公司基本信息 - 公司法定代表人为韩景华[17] - 公司注册地址和办公地址均为北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室，邮政编码为100045[17] - 公司网址为www.jyinternational.com.cn，电子信箱为jy_board@jyinternational.com.cn[17] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》[17] - 登载年度报告的中国证监会指定网站为上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）[17] - 公司股票为A股，上市交易所为上海证券交易所，股票简称嘉友国际，代码为603871[18] 财务审计与保荐信息 - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为李长照、张金海[19] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为海通证券股份有限公司，签字保荐代表人为韩丽、姚翾宇[19] - 公司现聘任立信会计师事务所（特殊普通合伙）为境内审计机构，报酬40，审计年限4年[124] - 内部控制审计会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），报酬0[124] - 保荐人为海通证券股份有限公司，报酬0[124] - 经相关会议及股东大会审议通过，聘请立信会计师事务所为2018年度审计机构[124] 财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入41.01亿元，较2017年增长26.40%[21] - 2018年归属于上市公司股东的净利润2.70亿元，较2017年增长30.94%[21] - 2018年经营活动产生的现金流量净额428.94万元，较2017年下降97.92%[21] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产15.77亿元，较2017年末增长174.89%[21] - 2018年末总资产21.40亿元，较2017年末增长139.34%[21] - 2018年基本每股收益2.4850元/股，较2017年下降27.70%[22] - 2018年加权平均净资产收益率20.26%，较2017年减少23.56个百分点[22] - 2018年非经常性损益合计2214.10万元，2017年为288.90万元，2016年为 - 52.16万元[26] - 报告期内公司营业收入410,086.27万元，同比增长26.40%[44][49][50] - 归属于上市公司股东的净利润27,003.45万元，同比增长30.94%[44][49] - 公司总资产214,044.74万元，较2017年末增长139.34%[44][49] - 营业成本374,362.31万元，同比增长27.41%[49][50] - 销售费用4,105,673.80元，同比增长12.96%[50] - 研发费用15,308,111.39元，同比增长69.79%[50] - 财务费用 -15,185,230.59元，同比降低647.41%[50] - 本期研发投入合计15308111.39元，占营业收入比例0.37%，研发人员28人，占公司总人数比例6.81%，研发投入资本化比重为0[61] - 经营活动现金流量净额本期数4289387.79元，上期数205756663.12元，增减比例-97.92%；投资活动现金流量净额本期数-710179572.66元，上期数-36146608.70元，增减比例1864.72%；筹资活动现金流量净额本期数730132120.00元，上期数16940000.00元，增减比例4210.11%[62] - 货币资金本期期末数574388539.83元，占总资产比例26.83%，较上期期末变动比例38.59%[65] - 应收票据及应收账款本期期末数146278437.37元，占总资产比例6.83%，较上期期末变动比例91.32%[65] - 预付款项本期期末数249272038.58元，占总资产比例11.65%，较上期期末变动比例224.47%[65] - 应付票据及应付账款本期期末数209554977.06元，占总资产比例9.79%，较上期期末变动比例164.64%[66] - 预收款项本期期末数135289384.07元，占总资产比例6.32%，较上期期末变动比例-30.32%[66] 业务线数据关键指标变化 - 2018年乌拉特中旗甘其毛都嘉友国际物流有限公司营业收入30877.55万元，净利润3680.73万元 [81] - 2018年乌拉特中旗甘其毛都华方国际物流有限公司营业收入14010.54万元，净利润9404.03万元 [81] - 2018年内蒙古万利贸易有限责任公司营业收入339822.31万元，净利润1861.42万元 [83] - 2018年嘉荣悦达国际物流（上海）有限公司营业收入8157.87万元，净利润690.08万元 [83] 公司业务介绍 - 公司主要业务包括跨境多式联运、大宗矿产品物流、智能仓储等跨境多式联运综合物流服务及供应链贸易服务[29] - 公司工程项目物流服务于基础建设等大型工程，承接多个国家和地区项目，通过多种运输方式运输工程设备[31] - 公司依托陆路口岸经验和设施，提供大宗矿产品多式联运物流服务[31] - 公司通过中蒙边境保税仓库和监管场所提供智能仓储服务，运用物流管理信息系统实现增值服务[33] - 公司供应链贸易服务是物流服务延伸，采购包括煤炭和服务，部分装卸和运输外包[34] - 公司在中蒙、中哈口岸有先发优势，还将经验复制到非洲开发新通道[35] - 公司客户主要为世界500强等企业，集中在铜精矿等行业，中国每年约50%铜消耗量需全球采购[36] - 公司以多式联运为核心开展物流业务，符合行业趋势，还开拓上下游业务[38] - 公司有10多项软件著作权和物流管理应用系统模块，2018年获国内道路网络货运经营资质[39] 行业发展情况 - 欧盟将2018年定为“多式联运年”，中国多式联运处于快速发展阶段但与目标有差距[42][43] - 中国多式联运现阶段集中在集装箱等形式，部分运输形式处于“零”状态[42] 新增业务情况 - 2018年新增神华400万吨主焦煤进口业务[47] 客户与供应商情况 - 前五名客户销售额234,213.84万元，占年度销售总额57.11%[59] - 前五名供应商采购额319,811.31万元，占年度采购总额85.43%[59] 公司投资与子公司情况 - 报告期内公司对外投资设立2家全资子公司及2家控股子公司，境内子公司累计认缴投资金额15600万元，境外子公司累计认缴投资金额500万美元[70] - 嘉和国际注册资本10000万元，公司认缴7500万元，占出资比例75%[72] - 嘉中能源注册资本10000万元，公司认缴5100万元，占出资比例51%[73] - 2019年3月6日公司与临河城投分别出资1100万元和3900万元对临津物流增资，增资后其注册资本由5000万元增至10000万元，公司持股51% [77] - 2019年3月6日公司与可克达拉恒信共同出资设立嘉恒公司，公司实缴6000万元占比60%，可克达拉恒信实缴4000万元占比40% [78] - 2019年3月21日公司全资子公司JASN INTERNATIONAL PTE.LTD.以0元对价收购力天動力（香港）有限公司持有的嘉和国际25%股权 [79] 公司未来发展计划 - 公司计划推进建设霍尔果斯出口海关监管场所，拓展中亚地区跨境多式联运业务 [87] - 公司计划完成巴彦淖尔保税物流中心（B型）验收并开展经营，带动内蒙古中西部矿产品物贸业务模式更新 [87] - 公司计划在中蒙甘其毛都口岸优化运输车辆和报关模式，提高跨境效率和进口能力 [87] - 公司新建铁路运输事业部，开展大宗矿产品适箱货物的国际、国内铁路集装箱联运业务[88] - 公司将加大研发，优化升级物流管理系统及平台，开发数据分析系统，打造智慧物流[88] 公司风险与应对 - 公司需全面提高管控风险的能力，梳理业务流程，加强员工队伍建设[89] - 公司拥有10余项物流信息管理系统，信息管理系统存在技术和管理缺陷产生的风险[91] - 公司子公司甘其毛都华方至2020年底以前按15%的所得税税率缴纳企业所得税[91] - 公司2016 - 2018年按15%的税率缴纳企业所得税，继续申请高新技术企业资格存在不确定性[91] 利润分配相关 - 公司董事会提议以2018年12月31日总股本11200万股为基数，每10股派发现金红利5元（含税），共计分配5600万元（含税）[5] - 公司拟以资本公积转增股本，每10股转增4股，共计转增4480万股，转增后总股本将由11200万股增至15680万股[5] - 公司董事会审议利润分配预案需全体董事过半数同意，且经二分之一以上独立董事同意[96] - 股东大会审议利润分配方案须经出席股东所持表决权过半数通过，发放股票股利或以公积金转增股本须三分之二以上通过[96] - 公司在当年盈利且累计未分配利润为正，除特殊情况外采取现金方式分配股利[99] - 