收入和利润（同比环比） - 2018年公司营业收入为94.71亿元人民币，同比增长26.26%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为4.35亿元人民币，同比增长17.32%[19] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为4.16亿元人民币，同比增长20.22%[19] - 营业收入同比增长26.22%[20] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长17.32%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比增长20.22%[20] - 公司2018年营业收入为947,108.93万元，同比增长26.26%[44] - 归属于上市公司股东净利润为43,503.67万元，同比增长17.32%[44] - 公司总营业收入为94.71亿元，同比增长26.26%[49] - 2018年公司实现归属于上市公司股东的净利润为4.35亿元人民币[4] - 2018年归属于上市公司普通股股东净利润4.3504亿元[91] - 2017年归属于上市公司普通股股东净利润3.7080亿元[91] - 2016年归属于上市公司普通股股东净利润2.9690亿元[91] 成本和费用（同比环比） - 研发费用为6,232,239元，同比增长524.15%[47] - 研发费用同比增长524.15%至623万元[57] - 医药批发成本同比增长61.23%，主要因并购导致[52][53] 业务线表现 - 公司医药零售业务营业收入为8,405,185,481元，毛利率为37.97%[48] - 中西成药收入73.67亿元，同比增长33.30%，毛利率30.16%[49] - 中药收入7.27亿元，毛利率52.83%，同比增长3.24%[49] - 非药品收入11.20亿元，毛利率48.38%，同比增长9.05%[49] - 公司O2O业务为120万+用户提供送药上门服务，解决超10万个家庭夜间用药需求[42] - 公司总门店数达3,864家，其中直营门店3,289家[27] - 公司拥有门店3,864家，其中直营门店3,289家，加盟店575家[44] - 公司直营门店总数3,289家，年度新增919家，其中新建506家，并购413家[66] - 活跃会员数从2016年900余万增至2018年1029万[71] - 会员销售占比从2016年72%提升至2018年74.9%[71] - 会员来客占比从2016年41%增至2018年61.3%[71] - DTP门店数从2016年12家增至2018年80家[72] - DTP品种数从2016年106个增至2018年343个[72] - DTP含税销售额从2016年1.38亿元增至2018年5.19亿元[72] - 公司通过新开门店兼并收购加盟发展等方式多层次扩张[84] - 公司推行采购垂直管理体系提升商品统采占比[85] - 公司完善医药产业园物流项目确保商品供应顺畅[85] - 公司资金管理平台上线与OA SAP形成管理闭环开通银企直连实现资金自动归集[85] 地区表现 - 华中区域收入34.51亿元，同比增长16.51%，毛利率35.58%[49] - 华东区域收入25.72亿元，同比增长47.16%，毛利率34.47%[49] - 子公司广西公司2018年净利润4739万元[76] - 子公司陕西公司2018年净利润5902万元[76] - 子公司兰州惠仁堂2018年净利润5021万元[76] - 公司门店网络覆盖全国19个省级市场近90个地级以上城市覆盖中国人口65%及GDP的78%区域[39] 管理层讨论和指引 - 公司面临药品经营监管模式改变风险[6] - 公司面临行业政策风险和市场竞争加剧风险[6] - 公司面临零差率风险[6] - 医保支付改革直接影响零售药店处方药销售[87] - 行业集中度提升导致市场竞争加剧[88] - 国家卫健委规划建设100个城市医联体和500个县域共同体[82] - 国家统一确定100个以上病种推进医保支付方式改革[87] 并购和投资活动 - 报告期内公司实施14项重大并购业务新增商誉46632.63万元累计商誉达198744.06万元[37][38] - 子公司丰沃达医药物流（天津）有限公司设立投资6500万元[38] - 2018年1月收购广西11家门店业务及相关资产收购成本610万元[36] - 2018年7月收购江苏海鹏医药连锁55%股权收购成本7975万元[37] - 2018年公司实施14起对外股权或资产收购项目[73] - 公司以37,835万元竞得长沙开福区5,255.83平方米土地使用权用于门店重建[119] - 公司注册发行不超过10亿元中期票据获股东大会通过[120] - 公司公开发行可转换公司债券募集资金总额不超过人民币4亿元（含4亿元）[134] - 公开发行可转换公司债券的发行规模从不超过人民币40,000.00万元调减为不超过人民币32,700.00万元[134] - 公司获得核准公开发行面值总额32,700万元可转换公司债券，期限5年[135] - 公司3.27亿元可转换公司债券于2019年4月22日起在上海证券交易所挂牌交易[135] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为9.13亿元人民币，同比增长83.44%[19] - 经营活动产生的现金流量净额同比增长83.44%[20] - 经营活动产生的现金流量净额为91,302.56万元，同比增长83.44%[44] - 经营活动现金流净额同比增长83.44%至9.13亿元[59] - 