财务分配 - 公司拟以2018年12月31日总股本为基数，每10股派发现金红利2.50元（含税），合计派发现金红利1.048375亿元[6] - 2019年3月27日，公司同意2018年度以419,350,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利2.5元（含税），不进行资本公积金转增股本[139] - 2018年现金分红数额（含税）为104,837,500元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为33.31%[140] - 2017年现金分红数额（含税）为40,001,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为14.94%[140] - 2016年现金分红数额（含税）为112,100,000元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为42.13%[140] 整体财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入32.51亿元，较2017年增长23.13%[26] - 2018年归属于上市公司股东的净利润3.15亿元，较2017年增长17.53%[26] - 2018年经营活动产生的现金流量净额6.13亿元，较2017年增长481.39%[26] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产22.15亿元，较2017年末增长14.91%[26] - 2018年末总资产33.40亿元，较2017年末增长18.94%[26] - 2018年基本每股收益0.79元/股，较2017年增长6.76%[26] - 2018年加权平均净资产收益率15.26%，较2017年减少4.32个百分点[26] - 2018年第四季度营业收入15.71亿元，归属于上市公司股东的净利润2.31亿元[28] - 2018年公司实现营业收入325,108.96万元，同比增长23.13%；净利润31,469.95万元，同比增长17.53%[59] - 2018年主营业务收入322,346.68万元，比上年度增加23.27%；主营业务成本191,178.90万元，比上年度增加23.28%[61] - 2018年销售费用800217219.82元、管理费用130101202.14元，同比分别增减29.65%、29.57%[75] - 2018年研发费用8836211.54元、财务费用 - 10111053.40元，同比分别增减 - 36.43%、 - 32.79%[78] - 2018年经营活动产生的现金流量净额613216607.45元，同比增减481.39%；投资活动产生的现金流量净额 - 763930752.90元，同比增减87.67%；筹资活动产生的现金流量净额 - 13633867.11元，同比增减 - 102.88%[81] - 货币资金本期期末数为1,182,717,763.77元，占总资产比例35.41%，较上期期末变动 - 10.88%，减少因未到期理财产品增加[85] - 应收票据及应收账款本期期末数为47,653,132.68元，占总资产比例1.43%，较上期期末变动 - 41.82%，减少因经销商使用授信额度减少及预付货款增加[85][88] - 固定资产本期期末数为828,497,047.64元，占总资产比例24.81%，较上期期末变动35.86%，增加因广东液体厂新建厂房转入及湖州液奶厂扩建[85][88] - 在建工程本期期末数为278,191,610.58元，占总资产比例8.33%，较上期期末变动458.80%，增加因广东、天津液体厂投建厂房及设备[85][88] - 其他应付款本期期末数为166,232,297.20元，占总资产比例4.98%，较上期期末变动1,673.32%，增加因授予限制性股票激励[85][88] - 长期借款上期期末数为109,766,000.00元，占总资产比例3.91%，本期较上期期末变动 - 100.00%，减少因归还项目贷款[85][88] - 2019年公司预计实现销售收入39亿元左右，同比增长20%左右；预计实现净利润3.4亿元左右，同比增长10%左右[130] 非经常性损益相关 - 2018年非流动资产处置损益为 - 43.26万元[29] - 计入当期损益的政府补助分别为32,057,958.03元、32,460,287.39元、24,402,136.73元[32] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及投资收益分别为11,264,103.78元、1,491,269.73元、1,682,451.64元[32] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回为95,160.07元[32] - 其他营业外收入和支出分别为 - 202,486.82元、 - 46,957.70元、189,326.42元[35] - 所得税影响额分别为 - 9,789,747.40元、 - 7,632,375.77元、 - 6,426,090.79元[35] - 非经常性损益合计分别为32,992,358.54元、25,688,990.98元、19,366,826.84元[35] 市场份额与市场拓展 - 公司2012 - 2018年连续7年杯装奶茶市场份额保持第一，2018年度市场占有率达63.1%，比上一年度提高0.9个百分点[41] - 2018年公司首度尝试自营出口拓展境外市场，已初步开拓进入10多个国家和地区[40] - “兰芳园”丝袜奶茶在北美、欧洲等地区开拓国际市场取得初步成效[54] 产品创新与新品推出 - 2018年7月公司创新推出果汁茶新品类，推出后一直供不应求[37][41] - 2018年公司在固体冲泡奶茶方面推出抹茶青豆、芝士Q麦两款新品，在即饮饮品方面推出桃桃红柚、泰式青柠、金桔柠檬三款MECO果汁茶产品[47][54] - 公司2017年4月推出“MECO”牛乳茶和“兰芳园”丝袜奶茶两款液体奶茶，2018年7月推出MECO果汁茶系列产品[51] 采购模式变化 - 2018年1 - 