公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为福建省龙岩经济开发区，邮政编码为364028[15] - 公司股票为人民币普通股（A股），在上海证券交易所上市，简称龙马环卫，代码603686[18] - 公司聘请天健会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为蒋晓东、虞婷婷[19] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为兴业证券股份有限公司，保荐代表人为雷亦、林闻杰[19] - 首次公开发行股票持续督导期为2015年1月26日 - 2017年12月31日，非公开发行股票持续督导期为2017年12月7日 - 2018年12月31日[19] - 公司主营业务为环卫装备研发、生产与销售及环卫产业运营服务[30] - 公司是高新技术企业、国家劳动关系和谐企业等多项荣誉企业，建立了博士后科研工作站等科研机构[48] - 公司是中国城市环境卫生协会环卫作业运营专业委员会的主任委员单位[59] - 公司环卫服务运营“三位一体”模式获中环协环境卫生综合服务管理项目创新奖和E20组织平台颁发的2018年度环卫影响力企业[59] - 公司获得国家人力资源和劳动保障部颁发的“全国模范劳动关系和谐企业”荣誉[62] - 公司确立“环卫装备制造 + 环卫服务产业”协同发展战略，目标是成为国内领先的环境卫生整体解决方案供应商[127][128] - 公司多年专注环卫装备制造，积累丰富管理经验，确定环卫服务战略后业务快速发展[139] - 公司实际控制人张桂丰承诺自公司股票上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理发行前持有的公司股份，也不由公司回购[152] - 发起人股东陈敬洁等承诺自公司股票上市交易之日起36个月内，不转让或委托他人管理发行前持有的公司股份，也不由公司回购[152] - 公司董事、监事、高级管理人员任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%，离职后半年内不转让[152] - 公司控股股东、董事、高级管理人员增持公司股票总金额不低于上一年度税后薪酬及税后现金分红总额的50%[153] - 若监管部门认定招股说明书有虚假记载等，公司将依法回购首次公开发行的全部新股[153] - 若监管部门认定招股说明书有虚假记载等，公司将承担民事赔偿责任[153] - 除控股股东、实际控制人外的董事等承诺若招股说明书有问题，将承担民事赔偿责任[153] - 控股股东、实际控制人张桂丰锁定期满后两年内每年减持股份数量不超上一年度最后一个交易日名下股份总数的25%，减持价不低于发行价[155] - 上市前持股5%以上除控股股东、实际控制人外的股东陈敬洁、杨育忠锁定期满后两年内每年减持股份数量不超上一年度最后一个交易日名下股份总数的25%，减持价不低于发行价[155] - 张桂丰承诺作为控股股东及实际控制人期间减少和规范关联交易，遵循等价、有偿、公平交易原则[156] - 公司发起人股东承诺若龙马环卫或其子公司需补缴社保或公积金、受处罚或被追索，将全额承担支出及费用并互负连带责任[156] - 张桂丰及持股5%以上主要股东陈敬洁、杨育忠承诺除龙马环卫股权外不持有其他企业股权，不从事同业竞争业务[156] - 张桂丰及持股5%以上主要股东陈敬洁、杨育忠承诺不从事对龙马环卫构成同业竞争的业务和活动，不为竞争企业提供帮助[156] - 张桂丰及持股5%以上主要股东陈敬洁、杨育忠承诺有商业机会涉及竞争业务时让与龙马环卫，由其优先收购[156] - 张桂丰及持股5%以上主要股东陈敬洁、杨育忠承诺违反声明与承诺造成龙马环卫损失将赔偿全部损失[156] - 2016年限制性股票激励计划授予的限制性股票分3期解锁，比例分别为30%、30%、40%[158] - 控股股东及实际控制人张桂丰对所持龙马环卫首次公开发行限售股自2018年1月26日起至2019年1月25日止不减持[158] - 上市前持股5%以上股东陈敬洁、杨育忠在2018年5月24日至2019年1月23日期间，通过大宗交易减持不超490万股和300万股，分别不超总股本1.64%和1.00%，且不超所持股份25%[158] - 境内会计师事务所天健会计师事务所报酬为115万元，审计年限12年[161] - 内部控制审计会计师事务所天健会计师事务所报酬为40万元[161] - 