收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为1,958,215,894.56元，较2017年增长10.18%[20] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为241,646,659.81元，较2017年增长18.74%[20] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为213,377,540.19元，较2017年增长16.78%[20] - 营业收入达到19.58亿元人民币，同比增长10.18%[48][55] - 净利润为2.42亿元人民币，同比增长18.76%[48] - 归属于母公司股东的净利润为2.42亿元人民币，同比增长18.74%[48] - 公司2018年营业收入19.58亿元，同比增长10.18%[56] - 基本每股收益同比增长18.82%至1.01元/股[21] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比增长17.11%至0.89元/股[21] - 加权平均净资产收益率同比增加1.59个百分点至19.78%[21] - 第四季度营业收入环比下降64.3%至3.27亿元[24] - 第三季度归属于上市公司股东的净利润达2.26亿元[24] 成本和费用（同比环比） - 营业成本为6.89亿元人民币，同比增长15.15%[55] - 销售费用为8.50亿元人民币，同比增长11.52%[55] - 研发费用为1352万元人民币，同比增长18.25%[55] - 营业成本6.89亿元，同比增长15.15%[56] - 原材料成本占比87.1%，同比增长15.8%[66] - 制造费用成本同比增长30.1%[66] - 销售费用增加8775.53万元，主要因人工成本增加3519.57万元[69] - 研发投入总额为1352万元，占营业收入比例为0.69%[71] - 研发投入金额为1352.05万元人民币，同比增长18.25%，占营业收入比例0.69%[87] 各业务线表现 - 核心产品（蛋糕/月饼/糕点）收入18.1亿元人民币，占主营业务收入94.8%[53] - 公司主营业务总收入为19.09亿元人民币，毛利率为64.10%，但毛利率同比下降1.57个百分点[85] - 蛋糕产品收入为6.19亿元人民币，毛利率为86.88%，但毛利率同比下降2.12个百分点[85] - 月饼礼盒收入为6.95亿元人民币，毛利率为63.98%，但毛利率同比下降3.85个百分点[85] - 线上销售收入为2.90亿元人民币，占总收入14.80%，毛利率为9.64%[90] - 蛋糕产品营业收入6.19亿元，毛利率86.88%，但同比下降2.12个百分点[59] - 月饼礼盒营业收入6.95亿元，毛利率63.98%，同比下降3.85个百分点[59] - 蛋糕销售量384.55万个，同比增长14.2%[62] - 蛋糕销量同比增长14.2%至2117.18吨，月饼礼盒销量同比增长2.2%至1667.87吨[82] - 食品行业毛利率64.10%，同比下降1.57个百分点[59] 门店和渠道表现 - 全国门店数量净增40家至631家[30] - 线下门店净增长40家，总门店数超600家[40][48] - 公司在全国拥有630余家门店，遍布100余个城市[101] - 公司通过自建官网、微商城及电商平台旗舰店优化线上经营模式[115] 子公司表现 - 四川元祖子公司实现营业收入6.50亿元人民币，净利润8264万元人民币[95] - 江苏元祖子公司实现营业收入6.08亿元人民币，净利润5846万元人民币[95] - 元祖电商子公司实现营业收入2.90亿元人民币，净利润794万元人民币[95] 现金流表现 - 2018年经营活动产生的现金流量净额为365,296,419.61元，较2017年增长12.49%[20] - 经营活动现金流量净额第三季度达4.24亿元[24] - 经营活动现金流量净额为3.65亿元人民币，同比增长12.49%[55] - 经营活动现金流量净额同比增长12.49%[73] - 投资活动现金流量净额同比增长70.73%[73] - 筹资活动现金流量净额同比下降100%[73] 资产和负债结构 - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为1,351,632,515.23元，较2017年末增长10.88%[20] - 2018年末总资产为2,204,174,819.14元，较2017年末增长11.87%[20] - 总资产为22.04亿元人民币，净资产为13.52亿元人民币[48] - 应收账款同比下降26.37%至3048万元，占总资产比例1.38%[74] - 存货同比增长34.74%至4992万元，占总资产比例2.26%[74] - 预收款项同比增长21.74%至6.09亿元，占总资产比例27.63%[74] - 未分配利润同比增长31.98%至4.68亿元，占总资产比例21.21%[74] 利润分配和股东回报 - 2018年合并报表实现净利润241,625,220.05元，其中归属于上市公司股东的净利润为241,646,659.81元[4] - 2018年母公司实现净利润179,398,629.39元，截至2018年末母公司可供股东分配的利润为436,401,370.45元[4] - 2018年度利润分配方案为每10股派发现金股利6.6元（含税），共计派发现金股利15,840.00万元[4] - 