财务数据关键指标变化 - 营业收入同比增长32.55%至15.06亿元[21] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降19.06%至7354.67万元[21] - 经营活动产生的现金流量净额同比大幅增长168.54%至2.44亿元[21] - 加权平均净资产收益率同比下降3.71个百分点至8.3%[21] - 公司营业收入为15.06亿元人民币，同比增长32.55%[62][64] - 公司净利润为7354.67万元人民币，同比下降19.06%[62] - 公司资产总额为21.35亿元人民币，同比增长28.74%[62] - 公司负债总额为11.95亿元人民币，同比增长43.38%[62] - 公司资产负债率为55.99%，同比增加5.71个百分点[62] - 公司经营活动现金流量净额为2.44亿元人民币，同比增加1.53亿元[62][63] - 公司研发费用为5594.85万元人民币，同比增长50.63%[64] - 公司财务费用为4520.82万元人民币，同比增长208.72%[64] - 财务费用同比增长208.72%，增加3056.46万元人民币[76] - 研发费用支出同比增加1880.45万元，增长50.63%[80] - 经营活动现金流量净额同比增加15314.59万元，增长168.54%[81] - 投资活动现金流量净额同比减少3309.65万元[81] - 筹资活动现金流量净额同比减少39840.61万元，下降118.73%[81] 成本和费用 - 研发投入5594.85万元用于鳗鲡、中华鳖、石斑鱼等高效配合饲料产品研发[52] - 研发投入总额为5594.85万元，占营业收入比例3.71%[79] - 政府补助金额为635.02万元，同比下降44%[27][28] - 非经常性损益总额为1219.77万元[28] 各条业务线表现 - 公司核心产品鳗鲡配合饲料销量稳居全国第一位[33] - 公司产品涵盖鳗鲡料、鳖料、海水鱼料、淡水品种料、虾料及种苗料5大系列[33] - 饲料行业营业收入为14.998亿元人民币，同比增长32.64%[67] - 饲料销售毛利率为23.75%，同比增加1.14个百分点[67] - 原料销售营业收入为3.426亿元人民币，同比增长210.98%[67] - 水产品销售营业收入为1.084亿元人民币，同比增长182.30%[67] - 公司饲料销售收入为10.48亿元人民币，同比增加6547.88万元[65] - 公司饲料综合毛利率同比增加1.14个百分点[65] - 饲料生产量同比增长5.19%，销售量同比增长3.19%[69] - 特种水产配合饲料产量从2017年181.59万吨增至2018年213.23万吨增长率达17.4%[39] - 特种水产配合饲料产量从2017年181.59万吨增长至2018年213.23万吨增长率达17.4%[94] - 水产配合饲料行业同期增速约6.3%[94] - 2018年公司水产饲料总产量2211万吨较2017年增长6.3%[38] 各地区表现 - 华东片区营业收入为9.537亿元人民币，同比增长18.20%[67] - 华南片区营业收入为4.945亿元人民币，同比增长85.63%[67] 管理层讨论和指引 - 公司力争2019年实现营业收入185,000万元至205,000万元[105] - 公司力争2019年实现净利润10,000万元至12,500万元[105] - 公司计划打造特种水产饲料细分产品十个品种产销量全国第一[102] - 公司致力于成为特种水产饲料行业全球最大供应商[101][103] - 公司将持续加大技术开发与创新研究方面的投入[105] - 公司计划通过五位一体采购模式积极降低采购成本[107] - 公司要求原料品质合格率达到100%[107] - 公司计划实施走出福建、走出中国、走向世界的发展战略[104] - 公司计划向食品加工、动保等产业链纵向、横向延伸业务[103] - 公司计划全面推进人力资源一把手人才战略和258人才工程[103] - 加快台山福马可转债募投项目6条生产线建设以降低物流成本并提高华南市场份额[108] - 2019年内完成十个大区和二十四个事业部的建设[108] - 目标实现特种水产饲料10个细分品种产销量全国第一[109] - 实施258人才工程战略以适应技术和管理人才需求[113] - 中国饲料企业数量将从6000多家下降到2000-3000家前三十家饲料厂将占据全国饲料总销量60%[98] 资产和负债变化 - 应收票据及应收账款同比增加1.62亿元增幅64.46%因主营业务收入增加3.69亿元[41][42] - 预付款项同比增加7733万元增幅154.85%因鱼粉等原料备货增加[41][42] - 其他应收款同比增加2812万元增幅231.58%因期货及土地保证金增加[41][42] - 其他流动资产同比增加3851万元增幅389.88%因购买理财产品[41][42] - 在建工程同比增加1457万元增幅62.88%因特种水产饲料项目建设[41][42] - 递延所得税资产同比增加454万元增幅75.36%因坏账准备计提增加[41][42] - 其他非流动资产同比增加1708万元增幅137.90%因预付投资款[41][42] - 应收票据及应收账款4.13亿元，较上期增长64.46%[83][84] - 预付款项1.27亿元，较上期增长154.85%[84] - 其他应收款4026.84万元，较上期增长231.58%[84] - 