分红与股本变动 - 公司拟以2018年12月31日总股本470,626,000股为基数，向全体股东每10股派发现金红利人民币10.00元（含税），合计派发现金红利470,626,000.00元（含税）[7] - 公司拟以2018年12月31日总股本470,626,000股为基数，以资本公积金向全体股东每10股转增4股，合计转增股本188,250,400股[7] - 本次转增完成后，公司的总股本为658,876,400股[7] 公司基本信息 - 公司注册地址为沈阳市苏家屯区丁香街176号[26] - 公司办公地址为沈阳市沈河区青年大街1-1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层[26] - 公司股票简况为A股，股票代码603866，股票简称桃李面包[29] - 公司选定的信息披露媒体包括《中国证券报》、《证券日报》、《证券时报》、《上海证券报》[28] - 公司年度报告备置地点为沈阳市沈河区青年大街1-1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层[28] 财务表现 - 2018年营业收入为48.33亿元，同比增长18.47%[32] - 归属于上市公司股东的净利润为6.42亿元，同比增长25.11%[32] - 经营活动产生的现金流量净额为8.03亿元，同比增长22.98%[32] - 2018年末总资产为39.11亿元，同比增长10.89%[32] - 基本每股收益为1.36元，同比增长19.30%[35] - 加权平均净资产收益率为19.71%，同比减少2.65个百分点[35] - 2018年第四季度营业收入为13.09亿元，归属于上市公司股东的净利润为1.79亿元[38] - 2018年非经常性损益项目合计为2549.73万元，主要包括政府补助3667.55万元和其他营业外收入725.99万元[40][43] - 公司2018年实现营业收入483,322.76万元，同比增长18.47%[73] - 公司营业利润和利润总额分别为82,406.25万元和82,444.42万元，分别同比增长26.31%和25.25%[73] - 公司营业成本29.16亿元，同比增长14.71%，低于营业收入增速18.47%[108] - 前五名客户销售额占年度销售总额9.16%，前五名供应商采购额占年度采购总额49.56%[109] - 研发投入总额565.06万元，同比增长11.25%，占营业收入比例0.12%[113][114] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长22.98%，达到803,219,893.95元，主要由于公司销售规模扩大[115][118] - 投资活动现金流入小计同比增长566.11%，达到3,304,200,839.25元，主要由于2017年度收回上期购买理财产品本金[115][118] - 筹资活动产生的现金流量净额同比减少164.64%，达到-377,050,800.00元，主要由于2017年公司收到向特定投资者非公开发行人民币普通股股票的募集资金及报告期内公司向投资者分配现金股利增加[118][119] - 预付款项本期期末余额较期初减少35.51%，达到21,788,564.43元，主要由于预付的原材料款减少[120][122] - 其他应收款本期期末账面价值较期初增加112.57%，达到23,242,931.41元，主要由于本期期末应收政府补助款增加[120][123] - 递延所得税资产本期期末余额较期初增加32.62%，达到38,721,431.23元，主要由于本期未弥补亏损增加[120][123] - 其他非流动资产本期期末余额较期初增加35.84%，达到90,194,552.62元，主要由于本期预付的设备款增加[120][123] - 应付票据及应付账款本期期末余额较期初增加30.69%，达到318,387,049.00元，主要由于应付货款、运费增加[120][123] - 应付职工薪酬期末余额较期初增加2,199.04%，达到30,820,347.22元，主要由于计提未发放的职工工资及奖金增加[122][123] - 递延收益本期期末余额较期初减少92.31%，达到1,010,808.33元，主要由于以前年度收到的政府补助在本年确认损益[122][123] 产品与市场 - 公司主要产品为"桃李"品牌面包，拥有软式面包、起酥面包和调理面包三大系列[45] - 公司采用"中央工厂+批发"的经营模式，专注于烘焙类产品的生产及销售[45] - 公司采用自主采购模式，通过市场询价确定原材料采购价格，确保较低采购成本[46] - 面包生产采用"以销定产"模式，月饼和粽子生产周期分别为45-60天和35-45天[50] - 公司通过直营和经销两种模式销售产品，直营模式主要针对大型连锁商超和中心城市中小超市[51] - 烘焙食品行业在中国呈现快速增长趋势，消费者对烘焙食品的认知度不断提升[55] - 面包消费市场受季节影响，第一季度销量略低，第四季度销量较高[57] - 公司自1995年成立以来，专注于面包为核心的烘焙产品生产及销售，市场占有率不断提高[60] - 公司核心竞争力在于高性价比产品，不断开发不同口味和种类的产品满足消费者需求[62] - 公司建立了完整的生产质量安全过程监控体系，确保食品安全[65] - 公司在全国市场建立了22万多个零售终端[68] - 