公司基本信息 - 公司中文名称为今创集团股份有限公司，法定代表人为俞金坤[21] - 公司主要从事轨道交通车辆配套产品业务，产品覆盖国内主要动车和城轨车型，并出口数十个国家[45] - 公司研发设计模式有关键技术自主研发、与车辆制造企业合作研发、联合设计三方面[46] - 公司采取柔性化订单导向型生产模式，以客户订单需求为导向生产[49] - 公司销售通过直销模式，与客户结算方式为电汇或承兑汇票[50] - 公司以“为全球轨道交通提供一站式配套解决方案”为使命，愿景是成为全球交通配套标杆品牌[127] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至12月31日[19] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入37.53亿元，较2018年增长16.25%，主要因境外城轨地铁业务订量增长、产品交付量增加[28][31][32] - 2019年归属于上市公司股东的净利润3.96亿元，较2018年下降10.49%，剔除股权激励及3C电子项目影响后增长2.27%[28][31][33] - 2019年经营活动产生的现金流量净额 -1.40亿元，较2018年减少5.69亿元，因票据结算量增加和业务规模增长[28][31][34] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产41.39亿元，较2018年末增长10.11%，总资产92.37亿元，较2018年末增长21.85%[28][31][35] - 2019年基本每股收益0.50元，较2018年下降15.25%；稀释每股收益0.50元，较2018年下降15.25%[29] - 2019年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.45元，较2018年下降15.09%[32] - 2019年加权平均净资产收益率10.15%，较2018年减少2.99个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率9.07%，较2018年减少2.81个百分点[32] - 2019年第一至四季度营业收入分别为9.09亿元、8.50亿元、9.70亿元、10.24亿元[38] - 2019年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.85亿元、0.92亿元、1.13亿元、1.05亿元[38] - 2019年第一至四季度经营活动产生的现金流量净额分别为 -2.58亿元、 -2.87亿元、 -1.00亿元、5.05亿元[38] - 2019年非经常性损益合计42,295,707.34元，2018年为42,507,319.44元，2017年为2,558,043.42元[39] - 2019年交易性金融资产期初余额1,047,728,852.20元，期末余额910,863,875.00元，当期变动 -136,864,977.20元[42] - 2019年应收款项融资期初余额275,905,740.46元，期末余额390,095,277.08元，当期变动114,189,536.62元[42] - 2019年交易性金融负债期初余额906,861.45元，期末余额2,751,334.28元，当期变动1,844,472.83元[42] - 2019年营业成本25.57亿元，比上年同期增长19.98%，销售费用2.47亿元，比上年同期增长23.59%，管理费用3.37亿元，比上年同期增长23.68%[75] - 2019年研发费用1.84亿元，比上年同期增长14.49%，财务费用0.79亿元，比上年同期增长23.37%[75] - 2019年经营活动现金流量净额为 -1.40亿元，投资活动现金流量净额为 -2.79亿元，筹资活动现金流量净额为7.62亿元，较上年减少9.15%[75] - 2019年实现营业收入37.53亿元，归属母公司股东净利润3.96亿元[63] - 截止2019年12月31日，公司总资产92.37亿元，比上期期末增长21.85%，归属母公司股东净资产41.39亿元，比上期期末增长10.11%[72] - 2019年公司实现营业收入37.53亿元，比上年同期增长16.25%，归属母公司股东净利润3.96亿元，比上年同期下降10.49%[72] - 轨道交通设备及其延伸产业总成本2,524,368,164.56元，同比增长19.99%；主营产品直接材料成本1,654,584,753.12元，同比增长28.01%；直接人工成本509,871,270.50元，同比增长10.58%；制造费用359,912,140.94元，同比增长2.79%[82] - 前五名客户销售额141,123.56万元，占年度销售总额37.60%；前五名供应商采购额22,051.16万元，占年度采购总额14.16%[85] - 销售费用同比增长23.59%，管理费用同比增长23.68%，财务费用同比增长23.37%[85] - 研发投入合计187,195,241.59元，占营业收入比例4.99%，较上年增长12.54%[86][90] - 公司研发人员数量1,063人，占公司总人数比例11.60%，研发投入资本化比重1.69%[89] - 经营活动现金流量净额 -13,980.24万元，较上年减少56,890.05万元；投资活动现金流量净额 -27,941.51万元，较上年增加100,761.39万元；筹资活动现金流量净额76,183.37万元，较上年降低9.15%[91] - 货币资金期末数984,012,066.39元，同比增长52.39%；交易性金融资产期末数910,863,875.00元；其他应收款期末数46,668,152.43元，同比下降39.28%；其他流动资产期末数96,216,732.76元，同比下降91.28%[92] - 投资性房地产期末数75,136,937.24元，同比增长150.74%；固定资产期末数1,129,642,745.68元，同比增长52.28%；在建工程期末数365,264,397.44元，同比增长50.29%；开发支出期末数3,217,710.36元，同比下降42.59%；长期待摊费用期末数12,590,960.77元，同比增长84.39%；其他非流动资产期末数402,317,500.12元，同比增长1,573.41%；短期借款期末数2,325,353,186.60元，同比增长110.81%；预收款项期末数121,910,553.94元，同比增长32.44%；一年内到期的非流动负债期末数101,386,077.99元，同比增长48.98%；长期借款期末数314,980,406.15元，同比增长55.22%[94] - 