财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入23.18亿元，较2017年增长22.25%[25] - 2018年归属于上市公司股东的净利润1.71亿元，较2017年增长3.15%[25] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1.34亿元，较2017年下降16.42%[25] - 2018年经营活动产生的现金流量净额1550.61万元，较2017年下降88.10%[25] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产22.61亿元，较2017年末增长3.76%[25] - 2018年末总资产28.87亿元，较2017年末增长9.17%[25] - 2018年基本每股收益1.71元/股，较2017年的2.15元/股减少20.47%[28] - 2018年加权平均净资产收益率7.73%，较2017年的19.63%减少11.9个百分点[28] - 2018年第一至四季度营业收入分别为4.44亿、5.69亿、6.69亿、6.36亿元[30] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为2004.6万、3647.9万、7155万、4287.6万元[30] - 2018年非经常性损益合计3696.66万元，2017年为542.27万元，2016年为1625.84万元[34] - 2018年以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债期末余额为685.41万元，当期变动685.41万元，对当期利润影响 -685.41万元[37] - 2018年度公司合并营业收入231,781.11万元，同比增长22.25%，利润总额19,193.93万元，同比下降1.06%，归属上市公司股东净利润17,095.05万元，同比增长3.15%，每股收益1.71元，同比下降20.47%[76][78][87] - 截至2018年12月31日，公司总资产288,698.10万元，比年初增长9.17%，总负债57,781.66万元，比年初上升32.93%，资产负债率20.01%，归属母公司所有者权益226,109.17万元，比年初增加3.76%[87] - 营业收入为23.18亿元，同比增长22.25%，主要因销售订单增加[88] - 营业成本为18.64亿元，同比增长31.11%，主要因销售订单增加[88] - 销售费用为1.24亿元，同比增长19.99%，因销售收入增长及运杂费等费用增加[88] - 管理费用为7721.22万元，同比增长32.83%，因员工福利费和办公固定资产折旧摊销增加[88] - 研发费用为9779.92万元，同比增长15.42%，因研发支出和人员薪酬增加[88] - 财务费用为 - 1677.97万元，同比减少166.45%，因汇兑损失下降[88] - 经营活动现金流量净额为1550.61万元，同比减少88.10%，因原材料价格和职工薪酬增加[88] - 投资活动现金流量净额为 - 829.73万元，同比增加99.28%，因固定资产投入和投资理财减少[88][91] - 筹资活动现金流量净额为 - 4728.10万元，同比减少103.51%，因本期分红8900万元[88][91] - 主营业务收入同比增长21.87%，外销增长16.65%、内销增长62.02%，因国际市场开拓和子公司国内订单增加[93][96] - 销售费用、管理费用、财务费用本期数分别为1.24亿、7721.22万、-1677.97万，变动比例分别为19.99%、32.83%、-166.45%[106][107] - 研发投入合计9779.92万，占营业收入比例4.22%，研发人员501人，占公司总人数比例10.86%[108] - 经营、投资、筹资活动产生的现金流量净额本期数分别为1550.61万、-829.73万、-4728.10万，变动比例分别为-88.10%、-99.28%、-103.51%[110] - 应收票据及应收账款、预付款项、其他应收款期末数分别为4.33亿、2900.81万、1.03亿，较上期变动64.95%、81.87%、349.48%[113] - 存货、在建工程、长期待摊费用期末数分别为2.53亿、1.41亿、973.65万，较上期变动33.03%、131.92%[113] - 