公司在全国17个区域建立了生产基地，采用"中央工厂+批发"模式[71] - 公司2018年推出豆小方起酥面包、脏面包、幸福的紫米糯面包等新产品[77] - 面包及糕点实现营业收入47.29亿元，同比增长18.08%[100] - 月饼实现营业收入0.95亿元，同比增长39.51%[100] - 粽子实现营业收入0.10亿元，同比增长38.93%[100] - 华南地区营业收入增长87.68%，表现突出[101] - 面包及糕点生产量同比增长15.63%，销售量同比增长15.49%[102] - 月饼生产量和销售量均同比增长50.85%[102] - 粽子生产量和销售量均同比增长32.66%[102] - 面包及糕点产量为268,819.31吨，同比增长15.63%，销量为268,801.94吨，同比增长15.49%[136] - 月饼产量为3,037.08吨，同比增长50.85%，销量为3,037.08吨，同比增长50.85%[136] - 面包及糕点营业收入为47.29亿元人民币，同比增长39.83%，毛利率增加2.13个百分点[139] - 月饼营业收入为9,493.93万元人民币，同比增长31.27%，毛利率减少5.82个百分点[139] - 粽子营业收入为967.73万元人民币，同比增长46.89%，毛利率增加3.63个百分点[139] - 直营模式营业收入为30.78亿元人民币，同比增长20.67%，毛利率增加2.08个百分点[139] - 经销模式营业收入为17.56亿元人民币，同比增长14.81%，毛利率增加1.73个百分点[139] - 华北地区营业收入为11.24亿元人民币，同比增长24.97%，毛利率减少3.07个百分点[142] - 东北地区营业收入为23.33亿元人民币，同比增长17.60%，毛利率增加1.80个百分点[142] - 研发投入金额为565.06万元人民币，同比增长11.25%，占营业收入比例为0.12%[146] 子公司财务表现 - 锦州桃李2018年净利润为4031.09万元，资产总额为5986.58万元[150] - 成都桃李2018年净利润为8967.46万元，主营业务收入为40194.89万元，主营业务利润为10468.66万元[151] - 哈尔滨桃李2018年净利润为4516.46万元，资产总额为22076.72万元[152] - 北京桃李2018年净利润为3250.68万元，资产总额为17181.07万元[153] - 大连桃李2018年净利润为4375.89万元，资产总额为8147.77万元[156] - 长春桃李2018年净利润为4919.12万元，资产总额为6337.08万元[158] - 八方塑料2018年净利润为1386.06万元，资产总额为4864.20万元[159] - 石家庄桃李2018年净利润为1487.74万元，资产总额为19901.32万元[163] - 西安桃李2018年净利润为4633.98万元，资产总额为13630.42万元[165] - 内蒙古桃李2018年净利润为4792.45万元，资产总额为16090.43万元[166] - 济南桃李面包有限公司2018年净利润为1,957.97万元，资产总额为6,631.45万元[171] - 天津桃李食品有限公司2018年净利润为2,877.15万元，资产总额为27,438.41万元[172] - 重庆桃李面包有限公司2018年净利润为1,845.74万元，资产总额为17,065.97万元[173] - 深圳桃李面包有限公司2018年净利润为-664.12万元，资产总额为1,682.98万元[175] - 山东桃李面包有限公司2018年净利润为-70.20万元，资产总额为5,077.00万元[179] - 武汉桃李面包有限公司2018年净利润为-172.69万元，资产总额为11,721.09万元[180] - 江苏桃李面包有限公司2018年净利润为-373.18万元，资产总额为11,285.53万元[181] - 合肥桃李面包有限公司2018年净利润为-370.25万元，资产总额为1,272.56万元[183] - 东莞桃李面包有限公司2018年净利润为437.73万元，资产总额为20,600.29万元[198] - 沈阳桃李面包有限公司截至2018年12月31日资产总额为28,641.74万元，净资产为20,493.49万元，净利润为12,394.03万元[199] - 沈阳桃李面包有限公司2018年实现主营业务收入87,779.46万元，主营业务利润16,836.29万元[199] - 沈阳桃李面包有限公司对公司净利润影响达到10%以上[199] - 沈阳桃李面包有限公司注册资本为10,000万元，桃李面包出资占比100.00%[199] - 浙江桃李面包有限公司注册资本为21,000万元，桃李面包出资占比100.00%[200] 投资项目与产能 - 天津桃李食品有限公司投资项目2018年实际产能为0.83万吨[78] - 武汉桃李面包有限公司烘焙食品生产项目设计产能为2.55万吨[79] - 沈阳桃李面包系列产品生产基地项目设计产能为6.00万吨[80] - 山东桃李面包有限公司烘焙食品生产项目设计产能为2.12万吨[81] - 江苏桃李面包（句容）生产基地项目设计产能为2.20万吨[82] 未来计划与风险提示 - 公司2018年年度报告涉及的公司未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成公司对投资者的实质承诺[9]