短期借款1.48亿元，较上期减少42.23%[84] - 衍生金融负债期末余额980.89万元[30] 研发和技术创新 - 公司拥有10家全资子公司、2家控股子公司及1家控股孙公司[35] - 公司集中采购的大宗关键原材料占原材料采购总量90%以上[35] - 授权采购模式在公司采购总量中占比不到10%[35] - 公司实行集中采购和授权采购相结合的采购管理模式[47] - 公司建立原料数据库和市场价格数据库对优质鱼粉进行分级[47] - 公司推行产品经理模式建立养殖数据库和配方数据库[52] - 公司成功入选2018年新设立博士后科研工作站[52] - 公司组建专业团队涵盖动物营养与饲料科学等研发领域[46] - 公司新增专利申请29项[52] - 种苗期配合饲料产品涉及6项发明专利授权[34] - 玻璃鳗配合饲料标准获福建省标准贡献二等奖[34] - 南美白对虾饲料已获得三项授权发明专利[34] - 金鲳鱼饲料地方标准获福建省标准贡献三等奖[34] - 公司持有41项产品配方技术发明专利及1项生产工艺发明专利[43] - 金鲳鱼成鱼配合饲料粗蛋白质含量可达60%[34] 生产和销售模式 - 产品采用订单生产模式，客户需提前至少3天提供需求信息[36] - 销售模式采用经销与直销相结合，根据养殖规模和市场成熟度差异化实施[36] - 原材料成本占主营业务成本比重超过90%[111] - 对具有期货标准化合约的原材料使用期货工具套期保值[112] - 产品系列覆盖渤海湾至北部湾大部分特种水产养殖品种全过程[112] 子公司和投资活动 - 控股子公司四川健马生物科技投资高档水产饲料项目总投资10000万元人民币[89] - 全资子公司天马水产出资1100万元人民币（占比55%）合资设立福建天马福荣食品科技注册资本2000万元人民币[89] - 全资子公司天马水产收购江西西龙食品90%股权收购价格为3000万元人民币[89] - 福建天马饲料有限公司总资产28218.61万元人民币净资产6595.57万元人民币净利润461.58万元人民币[91] - 厦门金屿进出口有限公司总资产36657.26万元人民币净资产3685.15万元人民币净利润615.89万元人民币[92] - 福建天马水产有限公司总资产7036.66万元人民币净资产2998.87万元人民币净利润-1.13万元人民币[92] - 江苏健马动物食品科技总资产996.36万元人民币净资产735.94万元人民币净利润-264.06万元人民币[92] - 公司全资子公司天马水产以3000万元人民币收购西龙食品90%股权[139] - 西龙食品90%股权工商变更登记于2019年2月18日完成[139] 股东和股权结构 - 有限售条件股份数量减少108,809,025股，占比从75%降至37.96%[178] - 无限售条件流通股数量增加111,778,227股，占比从25%升至62.04%[178] - 普通股股份总数增加2,969,202股，从296,800,000股增至299,769,202股[178] - 2018年1月17日111,773,025股首次公开发行限售股上市流通[179] - 2018年7月16日完成限制性股票登记，总股本从296.8百万股增至299.764百万股[179] - 天马转债转股57,000元，转股数5,202股，总股本增至299,769,202股[179] - 陈庆堂持有85,534,050股限售股，解禁日期2020年1月16日[180] - 天马投资持有23,456,475股限售股，解禁日期2020年1月16日[180] - 华宝投资解除限售27,825,000股，于2018年1月16日上市流通[180] - 报告期末普通股股东总数为20,285户，年度报告披露前上一月末为21,640户[187] - 控股股东陈庆堂持股数量为86,548,557股，占总股本比例为28.87%[189] - 宁波华宝投资有限公司持股数量为27,825,000股，占总股本比例为9.28%[189] - 福建天马投资发展有限公司持股数量为23,456,475股，占总股本比例为7.82%[189] - 郑坤持股数量为19,386,200股，占总股本比例为6.47%[189] - 林家兴持股数量为12,930,800股，占总股本比例为4.31%[189] - 何修明持股数量为12,930,800股，占总股本比例为4.31%[189] - 陈庆堂持有有限售条件股份数量为85,534,050股，限售解除时间为2020年1月16日[192] - 福建天马投资发展有限公司持有有限售条件股份数量为23,456,475股，限禁解除时间为2020年1月16日[192] - 陈庆昌持有有限售条件股份数量为1,752,975股，限售解除时间为2020年1月16日[192] - 股权激励对象何腾飞持有有限售条件股份数量为300,000股，2019年7月16日可解锁75,000股[192] - 公司实际控制人为自然人陈庆堂[197] - 陈庆庆堂担任公司董事长及总经理职务[197] - 报告期内实际控制人未发生变更[198] - 实际控制人未通过信托或其他资产管理方式控制公司[200] - 无其他持股百分之十以上的法人股东[200] 利润分配和股东回报 - 公司2018年度利润分配预案为每10股派发现金红利0.50元（含税）[6] - 2017年度现金分红总额为1929.2万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的21.23%[119] - 