公司基本信息 - 公司法定代表人为韩景华[18] - 公司董事会秘书为聂慧峰，联系电话为010 - 88998888，电子信箱为jy_board@jyinternational.com.cn[18] - 公司注册地址和办公地址均为北京市西城区月坛北街26号恒华国际商务中心8层806室，邮政编码为100045[18] - 公司网址为www.jyinternational.com.cn[18] - 公司选定的信息披露媒体为《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》[18] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为嘉友国际，代码为603871[19] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为海通证券股份有限公司，持续督导期间为2018年2月6日至2020年12月31日[19] 利润分配方案 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），共计分配15680万元（含税）[6] - 公司拟以资本公积转增股本，每10股转增4股，共计转增6272万股[6] - 转增后公司总股本将由15680万股增至21952万股[6] - 2019年度拟向全体股东每10股派发现金红利10元（含税），共计分配1.568亿元（含税）[131] - 2019年拟以资本公积转增股本，每10股转增4股，共计转增6272万股，转增后总股本将由1.568亿股增至2.1952亿股[131] - 2019年现金分红数额占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为45.67%，净利润为3.4333149063亿元[134] - 2018年每10股派息5元（含税），现金分红5600万元，占净利润比率为20.74%，净利润为2.7003454402亿元[134] - 2017年每10股派息5元（含税），现金分红4000万元，占净利润比率为19.40%，净利润为2.0622057583亿元[134] - 2018年度公司以11,200万股为基数，每10股派发现金红利5元，共计分配5,600万元，每10股转增4股，共计转增4,480万股[185] 财务数据关键指标变化 - 2019年营业收入41.71亿元，较2018年增长1.70%[22] - 2019年归属于上市公司股东的净利润3.43亿元，较2018年增长27.14%[22] - 2019年经营活动产生的现金流量净额3.93亿元，较2018年增长9073.29%[22] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产18.66亿元，较2018年末增长18.34%[22] - 2019年基本每股收益2.1896元/股，较2018年增长23.36%[23] - 2019年加权平均净资产收益率19.94%，较2018年减少0.32个百分点[23] - 2019年第一季度至第四季度营业收入分别为9.53亿元、12.10亿元、9.62亿元、10.45亿元[25] - 2019年非经常性损益合计2728.36万元，较2018年的2214.10万元有所增加[30] - 2019年公司实现营业收入417,061.15万元，同比增长1.70%[57][62] - 2019年公司实现归属于上市公司股东的净利润34,333.15万元，同比增长27.14%[57][62] - 2019年末公司总资产239,697.95万元，较年初增长11.98%[57][62] - 2019年公司营业成本371,494.84万元，同比下降0.77%[62] - 2019年公司销售费用5,079,644.87元，同比增长23.72%[63] - 2019年公司管理费用43,514,701.16元，同比增长17.07%[63] - 2019年公司研发费用15,937,648.70元，同比增长4.11%[63] - 2019年公司财务费用 -10,910,119.81元，同比变动 -28.15%[63] - 2019年公司经营活动产生的现金流量净额393,477,796.47元，同比增长9073.29%[63] - 2019年公司投资活动产生的现金流量净额407,669,424.47元，同比变动 -157.40%[63] - 