财务业绩 - 2018年营业收入为143.66亿元人民币，同比增长15.75%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为12.33亿元人民币，同比下降6.99%[21] - 扣除非经常性损益的净利润为9.44亿元人民币，同比下降19.13%[21] - 公司2018年实现营业收入143.66亿元，同比增长15.75%[97] - 归属上市公司股东净利润12.33亿元[97] - 公司营业收入143.66亿元，同比增长15.75%[113] - 加权平均净资产收益率为13.61%，同比下降2.69个百分点[23] - 第四季度归属于上市公司股东的净亏损为2.02亿元人民币[25] 成本和费用 - 公司营业成本122.08亿元，同比增长23.83%[113] - 航空运输业务营业成本121.82亿元人民币，同比增长24.13%[118] - 航空运输业务毛利率14.20%，同比减少5.57个百分点[118] - 航空燃油成本39.51亿元人民币，占总成本32.37%，同比增长37.87%[119] - 公司单位客运成本为0.35元/可用座公里[70] - 2018年飞机修理费用5.55亿元，飞机及发动机折旧5.74亿元[137] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为19.49亿元人民币，同比下降29.42%[21] - 经营活动现金流量净额同比下降29.42%至19.49亿元[113] - 投资活动现金流量净额同比下降41.14%至-45.30亿元[113] - 筹资活动现金流量净额20.59亿元人民币，同比上升131.69%[126] - 经营活动现金流量净额19.49亿元人民币，同比下降29.42%[126] - 投资活动现金流量净额-45.30亿元人民币，同比下降41.14%[126] 业务运营指标 - 公司2018年旅客运输总量超过1505万人次，其中上海两场旅客运输量达到972万人次[35] - 公司2018年在上海市场占有率达到8.26%[35] - 公司2018年非经常性损益合计289,245,261.11元[29] - 乘客总人数1887.35万人次，同比增长13.01%；其中国内乘客1679.75万人次，增长13.88%[87] - 货物及邮件载运量9.3万吨，同比增长8.25%；其中国内8.65万吨，增长10.14%[87] - 综合载运率73.81%，同比上升0.07个百分点；其中国际载运率68.18%，上升0.33个百分点[87][88] - 客座率86.24%，同比下降0.7个百分点；其中国内客座率86.78%，下降0.76个百分点[87][88] - 2018年全机队客座率达86.24%[73] - 2018年全机队飞机日利用率为10.6小时[73] - 可用吨公里2018年达379,555.46万吨公里同比增长9.17%[86] - 可用座位公里2018年达3,481,215.37万人公里同比增长10.41%[86] - 收入客公里2018年达3,002,119.92万人公里同比增长9.52%[86] - 国内可用座位公里同比增长12.13%至2,983,902.73万人公里[86] - 港澳台可用座位公里同比增长20.34%至52,190.74万人公里[86] - 国际可用货运吨公里同比下降12.47%至8,221.82万吨公里[86] - 公司2018年安全飞行31.23万小时，同比增长9.12%[101] - 公司2018年起落13.37万架次，同比增长12.45%[101] 机队与运力 - 公司拥有70架空客A320系列飞机和3架波音B787系列飞机[35] - 控股子公司九元航空拥有17架波音B737系列飞机[38] - 公司拥有90架飞机平均机龄4.53年[70] - 机队规模90架，平均机龄4.53年；其中自购A320系列18架，平均机龄5.15年[95] - 2019年计划净增飞机9架，机队总规模预计达吉祥航空75架、九元航空24架[96] - 吉祥航空采用A320系列窄体机与B787宽体机组合[71] - 九元航空采用B737系列飞机组成统一机型机队[71] - 波音787-9宽体机配置为324座（29个公务舱+295经济舱）[169] - A320机型配置158座位作为经济型窄体机[169] - A321机型配置190-198座位[169] - 九元航空波音B737系列飞机配置189座位[169] 市场与航线 - 公司拥有超过150条上海始发航线[78] - 南京基地开通40余条国内外航线[78] - 九元航空获7国国际航权包括缅甸泰国菲律宾等[80] - 公司减少800公里内航线应对高铁竞争[79] - 九元航空运营接近90条国内航线[166] - 国内航线收入258.94亿元，同比增长11.16%；国际航线收入36.84亿元，同比下降1.64%[87] - 航空客运收入139.82亿元，占总收入97.33%[97] 子公司表现 - 公司控股子公司为九元航空有限公司[10] - 公司全资子公司包括上海吉祥航空服务有限公司和上海均瑶国际航空旅行社有限公司[10] - 全资子公司吉宁文化传媒2018年净利润309.08万元营业收入1,719.79万元[150] - 上海吉祥航空服务有限公司2018年总资产31,285.33万元，净资产29,558.81万元，营业收入11.98万元，净利润-274.23万元[151] - 上海均瑶国际航空旅行社有限公司2018年总资产1,847.81万元，净资产167.58万元，营业收入4,459.21万元，净利润-13.72万元[152] - 