递延所得税资产、其他非流动资产、短期借款期末数分别为1070.14万、2073.84万、4000万[113] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、应付票据及应付账款、预收款项期末数分别为685.41万、4.06亿、1235.39万[113] - 货币资金、固定资产期末受限账面价值分别为1619.22万、467.18万，合计2086.40万[116] - 2018年现金分红数额为2800万元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为16.38%，该净利润为1.7095047882亿元；2017年现金分红数额为8900万元，占比为53.70%，该净利润为1.6573030245亿元[180] 各条业务线数据关键指标变化 - 办公椅营业收入132,713.16万元，同比增长26.01%，毛利率19.92%，较上年减少4.22个百分点[118] - 沙发营业收入73,057.51万元，同比增长24.71%，毛利率19.37%，较上年减少6.99个百分点[118] - 办公椅销售数量706.88万件，同比增长21.94%；沙发销售数量79.1万件，同比增长19.91%；按摩椅销售数量1.48万件，同比减少59.26%[122] - 恒林品牌营业收入1,442.27万元，同比减少0.74%，毛利率27.02%，较上年增加0.57个百分点；苔米品牌营业收入552.56万元，同比增长37.86%，毛利率41.70%，较上年减少7.45个百分点[122] - 线上销售营业收入190.48万元，同比增长127.98%，毛利率39.66%，较上年减少30.40个百分点；大宗业务营业收入230,153.35万元，同比增长21.83%，毛利率19.19%，较上年减少5.62个百分点[122] - 国内销售营业收入35,266.46万元，占比15.31%，同比增长62.02%，毛利率15.60%，较上年增加3.63个百分点；境外销售营业收入195,077.38万元，占比84.69%，同比增长16.55%，毛利率19.86%，较上年减少5.81个百分点[122] 利润分配相关 - 2018年度利润分配预案为每10股派发现金股利2.80元（含税），共计2800万元[7] - 2018年度利润分配预案为每10股派发现金股利2.80元（含税），共计2800万元，剩余未分配利润结转以后年度分配[179] - 2018年度利润分配预案需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[179] 信息披露与审计相关 - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报[23] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为http://www.sse.com.cn[23] - 公司聘请的境内会计师事务所为天健会计师事务所（特殊普通合伙）[24] 公司业务模式 - 公司专业从事办公椅、沙发、按摩椅及配件的研发、生产与销售，同时布局系统办公与定制家居[40] - 公司经营模式以ODM为主[47] - 公司建立以市场需求为导向的研发机制，形成以原创设计研发为主、与国际设计师合作为辅的设计研发运作模式[48] - 针对新拓展的全屋定制项目，公司研发团队有专人研究房地产市场走势等并提出前瞻性设计研发创意[48] - 公司采购以集中采购为主，包括原材料和配套成品采购[49] - 公司生产以销定产，采取自主生产为主的制造模式[52] - 公司销售包括境内和境外销售，以境外销售为主，境内主要是电子商务、合约销售，境外主要是ODM模式[53] - 2018年度，公司境内销售以OBM模式为主，境外销售以ODM模式为主，部分为OEM模式[54][55] 行业数据 - 2018年我国家具行业规模以上企业约6300家，主营业务收入7011.88亿元，同比增长4.33%；产量71277.36万件，同比下降1.3%；出口555.77亿美元，同比增长8.08%；利润总额425.88亿元，同比增长4.33%[60] - 《中国家具行业“十三五”发展规划》提出家具行业主营业务收入年均增长9%-10%，出口值年均增长3%-5%，家具类商品零售额年均增长8%-10%[135] - 2018年浙江省规模以上家具企业870家，实现工业总产值963.71亿元，同比增长6.7%；出口交货值537.53亿人民币（折合80.03亿美元），同比增长5.6%[136] - 