收入和利润表现 - 2018年营业收入为8.81亿元人民币，同比增长21.08%[22][24] - 公司实现营业总收入8.81亿元[50] - 公司2018年营业收入880,894,052.38元，同比增长21.08%[58] - 归属于上市公司股东的净利润为2296.51万元人民币，同比下降44.77%[22][24] - 归属于上市公司股东的净利润2,296.51万元，同比下降44.77%[50] - 归属于母公司净利润2,296.51万元，同比下降44.77%[56] - 基本每股收益0.18元/股，同比下降56.10%[24] - 每股收益0.1813元，同比下降56.10%[50] - 加权平均净资产收益率2.94%，同比下降4.83个百分点[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润1,903.47万元，同比下降52.83%[50] - 第四季度营业收入2.90亿元人民币，为全年最高单季收入[27] - 2018年母公司实现净利润为6191.71万元[5] 成本和费用变化 - 营业成本同比上升31.32%，主要因原材料及人工成本增加[24] - 营业成本726,464,475.73元，同比上升31.32%[58] - 材料成本同比增长31.23%至5.57亿元，占总成本77.21%[66] - 研发费用25,362,110.31元，同比下降20.47%[58] - 研发投入2536.21万元，占营业收入比例2.88%[71] - 财务费用同比增长29.24%至1064.75万元，主要因新增借款及汇率变动[70] 毛利率分析 - 毛利率17.53%，同比下降6.43个百分点[56] - 美纹胶带产品毛利率14.82%，同比下降8.11个百分点[62] - 电子胶带产品毛利率24.66%，同比下降3.11个百分点[62] - 布基胶粘带毛利率14.63%[106] - 电子胶粘带毛利率24.66%[106] - 美纹纸胶粘带毛利率14.82%[106] 现金流量状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-925.53万元人民币，同比下降122.95%[22][25] - 经营活动产生的现金流量净额为-9,255,292.31元，同比下降122.95%[58] - 经营活动现金流量净额-925.53万元，同比下降122.95%[72] 资产和负债变动 - 归属于上市公司股东的净资产为7.92亿元人民币，较上年末增长2.81%[23] - 总资产达13.26亿元人民币，较上年末增长14.22%[23] - 货币资金1.58亿元，同比下降35.71%，主要因募集资金开始使用[74] - 应收账款增加至133.59百万元，同比增长32.04%，主要因销售规模扩大[75] - 预付款项增至10.10百万元，同比大幅增长112.98%，因经营活动采购款增加[75] - 固定资产大幅增加至446.59百万元，同比增长184.49%，主要因募投项目完工转入[75] - 在建工程减少至31.66百万元，同比下降81.36%，因在建工程转入固定资产[75] - 短期借款增至186.75百万元，同比增长82.67%，主要因银行借款增加[75] - 一年内到期的非流动负债增至64.13百万元，同比大幅增长445.15%，因长期借款即将到期转入[75] - 递延收益增至11.16百万元，同比增长1317.05%，主要因收到政府补助款[75] - 报告期末货币资金为158,019,108.18元，较期初减少87,765,994.71元[43] - 应收账款期末为133,586,029.60元，较期初增加32,415,832.20元[43] - 固定资产期末为446,587,137.47元，较期初增加289,608,889.62元[43] - 境外资产89,664,085.37元，占总资产比例6.76%[44] 业务线表现 - 公司主营业务为工业胶粘材料、电子胶粘材料及化工材料研发生产销售[32] - 电子胶粘带和布基胶粘带成为公司新利润增长点[36] - 