7,991,693,723.10元，同比增长8.97%[3] - 流动资产合计为2,822,006,522.33元，相比上期的2,544,376,880.33元有所增加[1] - 非流动资产合计为5,169,687,200.77元，相比上期的4,789,529,925.00元有所增加[1] - 资产总计为7,991,693,723.10元，相比上期的7,333,906,805.33元有所增加[1] 负债 - 流动负债合计为2,195,152,710.38元，相比上期的1,808,250,306.43元有所增加[13] - 非流动负债合计为2,345,916,661.99元，相比上期的2,020,761,847.86元有所增加[13] - 负债合计为4,541,069,372.37元，相比上期的3,829,012,154.29元有所增加[13] 所有者权益 - 所有者权益合计为3,450,624,350.73元，相比上期的3,504,894,651.04元有所减少[14] 现金流量 - 年初至报告期末，经营活动产生的现金流量净额为309,397,459.40元，同比增长106.91%[2] - 2024年前三季度经营活动产生的现金流量净额为3.09亿元，同比增长1.60亿元[16] - 2024年前三季度投资活动产生的现金流量净额为-5.50亿元，同比减少6.53亿元[16] - 2024年前三季度筹资活动产生的现金流量净额为2.01亿元，同比增长7.64亿元[18] - 2024年前三季度现金及现金等价物净增加额为-0.43亿元，同比减少2.56亿元[18] - 2024年前三季度销售商品、提供劳务收到的现金为16.82亿元，同比增长1.76亿元[16] - 2024年前三季度购买商品、接受劳务支付的现金为11.41亿元，同比增长0.96亿元[16] - 2024年前三季度取得借款收到的现金为15.73亿元，同比增长2.84亿元[18] 股东信息 - 报告期末普通股股东总数为49,148[7] - RED AVENUE INVESTMENT GROUP LIMITED持股数量为294,570,000股，持股比例为49.17%[7] - Virgin Holdings Limited持股数量为80,162,700股，持股比例为13.38%，质押股份数量为40,000,000股[7] - 公司回购专用证券账户报告期末持有普通股数量为3,001,917股[8] 财务指标 - 加权平均净资产收益率为12.87%，同比增加1.93个百分点[3] 利润分配 - 公司2024年半年度利润分配方案为每10股派发现金红利2.5元（含税），合计派发现金红利149,019,182.25元（含税）[10] 资产负债表项目 - 截至2024年9月30日，公司货币资金为1,098,417,595.57元，较2023年12月31日的743,987,375.50元增加[11] - 截至2024年9月30日，公司应收账款为816,763,730.04元，较2023年12月31日的702,056,587.14元增加[11] - 截至2024年9月30日，公司应收款项融资为290,349,556.54元，较2023年12月31日的329,891,774.80元减少[11] - 截至2024年9月30日，公司预付款项为79,398,742.77元，较2023年12月31日的31,672,458.72元增加[11] - 截至2024年9月30日，公司其他应收款为34,153,274.67元，较2023年12月31日的35,565,365.25元减少[11] 营业成本 - 2024年前三季度营业成本为2,263,126,070.71元，相比2023年同期的2,049,622,528.76元有所增加[14]

