财务业绩：收入和利润 - 公司2019年度营业收入为2,222,668,088.36元，较上年调整后数据增长12.68%[21] - 营业收入222,266.81万元，同比增长12.68%[65][72][74] - 公司2019年合并报表实现净利润247,883,634.18元，其中归属于上市公司股东的净利润为247,768,136.84元[4] - 净利润24,783.36万元，同比下降2.35%[65] - 公司2019年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为211,493,882.35元，较上年下降6.23%[21] - 基本每股收益同比下降2.83%至1.03元/股[22] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比下降6.38%至0.88元/股[22] - 加权平均净资产收益率减少1.98个百分点至17.17%[22] - 扣非后加权平均净资产收益率减少2.37个百分点至14.65%[22] - 第四季度营业收入环比下降54.7%至4.34亿元人民币[24] - 月饼礼盒收入82,886.99万元，同比增长19.24%[76] - 蛋糕收入58,845.77万元，同比下降4.95%[76] - 元祖电商营业收入4.38亿元，营业利润724万元，净利润550万元[105] - 四川元祖营业收入7.45亿元，营业利润1.03亿元，净利润8,788万元[105] - 江苏元祖营业收入6.94亿元，营业利润7,846万元，净利润5,666万元[105] 财务业绩：成本和费用 - 营业成本8.1亿元，同比增长17.55%[72][74] - 销售费用94,286.14万元，同比增长10.99%[72] - 公司销售费用同比增加9,333.37万元，上升10.99%，主要因人工成本增加3,669.07万元及广告费用增加2,863.97万元[85] - 食品行业原材料成本为63,523.12万元，占总成本比例87.83%，同比增长6.44%[82] - 月饼产品原材料成本为26,694.66万元，占总成本比例36.91%，同比增长13.04%[82] - 研发投入总额为1,487.51万元，占营业收入比例0.67%[87] 现金流状况 - 公司2019年经营活动产生的现金流量净额为341,199,524.52元，较上年下降6.60%[21] - 经营活动现金流量净额34,119.95万元，同比下降6.60%[73] - 第三季度经营活动现金流量净额达5.55亿元人民币[24] - 经营活动现金流量净额同比下降6.6%，主要因原材料采购及广告支出增加[88] - 投资活动现金流量净额同比增加15,105.02万元，主要因处置投资性房地产产生收益[88] 资产和负债变动 - 公司2019年末总资产为2,392,749,966.68元，较上年末增长8.56%[21] - 公司2019年末归属于上市公司股东的净资产为1,491,835,545.73元，较上年末调整后数据增长6.67%[21] - 货币资金期末数为22,897.18万元，较上期增长57.02%，主要因收入增加导致银行存款增加[91] - 交易性金融资产期末数为117,665.15万元，占总资产比例49.18%[91] - 交易性金融资产当期增加3.27亿元人民币至11.77亿元人民币[27][29] - 预收款项期末数为64,539.98万元，较上期增长17.11%，主要因卡券销售增加[91] - 以公允价值计量的金融资产为11.77亿元，其中理财产品及定存本金11.6亿元[105] 非经常性损益 - 非经常性损益项目中理财产品收益及公允价值变动损益为3754.43万元人民币[25][26] - 政府补助计入非经常性损益479.34万元人民币[25] - 投资性房地产处置利得1586.61万元人民币[25] - 公司理财产品及定存公允价值变动收益1,665.15万元[105] - 公司出售台湾房产净值为8103.31万元人民币[57] 业务运营：门店和销售网络 - 公司在全国共开设648家门店相比2018年末净增17家门店[42] - 截至报告期末公司共开设超过600家线下门店[55] - 线下以直营为主加盟为辅的连锁经营模式覆盖全国600多家实体店[36][42] - 直营店销售占比保持在83%以上[78] - 公司实行直营与加盟共同发展的营销体系稳健拓展门店网络[119] 业务运营：产品和生产 - 公司产品覆盖蛋糕、月饼和中式糕点等三大类烘焙产品及水果类产品共计100多个品种[114] - 公司产品线覆盖春节端午中秋等节令产品包括八宝年糕肉粽月饼等[34] - 公司采用中央工厂+零售模式在上海成都自设两家中央烘焙工厂[40][37] - 蛋糕产量2087.98吨同比下降1.09%销量2060.14吨同比下降2.69%[98] - 月饼礼盒产量1677.60吨同比增长0.58%销量1677.60吨同比增长0.58%[98] - 中西糕点产量4334.85吨同比下降12.9%销量4298.32吨同比下降13.23%[98] - 蛋糕销售量374.19万个，同比下降2.69%[79] - 月饼礼盒销售量330.79万盒，同比增长0.58%[79] 业务运营：销售渠道 - 线上销售通过自建官网及天猫京东等平台结合美团饿了么外卖平台[42] - 线上销售渠道营业收入为4.38亿元，占总营业收入19.72%，毛利率71.75%[104] - 线上销售渠道上年度营业收入2.90亿元，占比14.80%，毛利率72.59%[104] - 