美纹纸胶粘带生产量31,106.18万㎡，同比增长21.62%[64] - 美纹纸胶粘带销售量30,540.27万㎡，同比增长19.35%[64] - 布基胶粘带库存量同比增长144.88%，主要因搬迁战略储备增加[64] - 电子胶粘带制造费用同比增长116.56%，主要因新工厂设备调试产量低[67] - 公司产品布基胶带主要应用于建筑装饰、广告展览和包装行业[89] - 公司产品电子胶带主要应用于家电行业和电子电器制造行业[89] - 公司产品美纹纸胶带应用于建筑装饰、汽车制造与维修、医疗、鞋材、航空航天和家电电子电器制造[89] - 公司产品涵盖美纹纸胶粘带、布基胶粘带、电子胶粘带等，广泛应用于建筑装饰、汽车制造、电子电气产品制造、家具制造、包装、航空、船舶、高铁等领域[125] 地区市场表现 - 内销收入657,432,670.66元，同比增长30.00%[62] - 外销收入217,276,805.48元，同比微增0.71%[62] - 内销经销渠道营业收入同比增长42.76%[109] 产能和项目投资 - 张家港迁扩建项目新增产能15,000万平方米[45] - 上海广东生产线搬迁至江苏晶华综合新增产能1,700万平方米[45] - 江苏晶华新增胶粘材料产能15000万㎡[97] - 公司综合产能增加1700万㎡[97] - 新增化工产品产能7400吨[97] - 江苏晶华扩建项目总投资10,000万元[116] - 上海晶华产能利用率63.34%[95] - 江苏晶华一期项目产能利用率94.81%[95] - 广东晶华产能利用率70.38%[96] 子公司业绩 - 广东晶华科技有限公司净利润1.11万元[119] - 浙江晶鑫特种纸业有限公司净利润1,297.38万元[119] - 香港晶华投资有限公司净利润1,550.16万元[119] - 江苏晶华新材料科技有限公司净亏损1,586.96万元[119] 非经常性损益 - 政府补助计入当期损益538.53万元人民币[29] - 非经常性损益中其他营业外收支为-118.71万元[30] - 非经常性损益中其他符合定义的损益项目为-131.42万元[30] - 少数股东权益影响额为5.54万元[30] - 所得税影响额为-68.94万元[30] - 非经常性损益合计为393.04万元[30] 利润分配和分红政策 - 2018年度可供股东分配利润为4939.19万元[5] - 2018年初未分配利润为6566.84万元[5] - 截至2018年末可供股东分配利润为1.15亿元[5] - 2018年利润分配方案为每10股派发现金红利0.50元[5] - 现金分红总额为633.35万元[5] - 分红金额占归属上市公司股东净利润比例为27.58%[5] - 公司股本基数为1.2667亿股[5] - 2018年计提法定盈余公积金619.17万元[5] - 2017年度对股东利润分配633.35万元[5] - 2018年度母公司净利润为6191.71万元，计提法定盈余公积金619.17万元，可供股东分配利润为1.15亿元[151] - 2018年度现金分红总额633.35万元，占合并报表归属于上市公司股东净利润的27.58%[151][152] - 现金分红政策要求最低分红比例：成熟期无重大支出时现金分红占比不低于80%[143] - 重大现金支出标准：未来12个月投资累计达净资产50%且超5000万元，或达总资产30%[151] - 公司承诺无重大投资计划时现金分红比例不低于当年可分配利润的15%[142] - 2017年现金分红633.35万元，占当年净利润比例15.23%[154] - 2016年度未进行现金分红[154] - 未达30%分红比例因原材料成本上升需保留运营资金[153] - 需投入自有资金建设年产6亿平方米胶带及5万吨胶水项目[154] - 募集资金净额2601.25万元，募投项目总资金缺口3415.12万元[154] 管理层讨论和业务指引 - 公司发展战略以技术创新为驱动力，目标是成为国际领先的胶粘材料行业产品及解决方案提供商[125] - 公司计划加大研发投入，开发新产品包括光电保护膜及配套胶水、导热胶带、导电胶带、高端离型纸、离型膜、水性胶粘剂、油性胶粘剂及化工乳液等[128] - 