报告公司投资评级 - 维持"买入"评级 [5] 报告的核心观点 投资收益大幅提升，驱动业绩改善明显 - 2024年上半年公司实现归属净利润3.1亿元,其中绝大部分由参股子公司投资收益贡献 [4] - 轮胎景气上行带动公司投资收益上升明显,2024H1公司取得投资收益2.09亿元,较去年同期增加0.71亿 [4] - 公司直接持有中策橡胶股份8.9%,间接持有浦林成山股份5.1%,两个轮胎企业上半年分别确认投资收益1.81亿元、0.26亿元 [4] - 公司表内业务盈利能力小幅提升,2024H1毛利率为25.5%,同比+1pct [4] 光刻胶持续取得突破 - 得益于产业的复苏、公司新品的大规模上量以及彤程电子生产厂区的投产和用户验证推进 [4] - 2024H1公司半导体业务呈现出非常强劲的增长态势,半导体光刻胶业务实现营业收入1.28亿元,同比增长54.4% [4] - KrF光刻胶增长率超过60%,化学放大型I线光刻胶增长率超过500% [4] - 公司导入多款高分辨KrF、ArF光刻胶、BARC底部抗反射涂层等产品在客户端验证,并陆续通过认证,ArF光刻胶已形成销售 [4] - 高规光刻胶配套试剂EBR G5等级已实现正式量产出货,预计下半年逐步上量 [4] - 面板光刻胶方面,2024H1公司实现销售收入1.59亿元,同比+27.8%,国内市占率约25.9% [4] 大步迈进抛光垫赛道 - 子公司彤程电子与产业开发区签署《"半导体芯片先进抛光垫项目"合作协议》,投资建设半导体芯片抛光垫生产基地 [4] - 协议备案投资3亿元,主要从事半导体芯片抛光垫的研发、生产和销售,项目顺利达产后可实现年产半导体芯片先进抛光垫25万片、预计满产后年销售约8亿元 [4] - 目前项目正在建设中 [4]

报告公司投资评级 公司维持"增持"评级。[8] 报告的核心观点 1) 2024年上半年,公司实现营收15.76亿元(yoy+15.11%),归母净利润3.13亿元(yoy+40.35%)。[7] 2) 轮胎行业高景气带动公司特种橡胶助剂业务及投资收益增长,PBAT停车计提减值。[7] 3) 公司光刻胶业务快速增长,布局抛光垫打造电子化学品产业化平台。[7][8] 公司投资评级 1) 公司是全球领先的轮胎用酚醛树脂橡胶助剂生产商,近年来通过对头部光刻胶生产企业的并购,已成为国内光刻胶生产领域的龙头。[8] 2) 维持公司2024-2026年归母净利润预测为4.78亿元、5.89亿元、6.99亿元,2024年8月23日收盘价对应PE分别为33.0/26.8/22.6倍,维持"增持"评级。[8] 财务数据总结 1) 2024年上半年,公司营业收入15.76亿元(yoy+15.11%),归母净利润3.13亿元(yoy+40.35%)。[7] 2) 2024年上半年,公司经营现金净流量为1.81亿元(yoy+137.33%)。[7] 3) 公司2023-2026年营业收入、归母净利润、每股收益等主要财务指标预测。[2]

报告公司投资评级 公司维持"买入"评级 [4] 报告的核心观点 1) 2024年上半年，公司实现营收15.76亿元，同比增长15.1%；实现归母净利润3.13亿元，同比增长40.4%；实现扣非后归母净利润2.28亿元，同比增长2.7%。[3] 2) 特种橡胶助剂及电子化学品业务放量,带动公司业绩稳步增长。2024年上半年,公司特种橡胶助剂业务实现营收12.0亿元,同比增长13.3%;电子化学品业务实现营收3.4亿元,同比增长35.3%。[3] 3) 公司光刻胶产品放量及导入顺利,KrF光刻胶产品增长率超过60%,化学放大型I线光刻胶增长率超过500%。公司面板光刻胶国内市占率约为25.9%,为国内本土第一大供应商。[3] 4) 公司拟投资3亿元在江苏金坛建设半导体芯片抛光垫生产基地,项目顺利达产后可实现年产25万片抛光垫,预计满产后年销售额约8亿元。[3] 财务数据总结 1) 2024-2026年公司归母净利润预计分别为5.59/6.37/7.60亿元。[3] 2) 2024-2026年公司营业收入预计分别为35.31/41.94/49.80亿元,增长率分别为19.95%/18.78%/18.76%。[11] 3) 2024-2026年公司毛利率预计分别为25.6%/28.0%/28.8%。[12] 4) 2024-2026年公司ROE(摊薄)预计分别为15.5%/16.9%/19.2%。[12]