投资活动产生的现金流量净额为-14.13亿元，同比增加122.65%[60] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.18亿元，同比减少58.41%[60] - 政府补助款项重分类影响金额560万元，从投资活动调整为经营活动现金流[107] 资产和负债 - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为30.46亿元人民币，同比增长3.94%[19] - 2018年末总资产为84.85亿元人民币，同比增长26.66%[19] - 公司总资产为848,477.5万元，同比增长26.66%[44] - 公司负债为511,544.3万元，同比增长42.18%[44] - 存货达17.11亿元，占总资产20.17%，同比增长30.47%[61] - 固定资产达4.64亿元，占总资产5.46%，同比增长78.03%[61] - 在建工程达3.44亿元，占总资产4.05%，同比增长98.26%[61] - 商誉达19.87亿元，占总资产23.42%，同比增长30.66%[61] - 短期借款达8.16亿元，占总资产9.62%，同比增长368.63%[62] - 应付票据及应付账款达24.86亿元，占总资产29.30%，同比增长44.81%[62] - 一年内到期的非流动负债达8.07亿元，占总资产9.51%，同比增长6,647.58%[62] - 公司息税折旧摊销前利润（EBITDA）为8.4746亿元，同比增长19.53%[198] - 流动比率从1.50降至0.87，同比下降41.89%[198] - 速动比率从1.01降至0.53，同比下降47.95%[198] - 资产负债率为60.29%，同比上升11.65个百分点[198] - 利息保障倍数为12.33，同比增长13.14%[199] - 现金利息保障倍数为18.86，同比增长45.33%[199] - EBITDA利息保障倍数为15.29，同比增长7.25%[199] - 公司债券余额为8亿元，利率3.53%，2021年7月19日到期[191] - 公司银行授信总额44.01亿元，已使用19.09亿元，其中贷款余额9.09亿元[200] - 公司主体信用等级为AA，债券信用等级为AA，与上年维持一致[195] 股东分红和利润分配 - 董事会提议每10股派发现金股利5元人民币（含税）[4] - 公司不进行送红股和资本公积金转增股本[4] - 2018年末累计可供股东分配的利润为13.59亿元人民币[4] - 公司提取法定盈余公积金934.03万元人民币[4] - 2018年现金分红1.4328亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的33%[91] - 2017年现金分红2.8495亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的77%[91] - 2016年现金分红8010万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的27%[91] - 2018年每10股派息5元（含税）[91] - 2017年每10股派息10元（含税）[91] - 2016年每10股派息3元（含税）[91] - 公司2017年度每股派发现金红利1元含税总股本284,945,266股共计派发现金红利284,945,266元[90] 公司治理和承诺 - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金情况[5] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[6] - 公司实际控制人及关联方股份限售承诺履行情况适用[92] - 泽星投资持有股份锁定期为36个月，自2015年4月23日至2018年4月22日[95] - 泽星投资承诺锁定期满后两年内减持全部股份，减持价格不低于发行价[95] - 泽星投资持股比例超过5%[95] - 医药集团与泽星投资承诺持有5%以上股份期间不从事同业竞争业务[96] - 谢子龙、陈秀兰承诺公司首次公开发行股票并上市前不从事同业竞争[96] - EQT承诺公司首次公开发行股票并上市前不从事同业竞争[96] - 若招股说明书存在虚假记载导致投资者损失，相关方将依法赔偿直接损失[96] - 赔偿范围包括股票投资损失及佣金和印花税等直接损失[96] - 相关方需在中国证监会认定后一个月内启动赔偿程序[96] - 公司有权冻结未履行赔偿责任方的股份及现金分红[96] - 公司实际控制人承诺期间不从事与公司主营业务构成竞争的业务或活动[97] - 公司实际控制人承诺不以任何方式占用公司资金[97] - 公司实际控制人承诺在关联交易表决时履行回避表决义务[97] - 公司实际控制人承诺尽量减少关联交易并遵循市场化原则公平交易[97] - 泽星投资、医药集团及陈秀兰承诺按上市前股权比例承担公司因上市前违法违规导致的处罚赔偿[98] - 泽星投资、医药集团及陈秀兰承诺按上市前股权比例承担因租赁合同未备案导致的损失[98] - 医药集团、谢子龙、陈秀兰承诺自2017年11月23日至2018年5月22日不减持公司股票[98] - 医药集团承诺自2017年11月23日至2020年11月22日不转让本次认购股份[98] - 医药集团、泽星投资、谢子龙、陈秀兰、EQT承诺切实履行填补回报措施[99] - 对子公司担保余额为59.99亿元，占公司净资产比例17.8%[117] - 直接或间接为资产负债率超70%的被担保对象提供担保金额8300万元[118] - 报告期内对子公司担保发生额合计6.42亿元[117] 子公司业绩承诺 - 