江苏晶华建成投产后，公司产品结构将从中低端向中高端过渡，重点发展电子胶粘材料和化工材料[128] - 公司未来将在电子胶粘带行业、胶黏剂行业等领域延伸扩展，以拓展发展空间和盈利能力[131] - 公司经营模式采用以销定产、以产定购原则[33] - 公司经营模式以“以销定产、以产定购”为主，根据订单进行采购与生产[86] - 公司实行“以销定产加安全库存”生产原则，通过ERP系统控制生产指令和物料备货[87] - 公司研发通过国外技术引进吸收、自主研发和产学研合作相结合的方式进行[90] - 客户包括青岛海尔、松下能源、欧菲光、晨光文具等知名企业[35] - 客户包括青岛海尔、松下能源、欧菲光、晨光文具等国内外知名企业[88] - 产品应用于建筑装饰、汽车制造、电子电气等八大领域[32] - 全球四大胶粘带制造商为3M、Tesa（德莎）、Nitto Denko（日东电工）和Lintec（琳得科）[82] - 公司产品平均价格与国内同等规模公司类似，相比国际厂商具有比价优势[85] - 公司主要原材料包括纸浆、纸基、橡胶、树脂、含浸液、离型液、助剂等[86] 风险因素 - 公司面临市场竞争加剧风险，需持续提升技术和服务创新以保持市场份额[134] - 汇率波动风险可能影响公司经营业绩，因海外市场拓展和出口销售收入增加[135] - 应收账款金额可能随经营规模扩大而增加，导致流动资金偏紧和坏账风险[136] - 环保治理成本将因国家环境污染治理标准提高和客户要求增加而不断上升[137] - 安全生产风险存在，可能因操作不当、设备故障或其他因素导致事故影响生产经营[137] 环保与合规 - 公司因废气氮氧化物超标被罚款50万元并停产整治[113] - 公司因危废堆放违规被罚款4.5万元[113] - 环保投入资金为17,994,648.37元，占营业收入比重2.04%[111] - 公司是上海市2018年大气污染重点排污单位[198] - 公司工业废水实现0排放[200] - 公司委托有资质单位处置有机溶剂危险废物[199] - 公司生活废水排放满足GB/T31962-2015标准[200] - 公司主要废气污染物包括VOCs、甲苯、乙酸乙酯、NOx、SO2和烟尘[199] - 公司使用沸石转轮+RTO工艺处理VOCs废气[199] - 公司使用活性炭吸附和催化燃烧工艺处理甲苯废气[199] - 公司使用布袋除尘器+旋流式水膜脱硫塔处理NOx、SO2和烟尘[199] - 公司废气处理均为有组织排放[199] - 公司因氮氧化物超标排放被罚款人民币50万元并停产整治[176] - 公司因危废仓库外堆放废溶剂及包装桶被罚款人民币4.5万元[177] - 控股股东承诺承担广东晶华未履行环评手续可能造成的全部经济损失[170] 融资与投资活动 - 对外股权投资设立杭州长誉资产管理合伙企业，出资2,000万元[115] - 对外股权投资设立南通嘉盛瑞康投资基金中心，出资500万元[115] - 公司使用闲置募集资金购买银行理财产品发生额为7000万元人民币，未到期余额为4000万元人民币[186] - 公司使用闲置自有资金购买金融机构理财产品发生额为6000万元人民币，未到期余额为4667.34万元人民币[186] - 公司获授权使用不超过20000万元人民币闲置自有资金进行理财管理[186] - 公司与远东国际租赁的设备融资租赁涉及资产金额2226万元人民币，租赁收益为-659.31万元人民币[182] - 公司与远东宏信融资租赁的设备融资租赁涉及资产金额630万元人民币，租赁收益为-116.65万元人民币[182] - 另一项设备融资租赁涉及资产金额1311万元人民币，租赁收益为-400.4万元人民币[182] - 公司董事会批准使用不超过人民币1.2亿元闲置募集资金进行现金管理[187] - 公司董事会批准使用不超过人民币4000万元闲置募集资金进行现金管理[188] - 子公司获准使用不超过人民币5000万元闲置自有资金进行现金管理[188] - 中信银行理财产品投资金额5000万元，年化收益率4.85%-5.35%，实际收益50.49万元[191] - 