利润分配与股东回报 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利2.50元（含税），总计拟派发现金红利148,959,493.25元[3] - 公司2024年半年度拟定的利润分配预案为每10股派息2.5元[54] - 公司2024年半年度现金分红总额为199,235,750.00元[130] - 公司2023年度利润分配方案为每10股派发现金红利5.90元[130] 股本与股东结构 - 公司总股本为598,839,890股，扣除回购专用证券账户中的3,001,917股[3] - 报告期末普通股股东总数为54397户[114] - 公司第一大股东RED AVENUE INVESTMENT GROUP LIMITED持有294570000股，占总股本的49.11%[114] - 公司第二大股东Virgin Holdings Limited持有80162700股，占总股本的13.36%，其中40000000股处于质押状态[114] - 公司第三大股东舟山市宇彤创业投资合伙企业（有限合伙）持有31394623股，占总股本的5.23%[114] - 公司第四大股东陕西煤业股份有限公司持有18176944股，占总股本的3.03%[114] - 公司第五大股东香港中央结算有限公司持有3340265股，占总股本的0.56%[114] - 公司回购专用证券账户报告期末持有2,542,117股普通股，持股比例为0.42%[115] 财务表现与业绩 - 公司2024年上半年营业收入为15.76亿元，同比增长15.11%[17] - 归属于上市公司股东的净利润为3.13亿元，同比增长40.35%[17] - 经营活动产生的现金流量净额为1.81亿元，同比增长137.33%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为2.28亿元，同比增长2.73%[17] - 公司总资产为78.33亿元，同比增长6.80%[17] - 基本每股收益为0.52元/股，同比增长36.84%[18] - 加权平均净资产收益率为8.88%，同比增加1.78个百分点[18] - 公司2024年上半年营业收入为157,635.28万元，同比增长15.11%[29] - 公司2024年上半年归属于上市公司股东的净利润为31,311.61万元，同比增长40.35%[29] - 公司轮胎用树脂销量同比增加超过9000吨，同比增幅14.7%[29] - 公司轮胎用树脂销售额同比增加1.3亿元，同比增幅12.7%[29] - 公司2024年上半年营业总收入为1,576,352,791.98元，同比增长15.1%[141] - 公司2024年上半年营业总成本为1,462,157,125.33元，同比增长14.9%[141] - 公司2024年上半年研发费用为93,905,499.46元，同比增长14.0%[141] - 公司2024年上半年净利润为321,640,614.72元，同比增长49.5%[142] - 归属于母公司股东的净利润为313,116,137.97元，同比增长40.3%[142] - 公司2024年上半年营业收入为236,834,511.47元，同比增长99.5%[144] - 营业成本为189,448,677.65元，同比增长105.5%[144] - 投资收益为209,004,568.08元，同比增长52.0%[142] - 对联营企业和合营企业的投资收益为207,563,853.62元，同比增长50.6%[142] - 公司2024年上半年基本每股收益为0.52元，同比增长36.8%[143] - 综合收益总额为289,097,367.61元，同比增长27.8%[143] - 财务费用为38,864,139.83元，同比增长85.9%[142] 现金流量 - 公司2024年上半年经营活动产生的现金流量净额为181,284,241.81元，同比增长137.3%[148] - 公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为-296,104,098.21元，同比下降2150.6%[148] - 公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为226,358,528.33元，同比增长664.8%[148] - 公司2024年上半年期末现金及现金等价物余额为771,387,343.23元，同比增长51.4%[149] - 母公司2024年上半年销售商品、提供劳务收到的现金为91,826,470.83元，同比下降28.3%[150] - 