公司基本信息 - 公司法定代表人为俞金坤[21] - 公司中文简称为今创集团[21] - 公司外文名称为KTK Group Co.,LTD.，外文名称缩写为KTK Group[21] 报告期信息 - 报告期为2019年1月1日至12月31日[19] 报告责任声明 - 公司董事会、监事会及相关人员保证年度报告内容真实、准确、完整，承担法律责任[5] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[7] 审计报告情况 - 上会会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[7] 董事会会议情况 - 公司全体董事出席董事会会议[6] 利润分配预案 - 2019年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.6元（含税），尚需经公司2019年年度股东大会审议通过后实施[8] 投资风险提示 - 报告中前瞻性描述不构成公司对投资者实质承诺，投资者需注意投资风险[9] 整体财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入37.53亿元，较2018年增长16.25%，主要因境外城轨地铁业务订量增长、产品交付量增加[28][31][32] - 2019年归属于上市公司股东的净利润3.96亿元，较2018年下降10.49%，剔除股权激励及3C电子项目影响后增长2.27%[28][33][34] - 2019年经营活动产生的现金流量净额-1.40亿元，较2018年减少5.69亿元，因票据结算量增加和业务规模增长[34] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产41.39亿元，较2018年末增长10.11%，总资产92.37亿元，较2018年末增长21.85%[28][35] - 2019年基本每股收益0.50元/股，较2018年下降15.25%[29] - 2019年稀释每股收益0.50元/股，较2018年下降15.25%[29] - 2019年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.45元/股，较2018年下降15.09%[32] - 2019年加权平均净资产收益率10.15%，较2018年减少2.99个百分点[32] - 2019年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率9.07%，较2018年减少2.81个百分点[32] - 2019年四个季度营业收入分别为9.09亿元、8.50亿元、9.70亿元、10.24亿元[38] - 2019年非经常性损益合计42,295,707.34元，2018年为42,507,319.44元，2017年为2,558,043.42元[39] - 2019年交易性金融资产期初余额1,047,728,852.20元，期末余额910,863,875.00元，当期变动-136,864,977.20元[42] - 2019年应收款项融资期初余额275,905,740.46元，期末余额390,095,277.08元，当期变动114,189,536.62元[42] - 2019年实现营业收入37.53亿元，归属于上市公司股东的净利润3.96亿元[63] - 截止2019年12月31日，公司总资产92.37亿元，比上期期末增长21.85%，归属于母公司股东的净资产41.39亿元，比上期期末增长10.11%[72] - 2019年公司实现营业收入37.53亿元，比上年同期增长16.25%，归属于母公司股东的净利润3.96亿元，比上年同期下降10.49%[72] - 2019年营业成本25.57亿元，比上年同期增长19.98%，销售费用2.47亿元，比上年同期增长23.59%，管理费用3.37亿元，比上年同期增长23.68%[75] - 2019年研发费用1.84亿元，比上年同期增长14.49%，财务费用0.79亿元，比上年同期增长23.37%[75] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为 -1.40亿元，投资活动产生的现金流量净额为 -2.79亿元，筹资活动产生的现金流量净额为7.62亿元，较上年同期下降9.15%[75] - 销售费用较上年同期增长23.59%，管理费用增长23.68%，财务费用增长23.37%[85][87] - 研发投入合计187,195,241.59元，较上年增长12.54%，占营业收入比例4.99%[88][89] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 13,980.24万元，较上年减少56,890.05万元[90] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为761,833,653.43元，较上年减少9.15%[90] - 期末应收票据较期初增加34,474.13万元，增长91.07%，其中商业承兑汇票增加20,181.61万元，增长322.61%[94][95] - 本期投资活动产生的现金流量净额-27941.51万元，较上年增加100761.39万元，因上年投资支付的理财产品本期收回增加57189.70万元，本期投资支付的理财产品减少63733.90万元[102] - 本期筹资活动产生的现金流量净额76183.37万元，较上年降低9.15%，因上期公司IPO募集资金到账[102] - 货币资金本期期末数984012066.39元，占总资产比例10.65%，较上期期末变动比例52.39%，因期末集中回款，银行存款增加[103] - 交易性金融资产本期期末数910863875.00元，占总资产比例9.86%，因执行新金融工具准则，原委托理财产品转入[103] - 其他应收款本期期末数46668152.43元，占总资产比例0.51%，较上期期末变动比例-39.28%，因收回应收合营公司股利[103] - 其他流动资产本期期末数96216732.76元，占总资产比例1.04%，较上期期末变动比例-91.28%，因执行新金融工具准则，原委托理财产品转入交易性金融资产[103] - 固定资产本期期末数1129642745.68元，占总资产比例12.23%，较上期期末变动比例52.28%，因在建工程“轨道交通配套装备及零部件”项目转入[106] - 短期借款本期期末数2325353186.60元，占总资产比例25.17%，较上期期末变动比例110.81%，因经营活动现金流量净额减少需补充流动资金及期末货币资金增加未偿还借款[106] - 截至报告期末，公司长期股权投资为5.42亿元，比年初增加3913.54万元，涨幅7.78%[122] 