中信银行理财产品投资金额2000万元，年化收益率4.6%-5%，实际收益27.22万元[191] - 上海农商银行理财产品投资金额4000万元，年化收益率4.8%，实际收益47.87万元[192] - 民生银行理财产品投资金额2000万元，年化收益率4.7%，实际收益23.44万元[192] - 上海农商银行结构性存款投资金额4000万元，年化收益率4.5%，实际收益45.66万元[192] - 中信证券理财产品投资金额2000万元，年化收益率5.4%，实际收益19.32万元[192] - 广发银行集合资产管理计划投资金额2000万元，年化收益率5.5%，实际收益28.03万元[193] 公司治理与承诺 - 公司实际控制人周晓南、周晓东承诺自股票上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[156] - 公司董事及高级管理人员股东承诺自上市之日起24个月内不转让或委托他人管理所持股份[157] - 公司股东金傲投资及粤鹏投资承诺自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[157] - 金傲投资及粤鹏投资除实际控制人外的其他股东承诺自上市之日起12个月内不转让所持股份[157] - 公司股东淞银财富、郑钟南承诺锁定期满后两年内每年减持不超过所持股份总数的50%[158] - 担任公司董事、监事及高级管理人员期间每年转让股份不超过个人持股总数的25%[156][157] - 公司控股股东及实际控制人承诺不从事与公司主营业务构成竞争的业务活动[158] - 离职后半年内不转让直接或间接持有的公司股份[156][157] - 若上市后6个月股价连续20日低于发行价则锁定期自动延长6个月[156][157] - 减持价格承诺不低于首次公开发行股票时的发行价[156][157] - 控股股东承诺承担无证建筑可能导致的全部财产损失[161] - 公司承诺若招股书存在虚假记载将回购全部新股并赔偿投资者损失[161] - 控股股东承诺若招股书存在虚假记载将购回转让的全部老股及限售股份[161] - 公司首次公开发行新股回购价格包含发行价加算银行同期活期存款利息[161] - 控股股东购回股份价格包含发行价加算银行同期活期存款利息[161] - 购回价格需根据除权除息事项相应调整[161] - 股价稳定预警条件为连续5个交易日收盘价低于上年末每股净资产的120%[163][165] - 股价稳定启动条件为连续20个交易日收盘价低于上年末每股净资产[163][165] - 公司股份回购资金上限为上年度归母净利润的20%[163] - 控股股东单次增持金额范围1,000万至3,000万元人民币[165] - 股份回购价格不超过上年末每股净资产[163] - 控股股东增持后6个月内不得减持所增持股份[165] - 股价稳定措施停止条件为连续5个交易日收盘价高于每股净资产[163][165] - 稳定股价承诺有效期为公司股票上市后三年内[163][165] - 重大信息披露违规需依法赔偿投资者损失[163] - 股价触发预警条件后10个工作日内召开投资者见面会[163][165] - 控股股东单次增持金额不少于人民币1000万元且不高于人民币3000万元[167] - 控股股东增持后6个月内不出售所增持股份[167] - 持股5%以上股东周晓南及周晓东承诺上市后36个月内不转让股份[167] - 持股5%以上股东锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[167] - 持股5%以上股东锁定期满后两年内减持比例不超过持股总数的20%[167] - 淞银财富及郑钟南承诺锁定期12个月内不转让股份[168] - 淞银财富及郑钟南锁定期满后两年内每年减持不超过持股总数的50%[168] - 公司控股股东及实际控制人承诺未履行承诺事项所得收益上缴公司[168] - 全体董事承诺不无偿或以不公平条件输送利益[169] 会计与审计 - 公司2018年度审计费用为人民币50万元[175] - 公司内部控制审计费用为人民币25万元[175]