公司基本信息 - 公司中文名称为桃李面包股份有限公司，法定代表人为吴学亮[19] - 公司选定的信息披露报纸有《中国证券报》《证券日报》《证券时报》《上海证券报》[19] - 登载半年度报告的中国证监会指定网站网址为www.sse.com.cn[22] - 公司A股在上海证券交易所上市，股票简称为桃李面包，代码为603866[22] - 公司属于“制造业”之“食品制造业”之“焙烤食品制造”中的“糕点、面包制造”子行业[41] 报告期信息 - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日[16] - 本半年度报告未经审计[6] - 报告为2020年半年度报告[198] 利润分配与预案 - 经董事会审议的报告期利润分配预案或公积金转增股本预案为无[7] - 半年度不进行利润分配或公积金转增股本[167] 合规情况 - 公司不存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[8] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[8] - 公司2020年半年度报告涉及的未来计划、发展战略等前瞻性描述不构成对投资者的实质承诺[7] 财务数据 - 本报告期（1 - 6月）营业收入27.39亿元，上年同期25.58亿元，同比增长7.08%[23] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润4.18亿元，上年同期3.04亿元，同比增长37.54%[23] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额5.16亿元，上年同期3.56亿元，同比增长45.12%[23] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产35.03亿元，上年度末37.43亿元，同比减少6.40%[23] - 本报告期基本每股收益0.6339元/股，上年同期0.4609元/股，同比增长37.54%[24] - 本报告期加权平均净资产收益率10.87%，上年同期8.89%，增加1.98个百分点[24] - 2020年上半年公司营业收入27.39亿元，同比增长7.08%；营业利润和利润总额分别为5.29亿元和5.37亿元，同比分别增长38.17%和38.25%[58] - 核心产品桃李品牌面包及糕点营收27.31亿元，同比增长7.22%，占年度营收比例99.70%；节日食品粽子主营业务收入781.73万元，同比减少26.04%[58] - 2020年上半年公司营业成本同比增长2.18%，销售费用同比增长0.32%，管理费用同比下降10.82%，研发费用同比下降9.79%[74] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长45.12%，投资活动产生的现金流量净额同比增加44.73亿元，筹资活动产生的现金流量净额同比减少17.52亿元[74][78] - 营业收入增长因强化营销渠道、开拓新市场；营业成本等费用变动与固定资产折旧年限变更、社保减免政策等有关[77] - 交易性金融资产本期期末余额为170,342,781.36元，占总资产比例3.40%，上年同期无余额[80][82] - 预付款项较上年同期期末下降54.93%，本期期末余额22,538,719.46元，占总资产比例0.45%[80][82] - 其他应收款较上年同期期末增长40.33%，本期期末余额26,809,349.07元，占总资产比例0.53%[80][82] - 其他流动资产较上年同期期末增长1033.85%，本期期末余额398,309,999.30元，占总资产比例7.95%[80][82] - 固定资产较上年同期期末增长40.05%，本期期末余额1,769,705,426.34元，占总资产比例35.31%[80][82] - 应付债券本期期末余额为864,599,324.32元，占总资产17.25%，上年同期无余额[80][83] - 库存股本期期末余额为54,999,974.10元，占总资产1.10%，上年同期无余额[80][86] 产品与业务模式 - 公司主要产品为“桃李”品牌面包，有软式、起酥和调理面包三大系列，还生产月饼、粽子等节日食品[31] - 