公司基本信息 - 公司代码为603866，简称桃李面包；转债代码为113544，简称桃李转债；转股代码为191544，简称桃李转股[2] - 公司法定代表人为吴学亮[24] - 董事会秘书为张银安，联系地址为沈阳市沈河区青年大街1 - 1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层，电话024 - 22817166，传真024 - 23505619，电子信箱sytolybread@163.com[25] - 公司注册地址为沈阳市苏家屯区丁香街176号，办公地址为沈阳市沈河区青年大街1 - 1号沈阳市府恒隆广场办公楼1座40层，网址为www.tolybread.cn，电子信箱sytolybread@163.com[28] - 公司股票简称桃李面包，代码603866，上市于上海证券交易所[30] - 公司现注册资本10000万元[200] - 桃李面包出资10000万元，占注册资本100%[200] - 公司法定代表人为吴学群[200] - 公司经营范围包括糕点、面包制作，销售预包装食品、烘焙[200] 财务审计与声明 - 容诚会计师事务所为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[7] - 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人声明保证年度报告中财务报告的真实、准确、完整[7] 利润分配 - 公司拟以实施2019年度利润分配方案的股权登记日的总股本为基数，每10股分配现金10元（含税），回购专用账户持有的1,209,670股不参与分配，不进行资本公积金转增股本和送红股[8] 董事会情况 - 公司全体董事出席董事会会议[6] 前瞻性提示 - 本公司2019年年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺[10] 资金与担保情况 - 不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金和违反规定决策程序对外提供担保的情况[11] 整体财务数据 - 2019年营业收入56.44亿元，较2018年增长16.77%[35] - 2019年归属于上市公司股东的净利润6.83亿元，较2018年增长6.42%[35] - 2019年末总资产51.86亿元，较2018年末增长32.62%[35] - 2019年基本每股收益1.0373元/股，较2018年增长6.43%[35] - 2019年加权平均净资产收益率19.56%，较2018年减少0.15个百分点[35] - 2019年第一季度至第四季度营业收入分别为11.42亿元、14.16亿元、15.64亿元、15.22亿元[37] - 2019年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1.21亿元、1.83亿元、1.99亿元、1.80亿元[37] - 2019年非流动资产处置损益为 - 153.54万元[38] - 2019年计入当期损益的政府补助为1427.42万元[41] - 其他营业外收入和支出为11756181.98元，所得税影响额为 -7546557.84元，非经常性损益项目合计23397920.05元[44] - 交易性金融资产期末余额为277122047.95元，当期变动277122047.95元，对当期利润影响金额为6314278.88元[45] - 2019年公司实现营业收入564,370.98万元，同比增长16.77%；营业利润和利润总额分别为86,304.53万元和87,368.36万元，分别同比增长4.73%和5.97%[76] - 公司营业收入56.44亿元，同比增长16.77%；营业成本34.10亿元，同比增长16.97%[88][92] - 销售费用12.28亿元，同比增长22.94%；管理费用1.02亿元，同比增长14.60%；研发费用884.28万元，同比增长56.49%[90] - 经营活动产生的现金流量净额8.88亿元，同比增长10.53%[90] - 投资活动产生的现金流量净额 -16.90亿元；筹资活动产生的现金流量净额4.56亿元[90] - 销售费用本期金额为12.28亿元，较上期增长22.94%；管理费用本期金额为1.02亿元，较上期增长14.60%；研发费用本期金额为884.28万元，较上期增长56.49%；财务费用较上期增加1386.51万元[105] - 本期费用化研发投入为884.28万元，研发投入总额占营业收入比例为0.16%，研发人员数量为24人，占公司总人数的比例为0.20%[106] - 经营活动现金流入小计较上期增长15.51%，经营活动现金流出小计较上期增长16.37%，经营活动产生的现金流量净额较上期增长10.53%[107][110] - 投资活动现金流入小计较上期减少24.85%，投资活动现金流出小计较上期增长13.84%，投资活动产生的现金流量净额同比减少132.85亿元[110] - 筹资活动现金流入小计为10.24亿元，筹资活动现金流出小计较上期增长50.71%，筹资活动产生的现金流量净额同比增加83.28亿元[110][111] - 现金及现金等价物净增加额较上期减少637.29%[110] - 其他流动资产本期期末余额较期初增加1761.76%，在建工程本期期末余额较期初增加95.50%，递延所得税资产本期期末余额较期初增加59.82%[111][113] - 其他非流动资产本期期末余额较期初增加222.08%，应付账款本期期末余额较期初增加30.10%，预收款项本期期末余额较期初增加304.87%[111][113] - 应付职工薪酬本期期末余额较期初增加33.32%，应付债券本期期末余额为8.42亿元，期初无余额[111][113][114] - 2019年研发投入金额8842771.67元，研发投入占营业收入比例0.16%，占营业成本比例0.26%，较上年同期变动比例56.49%[134] 业务模式 - 公司是“中央工厂 + 批发”式烘焙食品生产企业，主要产品为“桃李”品牌面包，还有月饼、粽子等节日食品[47] - 公司采购模式为自主采购，对大宗原材料集中定价，对价格波动频繁商品实时定价[50] - 面包采用“以销定产”模式，月饼和粽子采用阶段性集中生产模式，月饼生产周期约45 - 60天，粽子约35 - 45天[51] - 公司销售模式为直营和经销，直营针对大型连锁商超等，经销针对外埠市场便利店等[54] 行业情况 - 