兰州惠仁堂2018年净利润5021万元，低于承诺159万元，完成率96.93%[100][102] - 兰州惠仁堂三年累计净利润1.46亿元，超承诺1498万元，累计完成率111%[100][102] - 扬州百信缘2018年净利润1761万元，超承诺361万元，三年累计完成率104%[100] - 江苏百佳惠2018年净利润1038万元，超承诺307万元[100] - 通辽泽强2018年净利润4002万元，超承诺376万元[100] - 镇江华康2018年净利润529万元，低于承诺23万元，完成率95.83%[100][102] - 安徽邻加医2018年净利润545万元，低于承诺43万元，完成率92.69%[101][103] - 兰州惠仁堂商誉资产组可收回金额8.97亿元，高于账面价值6.93亿元[102] - 镇江华康商誉资产组可收回金额1.38亿元，高于账面价值1.09亿元[102] - 安徽邻加医商誉资产组可收回金额1.29亿元，高于账面价值1.04亿元[104] - 公司资产或项目在报告期内已达到原盈利预测[99] 股东和股权结构 - 老百姓医药集团有限公司年末限售股数量为17,945,266股[140] - 泽星投资有限公司本年解除限售股数为92,840,660股[140] - 老百姓医药集团有限公司期末持股数量为99,180,844股，持股比例为34.81%[143] - 泽星投资有限公司期末持股数量为85,338,680股，持股比例为29.95%[143] - 交通银行股份有限公司－国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金期末持股数量为6,348,325股，持股比例为2.23%[143] - 陈秀兰期末持股数量为5,733,600股，持股比例为2.01%[143] - 泽星投资有限公司持有无限售条件流通股85,338,680股[145] - 老百姓医药集团有限公司持有无限售条件流通股81,235,578股[145] - 交通银行股份有限公司－国泰金鹰增长灵活配置混合型证券投资基金持有无限售条件流通股6,348,325股[145] - 陈秀兰持有无限售条件流通股5,733,600股[145] - 石展持有无限售条件流通股5,315,633股[145] - 中国建设银行股份有限公司－国泰价值经典灵活配置混合型证券投资基金（LOF）持有无限售条件流通股4,988,896股[145] - 中国工商银行股份有限公司－泓德远见回报混合型证券投资基金持有无限售条件流通股2,603,510股[145] - 中国工商银行股份有限公司－中海医疗保健主题股票型证券投资基金持有无限售条件流通股2,278,003股[145] - 中国建设银行股份有限公司－华商盛世成长混合型证券投资基金持有无限售条件流通股2,190,000股[145] - 中国建设银行股份有限公司－国泰互联网+股票型证券投资基金持有无限售条件流通股2,084,903股[145] 高管和董事信息 - 公司执行总裁谢子龙持股69,426,590股，年度内无变动，税前报酬总额216万元[156] - 董事莫昆庭通过二级市场交易减持11,179股，年末持股127,162股[156] - 董事Amit Kakar税前报酬总额11.9万元[156] - 董事Bjarne Mumm持股150,309股，年度内无变动，税前报酬总额11.9万元[156] - 董事武滨持股800股，年度内无变动，税前报酬总额11.9万元[156] - 独立董事黄伟德税前报酬总额9.92万元[156] - 监事王呈祥通过二级市场交易减持1,484股，年末持股16,881股[156] - 离任高管王黎通过二级市场交易减持全部38,415股，税前报酬总额114万元[156] - 高管张林安税前报酬总额119万元[157] - 离任高管冯砚祖通过二级市场交易减持全部589,631股，税前报酬总额303万元[157] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为1477万元[169] - 公司董事会成员包括多名具有医疗行业背景的专业人士，例如AmitKakar曾担任GE医疗亚太区总监和艾威资本医疗投资部门亚洲区主管[159] - 公司独立董事黄伟德拥有超过25年专业会计和审计经验，曾任职普华永道和毕马威会计师事务所合伙人[159] - 公司执行总裁王黎自2008年加入公司，历任品牌推广部长、市场营销总监、副总裁等多个管理职务[159] - 公司董事武滨担任中国医药商业协会副会长及多个政府部门药品流通行业评审专家[159] - 独立董事单喆慜为会计学副教授CPA，兼任六家上市公司独立董事包括美特斯邦威(SZ:002269)等[159] - 独立董事周京为美国莱斯大学主任教授，曾获清华大学特聘"杰出访问讲席教授"称号[159] - 监事会主席王呈祥持有美国雪城大学工商管理硕士学位，曾任职德勤会计师事务所审计部门[159] - 职工代表监事谭坚具有中医临床医学背景，曾任职爱尔眼科医疗用品采购管理部门[159] - 公司董事会包含国际背景成员，BjarneMumm为瑞典国籍曾任多家北欧食品百货公司总裁[159] - 公司董事黄玕曾担任海航集团有限公司执行总裁及海航物流集团有限公司董事长兼CEO[159] - 董事谢子龙在股东单位医药集团担任执行董事[164] - 董事莫昆庭在股东单位泽星投资担任负责人及董事[164] - 谢子龙在湖南天宜创业投资有限责任公司担任执行董事[165] - 谢子龙在湖南妇女儿童医院有限公司担任董事[165] - 莫昆庭在殷拓亚洲(EQT PARTNERS ASIA LIMITED)担任执行董事[165] - 莫昆庭在中国连锁餐饮集团(China F&B Group)担任董事[165] - 莫昆庭在棒约翰（上海）有限公司担任董事[166] - 莫昆庭在