收入和利润（同比环比） - 2019年营业收入为14.607亿元人民币，同比增长12.86%[21] - 归属于上市公司股东的净利润为1.211亿元人民币，同比增长20.65%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为6818.2万元人民币，同比增长7.41%[22] - 基本每股收益同比增长20.31%至0.77元/股[23] - 扣除非经常性损益后基本每股收益仅增长4.88%至0.43元/股[23] - 加权平均净资产收益率提升1.26个百分点至9.99%[23] - 公司2019年营业收入14.61亿元，同比增长12.86%[70] - 归属于上市公司股东净利润1.21亿元，同比增长20.65%[70] - 2018年调整后营业收入为12.943亿元人民币[21] - 2018年调整后归属于上市公司股东的净利润为1.004亿元人民币[22] 成本和费用（同比环比） - 营业成本10.83亿元，同比增长15.04%[72] - 研发费用4386.14万元，同比下降8.84%[72] - 财务费用707.92万元，同比增长22.6%[72] - 汽车零部件直接材料成本7.67亿元人民币，同比增长10.77%，占总成本比例73.52%[78] - 汽车零部件直接人工成本1.03亿元人民币，同比增长28.96%，占总成本比例9.84%[78] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额为2.408亿元人民币，同比增长286.92%[22] - 第四季度经营活动现金流净额达1.472亿元，为全年最高季度[26] - 经营活动产生的现金流量净额2.41亿元，同比增长286.92%[72] - 投资活动产生的现金流量净额-1996.56万元，同比改善39.62%[72] - 筹资活动产生的现金流量净额-1.42亿元，同比下降231.47%[72] 业务线表现 - 汽车零部件业务营业收入14.13亿元人民币，同比增长12.50%，营业成本10.44亿元人民币，同比增长14.40%，毛利率26.15%，同比下降1.23个百分点[75] - 高精密金属零部件业务营业收入2.80亿元人民币，同比增长101.90%，营业成本2.60亿元人民币，同比增长122.47%，毛利率7.23%，同比下降8.58个百分点[75] - 高精密金属零部件生产量477.84万个，同比增长105.06%，销售量492.07万个，同比增长106.53%[76] - 高精密金属零部件销量达492万个，同比增长106.53%；产量478万个，同比增长105.06%[92] - 离合器系统模块销量92万套，同比增长15.05%；产量92万套，同比增长14.19%[92] - 从动盘总成产能利用率74.23%，盖总成产能利用率78.92%[91] - 公司具备年产汽车离合器盖总成466万套和从动盘总成578万套的生产能力[54] 地区市场表现 - 国外市场营业收入4.68亿元人民币，同比增长40.08%，营业成本3.73亿元人民币，同比增长63.36%，毛利率20.27%，同比下降11.36个百分点[75] 行业与市场环境 - 2019年汽车产销分别完成2572.1万辆和2576.9万辆，同比分别下降7.5%和8.2%[45] - 2019年商用车产量436.00万辆同比增长1.9%，销量432.40万辆同比下降1.1%[48] - 商用车中重型货车产销分别完成119.30万辆和117.40万辆，同比分别增长7.3%和2.3%[48] - 2019年乘用车产销分别完成2136.00万辆和2144.40万辆，同比分别下降9.2%和9.6%[51] - 乘用车占汽车产销比重分别为83%和83.2%，分别低于上年3.4和1.2个百分点[51] - 客车产销分别完成47.20万辆和47.40万辆，同比分别下降3.5%和2.2%[48] - 乘用车2019年销量2144.4万辆，同比下降9.6%[65] - 商用车2019年销量432.4万辆，同比下降1.1%[65] - 2019年汽车产销量分别为2572.1万辆和2576.9万辆，同比下降7.5%和8.2%[119] - 国内汽车离合器行业前十大企业年产量超百万套，市场份额占比约40%[123] - 中国汽车离合器行业前十大企业年产量超百万套，占据市场份额40%[102] 资产与负债变动 - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为11.334亿元人民币，同比下降5.56%[22] - 2019年末总资产为20.643亿元人民币，同比增长2.23%[22] - 货币资金大幅增加至2.998亿元，占总资产比例14.52%，同比增长54.29%[86] - 其他应收款激增至4036万元，同比增长356.75%，主要因支付山东信义并购保证金[86] - 在建工程增长至1.374亿元，占总资产6.66%，同比大幅增长594.73%[86] - 短期借款激增至9602万元，同比增长2084.94%，主要因增加流动性贷款[86] - 2018年调整后归属于上市公司股东的净资产为12.001亿元人民币[22] 投资与并购活动 - 公司收购湖北三环100%股权[38] - 收购湖北三环导致对2018年度财务数据追溯调整[23][26] - 公司收购湖北慈田和湖北三环100%股权，交易对价分别为6200万元和1.5亿元[96] - 