公司基本信息 - 公司中文名称为今创集团股份有限公司，法定代表人为俞金坤[19] 报告基本信息 - 报告期为2020年1月1日至12月31日[17] 报告责任声明 - 公司董事会、监事会及相关人员保证年度报告内容真实、准确、完整，承担法律责任[4] - 公司负责人俞金坤、主管会计工作负责人胡丽敏及会计机构负责人郑小兵保证年度报告中财务报告真实、准确、完整[6] 审计相关 - 上会会计师事务所为本公司出具标准无保留意见的审计报告[6] - 公司2020年度境内会计师事务所为上会会计师事务所（特殊普通合伙），报酬135万元，审计年限11年；内部控制审计会计师事务所同样为上会，报酬22万元；保荐人为中信建投证券[189] 董事会会议情况 - 公司全体董事出席董事会会议[5] 利润分配 - 2020年度利润分配预案为以股权登记日总股本为基数，每10股派发现金红利1.7元（含税），尚需股东大会审议通过[7] - 2020年度利润分配预案为每10股派发现金红利1.7元（含税），拟派发现金红利134,414,669元（含税），现金分红数额占净利润比例为31.78%[160] - 2019年现金分红数额为126,555,312元，占净利润比例为31.99%；2018年现金分红数额为121,727,000元，占净利润比例为27.54%[163] - 公司已在《公司章程》中制定了公司利润分配政策[159] 风险提示 - 公司存在宏观经济和产业政策等多种风险，详情见报告“第四节 经营情况讨论与分析”[9] - 本报告中前瞻性描述不构成公司对投资者实质承诺，投资者需注意风险[8] - 不存在控股股东及其关联方非经营性占用资金、违反规定决策程序对外提供担保、半数以上董事无法保证年报真实性等情况[9] - 公司面临宏观经济和产业政策变化、轨道交通投资波动等多种风险[143][144][145][146][150][151][152][153][156][157] - 公司为拓展新业务设立控股子公司开展印度3C业务，存在经营管理和内部控制风险[156] 财务数据 - 2020年营业收入38.78亿元，较上年增长3.32%，主要因收购合营公司今创电工日方股东50%股份[26][30] - 2020年归属于上市公司股东的净利润4.23亿元，较上年增长6.92%，因营收增长、期间费用下降和非经常性损益收益增加[26][31] - 2020年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.30亿元，较上年下降6.56%，受印度新冠疫情影响3C电子项目未批量化生产[26][31] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产45.16亿元，较上年末增长9.11%[29] - 2020年末总资产90.85亿元，较上年末下降1.65%[29] - 2020年基本每股收益0.53元/股，较上年增长6.00%[30] - 2020年加权平均净资产收益率9.80%，较上年减少0.35个百分点[30] - 2020年经营活动产生的现金流量净额7.02亿元，上年为 -1.40亿元[29] - 2020年分季度中第四季度营业收入最高，为12.09亿元[34] - 2020年分季度中第三季度归属于上市公司股东的净利润最高，为1.38亿元[34] - 2020年非经常性损益合计92,840,932.88元，2019年为42,295,707.34元，2018年为42,507,319.44元[35][37] - 2020年计入当期损益的政府补助为28,832,418.19元，2019年为15,301,418.36元，2018年为13,458,212.67元[35] - 2020年企业取得子公司等投资成本小于应享有净资产公允价值产生的收益为12,957,718.64元[35] - 采用公允价值计量项目中，交易性金融资产期初余额910,863,875.00元，期末余额135,854,084.04元，当期变动 -775,009,790.96元[38] - 2020年公司实现营业收入38.78亿元，同比增长3.32%，归属上市公司股东净利润4.23亿元，同比增长6.92%[70] - 截止2020年12月31日，公司总资产908,460.90万元，较上期期末下降1.65%，归属母公司股东净资产451,608.81万元，较上期期末增长9.11%[79] - 