业务模式信息 - 公司主要从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务，产品覆盖国内主要动车车型和城市轨道车辆，并出口多个国家[45] - 公司技术研发涉及自主研发、合作研发、联合设计三个方面[46] - 公司采取柔性化的订单导向型生产模式，以客户订单需求为导向进行设计、开发[49] - 公司国内市场部负责国内销售，国际市场部负责国外销售，检修服务部负责售后及国内检修配件销售，销售通过直销模式实现[50] 行业发展情况 - 预计到2030年我国铁路运营里程达20万公里以上，其中高速铁路达4.5万公里，截至2019年末铁路营业里程已达13.9万公里以上，高铁运营里程达3.5万公里[51] - 截至2019年末全国（不含港澳台）40个城市开通城轨运营线路6,730.27公里，2019年新增通车里程968.77公里[52] - 2019年中共中央、国务院提出到2035年基本形成“全国123出行交通圈”，2020年中共中央提出加快“新基建”建设，城际轨道交通是重点建设领域之一[52] - 2019年新批复建设规划和调整线路里程687.45公里[54] - 截至2019年末，我国铁路营业里程达13.9万公里以上，其中高速铁路运营里程达3.5万公里，每年运营里程新增3000公里以上、铁路固定投资维持在8000亿元左右[177] - 预计2020年轨道交通行业国际市场容量约1475亿美元[180] - 到2030年我国铁路和高速铁路的营业里程将增加到20万公里和4.5万公里[180] - 2019年全国铁路固定资产投资完成8029亿元[180] - 截至2019年底，全国（不含港澳台）累计40个城市开通城轨交通运营线路6730.27公里，新增5个运营城市，新增里程968.77公里[181] - 2019年国家发展改革委批复城市轨道交通建设规划涉及线路长度687.45公里，总投资额4647.9亿元[181] 研发成果情况 - 报告期内获得授权专利39项，编制和修订11项企业标准，截至报告期末累计获授专利413项、软件著作权56项，编制和修订企业标准161项[58] - 报告期内公司完成300多个新项目开发任务，新获授权专利39项，编制和修订11项企业标准[69] - 公司深化智能产品研发，以屏蔽门为试点开发完成故障分析系统，为智能化运维打下基础[70] 项目建设与投资情况 - 子公司“轨道交通配套装备及零部件项目”、成都今创完成建设并投入使用，芜湖今创、唐山剑湖厂房完成装修即将投入运营，法国今创完成扩建并投入使用，完成常矿机械、赛诺常矿少数股东股权收购使其成为100%全资子公司[63] - 投资建立香港金玉信息科技有限公司、金鸿运电子印度有限公司等项目公司，项目工厂已完成建设并试产[64] - 2019年公司子公司计划与其他方共同投资9880万美元开拓印度3C产品业务[123] 订单与收入情况 - 2019年新签合同/订单（含检修）43.59亿元，其中国际市场新签合同/订单16.98亿元[65] - 2019年公司检修维保营业收入3.05亿元，较上年同期增长124%[66] - 2019年铁路运输设备制造新增订单金额43.59亿元，在手订单金额40.81亿元[113] - 2019年城轨地铁车辆新增订单28.91亿元，在手订单30.81亿元；动车组车辆新增订单9.16亿元，在手订单4.47亿元等[113] - 2019年城轨地铁车辆业务收入实现率38.60%，动车组车辆72.54%，普通客车车辆88.44%，特种车辆35.34%，其他48.92%，合计47.17%[114][117] - 2019年城轨地铁车辆营业收入19.37亿元，毛利率27.88%，同比减少2.04个百分点；动车组车辆营业收入11.80亿元，毛利率35.62%，同比减少2.93个百分点等[118] - 2019年铁路运输设备制造修理改装业务中，城轨地铁车辆配套产品营业收入1897.09万元，动车组车辆配套产品2.49亿元等，合计3.05亿元[121] - 2019年公司各业务订单占比与各业务板块的收入占比存在较大差异[113] 各条业务线数据关键指标变化 - 2019年轨道交通设备及其延伸产业营业收入36.44亿元，同比增长15.70%，营业成本25.24亿元，同比增长19.99%，毛利率30.72%，减少2.48个百分点[77] - 2019年城轨地铁车辆营业收入19.37亿元，同比增长18.73%，营业成本13.97亿元，同比增长22.19%，毛利率27.88%，减少2.04个百分点[77] - 2019年动车组车辆营业收入11.80亿元，同比增长9.19%，营业成本7.60亿元，同比增长14.40%，毛利率35.62%，减少2.73个百分点[77] - 普通客车车辆业务营业收入较上年同期增长7.57%，营业成本增长12.45%[81] - 特种车辆业务营业收入较上年同期增长49.10%，营业成本增长40.61%[82] - 境内业务营业收入276,992.35万元，较上年同期增长12.11%；境外业务营业收入87,360.26万元，较上年同期增长25.71%[82] - 轨道交通设备及其延伸产业成本本期金额2,524,368,164.56元，较上年同期增长19.99%[84] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额141,123.56万元，占年度销售总额37.60%；前五名供应商采购额22,051.16万元，占年度采购总额14.16%[85] 信用政策与票据情况 - 公司主要客户信用政策为货物验收合格、发票开具且买方收到用户支付动车组合同价款95%后的30日内，支付公司总价款95%，5%余款质保期届满且用户支付质保金后30日内支付[96] - 公司商业承兑汇票主要承兑人信用及付款能力良好，票据余额合计20970万元，占期末商业承兑汇票比例79.32%[101] 印度市场情况 - 2019年印度智能手机市场出货量为1.525亿部，同比增长8%[124] - 2018年中国智能手机渗透率为69%，印度为24%[124] - 2019年印度市场智能手机出货量总计14110万台，2020年为15250万台，同比增长8%，中国品牌占65.5% [126] - 2020年第一季度全球手机出货量同比下滑20.2%，中国智能手机销售同比下降22%，印度智能手机出货量逆势同比上涨4% [127] - 2020年第一季度印度手机市场，小米市场占有率30%居首，前五厂商中除三星外中国品牌均同比上涨，REALME涨幅149%，四家厂商总占比72% [127] - 印度进口智能手机关税2018年4月1日为10%，2019年4月1日为15%，2020年4月1日为20% [129] - 印度手机市场除部分品牌商外，近50%市场份额