公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称天马科技，代码603668[22] - 公司法定代表人为陈庆堂[18] - 董事会秘书为陈延嗣，证券事务代表为戴文增[20] - 公司选定的信息披露媒体为中国证券报、上海证券报、证券时报、证券日报[21] - 登载年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[21] - 公司年度报告备置地点为福建省福清市上迳镇工业区公司五楼证券部[21] - 报告期为2020年1月1日至2020年12月31日[16] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构和财务顾问均为海通证券股份有限公司[22] - 公司所处行业为农副食品加工业，细分行业为饲料加工及水产品加工[53] - 公司主要产品为特种水产配合饲料、禽饲料、猪饲料、水产品等[53] 财务审计与报告 - 容诚会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[5] - 境内会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），报酬1,200,000元，审计年限2年[153] - 内部控制审计会计师事务所为容诚会计师事务所（特殊普通合伙），报酬600,000元[153] - 财务顾问和保荐人均为海通证券股份有限公司，报酬为0元[153] - 2020年公司继续聘请容诚会计师事务所（特殊普通合伙）为审计机构，聘期一年[153] 利润分配 - 2020年年度不进行现金股利分配、公积金转增股本和股票股利分配[7] - 2019年度不分配利润，也不以公积金转增股本，以集中竞价交易方式完成股份回购，回购金额60,039,548.9元视同现金分红[139] - 2019年度现金分红数额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率达105.60%，净利润为56,854,322.17元[139] - 2020年公司归属于普通股股东的净利润为68943535.81元，现金分红数额为0元，占净利润比率为0%[140] - 2019年公司归属于普通股股东的净利润为56854322.17元，现金分红数额为60039548.90元，占净利润比率为105.60%[140] - 2018年公司归属于普通股股东的净利润为73546671.41元，现金分红数额为16644397.90元，占净利润比率为22.63%[140] 财务数据 - 2020年营业收入36.40亿元，较2019年增长49.89%[25] - 2020年归属于上市公司股东的净利润6894.35万元，较2019年增长21.26%[25] - 2020年经营活动产生的现金流量净额4.07亿元，较2019年减少45.45%[25] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产12.19亿元，较2019年末增长6.41%[25] - 2020年末总资产33.03亿元，较2019年末增长21.15%[25] - 2020年基本每股收益0.20元/股，较2019年增长11.11%[26] - 2020年加权平均净资产收益率为5.83%，较2019年增加0.48个百分点[26] - 2020年第四季度归属于上市公司股东的净利润为 - 1205.89万元[29] - 2020年非经常性损益合计1685.13万元[32] - 2020年交易性金融资产期末余额6033.51万元，较期初减少1703.99万元[34] - 货币资金同比增加15365.59万元，增幅44.29%，因销售收款现金增加[65][67] - 应收账款同比增加17404.69万元，增幅41.69%，因销售规模扩大[65][67] - 预付款项同比增加12652.13万元，增幅204.55%，因预计订单增加备货[65][67] - 在建工程同比增加18068.72万元，增幅789.93%，因可转债及饲料项目投入增加[65][67] - 境外资产751.79万元，占总资产比例0.23%[68] - 2020年公司实现营业收入363,995.70万元，同比增长49.89%；利润总额12,664.16万元，同比增长49.27%；净利润6,894.35万元，同比增长21.26%[86] - 