2018年现金分红总额为1.584亿元人民币，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的65.55%[123] - 2017年现金分红总额为1.104亿元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的54.25%[123] - 2016年现金分红总额为5520万元人民币，占归属于上市公司普通股股东净利润的44.18%[123] - 公司承诺单一年度现金分红利润不少于当年度可分配利润的40%[120] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中政府补助金额为563.61万元[27] - 结构性理财产品投资收益达3620.60万元[27] - 非流动资产处置损失681.31万元[26] 行业和市场地位 - 中国烘焙食品行业2012-2017年年均复合增长率为12.8%[34] - 全国规模以上烘焙企业2017年主营业务收入3800亿元，同比增长9%[34] - 全国规模以上烘焙企业2017年利润总额360亿元[34] - 公司以42亿元总市值在2018年中国食品行业上市公司中排名第11位[37] - 面包和糕点销售额合计占烘焙食品销售额约60%[34] - 公司2018年毛利率为64.81%，高于行业可比公司平均水平49.81%[37] - 可比上市公司85度C 2018年毛利率为58.74%[36] - 公司2016-2018年毛利率分别为63.74%、66.33%、64.81%[37] - 2017年中国人均烘焙食品消费量为6.9公斤，远低于世界平均水平的18.7公斤/人[98] - 中国人均烘焙食品消费量从2009年的4公斤/人增长至2018年的6.6公斤/人[98] - 烘焙行业保持高个位数增长，相比日本(18.6公斤/人)和新加坡(10.1公斤/人)有2-3倍增长空间[98] 生产与供应链 - 公司拥有两家中央烘焙工厂，分别位于上海和成都[31] - 公司产品采用自主生产为主、OEM供应为辅的生产模式[31][32] - 前五名供应商采购额占比32.41%[68] - 公司主要原材料包括面粉、油脂、糖和鸡蛋，其价格波动可能对产品毛利率造成压力[118] 研发和创新 - 研发人员数量为92人，占公司总人数比例为1.98%[71] - 公司将持续优化产品结构并投入资源进行产品研发，强化口味、原料、配方和工艺的联动[115] - 公司率先研发大健康食品引导健康消费理念提升市场占有率[110] 营销和品牌建设 - 元祖龙粽广告累计触达1454万人次，平均每个观众观看2.3次[103] - 元祖龙粽广告覆盖全国4.3%的城市电视观众[103] - 目标客群为30-50岁高收入白领，符合咸鲜口味(23.3%)和偏甜口味(15.7%)消费偏好[101][102] - 广告投放聚焦央视频道（干部/管理人员占比高）和动感101（上海收听率第一）等精准渠道[103][104] - 上海新闻广播FM93.4听众特征与品牌高度吻合：30-49岁女性为主，重视健康管理[105] - 公司计划通过调整CRM制度提高会员转化率，增强会员忠诚度[115] - 公司强化知识产权建设同时注重商标和专利积累[112] - 公司积极申报上海市名牌和中国驰名商标等资质认证[112] - 公司被批准成为2010年上海世博会指定糕点面包供应商[109] - 公司凤梨酥被评为2017年阿斯塔纳世博会指定伴手礼[109] 食品安全与质量管理 - 公司通过ISO22000认证并建立食品安全追溯系统，实现产品信息100%透明化[102] - 公司通过ISO22000食品安全管理体系认证并实施严于国标的企业标准[109] - 公司建立食品履历管理系统实现食品安全可追溯性[109] - 公司2003年通过ISO9001质量管理体系认证2013年通过ISO22000认证[111] - 公司严格落实食品安全自检制度，包括例行自检、定期检验和随机抽检[116] - 公司存在因产品质量管理失误导致的赔偿风险及信誉损失风险[117] 节庆和产品策略 - 公司全年规划20个节庆包括春节元宵端午中秋等中国传统节日[107] - 公司产品包括春节年糕清明青团端午龙粽中秋月饼等节庆特色食品[107] 委托理财和投资 - 公司委托理财总额为105,171万元，其中自有资金85,171万元，募集资金20,000万元[158] - 上海银行结构性理财委托金额12,000万元，年化收益率4.25%，实际收益127.15万元[161] - 上海银行保本保收益型理财委托金额6,000万元，年化收益率4.15%，实际收益62.08万元[161] - 富邦华一银行结构性理财委托金额6,000万元，年化收益率4.20%，实际收益64.21万元[161] - 光大银行结构性存款委托金额5,000万元，年化收益率4.50%，实际收益56.25万元[161] - 上海银行保本保收益型理财委托金额12,000万元，年化收益率4.30%，实际收益128.65万元[161] - 富邦华一银行结构性理财委托金额8,200万元，年化收益率3.50%，实际收益5.50万元[162] - 富邦华一银行结构性理财委托金额27,000万元，年化收益率3.05%，实际收益15.79万元[162] - 中国银行保本保收益型理财委托金额5,000万元，年化收益率1.60%，实际收益0.66万元[162] - 锦州银行保本保收益型理财委托金额3,000万元，年化收益率4.60%，实际收益138.76万元[162] - 富邦华一银行结构性理财委托金额11,000万元，年化收益率4.30%，实际收益60.91万元[162] - 富邦华一银行结构性理财投资总额达7,000万元，年化收益率4.40%，分红收益82.70万元[163] - 