商誉与债务风险 - 公司资产负债表上有大量商誉，未来商誉减记可能减少收益或增加亏损[88] - 2022年12月收购GRSi后修改并重述信贷协议，产生额外债务，需遵守多项财务契约和限制条款[89] 股权结构与股价影响 - 截至2023年9月30日，公司高管、董事和大股东拥有约44%的流通普通股，其中Wynnefield Capital及其关联方拥有约26% [97] - 公司普通股股价可能波动，且自成立以来未支付过股息，预计短期内也不会支付[91][92] - 公司章程授权发行最多500万股“空白支票”优先股，可能影响普通股股东权利[93] - 未行使的普通股期权和受限股票单位的行权或归属可能压低股价并稀释股东权益[94] 经营业绩波动 - 公司营收和经营业绩可能因多种因素出现波动，难以预测[99] 外部环境影响 - 全球通胀和地缘政治因素可能增加成本，影响利润，尤其是固定价格和长期合同[100] - 公司运营结果未来可能受全球宏观经济事件如疫情等不利影响，新冠疫情造成显著波动、不确定性和经济破坏，影响业务、运营和财务结果，无法预测其全面影响[109] 人员依赖风险 - 公司依赖某些管理人员，且未为高管购买“关键人员”人寿保险[102] 法规合规风险 - 公司业务受多种法律法规监管，违规可能面临罚款、处罚和制裁[105] - 公司因遵守2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》，花费大量管理时间和资源，可能面临审查和评估问题及延迟，不及时合规或受监管机构制裁调查，影响业务和股价[108] 利率互换情况 - 2019年9月30日，公司与第一国民银行执行一笔浮动 - 固定利率互换，2023年9月30日名义金额为1620万美元，2024年到期，固定利率1.61%[188] - 2023年1月31日，公司与第一国民银行额外执行一笔浮动 - 固定利率互换，2023年9月30日名义金额为9600万美元，2026年1月到期，固定利率4.10%[188] - 截至2023年9月30日，浮动 - 固定利率互换总余额为1.122亿美元[188] - 因经济中通胀相关压力导致利率上升，公司预计继续使用利率互换减轻利率上升的现金风险[188] - 公司确定有担保隔夜融资利率（SOFR）提高1.0%，每年将使利息支出增加约70万美元[188] - 截至2023年9月30日，利率为9.51%[188]