报告期末公司资产总额330,304.46万元，比上年末增长21.15%；负债总额179,814.22万元，比上年末增长35.55%；资产负债率54.44%，比上年末增长5.78个百分点[86] - 2020年度主营业务收入362,990.01万元，同比增长49.60%，主要因特种水产饲料增长及华龙集团纳入合并报表[87] - 主营业务毛利率11.08%，同比下降1.61个百分点，因新增畜禽饲料收入占比增加[87] - 饲料行业营业收入36.30亿元，同比增长49.60%，营业成本32.28亿元，同比增长52.36%，毛利率11.08%，减少1.61个百分点[90] - 特水饲料销售营业收入13.53亿元，同比增长17.47%，畜禽饲料销售营业收入19.21亿元，同比增长154.93%[90] - 华东片区营业收入28.71亿元，同比增长63.48%，华南片区营业收入4.84亿元，同比增长43.65%[90] - 主营收入产品中，水产品销售减少1.25亿元，主要系受新冠肺炎影响烤鳗出口减少所致[90] - 主营收入地区中，境外地区销售减少及毛利率下降主要系受新冠肺炎影响烤鳗出口减少同时造成市场价格低迷所致[92] - 特水饲料生产量15.74万吨，同比增长18.97%，销售量15.05万吨，同比增长20.92%[93] - 畜禽饲料生产量73.42万吨，同比增长141.47%，销售量72.26万吨，同比增长144.06%[93] - 食品（烤鳗）生产量1467.16吨，同比下降38.14%，销售量1710.83吨，同比增长4.83%[93] - 饲料行业直接材料成本30.44亿元，占总成本比例94.32%，较上年同期变动比例51.73%[96] - 饲料行业加工费用成本1.58亿元，占总成本比例4.91%，较上年同期变动比例41.27%[96] - 特水饲料直接材料成本9.98亿元，占比90.20%，因销售增加同比增长19.08%[98] - 畜禽饲料因新增华龙集团1 - 7月销售收入10.07亿元，直接材料成本16.95亿元，同比增长150.77%[98] - 原料销售、水产品贸易、水产品加工直接材料成本因销售减少分别同比下降23.05%、90.41%、8.28%[98] - 前五名客户销售额3.66亿元，占年度销售总额10.06%；前五名供应商采购额10.51亿元，占年度采购总额35.25%[100] - 销售费用同比增加342.57万元，增长6.65%；管理费用同比增加2194.09万元，增长26.56%[101] - 财务费用同比减少1692.43万元，减少72.58%，因汇兑收益和利息净支出变化所致[103] - 本期研发投入8570.46万元，占营业收入比例2.35%，研发人员204人，占公司总人数15.44%[105] - 研发费用支出同比增加1808.98万元，增长26.75%，因“十条鱼”战略增加研发投入[106] - 经营活动现金流量净额同比减少3.39亿元，减少45.45%；投资活动净额同比减少1033.65万元[107] - 筹资活动现金流量净额同比增加6.99亿元，因营收增长49.89%使借款收到现金增加[107] - 货币资金期末数5.01亿元，较上期增长44.29%，主要系销售收款现金增加[109] - 应收账款期末数5.92亿元，较上期增长41.69%，主要因销售规模扩大[109] - 预付款项期末数1.88亿元，较上期增长204.55%，因预计订单增加备货[109] - 在建工程期末数2.04亿元，较上期增长789.93%，系可转债及饲料项目投入[109] - 短期借款期末数5.85亿元，较上期增长232.21%，为保证原料供应增加借款[109] - 预收款项期末数88.12万元，较上期下降98.20%，因执行新收入准则重分类[109] - 长期股权投资余额1652.95万元，较上年末减少45.83%[114] - 2020年末公司资产总额33.03亿元，所有者权益15.05亿元，资产负债率54.44%[110] - 交易性金融资产2020年末为6033.51万元，较2019年末的7737.50万元有所下降[116] - 2020年末银行理财产品余额为6033.51万元，2019年末为7737.50万元[118] - 对商业银行投资调整后账面价值为2070.53万元，对上海牧迈饲料有限公司投资账面价值为326.62万元[118] - 