公司采购模式为自主采购，对大宗原材料集中定价，对价格波动频繁商品实时定价[34] - 面包采用“以销定产”模式，月饼和粽子采用阶段性集中生产模式，月饼生产周期约45 - 60天，粽子约35 - 45天[35] - 公司销售模式为直营和经销，直营针对KA客户和中心城市中小超市、便利店，经销针对外埠市场便利店等[40] 市场与行业特点 - 面包消费市场一般一季度销售量低、四季度高，冬季保质期7 - 9天，夏季3 - 7天，月饼、粽子等节日性产品主体销售时间集中在节前[45] 行业标准参与 - 公司参与起草了《团体标准T/CABCI002 - 2018》《糕点通则GB/T20977 - 2007》和《面包GB/T20981 - 2007》行业标准[46] 公司优势 - 公司拥有“高性价比”产品，通过引进先进设备、改良工艺、严格质控保证产品品质[49] - 桃李品牌已成为中国最具影响力、最受欢迎的面包品牌之一，带动公司销售持续增长[52] - 截至2020年6月30日，公司在全国市场建立了26万多个零售终端[55] - 公司与永辉、华润万家等大型商超及区域性知名连锁超市建立了合作关系[55] - 截至2020年6月30日，公司在全国18个区域建立了生产基地[56] - “中央工厂 + 批发”模式使公司具有规模经济优势，可降低生产成本和销售费用[56] - 公司每年通过引进设备、结合新原料推出差异化产品，提高产品附加值[56] 市场拓展与经营措施 - 公司加大华东、华南等新市场拓展力度，在东北、华北等成熟市场细化和下移销售网络[61] - 疫情期间公司率先复工复产，一季度营收快速增长；二季度在产品、物流、营销方面采取措施提升销售额[62] 未来发展方向 - 公司制定未来发展方向，开发市场终端数量，提升客户服务质量和单店产出，优化升级现有产品[63] 新产品推出 - 公司推出芝士蛋糕、华夫糕点等中保类产品和麦香芳芳、列巴面包等高品质产品[65] 项目建设与投产 - 沈阳桃李面包系列产品生产基地等多个项目按计划建设，山东桃李面包有限公司烘焙食品生产项目已投产，2 - 6月实际产能1.06万吨[66][69] 子公司经营情况 - 截至2020年6月30日，丹东桃李净利润764.22万元，锦州桃李净利润2,804.61万元，成都桃李净利润5,201.53万元，哈尔滨桃李净利润3,667.17万元[89][90][93][94] - 成都桃李实现主营业务收入19,934.57万元，主营业务利润6,085.66万元，对公司净利润影响达10%以上[93] - 截至2020年6月30日，北京桃李资产总额17048.46万元，净资产13409.06万元，净利润2411.23万元[95] - 截至2020年6月30日，大连桃李资产总额7871.19万元，净资产5306.35万元，净利润3020.63万元[96] - 截至2020年6月30日，包头桃李资产总额926.96万元，净资产773.04万元，净利润212.59万元[100] - 截至2020年6月30日，长春食品资产总额6280.91万元，净资产2219.11万元，净利润3371.51万元[101] - 截至2020年6月30日，八方塑料资产总额7148.03万元，净资产6652.28万元，净利润845.32万元[102] - 截至2020年6月30日，石家庄桃李资产总额23469.27万元，净资产20173.41万元，净利润1388.24万元[105] - 截至2020年6月30日，上海桃李资产总额15547.46万元，净资产7720.10万元，净利润 - 440.34万元[106] - 截至2020年6月30日，西安桃李资产总额13542.76万元，净资产9787.48万元，净利润3358.62万元[107] - 截至2020年6月30日，内蒙古桃李资产总额19366.91万元，净资产15061.13万元，净利润2400.79万元[111] - 截至2020年6月30日，青岛桃李资产总额8624.55万元，净资产4914.80万元，净利润1876.64万元[112] - 截至2020年6月30日，重庆桃李资产总额18,678.90万元，净资产15,853.24万元，净利润1,846.94万元[117] - 截至2020年6月30日，深圳桃李资产总额2,465.05万元，净资产 - 1,367.50万元，净利润 - 204.49万元[119] - 截至2020年6月30日，山东桃李资产总额26,822.39万元，净资产21,357.81万元，净利润1,101.49万元[120] - 