特殊情况指未来十二个月内拟对外投资等累计支出达最近一期经审计净资产30%且超5000万元[99] - 公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年可分配利润的20%[100] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达80%；属成熟期且有重大资金支出安排，比例最低应达40%；属成长期且有重大资金支出安排，比例最低应达20%[100] - 公司调整利润分配方案需经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[105] - 2018年度拟以总股本11,200万股为基数，每10股派发现金红利5元（含税），共计分配5,600万元（含税），每10股转增4股，共计转增4,480万股，转增后总股本增至15,680万股[106] - 2018年现金分红数额为5600万元（含税），占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为20.74%；2017年现金分红4000万元（含税），占比19.40%；2016年现金分红7500万元（含税），占比51.45%[108] 股份限售与减持承诺 - 嘉信益（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）自公司股票上市之日起三十六个月内，不转让或委托他人管理首次公开发行股票前已发行股份，也不由公司回购，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[111] - 韩景华、孟联自公司上市之日起36个月内限售股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价，任职期间每年转让股份不超所持总数25%，离职后六个月内不转让[113][115] - 白玉、武子彬、唐世伦、侯润平、王本利自公司上市之日起36个月内限售股份，任职期间每年转让股份不超所持总数25%，离职后六个月内不转让[113][115][117] - 嘉信益（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）、韩景华、孟联锁定期届满后二十四个月内减持价格不得低于发行价，锁定期满后两年内每年减持不超持有股份25%[115] 业绩承诺与补偿 - 上海凡昱国际贸易有限公司、张博斐、朱佳伟承诺上海枫悦国际物流有限公司2018 - 2020年净利润分别不低于1050万元、1150万元和1300万元，三年累计不低于3500万元[117] - 若上海枫悦国际物流有限公司三年累计净利润低于3500万元，上海凡昱国际贸易有限公司、张博斐、朱佳伟应向嘉友国际现金业绩补偿[117] - 张博斐按95.42%、朱佳伟按4.58%的出资比例分别承担业绩补偿责任[117] - 嘉友国际提出书面业绩补偿要求后五个工作日内，上海凡昱国际贸易有限公司、张博斐、朱佳伟应履行补偿义务[117] - 嘉荣悦达2018 - 2020年承诺净利润分别不低于1050万元、1150万元、1300万元，三年累计不低于3500万元[119] - 2018年度嘉荣悦达经审计净利润为1129.07万元，完成承诺净利润的107.53%[119] 商誉减值测试 - 商誉减值测试中现金流预测使用的税前折现率为15.99%[120] 会计政策变更 - 2018年10月29日公司审议通过会计政策变更议案[121] - 2018年6月15日财政部发布通知修订一般企业财务报表格式[121] - 本次会计政策变更对财务报表科目列报有影响，对财务状况等无影响[123] 担保与理财情况 - 公司拟为全资子公司内蒙古万利贸易有限责任公司向金融机构申请不超过5亿元的综合授信提供连带责任保证，担保期限不超过一年，截至2018年12月31日，本次担保尚未签订担保协议，公司及控股子公司无对外担保和逾期担保[130] - 银行理财产品自有资金发生额为33.7655亿元，未到期余额为1.364952亿元；募集资金发生额为17.25亿元，未到期余额为1.7亿元[131] - 券商理财产品自有资金发生额为14.0406601858亿元，未到期余额为0；募集资金发生额为4.95亿元，未到期余额为2.15亿元[131] - 工商银行“添利宝TLB1801”委托理财金额6000万元，年化收益率4.09%，收益45.046027万元且全部收回[134] - 兴业银行“金雪球 - 优先6号17317011”不同批次委托理财金额分别为6500万元、7700万元、6500万元，年化收益率分别为3.90%、3.80%、3.51%，收益分别为7