保荐人兴业证券股份有限公司报酬为0元[161] - 2018年4月24日，公司2017年年度股东大会通过续聘天健会计师事务所为2018年度财务审计机构，聘期一年[161] 财务数据关键指标变化 - 公司拟每10股派发现金红利2.65元（含税），预计分配现金红利不超过79,236,313.08元(含税)[2] - 2018年营业收入34.44亿元，较2017年增长11.63%，主要因新增及部分服务收入增加[21] - 2018年归属于上市公司股东的净利润2.36亿元，较2017年下降9.12%，系装备毛利率下降及资产减值损失增加所致[21][23] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产23.11亿元，较2017年末增长8.00%[21] - 2018年基本每股收益0.80元/股，较2017年下降17.53%，扣除非经常性损益后为0.76元/股，下降18.28%，因净利润减少及加权平均股数增加[22][23] - 2018年加权平均净资产收益率10.60%，较2017年减少9.31个百分点[22] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为 -3.56亿元，变动较大受客户拨款进度安排因素影响[21][23] - 2018年非经常性损益合计1145.21万元[27] - 2018年公司实现营业收入34.44亿元，同比增长11.63%，归属母公司股东的净利润2.36亿元，同比下降9.12% [71] - 2018年公司主营业务收入34.07亿元，同比增长11.94%，其中环卫服务领域收入10.43亿元，同比增长70.49% [71] - 2018年公司营业收入34.44亿元，同比上升11.63%；营业成本25.94亿元，同比上升15.00%；归属上市公司股东净利润2.36亿元，同比下降9.12%[82] - 2018年公司资产总额41.33亿元，较期初增长7.04%；归属上市公司股东净资产23.11亿元，较期初增长8.00%[82] - 2018年公司归属上市公司股东每股净资产7.73元，较期初增长8.10%；基本每股收益0.80元，同比下降17.53%；加权平均净资产收益率10.60%，同比下降9.31个百分点[82] - 2018年主营业务收入34.07亿元，同比增长11.94%；主营业务成本25.68亿元，同比增长15.56%，主要因环卫产业服务项目增加[84] - 2018年销售费用3.22亿元，同比下降0.44%；管理费用1.39亿元，同比增长26.18%；研发费用4871.96万元，同比增长1.37%[86] - 2018年经营活动现金流量净额-3.56亿元；投资活动现金流量净额5.29亿元；筹资活动现金流量净额-1.03亿元[86] - 2018年销售费用322,045,866.09元，较2017年下降0.44%；管理费用139,165,741.20元，较2017年增长26.18%；财务费用-27,875,253.17元，主要因银行存款利息收入增加[100] - 2018年研发投入合计97,099,756.34元，占营业收入比例2.82%；研发人员141人，占公司总人数比例14.31%；研发投入资本化比重为0 [101] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为-355,532,622.59元，投资活动产生的现金流量净额为528,912,721.93元，筹资活动产生的现金流量净额为-102,731,371.11元[103][104] - 2018年末货币资金976,671,773.10元，占总资产23.63%，较上期期末下降38.35%；应收票据及应收账款1,771,792,643.20元，占总资产42.87%，较上期期末增长49.52% [106] - 2018年末预付款项15,087,175.82元，占总资产0.37%，较上期期末增长95.48%；其他应收款95,235,344.74元，占总资产2.30%，较上期期末增长60.39% [106] - 2018年末存货500,306,981.68元，占总资产12.11%，较上期期末增长37.43%；在建工程8,553,320.04元，占总资产0.21%，较上期期末增长91.36% [106] - 2018年末长期待摊费用12,537,945.28元，占总资产0.30%，较上期期末增长97.11%；递延所得税资产27,428,849.70元，占总资产0.66%，较上期期末增长51.47% [106] - 