2018年度现金分红预案总额为1498.85万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的20.38%[119] - 2018年末总股本为299,769,202股，分红预案按每10股派发现金红利0.50元（含税）[121] - 2017年分红以总股本296,800,000股为基数，每10股派发现金红利0.65元（含税）[118] - 2016年度现金分红1696万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的21.12%[119] - 2017年度利润分配后剩余未分配利润为214,253,505.68元转入下一年度[118] - 2018年度不进行送股及资本公积金转增股本[118] - 公司处于可转换公司债券转股期间，最终分红金额将根据股权登记日总股本确定[118] - 2016年实施每10股转增4股资本公积金转增股本方案[119] - 制定未来三年股东回报规划2017-2019年[117] 股份减持承诺 - 实际控制人承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[123] - 天马投资承诺锁定期满后每年减持股份不超过其持有公司股份总数的25%[124] - 天马投资锁定期满后两年内每年减持股份不超过持有总数的15%[124] - 郑坤等董事/高管承诺每年转让股份不超过持有总数的25%[124] - 监事何修明等承诺每年转让股份不超过持有总数的25%[125] - 郑坤等承诺锁定期满后两年内每年减持股份不超过直接和间接持有总数的25%[125] - 柯玉彬承诺锁定期满后每年转让股份不超过直接或间接持有总数的25%[125] - 刘宝荣承诺锁定期满后每年转让股份不超过持有总数的25%[125] - 所有承诺均包含违规减持所得归公司所有的条款[124][125] - 违规减持将导致剩余股份锁定期自动延长1年[124][125] - 公司有权扣留现金分红以抵偿违规减持所得金额[124][125] - 公司股票上市后12个月内不转让或委托他人管理所持股份[126] - 违规减持所得归公司所有且剩余股份锁定期自动延长1年[126] - 宁波华宝投资承诺锁定期满后两年内减持不超过原持股总数的70%[127] - 宁波华宝投资第二年累计减持不超过原持股总数的100%[127] - 公司控股股东及董监高承诺上市后三年内实施股价稳定措施[127] - 实际控制人陈庆堂承诺增持完成后6个月内不减持股份[127] - 郑坤、林家兴等承诺增持完成后6个月内不减持股份[127] 可转换公司债券 - 公司可转换公司债券（转债代码：113507）处于转股期间[1][6] - 公司公开发行可转换公司债券总额30,500万元（305万张）[164] - 可转换公司债券期末持有人数为23,493人[166] - 前十名可转债持有人中陈庆堂持有87,843,000元占比28.81%[166] - 报告期转股数为5,202股，累计转股数占转股前总股份0.001735%[170] - 尚未转股金额为304,943,000元，占发行总量比例99.981311%[170] - 转股价格由11.04元/股调整至10.98元/股（2018年6月）[172] - 转股价格由10.98元/股调整至10.92元/股（2018年10月）[172] - 天马转债初始转股价格11.04元/股，报告期末调整为10.92元/股，2019年2月11日下修至7.37元/股[184] - 可转债转股期自2018年10月23日起至2024年4月16日止[184] - 公司公开发行可转换债券摊薄即期回报采取填补措施[127] 股权激励计划 - 公司限制性股票激励计划首次授予完成数量为296.4万股，激励对象为96人[136] - 限制性股票激励计划首次授予数量由312.2万股调整为308.2万股[135] - 限制性股票激励计划预留部分为20万股[135] - 公司回购注销限制性股票数量为12.5万股[136] - 7名激励对象自愿放弃认购合计11.8万股限制性股票[136] - 激励对象人数由104名变更为103名[135] - 公司于2018年7月16日完成限制性股票授予，向96名激励对象发行296.4万股，发行价格为5.325元/股[184] - 限制性股票激励计划使公司总股本从2.968亿股增加至2.99764亿股，获得认缴股款1578.33万元[185] - 公司2019年1月14日回购注销12.5万股限制性股票，原因为激励对象离职[183] - 限制性股票激励对象包含95名中层管理人员及核心骨干，获授266.4万股，另有何腾飞获授30万股[183] 关联交易 - 公司向南平市建阳区周家淡水养殖场销售饲料产品实际发生金额238.43万元，占预计额度500万元的47.7%[137] - 公司向邵武市水北宏利达水产养殖场销售饲料产品实际发生金额0万元，占预计额度200万元的0%[138] - 公司向永安市槐南鳗和堂生态养殖场销售饲料产品实际发生金额202.11万元，占预计额度500万元的40.4%[138] - 关联方刘宝荣持有公司股份3,480,025股[137] - 关联交易均遵循市场定价原则且定价公允[137][138] - 所有披露的关联交易实际发生金额均未超过预计额度[137][138] 担保和委托理财 - 报告期内对子公司担保发生额合计为3.598亿元人民币[145] - 报告期末对子公司担保余额合计为1.3799685632亿元人民币[