公司通过微商城、天猫、京东等电商平台及美团、饿了么等外卖平台优化线上经营[121] - 直营模式营业收入17.03亿元同比增长1.24%毛利率70.73%[100] 毛利率表现 - 公司2019年毛利率为64.54%，高于可比上市公司平均毛利率49.59%[50] - 公司2018年毛利率为64.81%，2017年为66.33%，均高于行业平均[50] - 月饼礼盒营业收入8.29亿元同比增长19.24%毛利率65.85%[100] - 元祖电商单体2019年毛利率为9.57%，2018年为9.64%[102] 行业和市场数据 - 中国烘焙行业2018年市场规模达326.35亿美元位居全球第二[45] - 中国烘焙食品消费额2011-2017年复合增长率11.9%远高于美国2.2%和日本0.11%[45] - 2018年全国规模以上烘焙企业主营业收入3800亿元同比增长9%利润360亿元[45] - 2018年中国烘焙食品人均消费量约7.4千克[45] - 烘焙食品中面包和糕点销售额合计占比约60%[45] - 烘焙行业主营业收入4100亿元同比增长9%利润400亿元增长7.5%[93] - 面包和糕点销售额合计占烘焙食品约60%[93] - 地方中小烘焙企业占据75%市场份额[93] - 华东地区烘焙企业分布最多占40.4%华中地区占23%华南地区占10.6%[93] - 华东地区销售额占37.1%华中地区占32.6%[93] 投资和资产交易 - 公司拟对外投资元祖梦世界2.8亿元人民币[102] - 公司持有上海元祖梦世界置业30.45%股权，认缴出资额1.445亿美元[103] - 公司向参股公司元祖梦世界增资4,000万美元[154] - 关联方元祖国际向元祖梦世界投资600万美元[154] - 境外资产价值8103.31万元人民币，占总资产比例3.39%[58] 公司治理和股东结构 - 元祖国际有限公司持股118,791,000股，占比49.50%，为第一大股东[181] - 卓傲国际有限公司持股24,830,480股，占比10.35%，报告期内减持4,419,200股[181] - 元祖联合国际有限公司持股20,457,825股，占比8.52%，报告期内减持4,747,022股[181] - 中信证券股份有限公司持股1,280,001股，占比0.53%，报告期内增持1,146,969股[181] - 民生通惠资产－工商银行－民生通惠通汇6号资产管理产品持股1,112,300股，占比0.46%[181] - 报告期末普通股股东总数为17,020户，年度报告披露日前上一月末为19,362户[179] - 公司普通股股份总数及股本结构在报告期内未发生变化[176] - 年初限售股数118,791,000股于2019年12月30日全部解除限售[178] - 其他持股超10%的法人股东卓傲国际有限公司注册资本为100港元[187] 管理层和董事会 - 董事长张秀琬持有公司股份105,603,827股，报告期内持股无变动[192] - 总经理张乙涛持有公司股份6,408,965股，报告期内持股无变动[192] - 报告期内董事王松减持股份1,415,358股，减持后持股6,099,644股[193] - 董事林煜心减持股份1,027,922股，减持后持股3,744,943股[193] - 董事王福涨减持股份1,243,070股，减持后持股5,357,148股[193] - 董事及高级管理人员年度税前报酬总额为472.9万元[193] - 董事长张秀琬年度税前报酬为84.8万元[192] - 副总经理陈兴梅年度税前报酬为68.4万元[192] - 副总经理肖淼年度税前报酬为67.2万元[192] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内实际获得报酬合计472.90万元[200] - 第三届董事会和监事会于2019年1月31日完成换届[196] - 公司董事郑慧明同时担任华新丽华股份有限公司和睿能股份有限公司董事[194][198] - 公司董事苏嬉萤同时担任和億生活股份有限公司执行长[194][198] - 公司独立董事王名扬同时担任上海华汇机电有限公司总经理[194][198] - 公司独立董事黄彦达同时担任Diplomat外交官箱包中国市场部总经理[194][198] - 公司监事李彦同时担任丽婴房股份有限公司董事和上海丽婴房婴童用品有限公司副董事长[195][198] - 公司董事张秀琬在元祖投资有限公司、上海元祖梦世界置业有限公司等多家关联公司担任董事或董事长职务[198] - 公司董事、监事和高级管理人员报酬依据《关于第三届董事会董事、监事会监事薪酬的议案》和管理层业绩考核方案确定[200] - 公司董事、监事和高级管理人员报酬决策程序经过董事会、薪酬与考核委员会考核和审议批准[200] 利润分配和股息政策 - 公司2019年度利润分配方案为每10股派发现金股利12元（含税），共计派发现金股利288,000,000元[4] - 2019年现金分红总额为2.88亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的116.24%[132] - 2018年现金分红总额为1.584亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的62.41%[132] - 2017年现金分红总额为1.104亿元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的50.93%[132] - 公司规定单一年度分配的利润不少于当年度实现的可分配利润的40%[129] - 