母公司2024年上半年投资活动产生的现金流量净额为349,753,506.69元，同比增长668.3%[150] - 母公司2024年上半年筹资活动产生的现金流量净额为-257,606,732.85元，同比下降2741.6%[151] - 母公司2024年上半年期末现金及现金等价物余额为187,882,940.12元，同比增长99.4%[151] 资产与负债 - 公司2024年6月30日货币资金为1,039,411,428.03元，较2023年底增长39.7%[134] - 公司2024年6月30日应收账款为772,518,925.89元，较2023年底增长10%[134] - 公司2024年6月30日长期股权投资为1,982,171,739.95元，较2023年底增长25.4%[134] - 公司2024年6月30日短期借款为572,100,308.80元，较2023年底增长20.4%[135] - 公司2024年6月30日长期借款为1,744,515,644.53元，较2023年底增长36.9%[135] - 公司2024年上半年货币资金为187,882,940.12元，同比增长71.6%[137] - 公司2024年上半年应收账款为159,795,059.53元，同比增长1.3%[137] - 公司2024年上半年长期股权投资为3,848,522,693.15元，同比增长2.2%[139] - 公司2024年上半年短期借款为271,267,509.17元，同比增长10.7%[139] - 公司2024年上半年长期借款为866,150,000.00元，同比增长78.5%[139] - 公司2024年上半年所有者权益合计为2,375,802,336.09元，同比下降11.4%[140] 研发与创新 - 公司累计专利申请603件，其中发明专利412件[27] - 公司累计授权专利433件，其中发明专利263件[27] - 公司新获得发明专利授权13件[27] - 公司承担的3项国家重点研发计划子课题稳步推进，参与编制的5项国家标准于2024年6月1日实施[36] - 公司开发的高性能高分辨率光刻胶在B客户实现量产销售，分辨率达到line1.5μm、hole2.0μm[33] - 公司完成高分辨率-AMOLED光刻胶甲酚甲醛树脂量产，面板高耐热光刻胶树脂开发取得技术突破[33] 环保与可持续发展 - 2024年上半年华奇化工危废处置量为227.931吨，废桶处置量为3,380只[58] - 2024年上半年华奇化工废水COD排放总量为4.263吨，氨氮排放总量为0.057吨[58] - 2024年上半年华奇化工非甲烷总烃排放总量为1.87吨，颗粒物排放总量为0.465吨[59] - 2024年上半年华奇化工氮氧化物排放总量为0.314吨，二氧化硫排放总量为0.089吨[59] - 2024年上半年彤程化学危废处置量为237.855吨[59] - 彤程电子上半年危废处置量为12.87吨[60] - 彤程镇江2024年1月至6月危废处置量为69.1932吨，废包装桶848只[61] - 彤程镇江污水处理站废水排放口化学需氧量排放总量为3.204037吨[62] - 彤程镇江污水处理站废水排放口悬浮物排放总量为0.699578吨[62] - 彤程镇江污水处理站废水排放口总磷排放总量为0.003953吨[62] - 彤程镇江污水处理站废水排放口氨氮排放总量为0.068742吨[62] - 彤程镇江污水处理站废气排放口挥发性有机物排放总量为0.134097吨[62] - 彤程镇江有机废气排放口挥发性有机物排放总量为0.019877吨[63] - 彤程镇江有机废气排放口甲醛排放总量为0.041272吨[63] - 彤程镇江含尘废气排放口颗粒物排放总量为0.036239吨[63] - 华奇化工废气治理设施包括一级冷凝+喷淋塔+除雾装置+RTO设备，工艺废水采用萃取精馏、电化学氧化、生化预处理[64] - 彤程化学2024年上半年废气治理设施包括水洗塔洗涤+蓄热式氧化炉焚烧处理，催化剂装置采用无机和有机废气喷淋塔吸收[65] - 彤程电子废气治理设施包括三级冷凝+水喷淋塔+活性炭吸附处理，实验室检测废气采用水喷淋塔+活性炭吸附装置处理[66] - 彤程镇江废气治理设施包括碱喷淋塔+水吸收塔+二级MUB生物处理+应急活性炭，污水处理站采用碱液喷淋洗涤塔处理[67] - 