截至2020年6月30日，武汉桃李资产总额27,854.96万元，净资产22,682.54万元，净利润 - 230.62万元[123] - 截至2020年6月30日，江苏桃李资产总额31,112.69万元，净资产30,820.61万元，净利润 - 408.94万元[124] - 截至2020年6月30日，合肥桃李资产总额1,472.95万元，净资产423.67万元，净利润 - 178.83万元[125] - 截至2020年6月30日，广西桃李资产总额3,730.38万元，净资产3,156.64万元，净利润 - 128.76万元[128] - 截至2020年6月30日，东莞桃李资产总额24,222.17万元，净资产16,941.30万元，净利润32.87万元[136] - 截至2020年6月30日，沈阳桃李资产总额45,083.64万元，净资产36,661.85万元，净利润7,047.59万元，主营业务收入44,379.33万元，主营业务利润9,288.14万元[137] - 沈阳桃李对公司净利润影响达到10%以上[137] - 截至2020年6月30日，浙江桃李资产总额7832.01万元，净资产7735.24万元，净利润 - 35.53万元[138] - 截至2020年6月30日，银川桃李资产总额573.94万元，净资产125.40万元，净利润5.79万元[141] - 截至2020年6月30日，四川桃李资产总额6320.62万元，净资产6285.03万元，净利润 - 139.58万元[143] - 截至2020年6月30日，青岛食品资产总额3742.24万元，净资产3729.54万元，净利润 - 34.46万元[144] - 截至2020年6月30日，海口桃李资产总额499.86万元，净资产364.74万元，净利润22.49万元[146] - 截至2020年6月30日，长春桃李资产总额4390.94万元，净资产4390.94万元，净利润 - 37.25万元[149] - 截至2020年6月30日，泉州桃李资产总额1953.10万元，净资产1950.46万元，净利润 - 22.68万元[150] - 截至2020年6月30日，海南桃李资产总额2909.60万元，净资产2909.48万元，净利润 - 49.26万元[151] - 截至2020年6月30日，新疆桃李资产总额1103.77万元，净资产950.21万元，净利润 - 93.15万元[154] 公司面临风险 - 公司面临食品安全控制、原材料价格波动、市场变化等风险[155] 股东大会召开情况 - 2020年第一次临时股东大会于2月18日召开，2019年年度股东大会于5月6日召开[166] 同业竞争承诺 - 实际控制人吴学群、吴学亮、吴志刚、盛雅莉及吴学东承诺解决同业竞争问题，长期有效[169] - 实际控制人吴学东承诺在资产交割后启动青岛古德经营范围变更和济南古德注销程序，避免同业竞争，长期有效[173] 股份转让承诺 - 董事、监事、高级管理人员吴学亮等承诺任职期间每年转让股份不超25%，离职后半年内不转让，在约定股份锁定期间内有效[173] - 实际控制人及其他董事、高管所持股票锁定期满后两年内减持，减持价格不低于发行价，每年减持数量不超本人持有公司股份总数的25%[176] - 公司上市后6个月内，若股票连续20个交易日收盘价均低于发行价，或6个月期末收盘价低于发行价，持股锁定期限自动延长6个月[176] - 若公司股票在锁定期内发生除息、除权行为，减持价格及收盘价相应作除权除息处理[176] 其他承诺 - 实际控制人承诺代公司承担劳务派遣及员工社保公积金相关连带责任费用或给予补偿[178] - 若招股说明书有虚假记载等重大问题，公司已公开发行未上市，30日内按发行价加利息回购新股及老股[182] - 若招股说明书有虚假记载等重大问题，公司已发行上市致投资者损失，公司依法赔偿[182] - 若招股说明书有虚假记载等重大问题，实际控制人已发售未上市，30日内按发行价加利息回购原限售股份[182] - 若招股说明书有虚假记载等重大问题，实际控制人已发行上市，购回原限售股份，价格不低于回购公告前30个交易日股票每日加权平均价算术平均值[182] - 若未履行招股说明书相关承诺，实际控制人停领分红，股份不得转让；董监高停领薪酬或津贴[184] 审计机构聘任 - 公司拟续聘容诚会计师事务所为2020年度审计机构，聘期一年[187]