装卸搬运和运输代理业营业收入41.70亿元，营业成本37.15亿元，毛利率10.92%，营业收入同比增1.69%，营业成本同比降0.77%，毛利率增加2.21个百分点[67] - 跨境多式联运综合物流服务营业收入10.71亿元，营业成本7.29亿元，毛利率31.90%，营业收入同比增52.43%，营业成本同比增58.51%，毛利率减少2.62个百分点[67] - 供应链贸易服务营业收入30.99亿元，营业成本29.86亿元，毛利率3.66%，营业收入同比降8.80%，营业成本同比降9.07%，毛利率增加0.28个百分点[67] - 前五名客户销售额26.42亿元，占年度销售总额63.35%；前五名供应商采购额30.69亿元，占年度采购总额82.62%[72] - 管理、研发和销售费用合计6453.20万元，较2018年增长794.72万元，增幅14.04%；财务费用为 - 1091.01万元，较2018年增加427.51万元[74] - 研发投入1593.76万元，占营业收入比例0.38%，研发人员31人，占公司总人数比例6.67%，研发投入资本化比重为0[75] - 经营活动现金流量净额3.93亿元，较上期增9073.29%；投资活动现金流量净额4.08亿元，上期为 - 7.10亿元；筹资活动现金流量净额1140万元，较上期降98.44%[76] - 货币资金期末余额12.57亿元，较上期增118.88%，主要系理财产品到期赎回[80] - 应收账款期末余额2.03亿元，较上期增49.52%，主要系新增业务未到回款期[80] - 预收款项期末余额2.30亿元，较上期增70.31%，主要系收到供应链贸易客户预收账款增加[80] - 递延所得税负债从237.12万元增至402.38万元，增幅69.69%[82] - 其他非流动负债从1415万元降至0，降幅100%[82] - 股本从1.12亿元增至1.568亿元，增幅40%[82] - 盈余公积从4027.21万元增至5328.18万元，增幅32.3%[82] - 未分配利润从5.67亿元增至8.41亿元，增幅48.38%[82] - 少数股东权益从97.17万元增至6915.05万元，增幅7016.79%[82] 业务模式与市场定位 - 公司业务以蒙古、中亚、非洲等有国际陆路口岸跨境运输特点的国家和地区为主，提供跨境综合物流代理服务[34] - 跨境多式联运综合物流服务经营模式突出差异化物流方案设计和专业化资源整合能力[35] - 公司跨境多式联运业务以蒙古、中亚、非洲市场为核心推进，形成持续稳定经营模式[36] - 公司大宗矿产品物流发挥口岸仓储节点优势，完成运输方案优化，自主研发电商平台降本增效[37][39] - 公司在中蒙、中亚、非洲口岸投资保税仓库等，自主研发系统提供智能仓储增值服务[39] - 公司供应链贸易以跨境多式联运为基础，盈利源于物流解决方案实施[40] - 公司以国际陆路口岸跨境运输为核心竞争力，围绕中蒙、中亚、非洲发展业务[44] - 公司在二连浩特、甘其毛都口岸有先发优势，向中亚、非洲复制成功经验[45][46] - 公司主要为世界500强等企业提供物流服务，与客户重复签约率高，获客成本低[49] - 中国每年约50%铜的消耗量需全球采购，确保客户对物流服务需求稳步增长[49] 宏观经济与行业环境 - 2019年中国经济增长6.1%，外贸进出口总值31.54万亿元，同比增长3.4%，与“一带一路”相关国家双边贸易总额9.27万亿元，同比增长10.8%，对沿线国家非金融类直接投资150.4亿美元，年均增长5.2%，全国社会物流总额298.0万亿元，同比增长5.9%[41] - 中国物流业景气指数从1月53.7%到12月58.6%[41] 公司投资与项目进展 - 2019年公司对外投资设立境内子公司累计认缴投资1.25亿元，境外子公司200万美元[87] - 2020年3月公司收购内蒙古铎奕达矿业100%股权，总价2.8亿元[91] - 公司投资刚果民主共和国道路与陆港改造项目，预计总投资2.29亿美元，特许权期限25年[92][95] - 公司与中国土木工程集团刚果（金）公司签订EPC合同，金额2.29亿美元，施工期26个月[96] - 公司全资子公司甘其毛都嘉友拟与通德建筑签订施工合同，金额1681.1024万元[152] - 公司拟发行可转换债券7.2亿元用于《卡松巴莱萨 - 萨卡尼亚道路与港口的现代化与改造项目》[179] - 中国证监会于2020年3月24日受理公司公开发行可转换公司债券行政许可申请[179] 子公司经营情况 - 