彤程化学"1000吨/年碳酸铜及1850吨/年硝酸钠项目"环境影响报告书于2024年2月5日通过审批[68] - 华奇化工、彤程化学、彤程电子和彤程镇江均已制定并备案突发环境事件应急预案[69] - 华奇化工、彤程化学、彤程电子和彤程镇江2024年上半年废水、废气、噪声检测结果均达标[70] - 彤程化学、华奇化工、彤程电子和彤程镇江认真履行企业环境保护主体责任，严格落实环保"三同时"制度[72] - 华奇化工通过光伏发电等措施节约火电173.67万度，年节约标准煤517.54吨，二氧化碳减排1221.77吨[73] - 彤程化学通过光伏发电节约火电52万度，年节约标准煤64吨，二氧化碳减排173吨[73] - 彤程电子通过光伏发电节约火电13.4万度，上半年节约标准煤53.6吨，二氧化碳减排134吨[73] - 彤程镇江通过循环水替换自来水等措施节约火电4.8万度，节约标准煤19吨，二氧化碳减排48吨[73] 风险与承诺 - 公司未来计划和发展战略的前瞻性陈述不构成对投资者的实质性承诺[4] - 公司不存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[4] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[4] - 公司不存在半数以上董事无法保证半年度报告的真实性、准确性和完整性的情况[4] - 公司主要原材料价格受供给侧改革及经济周期影响较大，可能对公司短期盈利和生产保障带来压力[49] - 公司生产过程中产生的废水、废气及固体废物需遵守多项环保法律法规，面临环保监管政策变化风险[49] - 公司部分生产原料为危险化学品，存在产品安全生产风险，可能影响公司财产及员工安全[49] - 公司通过并购重组拓展电子化学品和全生物可降解材料新利润增长点，但面临商誉减值风险[49] - 公司在高端化学材料领域的产品研发及技术创新面临开发周期长、技术密集度高等风险[49] - 公司部分产品销售和原材料采购以外币结算，面临汇率波动风险[50] - 公司承诺提供的信息真实、准确和完整，并承担法律责任[76] - 彤程投资承诺减少及规范与上市公司的关联交易[76] - ZhangNing、LiuDongSheng承诺减少与上市公司的关联交易[78] - 公司承诺不从事与上市公司及其下属企业构成竞争的业务，并采取措施确保其他控制企业也不参与竞争[79] - 公司承诺在交易完成后确保上市公司在业务、资产、财务、机构、人员等方面的独立性[80] - 公司董事及高级管理人员承诺不损害公司利益，并将薪酬制度与填补回报措施执行情况挂钩[81] - 公司承诺严格履行填补被摊薄即期回报措施，若未履行将公开说明原因并道歉[82] - 公司实际控制人承诺在股票上市后36个月内不转让或委托他人管理其持有的股份[83] - 彤程投资、维珍控股和宇通投资承诺自公司股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理持有的股份[84][85] - 彤程投资、维珍控股和宇通投资在锁定期满后两年内每年减持股份数量不超过上一年度最后一个交易日登记在其名下的股份数量的25%[85] - ZhangNing及LiuDongSheng承诺不越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益[86] - 控股股东彤程投资承诺不越权干预公司经营管理活动，不会侵占公司利益[86] - 全体董事及高级管理人员承诺不动用公司资产从事与本人履行职责无关的投资、消费活动[87] - 彤程新材承诺在本次发行上市完成前不再对外进行捐赠[89] - ZhangNing及LiuDongSheng承诺避免公司及其控股子公司与关联方之间发生关联捐赠事项[90] - 彤程新材承诺若未能履行承诺事项，将在股东大会及中国证监会指定报刊上公开说明并向股东和社会投资者道歉[91] - ZhangNing及LiuDongSheng承诺若未能履行承诺事项，将以自有资金补偿公众投资者因依赖相关承诺实施交易而遭受的直接损失[92] - 公司预计2024年度与中策橡胶及其子公司发生总金额不超过3.9亿元的日常关联交易[99] - 