福建天马饲料、厦门金屿进出口、福建省华龙集团饲料三家子公司2020年净利润分别为966.26万元、47.05万元、6975.10万元[119] 业务板块情况 - 2020年度特种水产配合饲料业务收入占营业收入比例为37.16%[37] - 2020年度畜禽饲料业务收入占营业收入比例为52.77%[37] - 2020年度养殖业务收入占营业收入比例较小，为0.46%[39] - 2020年度水产品销售及食品业务收入占营业收入比例为5.11%[40] - 公司核心产品鳗鲡配合饲料产品近年来销量稳居全国第一位，多种饲料产品在国内特种水产配合饲料市场销售中位居前列[37] - 公司种苗早期配合饲料成功开发打破日本、韩国等国家技术垄断[37] - 公司在福建、江西、广东等地推进以鳗鱼养殖为核心的现代生态循环养殖模式落地[39] - 食品业务启动线上化与地域化战略，从主流销售渠道切入布局，加大国外市场拓展力度[39] - 公司成立福建海得水产种苗科技有限公司，进军水产种苗领域[40] - 公司动保产业自主生产研发推出9大系列产品，市场需求日益增加[42] - 鳗鲡配合饲料中鳗鲡无公害膨化浮性颗粒饲料被列为国家火炬计划项目，高效花鳗鲡专用配合饲料产业化开发与应用被列为国家星火计划项目[43] - 鳖配合饲料中《中华鳖配合饲料》国家标准由公司制定并发布实施[43] - 大黄鱼配合饲料中《大黄鱼配合饲料》国家标准由公司制定并发布实施[43] - 金鲳配合饲料的地方标准由公司负责起草制订并发布实施，且获福建省标准贡献三等奖[43] - 石斑鱼配合饲料粗蛋白质含量可达60%，与进口同类产品相比有技术和质量优势[43] - 种苗期配合饲料涉及6项发明专利授权，玻璃鳗配合饲料地方标准由公司起草制定并发布实施，获福建省标准贡献二等奖[44] - 鲍鱼配合饲料采用三种工艺模式，适用于多种养殖阶段和模式，工艺和配方技术自主创新[44] - 海参配合饲料采用三种工艺模式，适用于多种养殖阶段和模式，工艺和配方技术自主创新[44] - 虾类配合饲料中多项产品获授权发明专利，《高效环境友好型对虾配合饲料的开发》被列为福州市科技计划项目[44] - 猪配合饲料配制技术处于国内领先水平，公司曾主持制订福建省地方标准《猪用氨基酸平衡型低蛋白配合饲料》[44] - 公司饲料业务涵盖鸭、鸡配合饲料，在肉鸭饲料设计和肉鸡抗病营养配制技术上领先[45] - 公司采购模式分集中和授权采购，集中采购原材料数量占比超90%，授权采购占比不到10%[47] - 配合饲料产品以订单生产为主，客户至少提前3天提供需求信息[48] - 销售业务实行三级管理，采取经销与直销相结合的销售模式[48] - 华龙集团畜禽饲料采购由各区域子公司自行采购[48] - 华龙集团畜禽饲料生产按订单需求，部分运用新佳F3系统整合信息[48] - 华龙集团畜禽饲料销售采用“经销+直销”模式，在重点市场设子公司就近生产销售[48] - 公司以子公司为鳗鱼养殖业务平台，推行集约化、标准化、工厂化绿色生态养殖新模式[49] - 公司采购实行“集中采购和授权采购”结合模式，集中采购占比超90%，授权采购不到10%[50] - 养殖以规模养殖为主，年投苗200万尾为标的开展智慧鳗鱼养殖模式[51] - 食品业务活鳗收购占总采购额比重约96%，均来源于福建区域[51] - 食品业务国内销售完成全渠道战略布局，覆盖线上线下多渠道[52] - 2020年特种水产配合饲料产量157,432.31吨，销量150,451.88吨，产销率95.57%；畜禽饲料产量734,215.89吨，销量722,591.43吨，产销率98.42%；食品（烤鳗）产量1,467.16吨，销量1,710.83吨，产销率116.61%[82] - 2020年公司产品合计产量893,115.36吨，销量874,754.13吨，产销率97.94%；2019年合计产量438,761.90吨，销量422,130.57吨，产销率96.21%[82] 行业情况 - 我国特种水产配合饲料产量从2006年的75.24万吨增长至2020年的197.10万吨，年均复合增长率达7.12%，高于水产饲料行业同期约4.15%的平均增速[58] - 2015 - 2019年，我国海水养殖产业和淡水养殖产业总产值分别保持了5%和2%左右的年均增长率，2019年水产养殖产业总产值为9391.63亿元[58] - 2019年我国水产品总产量达6480.36万吨，连续31年产量世界第一，其中养殖产量5079.07万吨，同比增长1.76%，捕捞产量1401.29万吨，同比下降4