乌拉特中旗甘其毛都嘉友国际物流有限公司注册资本8000万元，控股比例100%，资产总额20766.06万元，净资产17737.03万元，营业收入19331.27万元，净利润2329.17万元[97] - 乌拉特中旗甘其毛都华方国际物流注册资本8000万元，控股比例100%，资产总额40113.14万元，净资产38468.93万元，营业收入15284.89万元，净利润10296.88万元[97] - 内蒙古万利贸易有限责任公司注册资本2000万元，控股比例100%，资产总额37639.29万元，净资产7895.63万元，营业收入310161.17万元，净利润2551.29万元[100] - 嘉荣悦达国际物流（上海）有限公司注册资本600万元，控股比例100%，资产总额6447.25万元，净资产3742.88万元，营业收入20351.57万元，净利润2058.78万元[100] - 巴彦淖尔市临津物流有限公司注册资本10000万元，控股比例51%，资产总额6148.30万元，净资产5370.95万元，营业收入0万元，净利润 - 114.87万元[100] - 新疆嘉友恒信国际物流有限公司注册资本10000万元，控股比例60%，资产总额11583.27万元，净资产10708.21万元，营业收入1925.33万元，净利润708.21万元[100] 未来发展规划 - 2020年是嘉友完成战略布局的关键实施年，工作重点是中蒙、中亚、非洲三个核心区域投资、建设及经营模式的复制和优化创新[109] - 2020年公司要扩大中蒙集装箱煤炭运输，增加35吨敞顶箱数额，完成集装箱管理系统的研发并投入使用[109] - 2020年公司接收《卡松巴莱萨 - 萨卡尼亚道路与陆港的现代化与改造项目》道路收费权，实施150公里边关道路的路基建设[110] - 公司要升级综合信息管理系统，重点研发大数据分析模块，提高在物流行业的国际整合能力[110] 利润分配政策 - 公司未来十二个月内拟对外投资等累计支出达或超最近一期经审计净资产30%且超5000万元人民币时为特殊情况[125] - 满足现金分红条件时，公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年可分配利润的20%[125] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达80%[125] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达40%[125] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排，现金分红在本次利润分配中所占比例最低达20%[125] - 公司董事会审议利润分配预案需全体董事过半数同意，且二分之一以上独立董事同意[122] - 股东大会审议利润分配方案须出席股东所持表决权过半数通过，审议发放股票股利或以公积金转增股本方案须出席股东所持表决权三分之二以上通过[122] - 公司调整利润分配方案需董事会专题讨论，书面论证报告经独立董事、监事会同意后，提交股东大会审议，并经出席股东大会的股东所持表决权的2/3以上通过[130] - 股东大会审议利润分配政策变更事项时需提供网络投票方式[130] - 公司应在年度报告中披露利润分配预案和现金分红政策执行情况，并对多项事项进行专项说明[131] 风险提示 - 公司主营业务受宏观经济波动、市场竞争、投资管理等多种风险影响[114] - 公司部分业务及海外在建项目为美元结算，需警惕汇兑损失风险[117] - 若公司及其子公司未来不能继续享有税收优惠政策，会影响经营业绩和利润水平[120] 股份限售与减持承诺 - 嘉信益（天津）资产管理合伙企业（有限合伙）自公司上市之日起36个月内限售股份，锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[135] - 韩景华、孟联自公司上市之日起36个月内限售股份，锁定期满后两年内有相关减持限制[135] - 白玉、武子彬、唐世伦、侯润平、王本利自公司股票上市之日起36个月内，不转让或委托管理首次公开发行股票前已发行的直接持股[142] - 白玉、武子彬、唐世伦、侯润平、王本利任董事、监事、高级管理人员期间，每年转让公司股份不超所持总数的25%；离职后6个月内不转让[142] - 嘉信益（天津）资产管理合伙企业、韩景华、孟联所持公司股票，若上市后6个月内连续20个交易日收盘价均低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[139][142] -