2020年公司实现营业收入387,759.42万元，较上年增长3.32%，归属母公司股东净利润42,296.06万元，较上年增长6.92%[79] - 营业成本较上年同期增长5.17%，主要因营业收入增长；销售费用下降15.64%，因疫情营销活动减少；管理费用下降7.25%；研发费用下降5.56%；财务费用增长52.21%[80][83][90] - 轨道交通设备及其延伸产业营业收入3,715,799,188.02元，毛利率30.19%，收入同比增1.98%；电子通信设备营业收入62,562,048.42元，毛利率 -12.20%[85] - 城轨地铁车辆营业收入2,117,202,009.44元，毛利率28.43%，收入同比增9.32%；动车组营业收入992,851,397.67元，毛利率35.33%，收入同比降15.89%[85] - 境内营业收入2,808,416,977.87元，毛利率29.80%，收入同比增1.39%；境外营业收入969,944,258.58元，毛利率28.59%，收入同比增11.03%[85] - 前五名客户销售额130,949.04万元，占年度销售总额33.77%；前五名供应商采购额18,138.96万元，占年度采购总额15.93%[89] - 管理费用较上年同期下降7.25%，因股权激励计划股份支付费用减少2162.58万元；财务费用增长52.21%，因汇率波动汇兑损失增加5387.44万元[93] - 本期费用化研发投入173793768.47元，资本化研发投入3413794.11元，研发投入合计177207562.58元，占营业收入比例4.57% [94] - 经营活动现金流量净额本期701607730.07元，较上年增加841410100元；投资活动现金流量净额本期601216498.98元，较上年增加880631600元；筹资活动现金流量净额本期 - 1084963926.07元，较上年降低242.41% [95][96] - 交易性金融资产期末135854084.04元，占总资产1.50%，较上期下降85.09%；应收票据期末544096275.27元，占总资产5.99%，较上期增长65.79% [99] - 长期股权投资期末330173805.12元，占总资产3.63%，较上期下降39.08%；其他权益工具投资期末57368800.93元，较上期增长88.91%；在建工程期末231808851.03元，较上期下降36.54% [99] - 短期借款期末1308101034.31元，占总资产14.40%，较上期下降43.75%；交易性金融负债期末为0，较上期下降100.00%；预收账款期末为0，较上期下降100.00% [99] - 合同负债期末124597529.53元，占总资产1.37%；应交税费期末57032271.61元，占总资产0.63%，较上期增长94.00%；其他应付款期末135440934.93元，占总资产1.49%，较上期增长84.80% [99] - 一年内到期的非流动负债期末2602411.84元，占总资产0.03%，较上期下降97.43%；其他流动负债期末3639184.77元，占总资产0.04%；长期借款期末653394147.75元，占总资产7.19%，较上期增长107.44% [99] - 截至报告期末，受限资产合计1273421318.29元，包括其他货币资金、应收票据等多种资产 [103] - 截至报告期末，公司长期股权投资为33017.38万元，比年初下降21177.38万元，降幅39.08% [107] - 2020年度公司合并报表归属于上市公司股东的净利润为422,960,591.37元[160] - 2020年末实际可供股东分配的利润为1,772,100,067.38元[160] 业务模式 - 公司主要从事轨道交通车辆配套产品的研发、生产、销售及服务，产品覆盖国内主要动车车型和城市轨道车辆，并出口数十个国家[41] - 公司研发设计模式包括自主研发、合作研发和联合设计[42] - 公司采购模式分签订长期合作协议和不签订长期合作协议两种情况进行采购[43][46] - 公司采取柔性化的订单导向型生产模式[46] - 公司销售通过直销模式实现，国内、国际市场及检修服务各有负责部门[47] - 