上海吉祥航空物流有限公司2018年总资产7,541.92万元，净资产1,019.75万元，营业收入15,078.27万元，净利润1,019.75万元[156] - 上海吉祥航空香港有限公司2018年总资产76,456.01万元，净资产36,154.23万元，营业收入1.19万元，净利润7,371.09万元[157] - 九元航空有限公司2018年总资产379,582.72万元，净资产109,678.59万元，营业收入224,903.95万元，净利润4,039.29万元[158] - 上海淘旅行网络科技有限公司2018年总资产1,137.34万元，净资产-3,400.29万元，营业收入13,638.97万元，净利润-584.77万元[159] 投资与融资活动 - 公司向东航产投定向发行A股股票正处于证监会审核阶段[5] - 公司计划参与认购东方航空A+H股股份增发[5] - 公司拟认购东方航空非公开发行A股股票不超过342,465,753股投资总额不超过25亿元人民币[141] - 公司及指定子公司拟认购东方航空非公开发行H股股票不超过517,677,777股[141][142] - 控股股东均瑶集团拟认购东方航空非公开发行A股股票不超过1,000,000,000股总额不超过73亿元人民币[142] - 公司转让华瑞租赁100%股权总作价15.19亿元人民币其中75%股权转让价11.39亿元25%股权转让价3.8亿元[147] - 公司对控股子公司九元航空增资40,000万元人民币[140][145] - 公司新设全资子公司吉祥物流注册资本10,000万人民币[140] - 公司新设全资子公司九元商贸注册资本6,000万人民币[140] 非经常性损益与政府补助 - 非经常性损益中政府补助金额为1.24亿元人民币[27] - 非流动资产处置收益为2.29亿元人民币[27] - 2018年航线补贴收入4.39亿元，政府专项补贴或奖励9971万元[131] - 交易性金融资产当期增加35,360,259.90元，对利润影响800,454.97元[31] - 可供出售金融资产减少11,032,532.40元，对利润贡献2,739,517.64元[31] - 交易性金融资产期末余额3,536万元当期增加3,536万元对当期利润影响80万元[147] - 可供出售金融资产期末余额4,584万元当期减少1,103万元对当期利润影响274万元[147] 资产与负债 - 总资产达到214.55亿元人民币，同比增长6.02%[21] - 归属于上市公司股东的净资产为94.29亿元人民币，同比增长9.00%[21] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产增加至3536万元，变动比例100%[128] - 应收票据及应收账款增加至3.76亿元，同比增长45.52%[128] - 预付款项增加至5.25亿元，同比增长112.25%[128] - 其他应收款增加至20.3亿元，同比增长92.21%[128] - 短期借款增加至45.86亿元，同比增长84.19%[128] - 长期借款减少至20.23亿元，同比下降59.51%[128] - 公司合并口径下负债总额为118.57亿元，其中带息债务为74.66亿元[184] - 公司美元债务余额为4.05亿美元[185] 行业与市场环境 - 2018年民航全行业旅客运输量61,171.2万人次，同比增长10.9%[41] - 2018年民航全行业货邮运输量738.5万吨，同比增长4.6%[42] - 2018年航空正班客座率83.2%，正班载运率73.2%[45] - 上海浦东和虹桥机场2018年旅客吞吐量达11763.43万人次，同比增长5.14%[52] - 南京禄口机场2018年旅客吞吐量2858.15万人次，同比增长10.68%[58] - 吉祥航空2018年旅客运输量1887.35万人次，全国市场占有率3.09%[56][57] - 上海2018年接待国际旅游入境者893.71万人次，国内旅游者33976.87万人次[53] - 公司2014-2018年旅客运输量从816.25万人次增长至1887.35万人次[56] - 航空业具有高负债率特征，受利率、汇率及油价直接影响[50] - 2018年下半年人民币贬值导致航空公司汇兑损失及航油成本上升[50] - 二、三季度客座率处于年度较高水平，一、四季度处于较低水平[48] - 上海及广州机场旅客运输吞吐量位列全国前三[61] - 空客公司预计至2037年全球飞机机队规模达47,990架增长123.73%，全球旅客周转量年均增速4.4%[162] - 新兴市场旅客周转量占比将从29%增长至40%[162] - 航空运输业兼并重组成为趋势，通过协同效应实现1+1>2的效益提升[162] 战略与定位 - 公司目标市场定位长三角中高端商务及休闲客户[62] - 九元航空专注低成本航空市场服务价格敏感群体[68] - 公司通过统一机型策略降低航材储备及人员培训成本[71] - 公司定位最优成本结构模式并实施成本控制实施方案[171] - 通过客户权益数字化实现辅收收入持续提高[172] - 构建覆盖全国航线网络体系实现双枢纽协同运营[168] - 公司计划引进波音787系列宽体机以降低机型单一风险[191] - 公司目前机型由空客A320系列和波音B737系列窄体机组成[191] 风险因素 - 公司2018年航油成本39.51亿元，占营业成本比重32.37%[183] - 公司航油消耗量78万吨，航油采购价变动5%将影响净利润约1.98亿元[183] - 