公司以现金人民币1.89亿元收购德萨集团和黄石慈海分别持有的湖北三环96.75%和3.25%股权[147] - 公司以现金人民币6200万元收购德萨集团持有的湖北慈田100%股权[147] - 收购湖北三环和湖北慈田100%股权的交易总金额调整为人民币2.12亿元[148] - 湖北三环2019年实现净利润7489万元，占合并净利润超10%，营业收入3.345亿元[98][99] - 湖北三环2019年实现净利润7489万元，扣非后净利润3932.55万元[140] - 湖北三环2019年业绩承诺完成率达143%，超额完成1182.55万元[140] - 湖北三环三年业绩承诺总额为8500万元（2019-2021年）[138] - 湖北三环2019年单年业绩承诺为2750万元[138] - 湖北三环2019年扣非净利润超出业绩承诺2750万元1182.55万元，完成率为143%[149] - 湖北三环商誉未计提减值准备[140] 研发与技术 - 公司拥有约200人的技术研发团队[57] - 研发投入总额4386.14万元人民币，占营业收入比例3.00%[81] - 公司重点研发自调节离合器SAC和液力变矩器TC提升舒适性[106] - 公司布局液力变矩器、双质量飞轮、无循环变速器等自动挡变速器技术[105] - 加快新能源汽车产品储备，与国内主要新能源整车厂建立合作关系[114] 销售与渠道 - 经销商数量从20余家发展到近万家[59] - 公司采用双品牌战略推进"百城千店"活动，强化线上线下销售渠道整合[111] - 前五名客户销售额4.52亿元人民币，占年度销售总额30.97%[80] 供应链与采购 - 前五名供应商采购额1.85亿元人民币，占年度采购总额22.50%[80] - 启动VMI上线结算模式优化供应链管理，覆盖交期/成本/质量考核[116] - 与湖北三环在技术研发/质量控制/供应链平台实现协同效应[113] 管理层讨论和指引 - 商用车离合器市场增长与GDP正相关，新基建项目拉动重卡需求增长[105] - 自动变速器在乘用车装配率较低，但需求将随收入水平提升而增加[104] - 商用车领域自动挡使用量极少且电动化趋势不明显，离合器市场稳定[105] - 公司计划通过资本运作整合行业资源提升配套能力和规模效应[107] - 公司发展战略聚焦主机配套市场和售后服务市场研发生产销售[108] - 公司推动新能源动力总成技术储备和产品研发响应国家战略[109] - 2020年公司计划结合乘用车、商用车、农机、工程机械板块拓展全球市场[110] - 海外市场重点开拓新兴国家，推动商用车/乘用车/农用车多样化销售[112] - Geiger公司产品本地化及印度工厂建设完善东南亚市场布局[112] - 通过智能制造基地优化产线布局和设备自动化率提升运营效率[115] - 核心原材料钢材价格波动对经营业绩稳定性构成主要风险[121] 非经常性损益与政府补助 - 政府补助金额896.93万元，较上年增长78.2%[28] - 交易性金融资产公允价值变动产生收益1238.21万元[28][31] - 非经常性损益总额5291.41万元，同比增长43.4%[28] - 子公司收到政府拆迁补偿款7845.06万元人民币，其中影响利润表金额3525万元人民币[83] 财务投资与理财 - 公司持有结构性理财产品账面价值2.71亿元[97] - 公司使用募集资金进行委托理财发生额6800万元，未到期余额9300万元[154] - 公司使用自有资金进行委托理财发生额1.5亿元，未到期余额1.75亿元[154] - 公司2019年使用募集资金进行委托理财总额达4.01亿元人民币，涉及兴业银行、中信银行和杭州银行的多笔产品[156] - 公司使用自有资金进行委托理财总额达7.31亿元人民币，主要集中在中信银行杭州余杭支行的多笔产品[156][157] - 委托理财年化收益率范围在3.65%-4.47%之间，最高收益率为杭州银行理财产品的4.47%[156] - 已到期委托理财实际收益总额达667.82万元人民币，所有产品均已收回本金[156][157] 分红政策 - 公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税）[5] - 公司2019年现金分红金额为4810.923万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的39.73%[135] - 公司2018年现金分红金额为3085.5万元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的37.00%[135] - 公司2017年现金分红金额为1.38亿元，占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的126.40%[135] - 公司每年以现金方式分配的利润应不低于当年实现可分配利润的15%[129] - 公司成熟期无重大资金支出安排时现金分红比例最低需达到80%[128] - 公司成熟期有重大资金支出安排时现金分红比例最低需达到40%[128] - 公司成长期有重大资金支出安排时现金分红比例最低需达到20%[128] - 重大资金支出指未来12个月内累计支出达到最近一期经审计净资产的50%或总资产的30%[128] - 公司年末资产负债率超过70%时可不进行现金分红[129] - 公司经营活动现金流量净额连续两年为负数时可不进行高比例现金分红[129] 