2019年每10股派息11.3元（含税）[132] - 2018年每10股派息6.6元（含税）[132] - 2017年每10股派息4.6元（含税）[132] - 母公司2019年实现净利润184,980,849.58元，截至2019年末可供股东分配的利润为444,756,886.71元[4] 委托理财 - 公司2019年委托理财发生额128,000万元人民币，未到期余额102,000万元人民币[166] - 公司2019年委托理财募集资金发生额14,000万元人民币，未到期余额14,000万元人民币[166] - 公司2019年使用自有资金进行委托理财总金额达4,000万元人民币，年化收益率4.00%，实际收益39.89万元[167] - 公司通过辽宁锦州银行进行保本保收益型理财3,000万元，年化收益率4.60%，实际收益137.62万元[167] - 公司使用募集资金进行保本保收益型理财14,000万元，年化收益率3.60%，预期收益502.62万元[168] - 公司进行单笔最大金额委托理财15,000万元（结构性存款），年化收益率3.80%，预期收益584.25万元[168] - 公司全年进行多笔结构性理财，单笔金额主要集中在3,000-15,000万元区间，年化收益率范围2.65%-4.10%[167][168][169] - 公司委托理财期限从短期7天到长期1年不等，其中多笔理财期限超过6个月[167][168][169] - 公司通过信托进行结构性存款，单笔金额达10,000万元，年化收益率3.65%-3.70%[168][169] - 公司所有委托理财均经过法定程序，且实际收益与预期收益完全一致[167][168][169] - 公司委托理财资金主要投向理财产品，报酬确定方式均为现金分红[167][168][169] - 公司短期理财（如14天期限）年化收益率较低为2.83%，实际收益1.55万元[168] 关联交易和租赁 - 上海人言投资管理有限公司租赁年租金1,875,728.58元人民币，面积2504.57平方米[158][159] - 上海三品香大酒店有限公司租赁年租金753,165元人民币，面积734.9平方米[158][159] - 上海元祖梦世界置业有限公司租赁年租金547,500元人民币[160] - 晨辉生物科技股份有限公司租赁月租金新台币750,000元[160] - 浙江人地律师事务所租赁年租金593,325元人民币，面积524.37平方米[162] - 杭州同硕国际旅行社有限公司租赁年租金330,515元人民币，面积301.84平方米[163] - 四川汇金商贸有限公司租赁年租金327,040元人民币，面积280平方米[162] - 杭州廓宇环保科技有限公司租赁年租金118,129元人民币，面积107.884平方米[163] - 公司2019年12月27日董事会通过参股公司增资关联交易议案[154] - 公司2018年度关联交易执行情况经股东大会审议批准[152] - 公司租赁情况适用需披露事项[157] 承诺和保证 - 元祖国际承诺若招股说明书有虚假记载等将依法回购全部新股并在中国证监会认定后30天内启动[135] - 元祖国际承诺若因虚假记载致投资者损失将在证监会认定后30天内依法赔偿[135] - 元祖国际所持公开发行前股份锁定期为上市之日起36个月内[136] - 若上市后6个月股价连续20日低于发行价或期末收盘价低于发行价锁定期自动延长至少6个月[136] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[136] - 锁定期届满后两年内减持股份总数不超过上市时所持股份总数的5%[136] - 元祖国际承诺不从事与公司相同或构成实质竞争的业务[136] - 元祖国际承诺在关联交易表决中回避投票[137] - 元祖国际承诺避免关联交易若发生则按公平合理商业准则进行[137] - 元祖国际承诺不越权干预公司经营及不侵占公司利益[137] - 控股股东单次增持股份资金不超过其上市后累计现金分红金额的20%[138] - 控股股东单一会计年度稳定股价增持资金不超过其上市后累计现金分红金额的50%[138] - 实际控制人可在控股股东公开发售股份所得资金净额50%范围内实施股价稳定措施[139] - 实际控制人通过二级市场买入公司股份价格不高于最近一期经审计每股净资产[139] - 招股书存在虚假记载时实际控制人承诺在证监会认定后30天内依法赔偿投资者损失[139] - 控股股东承诺不越权干预公司经营管理活动且不侵占公司利益[139] - 实际控制人承诺不从事与公司构成同业竞争的业务[140] - 关联交易表决时实际控制人代表股份数不计入有效表决总数[140] - 公司董事及高级管理人员承诺单次用于稳定股价的购股资金不超过其上一年度税后薪酬的20%[143] - 公司董事及高级管理人员承诺单一年度用于稳定股价的资金总额不超过其上一年度税后薪酬的50%[143] - 实际控制人张秀琬承诺不越权干预公司经营管理活动且不侵占公司利益[142] - 全体董事及高级管理人员承诺若招股书存在虚假记载将在违法事实认定后30天内依法赔偿投资者损失[142] - 公司董事及高级管理人员承诺其职务消费行为将受到约束[144] - 公司董事及高级管理人员承诺不动用公司资产进行与职责无关的投资消费活动[144] - 公司薪酬制度将与填补回报措施的执行情况相挂钩[144] - 公司股权激励的行权条件将与填补回报措施的执行情况相挂钩[144] - 实际控制人承诺避免关联交易损害公司及非关联股东利益[141] 会计和审计 -