航空公司每航季上调市场调节价航线不得超过总航线数的15%（不足10条按10条计）[179] - 每条航线每航季无折扣公布运价累计上调幅度不得超过10%[179] - 国内航线燃油附加费征收基础油价由每吨4140元调整为5000元[180] - 公司需提前7日向社会公布市场调节价航线票价调整方案[178] - 航空公司运营5家以上企业参与的航线可实行市场调节价[179] - 航油价格波动受原油供应、美元加息及地缘政治因素影响[182] - 航空业发展与宏观经济高度相关，受贸易摩擦及汇率因素影响[181] - 航空安全风险可能导致公司面临资产损失及声誉下降风险[177] - 人民币兑美元汇率变动1%将导致公司净利润增加或减少295.68万元[185] - 全球航空运输行业2020年前需每年提高燃油效率1.5%[164] - 公司力争到2050年将行业碳排放量降至2005年的50%[164] 公司治理与股东信息 - 公司控股股东为上海均瑶（集团）有限公司[10] - 公司法定代表人王均金[13] - 公司董事会秘书徐骏民联系地址为上海市闵行区虹翔三路80号[14] - 公司电子信箱为ir@juneyaoair.com[14] - 公司报告期为2018年1月1日至2018年12月31日[11] - 均瑶集团承诺自吉祥航空上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的公开发行前股份[195] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期将自动延长6个月[195] - 锁定期满后两年内减持计划：第一年减持比例不超过持股数的10%且价格不低于发行价[195] - 锁定期满后两年内减持计划：第二年减持比例不超过持股数的20%且价格不低于发行价[195] - 均瑶集团若以低于发行价减持，所得收入归吉祥航空所有[195] - 均瑶集团公开发售股份数量上限为4000万股[195] - 王均金（个人）承诺自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的公开发行前股份[195] - 均瑶航投承诺自上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的公开发行前股份[195] - 王均豪承诺锁定期满后两年内减持需提前3个交易日公告，否则减持收入归吉祥航空所有[195] - 若未履行减持承诺，均瑶集团所持股份6个月内不得减持[195] - 上市后12个月内不转让或委托他人管理所持公开发行前股份[196] - 锁定期满后第一年减持比例不超过所持股份的70%[196] - 减持价格均不低于发行价[196] - 未履行减持意向则6个月内不得减持[196] - 持股低于5%时豁免减持限制[196] - 连续20日收盘价低于每股净资产时启动回购[196] - 回购金额不超过上年度归母净利润[196] - 控股股东及高管需增持股票直至股价高于每股净资产[196] - 招股书存在虚假记载将回购全部新股并赔偿投资者损失[196] - 回购价格不低于发行价加算银行同期存款利息[196] - 均瑶集团承诺若招股书虚假将以发行价加银行利息回购限售股且价格不低于二级市场价[197] - 均瑶集团未按时回购股份将丧失期间公司分红领取权[197] - 吉祥航空承诺若招股书虚假将回购全部新股价格不低于二级市场价[197] - 均瑶集团需督促吉祥航空履行回购承诺否则丧失分红权[197] - 吉祥航空和均瑶集团承诺在30天内依法赔偿投资者损失[197] - 均瑶集团未履行赔偿承诺将丧失期间分红领取权[197] - 实际控制人王均金承诺在30天内依法赔偿投资者损失[197] - 王均金未履行赔偿将丧失期间薪酬津贴及分红权[197] - 王均金需督促吉祥航空履行赔偿承诺否则丧失薪酬分红权[197] - 王均金因未履行承诺所获收益需在7个工作日内归还公司[197] - 公司董事监事高级管理人员承诺对因招股书虚假记载导致的投资者损失承担赔偿责任[198] - 均瑶集团及实际控制人王均金承诺承担上市前应补缴社保及住房公积金的全额费用[199] - 均瑶集团王均金王均豪王瀚承诺避免与公司产生同业竞争业务[198] - 承诺人保证关联交易按市场公允价格进行并履行信息披露义务[198] - 承诺人违反同业竞争承诺时将赔偿公司直接或间接经济损失[198] - 均瑶集团与实际控制人承担社保公积金补缴的连带责任[199] - 董事监事高级管理人员未履行赔偿承诺时将不得在公司领取薪酬[198] 股利政策 - 公司2018年度不进行现金分红、不送红股、不进行资本公积金转增股本[5] - 公司2018年度利润分配预案为不分红、不转增、不送股[194] - 公司2017年现金分红数额为4.10亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.91%[194] - 公司2016年现金分红数额为6.42亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的51.38%[194] 会计政策变更 - 公司发出存货计价方法由先进先出法改为移动加权平均法自2018年5月1日起实施[200] - 会计政策变更采用SAP软件导致存货计价方法调整[200] - 会计政策变更采用未来适用法因无法确定前期累计影响数[200] 研发投入 - 研发投入总额660.75万元人民币，占营业收入比例0.05%[126] 辅助收入项目 - SPA协议销售1.7万张，累计收入1,404