股权激励与限制性股票 - 2018年限制性股票激励计划首次授予价格调整为每股12.14元[145] - 激励对象人数由75名变更为70名[145] - 首次授予限制性股票数量由400万股变更为377万股[145] - 预留权益数量为100万股[145] - 2018年回购注销130,000股限制性股票[145] - 2019年1月回购注销170,000股限制性股票[145] - 2019年4月回购注销50,000股限制性股票[146] - 2019年5月第一期解锁上市流通数量为102.60万股[146] - 2019年8月回购注销81,900股限制性股票[146] - 2019年8月限制性股票回购价格调整为每股9.34元[146] - 股权激励限制性股票累计回购注销301,900股[170][173][174][175] 股东与股权结构 - 总股本从123,640,000股增至160,364,100股，增长29.7%[170] - 资本公积金转增股本37,026,000股[170][175] - 基本每股收益因转增股本从0.69元调整为0.53元[176] - 有限售条件股份年末数量为74,410,021股，占总股本46.4%[170] - 无限售条件流通股份增至85,954,079股，占总股本53.6%[170] - 现金分红总额30,855,000元，每股派现0.25元[175] - 报告期末普通股股东总数为11,586户[180] - 德萨实业等股东持有限售股71,379,721股[179] - 2018年股权激励对象年末持有限售股3,030,300股[178][179] - 德萨实业为控股股东，持有公司股份52,650,000股，占比32.83%[182][187] - 张智林持有公司股份9,841,037股，占比6.14%，与张婷为实际控制人[182][186] - 张婷持有公司股份8,711,412股，占比5.43%，与张智林为实际控制人[183][186] - 顾俊捷持有无限售条件流通股8,037,667股，占比5.01%[183] - 沈永生持有无限售条件流通股4,689,754股，占比2.92%[183] - 沈金海持有无限售条件流通股3,652,026股，占比2.28%[183] - 张克明持有无限售条件流通股3,450,000股，占比2.15%[183] - 德萨实业、张智林及张婷所持股份限售期至2020年5月10日，限售期为股票上市之日起36个月[185] - 钱国群持有无限售条件流通股1,560,387股，占比0.97%[183] - 高建新持有无限售条件流通股1,306,291股，占比0.81%[183] - 控股股东承诺减持不超过持股总数25%[137] - 持股5%以上股东承诺每年减持不超过持股总数25%[138] 董事、监事及高管持股与报酬 - 董事张智林持股从年初7,570,029股增至年末9,841,037股，增加2,271,008股，增幅30%[195] - 董事国宁持股从年初136,363股增至年末177,272股，增加40,909股，增幅30%，年度税前报酬42.8万元[195] - 董事顾俊捷持股从年初6,182,821股增至年末8,037,667股，增加1,854,846股，增幅30%[195] - 董事谢茂青持股从年初150,000股增至年末195,000股，增加45,000股，增幅30%，年度税前报酬26.1万元[195] - 独立董事张农、严正峰、任家华持股均为0，年度税前报酬均为6万元[195] - 高管吴铃海持股从年初356,170股增至年末463,021股，增加106,851股，增幅30%，年度税前报酬22.93万元[197] - 高管刘勇持股从年初236,363股增至年末307,272股，增加70,909股，增幅30%，年度税前报酬30.28万元[197] - 高管岑伟丰持股从年初165,837股增至年末215,588股，增加49,751股，增幅30%，年度税前报酬35.96万元[197] - 高管陈建林持股从年初259,429股增至年末337,258股，增加77,829股，增幅30%，年度税前报酬35.18万元[197] - 所有董事、监事及高管合计持股从年初15,323,312股增至年末19,915,645股，增加4,592,333股，增幅30%，合计税前报酬323.16万元[197] 担保与融资 - 公司为全资子公司Geiger Holding GmbH提供2385万欧元担保，折合人民币约1.53亿元[151][152] - 公司担保总额为2385万元，占公司净资产比例为16.45%[151] - 截至2019年底Geiger Holding GmbH贷款余额为2160万欧元[152] 审计与合规 - 公司支付立信会计师事务所年度审计报酬120万元[143] - 公司支付内部控制审计报酬20万元[143] - 公司及控股股东报告期内无失信情况[144] 环保与社会责任 - 公司污水处理设施处理能力为300吨/日，实际运行量为80吨/日，报告期内运行正常[161] - 公司COD排放量为0.42吨，远低于核定的1.4吨排放总量[160] - 氨氮排放量为0.032吨，低于核定的0.1吨排放总量[160] - 湖北三环子公司COD排放量为4.5吨，达到核定排放标准[160] - 湖北三环子公司总磷排放量为0.38吨，符合核定排放标准[160] - 湖北三环子公司颗粒物排放量为0.2吨，符合工业炉窑大气污染物排放二级标准[160]