2024年上半年日常关联交易实际发生金额为178,333,992.97元[99] - 公司承诺不为限制性股票激励计划的激励对象提供贷款或其他形式的财务资助[97] - 公司承诺激励计划相关信息披露文件不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏[97] - 被激励对象承诺若公司信息披露文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，将返还所获全部利益[97] - 公司控股股东承诺不越权干预公司经营管理活动，不侵占公司利益[97] - 公司控股股东承诺若违反填补回报措施承诺，将依法承担补偿责任[97] - 公司全体董事及高级管理人员承诺不无偿或以不公平条件向其他单位或个人输送利益[95] - 公司全体董事及高级管理人员承诺职务消费行为将受到约束[95] - 公司全体董事及高级管理人员承诺不动用公司资产从事与职责无关的投资、消费活动[95] 投资与并购 - 公司投资联营企业产生的收益对净利润增长有显著贡献[19] - 公司2024年上半年计入当期损益的政府补助为4,832,636.07元[21] - 公司2024年上半年非金融企业持有金融资产和金融负债产生的公允价值变动损益为-5,879,470.73元[21] - 公司2024年上半年同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益为94,616,558.98元[21] - 公司2024年上半年其他符合非经常性损益定义的损益项目为-6,557,730.00元[21] - 公司2024年上半年合计非经常性损益为85,395,542.17元[21] - 公司子公司彤程电子投资3亿元建设半导体芯片抛光垫生产基地，预计满产后年销售约8亿元[34] - 公司全资子公司彤程电子进一步收购北京科华13.9740%股权，受让价格为9,080.5万元，持股比例增至70.5319%[43] - 公司通过上海青典投资合伙企业（有限合伙）布局西欧先进制造业，目前持有4,500万元合伙份额[47] - 公司全资子公司彤程化学2024年上半年营业收入为52,923.12万元，净利润为-5,437.77万元[48] - 公司全资子公司华奇化工2024年上半年营业收入为75,079.70万元，净利润为7,583.19万元[48] - 公司控股公司北京科华2024年上半年营业收入为12,166.41万元，净利润为1,559.24万元[48] - 公司报告期末股权投资额为214,863.40万元，较上期末增加38,336.53万元，增幅21.72%[42] - 公司投资浦林成山控股有限公司4,774.22万元，持股比例为5.13%，本期损益影响为9,462万元[43] - 公司以公允价值计量的金融资产期末数为48,903.69万元，本期公允价值变动损益为-587.95万元[45] - 公司股票投资本期公允价值变动损益为1,268.60万元，期末账面价值为0万元[46] 募集资金与项目投资 - 募集资金总额为80,018.00万元，扣除发行费用后募集资金净额为78,983.24万元[105] - 截至报告期末累计投入募集资金总额为75,509.56万元，投入进度为95.60%[105] - 10万吨/年可生物降解材料项目（一期）已投入募集资金48,066.00万元，投入进度为100%[107] - 60000t/a橡胶助剂扩建项目已投入募集资金14,807.00万元，投入进度为100%[107] - 研发平台扩建项目已投入募集资金1,421.32万元，投入进度为29.04%[107] - 补充流动资金项目已投入募集资金11,215.24万元，投入进度为100%[107] - 公司使用不超过4500万元的闲置募集资金暂时补充流动资金，实际已提取4500万元[109] - 公司子公司彤程电子拟投资3亿元建设半导体芯片抛光垫生产基地，预计满产后年销售约8亿元[109] 可转换债券 - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额为800,180,000.00元，实际募集资金净额为789,832,414.55元[123] - 公司可转换公司债券"彤程转债