2018年末应付职工薪酬118,632,877.96元，占总资产2.87%，较上期期末增长44.45%；其他非流动负债24,178,760.00元，占总资产0.59%，较上期期末下降47.90% [106] - 2018年公司及全资子公司对外股权合计投资总金额132,551,713.20元，投资项目数量比上年度增多[108] - 2018年公司主要控股参股公司中，海口龙马净利润2106.83万元，龙环环境净利润1738.95万元，沈阳龙马净利润1473.67万元，厦门龙马净利润754.82万元，六枝特区龙马净利润738.60万元[115] - 2019年公司营业收入目标41亿元，归属于母公司所有者的净利润目标2.60亿元[129] - 2016年、2017年和2018年，公司政府类客户收入占主营业务收入的比重分别为62.03%、56.16%和54.09%[142] - 2016年、2017年和2018年，公司主营业务毛利率分别为31.00%、27.00%和24.64%[142] - 2017年公司通过高新技术企业认定，享受15%的所得税率优惠政策[142] - 公司制定《福建龙马环卫装备股份有限公司未来三年（2018至2020年）利润分配规划》，规定每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的20%[147] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在利润分配中所占比例最低应达80%；属成熟期且有重大资金支出安排，比例最低应达40%；属成长期且有重大资金支出安排，比例最低应达20%[148] - 2018年5月17日公司召开2017年年度股东大会，决定以股权登记日总股本为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.65元（含税），共计派发现金79,236,313.08元（含税）[148] - 该利润分配方案于2018年6月6日实施完毕[148] - 2018年每10股派息2.65元（含税），现金分红金额为79,236,313.08元，占净利润比率为33.53%[150] - 2017年每10股派息2.65元（含税），现金分红金额为79,236,313.08元，占净利润比率为30.47%[150] - 2016年每10股派息2.35元（含税），现金分红金额为64,002,250元，占净利润比率为30.29%[150] 各条业务线数据关键指标变化 - 环卫装备制造业务采取“直销为主，代销为辅”销售模式[32] - 环卫服务业务有单项目承包、PPP合营、环卫服务一体化外包三种经营模式[32][33] - 公司环卫装备业务有环卫清洁、垃圾收转、新能源及清洁能源环卫装备3大类共43个系列产品[34] - 2012 - 2018年环卫车辆产量从43,339辆增加到106,986辆，复合增长率16.25% [37] - 2018年全国环卫车辆产量为106,986辆，较2017年下降19.84% [37] - 2018年全国各地新签环卫服务合同总金额为2,278亿元，同比增长33.92% [37] - 2018年公司在环卫装备制造行业名列前三位，市场占有率为6.67%[48] - 2018年公司新增中标环卫服务项目30个，新签合同年化金额6.42亿元，新签合同总金额40.67亿元[49] - 公司中标2018年度开标的环卫服务项目合同总金额在全行业排名第十四[49] - 公司成功中标黑龙江省五常市垃圾渗滤液处理设备采购项目，开启固废处置项目运营模式[49] - 公司从大型环卫设备制造延伸到环卫服务领域，与国家级研究机构等建立合作关系[49] - 公司参与了中环协主办的清扫工、垃圾工等多项标准的制定[49] - 公司立足于环卫产业，实现环卫装备和环卫服务两大业务板块协同发展[50] - 公司在环卫清洁及垃圾收转装备领域长期专业化经营，能根据客户需求灵活调整[51] - 2011 - 2018年公司在中高端环卫清洁及垃圾收转装备领域产量连续8年均名列前3位，2018年中高端产品市场占有率14.27%，同比上升2.11个百分点[53] - 公司产品涉及环卫清洁装备、垃圾收转装备、新能源及清洁能源环卫装备3大类共43个系列[55] - 2018年公司环卫装备总产量8,405台/套，同比增长11.95%；销量8,060台/套，同比增长1.04%；库存量1,236台/套，同比增长38.72% [72] - 2018年公司新签合同年化合同