4月公司实行总部统一集中采购模式，5月开始采用“统谈分签”采购模式[38] 固定资产与在建工程变动 - 湖州扩建液体奶茶第三条生产线新增固定资产6408.01万元，广东江门项目新增固定资产16398.29万元、在建工程16093.39万元，天津滨海新区项目新增在建工程6713.94万元[45] - 报告期内，公司在湖州扩建液体奶茶第三条生产线，新增固定资产6408.01万元；在广东江门投建“年产18万吨液体奶茶生产线建设项目”，新增固定资产16398.29万元，新增在建工程16093.39万元；在天津滨海新区投建“年产11.2万吨液体奶茶生产线建设项目”，新增在建工程6713.94万元[120] 资产相关情况 - 境外资产为0元，占总资产的比例为0%[46] - 截至报告期末，受限资产合计283,506,423.15元，包括货币资金44,124,964.36元、投资性房地产15,386,725.14元、固定资产169,369,368.73元、无形资产54,625,364.92元[89] 销售网络与渠道 - 截至2018年12月末，公司在全国共有1287家经销商[50] - 公司建立了覆盖国内大中型城市及县区的全国性销售网络，销售渠道稳定通畅[50] 产品技术与特点 - 公司产品采用UHT无菌灌装技术，在不添加防腐剂的情况下实现常温9 - 12个月的保质期[50] 各业务线财务数据关键指标变化 - 奶茶行业整体 - 奶茶行业营业收入3,223,466,798.06元，营业成本1,911,788,990.57元，毛利率40.69%，收入同比增23.27%，成本同比增23.28%，毛利率减少0.01个百分点[62] 各业务线财务数据关键指标变化 - 产品系列 - 经典系列营业收入1,771,996,421.02元，营业成本1,024,637,664.75元，毛利率42.18%，收入同比增10.54%，成本同比增10.18%，毛利率增加0.19个百分点[65] - 好料系列营业收入1,032,331,234.55元，营业成本583,795,314.12元，毛利率43.45%，收入同比增29.90%，成本同比增25.68%，毛利率增加1.90个百分点[65] - 液体奶茶营业收入218,429,509.77元，营业成本149,550,359.62元，毛利率31.53%，收入同比增0.55%，成本同比降4.30%，毛利率增加3.47个百分点[65] - 果汁茶营业收入200,709,632.72元，营业成本153,805,652.08元，毛利率23.37%[65] 各业务线财务数据关键指标变化 - 地区与渠道 - 华东地区营业收入1,561,558,649.87元，营业成本931,322,467.12元，毛利率40.36%，收入同比增22.96%，成本同比增22.24%，毛利率增加0.35个百分点[65] - 电子商务营业收入78,543,157.24元，营业成本37,143,015.05元，毛利率52.71%，收入同比增100.16%，成本同比增92.13%，毛利率增加1.98个百分点[65] 产品分类调整 - 2018年公司将固体奶茶产品系列重新分类为“经典系列”和“好料系列”[68] 产品产销量与库存情况 - 经典系列生产量3166.76、销售量3156.28、库存量43.48，同比分别增减8.73%、8.97%、30.85%；好料系列生产量1244.99、销售量1239.07、库存量18.03，同比分别增减20.77%、21.66%、29.32%；液体奶茶生产量336.12、销售量346.41、库存量11.35，同比分别增减 - 17.34%、 - 1.36%、 - 55.03%[69] - 经典系列、好料系列产销率分别为99.67%、99.52%；液体奶茶与果汁茶产销量率分别为103.06%、94.55%[70] - 期末固体奶茶成品库存2152.85吨、半成品4024.59吨；液体奶茶成品531.18吨、半成品11.18吨；果汁茶成品1976.83吨、半成品25.23吨[97] - 固体普通杯产量110836.75吨，同比增8.73%；销量110469.91吨，同比增8.97%；产销率99.67%；销售收入178538.65万元，同比增11.37%[98] - 固体高级杯产量43574.59吨，同比增20.77%；销量43367.45吨，同比增21.66%；产销率99.52%；销售收入104949.05万元，同比增32.06%[98] - 液体奶茶产量15730.42吨，同比降17.34%；销量16211.94吨，同比降1.36%；产销率103.06%；销售收入19340.89万元，同比降10.97%[98] - 果汁茶产量35739.60吨；销量33793.27吨；产销率94.55%；销售收入19518.09万元[98] 成本构成与变动 - 奶茶行业原料成本161711.62万元、人工成本16582.40万元、制造费用12884.88万元，较上年同期变动比例分别为23.27%、23.52%、23.14%[71] - 成本构成中，原料成本本期金额161711.62万元，上期金额131184.59万元，本期占总成本比例84.59%，同比增长23.27%；人工成本本期金额16582.40万元，上期金额13425.22万元，本期占总成本比例8.67%，同比增长23.52%；制造费用本期金额12884.88万元，上期金额10463.49万元，本期占总成本比例6.74%，同比增长23.14%[116] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额11865.59万元，占年度销售总额3.68%；前五名供应商采购额62675.43万元，占年度采购总额35.91%[75] 费用明细与变动 - 销售费用中，广告费本期金额29874.99万元，上期金额23027.92万元，本期占营业收入比例9.19%，同比增长29.73%；市场推广费本期金额9812.07万元，上期金额7972.82万元，本期占营业收入比例3.02%，同比增长23.07%；运费本期金额12332.09万元，上期金额8830.43万元，本期占营业收入比例3.79%，同比增长39.65%；职工薪酬本期金额21367.40万元，上期金额17306.87万元，本期占营业收入比例6.57%，同比增长23.46%；差旅费本期金额2938.