烘焙行业总体销售收入呈稳步增长趋势，我国烘焙行业从20世纪末开始快速发展[55] - 面包消费市场一季度销量略低，北方四季度销量较高，保质期冬季7 - 9天，夏季3 - 7天，月饼、粽子集中在节日前产销[60] - 我国面包市场规模从2004年的87.56亿元增长到2018年的378.67亿元，年均复合增长率达11.03%[119] 行业标准参与 - 公司参与起草全谷物焙烤食品等行业标准[61] 境外资产情况 - 公司境外资产为0元，占总资产比例为0%[63] 销售终端与生产基地 - 截至2019年12月31日，公司已在全国市场建立24万多个零售终端[71] - 截至2019年12月31日，公司已在全国18个区域建立生产基地，新增武汉桃李面包有限公司烘焙食品生产项目[74] 市场拓展与产品创新 - 2019年公司加大华东、华南等新市场拓展力度，在东北、华北等成熟市场细化和下移销售网络[77] - 公司推出巧乐角面包等一系列新产品[78] 项目建设与产能情况 - 武汉桃李面包有限公司烘焙食品生产项目一期工程2019年11月12日投产，年底实际产能0.12万吨，设计产能2.00万吨[81] - 沈阳桃李面包系列产品生产基地项目设计产能6.00万吨，按计划建设中[82] - 山东桃李面包有限公司烘焙食品生产项目设计产能2.12万吨，2020年2月投产[83] 产品收入情况 - 公司核心产品桃李品牌面包及糕点实现营业收入552,746.32万元，同比增长16.89%，占公司年度营业收入的97.94%[87] - 节日食品月饼和粽子主营业务收入分别为10,568.49万元和1,056.16万元，分别同比增长11.32%和9.14%[87] - 面包及糕点营业收入55.27亿元，同比增长16.89%；月饼营业收入1.06亿元，同比增长11.32%；粽子营业收入0.11亿元，同比增长9.14%[92][96] - 各销售地区销售额稳步增长，随着成熟市场网络的调整巩固和新市场的不断开发，公司整体营业收入保持持续稳定的增长[96] 产品产销存情况 - 面包及糕点生产量3.20亿公斤，销售量3.19亿公斤，库存量46.88万公斤，销售量同比增长18.83%，库存量同比增长54.49%[97] - 月饼生产量和销售量均为351.15万公斤，同比增长15.62%；粽子生产量和销售量均为34.59万公斤，同比增长31.05%[99] - 面包及糕点产量319,590.53吨、销量319,425.17吨、库存量468.84吨，产量、销量、库存同比分别增减18.89%、18.83%、54.49%[128] - 月饼产量和销量均为3,511.49吨，同比增减15.62%[128] - 粽子产量和销量均为345.89吨，同比增减31.05%[128] 成本结构 - 食品生产直接材料成本23.28亿元，占总成本68.20%，同比增长18.56%；制造费用5.92亿元，占总成本17.34%，同比增长12.71%；直接人工成本4.94亿元，占总成本14.46%，同比增长15.77%[101] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额5.57亿元，占年度销售总额9.87%；前五名供应商采购额9.90亿元，占年度采购总额42.91%[104] 产品与销售模式毛利率情况 - 面包及糕点营业收入5,527,463,245.69元，毛利率39.63%，营收和成本同比增减16.89%、17.29%，毛利率减少0.20个百分点[129] - 月饼营业收入105,684,945.42元，毛利率36.82%，营收和成本同比增减11.32%、2.32%，毛利率增加5.55个百分点[129] - 粽子营业收入10,561,568.42元，毛利率38.57%，营收和成本同比增减9.14%、26.22%，毛利率减少8.32个百分点[129] - 直营模式营业收入3,586,986,527.14元，毛利率40.27%，营收和成本同比增减16.55%、17.19%，毛利率减少0.32个百分点[129] - 经销模式营业收入2,056,723,232.39元，毛利率38.36%，营收和成本同比增减17.16%、16.61%，毛利率增加0.29个百分点[131] 地区营业收入与毛利率情况 - 华北地区营业收入1,326,027,912.20元，毛利率34.35%，营收和成本同比增减17.92%、14.86%，毛利率增加1.75个百分点[131] - 东北地区营业收入2,664,073,877.01元，毛利率33.86%，营收和成本同比增减14.21%、14.92%，毛利率减少0.41个百分点[131] 子公司情况 - 2019年新增长春、海南、泉州、新疆4家子公司，注册资本分别为10000万元、3000万元、10000万元、6000万元，公司均占股100%[134] - 2019年对广西桃李、山东桃李、上海桃李、南昌桃李分别增资9500万元、12000万元、7000万元、600万元[135] - 截至2019年12月31日，丹东桃李资产总额3783.15万元，净资产3067.25万元，净利润787.02万元[139] - 截至2019年12月31日，锦州桃李资产总额8238.89万元，净资产5524.99万元，净利润4118.55万元[140] - 截至2019年12月31日，成都桃李资产总额11337.05万元，净资产7308.01万元，净利润10066.12万元，主营业务收入42912.55万元，主营业务利润11756.82万元[143] - 截至2019年12月31日，哈尔滨桃李资产总额25022.65万元，净资产19861.85万元，净利润5596.74万元[144] - 截至2019年12月31日，北京桃李资产总额17117.17万元，净资产13395.60万元，净利润3708.19万元[145] - 截至2019年12月31日，大连桃李资产总额8169.23万元，净资产5434.24万元，净利润5024.80万元[148] - 截至2019年12月31日，西安桃李净利润5940.51万元，为各子公司中最高[156] - 截至2019年12月31日，上海桃李净利润 - 1268.82万元，亏损较多[155] - 截至2019年12月31日，天津桃李资产总额25777.58万元，在各子公司中较高[162] - 截至2019年12月31日，深圳桃李净资产 - 1163.23万元，为负数[166] - 桃李面包对沈阳八方塑料包装有限公司出资905万元，占注册资本100%[151] - 桃李面包对石家庄桃李食品有限公司出资13900万元，