报告期内公司主营业务、主营产品和经营模式未发生重大变化[41][47] - 公司产品包括电气、内装、设备等系列千余个细分产品，能为客户提供一站式配套服务 [59][62] 行业数据 - 2020年底全球77个国家和地区538座城市开通城市轨道交通，运营里程超33346km，欧亚大陆总里程占全球的88.60% [48] - 2020年全国铁路固定资产投资7819亿元，投产新线4933公里，其中高铁2521公里 [51] - 2020年全国城市轨道交通新增运营线路里程1233.5公里，建设投资6286亿元，同比增长5.5% [51] - 2020年印度智能手机出货量约1.5亿部，与2019年相比仅下滑2%，中国品牌厂商占比77% [53] - 印度机顶盒每年市场规模超4000万台，中国品牌机顶盒产品在印占绝对优势 [54] - 2020年印度可穿戴电子设备出货量同比增长144.3％，累计销售3640万台 [56] - 2020年印度无线立体声（TWS）设备出货量较上年同期增长约10倍，累计为1130万台 [56] - 2020年印度智能腕带出货量同比下降34.3％，年末出货量为330万台，智能手表出货量为260万台，同比增长139.3％ [57] 公司业务进展 - 公司以2.215亿元收购今创电工原外方股东50%股权，使其成为100%控股子公司[70] - 公司先后投资设立郑州今创、南昌今创等公司深化属地化经营[72] - 公司与3C业内团队合作建立的金鸿运电子印度有限公司已完成建设并试产，但受疫情和中印关系影响处于亏损状态[72] - 2020年公司新签合同/订单（含检修）43亿元，与上年基本持平，其中国内约28亿元，国际约15亿元[73] - 2020年检修维保业务营业收入4.13亿元，较上年增长35.41%[73] - 2020年公司完成各类新项目近200个，进行多研发课题和技改革新项目研究[74] - 报告期内公司获授专利82项，编制和修订10项企业标准[75] - 截至报告期末，公司累计获授专利413项、软件著作权56项，编制和修订企业标准161项[64] - 公司与中国中车等国内主要整车制造企业及庞巴迪、阿尔斯通等国际企业建立稳定合作关系[63] - 公司子公司项目获多项专项资金及培育项目，如轨道交通低阻低噪风挡系统研发及产业化项目等[77] - 2021年1月28日，公司获EcoVadis企业社会责任表现银牌奖章，社会责任管理体系运行有效[78] - 公司深化物联网技术应用，开发云仓库管理等系统，深化OA系统，加速企业数据中心建设[78] 未来规划 - “十四五”我国轨道交通将进入新阶段，公司将顺应政策和海外业务机会提升综合实力 [52] - 2021年公司将深化“一站式解决方案”，丰富产品体系，提升设计总包能力，扩大市场份额[133][135] - 公司计划将业务拓展至豪华游轮、游艇及特种船舶配套和服务市场，以及3C、5G等新基建业务[136] - 2021年公司将对卡脖子技术重点攻关，加大智能产品研发力度，推动技术升级[137] - 公司将加大自动化装备投入，提升生产效率，改进项目管理模式，控制产品关键过程质量[138] - 公司将深入运用“信息平台”和“大数据”管理，打造智慧工厂，推进数字化管理进程[139] - 公司将提升风险管控体系，完善“合规体系”建设，保障企业平稳发展[140] - 公司将关注行业趋势，利用“一站式解决方案”和“全生命周期成本”优势拓展新市场[131][132] - 公司坚持自主创新和研发，与专业机构、客户建立国际合作研发团队，加大研发投入[177] - 公司将加大现有主营产品和新产品的市场开发力度，扩大国际市场开拓[177] - 公司利用信息化技术提升各环节组织管理水平和对客户需求的响应能力[178] - 公司制定《募集资金管理办法》，加强募投项目建设和管理，定期检查资金使用情况[178] 行业趋势 - 未来五年我国将建设铁路新线2.5万公里，维保市场将显著增长[119] - 到2030年我国铁路运营里程达20万公里以上，其中高铁4.5万公里；到2035年铁路网20万公里左右，高铁7万公里左右[121] - 至2020年城际铁路运营里程达3.6万公里，覆盖98%的节点城市和近60%的县（市），2030年基本建成城镇化地区城际交通网络[124] - 轨道交通市场竞争相对有序，新进入者因业绩、资质等问题难以盈利[127]