2018年安吉县规上家具企业完成工业产值225.8亿元，增长12.9%；家具类出口实绩企业495家，累计出口177.5亿元，同比增长16.6%[136] 公司资产与专利情况 - 2018年公司境外资产6643509.46元，占总资产的比例为0.23%[67] - 报告期末，恒林合计拥有境内专利497项，其中发明专利13项、实用新型专利102项、外观专利382项；境外专利17项[68] - 公司拥有境内授权专利497项，其中发明专利13项、实用新型专利102项、外观专利382项，境外授权专利17项[80] 公司荣誉与合作 - 公司是国家办公椅行业标准的主要起草单位，获2018年国家专利示范企业等称号[63] - 公司与浙江工业大学等建立合作，拥有多个技术研发平台[68] - 公司与IKEA、NITORI等全球知名企业保持长期稳定合作关系[71] 公司生产设备与系统 - 公司主要生产设备使用国际先进装备，构建数字化生产系统[69] - 公司自2017年导入并实施APS+WMS+MES智能系统、购入自动化立体仓库等自动化设备，将持续优化生产流程[160] 公司投资与项目建设 - 公司以4,500万元收购锐德海绵（浙江）有限公司80%股权[81] - 公司设立全资子公司恒林（深圳）家居有限责任公司，注册资本1,000万元[81] - 公司计划总投入4,800万美元在越南建设制造基地，拟以2,080万美元收购大同越南责任有限公司100%股权[81] - 公司计划总投入30,000万元建设年产35万套环保全屋定制家具技改项目，截至报告期末累计投入1,028.2万元[82] - 2018年5月公司以4,500万元收购锐德海绵（浙江）有限公司80%的股权[125] - 2018年5月公司设立全资子公司恒林（深圳）家居有限责任公司，注册资本1,000万元[125] - 2018年11月公司拟以4,800万美元在越南投资设立恒林越南家具有限公司；12月拟出资2,080万美元购买大同越南责任有限公司100%股权[128][131] - 2018年10月公司于美国加利福尼亚州设立控股子公司Homylin,INC.，截至报告期末出资额147.65万元，持股51%；11月于德国汉堡设立控股子公司Homylin GmbH，截至报告期末出资额79.46万元，持股51%[131] 公司培训情况 - 2018年度公司共进行60场培训[86] - 2019年红领学院计划进行70场次培训，增加目标管理与绩效考核、产销协调等内容[163] 公司发展战略与理念 - 公司作为健康“坐文化”倡导者，致力于办公椅等产品研发、生产与销售，布局系统办公与定制家居[146] - 公司以“创造好的办公环境不是成本，而是一种投资”理念推广系统办公，通过“系统办公”和“定制家居”战略驱动发展[146] - 公司2018年度为全球知名企业等提供办公椅等产品，提升办公人员幸福体验[146] - 公司发展战略是以技术、创新等打造可持续竞争优势和盈利能力，成为受多方信赖的公司[147] - 公司规划加强系统办公和定制家居研究，建设卓越质量管理体系，构建精益运营系统等[148] 公司面临的风险与机遇 - 公司约85%的收入来源于出口业务，受国际经济、政治、政策及法律变动影响[165] - 公司外销业务占八成以上，汇率大幅波动会影响业绩[172] - 公司面临全球主要经济体复苏动力减弱、客户对响应速度要求提高等挑战[156] - 公司机遇包括资本结构合理、现金流充足、深化信息化建设、有序实施海外布局[151] - 公司新产品开发流程可能耗时较长、开支较高，投资开发未必能产生足够盈利，若无法应对技术变革或开发新产品，业务和财务状况可能受不利影响[173] - 公司为应对环保政策差异风险，秉承“资源节约、环境友好”理念，通过多种方式使产业各方面达国际领先水平[177] 公司环保措施 - 公司设立安环部，负责建立环境、健康与安全管理体系，保障环境、社会及安全生产长效可持续发展[177] - 公司不断提高全员环保认识，定期开展宣传贯彻和培训，严格内部监督考核，落实环保工作措施和目标[177] 公司股价稳定与股东承诺 - 控股股东、实际控制人王江林及董事王雅琴等承诺自公司股票上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理已持有的公司股份，任职期间每年转让不超已持股份总数的25%，离职后半年内不转让，申报离任6个月后的12个月内出售比例不超50% [185] - 控股股东、实际控制人王江林及董事王雅琴等所持公司股票锁定期