截至报告期末，公司长期股权投资为541,947,638.42元，比年初增加39,135,362.51元，涨幅7.78%[109] - 2019年度公司合并报表归属于上市公司股东的净利润为395,589,708.49元，提取10%法定公积金后，当年可供股东分配利润为366,795,948.11元，2019年末实际可供股东分配利润为1,505,901,097.95元[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年新签合同/订单（含检修）43.59亿元，其中国际市场新签合同/订单16.98亿元[65] - 2019年公司检修维保营业收入3.05亿元，较上年同期增长124%[66] - 2019年轨道交通设备及其延伸产业营业收入36.44亿元，同比增长15.70%，营业成本25.24亿元，同比增长19.99%，毛利率30.72%，减少2.48个百分点[77] - 2019年城轨地铁车辆营业收入19.37亿元，同比增长18.73%，营业成本13.97亿元，同比增长22.19%，毛利率27.88%，减少2.04个百分点[77] - 2019年动车组车辆营业收入11.80亿元，同比增长9.19%，营业成本7.60亿元，同比增长14.40%，毛利率35.62%，减少2.73个百分点[77] - 普通客车车辆业务营业收入同比增长7.57%，营业成本同比增长12.45%；特种车辆业务营业收入同比增长49.10%，营业成本同比增长40.61%[81] - 境内业务营业收入276,992.35万元，同比增长12.11%；境外业务营业收入87,360.26万元，同比增长25.71%[81] - 城轨地铁车辆营业收入1,936,767,489.27元，毛利率27.88%，营收同比增18.73%[104] 行业发展情况 - 预计到2030年我国铁路运营里程达20万公里以上，其中高铁达4.5万公里，2019年末铁路营业里程已达13.9万公里以上，高铁运营里程达3.5万公里[51] - 截至2019年末全国（不含港澳台）40个城市开通城轨运营线路6,730.27公里，2019年新增通车里程968.77公里[52] - 2019年新批复建设规划和调整线路里程687.45公里[54] - 2019年末我国铁路营业里程达13.9万公里以上，高铁运营里程3.5万公里，每年运营里程新增3000公里以上，铁路固定投资维持在8000亿元左右[118] - 预计2020年轨道交通行业国际市场容量约1475亿美元，全国铁路固定资产投资将保持强度和规模[122] - 到2030年我国铁路和高速铁路营业里程将增加到20万公里和4.5万公里[122] - 2019年全国铁路固定资产投资完成8029亿元[122] - 截至2019年底全国（不含港澳台）40个城市开通城轨交通运营线路6730.27公里，新增5个运营城市，新增里程968.77公里[123] - 2019年国家发改委批复城轨建设规划涉及线路长度687.45公里，总投资额4647.9亿元[123] 研发与创新情况 - 报告期内获得授权专利39项，编制和修订11项企业标准，累计获授专利413项、软件著作权56项，编制和修订企业标准161项[58] - 报告期内公司完成300多个新项目开发任务，新获授权专利39项，编制和修订11项企业标准[69] - 报告期内公司深化智能产品研发，在多个产品方面进行技术研发投入，发展智能产品运维系统[70] 子公司相关信息 - 完成常矿机械、赛诺常矿少数股东股权收购，使其成为100%全资子公司[63] - 常州剑湖金城车辆设备有限公司注册资本2000万元，持股比例70%，净利润20097139.53元[114] - 今创科技有限公司注册资本5000万元，持股比例100%，净利润14785406.04元[114] - 江苏今创车辆有限公司注册资本10000万元，持股比例100%，净利润2982732.76元[114] - 青岛今创交通设备有限公司注册资本5500万元，持股比例100%，净利润 - 571585.25元[114] 未来发展规划 - 2020年公司将从“智慧产品”“智能制造”和“智能管理”三方面推进“智慧工厂”建设[128] - 2020年公司将从“产品总包”“设计总包”“智能运维”等多方面探索总包服务经营模式[129] - 公司将紧抓国内城市轨道行业发展机遇保持新造业务增长，深化国际战略合作提升营销能力[132] - 公司将加强服务网络建设，关注维保业务从“定级修”到“状态修”趋势，开发智能产品运维系统[132] - 公司将加强技术创新，加大研发投入[169] - 公司将加大市场开拓，提升市场份额[170] 风险提示 - 公司预计轨道交通建设仍将保持较大投资规模，但国家下调投资规模或影响经营业绩[137] - 公司受益于行业发展成领先企业，但行业扩大或吸引更多竞争者，可能面临客户流失等风险[138] - 公司产品原材料采购成本受大宗原材料价格波动影响，价格上升会增加成本[139] - 公司国际化经营活动可能因汇率波动引发外汇交易风险和境外企业价值变化风险[143] - 公司来自权益法核算的长期股权投资收益主要来自合营企业，若轨道交通行业投资规模下降，投资收益面临下降风险[144] - 公司在法国、印度成立生产型子公司，在澳大利亚、加拿大、新加坡、英国等成立贸易型子公司，海外业务存在多种风险[145] - 类似新冠疫情情况，客户可能延迟交付且时间难以预计，公司阶段性经营业绩可能受负面影响[146] 利润分配情况 - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.6元（含税），尚需经公司2019年年度股东大会审议通过后实施[8] - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.6元（含税），以790,970,700股总股本计算，拟派发126,555,312元（含税），现金分红占净利润比例为31.99%[150] - 2018年每10股派息2元（含税），现金分红121,727,000元，占净利润比例为27.54%；2017年每10股派息3元（含税），现金分红126,000,000元，占净利润比例为21.00%[152] - 公司已在《公司章程》中制定利润分配政策，明确相关内容[149] 股份限售与增持回购情况 - 控股股东、实际控制人俞