上海银行保本保收益型理财投资总额5,000万元，年化收益率4.50%，分红收益56.10万元[163] - 上海银行保本保收益型理财投资总额10,000万元，年化收益率4.42%，分红收益115.04万元[163] - 上海银行募集资金理财投资总额25,000万元，年化收益率4.50%，分红收益280.48万元[163] - 富邦华一银行结构性理财投资总额9,000万元，年化收益率4.42%，分红收益104.63万元[163] - 上海银行结构性存款投资总额10,000万元，年化收益率4.50%，分红收益112.19万元[164] - 上海银行保本保收益型理财投资总额23,500万元，年化收益率4.10%，分红收益240.22万元[164] - 富邦华一银行结构性理财投资总额10,000万元，年化收益率4.37%，分红收益129.30万元[164] - 富邦华一银行结构性理财投资总额8,000万元，年化收益率4.36%，分红收益89.83万元[164] - 富邦华一银行结构性理财投资总额8,000万元，年化收益率4.36%，分红收益91.74万元[164] - 富邦华一银行结构性理财投资总额达人民币126,000千元，最高年化收益率4.10%[165][166] - 上海银行保本保收型理财产品投资总额人民币36,800千元，最高年化收益率4.05%[165][166] - 中国信托商业银行定期存款投资人民币20,000千元，年化收益率2.25%[166] - 玉山银行定期存款投资总额人民币175.2千元，最高年化收益率3.10%[166] - 彰化银行定期存款投资人民币68.29千元，年化收益率1.05%[167] - 所有理财产品均使用自有资金或募集资金进行投资[165][166][167] - 未到期理财产品本金及利息截至2019年4月16日尚未回收[167] - 现金分红方式为所有理财产品的收益分配方式[165][166][167] - 单笔最大投资为富邦华一银行人民币20,000千元的结构性理财[165][166] - 投资期限从短期17天到长期365天不等[165][166] - 公司对外股权投资总额为2.41亿元人民币[91] - 对上海元祖梦世界置业投资额为2459.55万元人民币，持股比例为19.7531%[92] - 公司转让子公司启蒙乐园100%股权给梦世界商管，交易对价为10,000元[147] 关联交易和租赁 - 关联租赁交易中，上海元祖梦世界置业有限公司支付年租金533,942.86元[151] - 上海三品香大酒店租赁年租金为741,209.90元，租赁面积734.9平方米[151][152] - 上海人言投资管理有限公司租赁年租金2,500,971.44元，租赁面积2,504.57平方米[151][153] - 晨辉生物科技股份有限公司支付月租金新台币750,000元（约合人民币年租金1,948,681.41元）[151][153] - 浙江元祖食品有限公司与国家电力投资集团年租金387,750元，租赁面积1,214.09平方米[151][154] - 扬州市勘测设计研究院有限公司年租金255,987.62元，租赁面积528.53平方米[151][154] - 江苏元祖食品有限公司个人租赁年租金161,904.77元，租赁面积500平方米[151][155] - 上海元祖梦世界置业有限公司关联租赁年租金547,500元（协议披露值）[153] - 所有租赁交易均被标注为"金额较小，对公司经营不构成实质影响"[152][153][154][155] 股东结构 - 报告期末普通股股东总数为13,668户[177] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为10,691户[177] - 元祖国际有限公司持股118,791,000股，占总股本49.50%[179] - 卓傲国际有限公司持股29,249,680股，占总股本12.19%[179] - 元祖联合国际有限公司持股25,204,847股，占总股本10.50%[179] - 交银施罗德先进制造基金持股2,417,801股，占总股本1.01%[179] - 安信价值精选基金持股2,210,400股，占总股本0.92%[179] - 富国天合稳健优选基金持股1,878,309股，占总股本0.78%[179] - 中国农业银行股份有限公司－交银施罗德先进制造混合型证券投资基金持有2,417,801股人民币普通股[180] - 中国建设银行股份有限公司－安信价值精选股票型证券投资基金持有2,210,400股人民币普通股[180] - 招商银行股份有限公司－富国天合稳健优选混合型证券投资基金持有1,878,309股人民币普通股[180] - 交通银行股份有限公司－长信量化先锋混合型证券投资基金持有1,162,228股人民币普通股[180] - 元祖国际有限公司持有118,791,000股有限售条件股份，限售期至2019年[181] - 元祖国际有限公司为控股股东，法定代表人张秀琬，主要业务为投资控股[182] - 实际控制人张秀琬（中国台湾）担任元祖股份董事长兼总经理[183][184] - 卓傲国际有限公司注册资本100港元，主要从事投资业务[186] - 元祖联合国际有限公司注册资本100,000港元，主要从事投资控股业务[186] - 前十名股东中包含四位自然人股东，持股量在759,600至835,600股之间[180] 管理层和董事持股及报酬 - 董事长兼总经理张秀琬持股105,603,827股，报告期内无变动，税前报酬96万元[191] - 董事王松男减持524,718股（占年初持股6.5%），年末持股7,515,002股，税前报酬6.7万元[191] - 董事林煜