利润分配 - 2018年度利润分配预案为每10股派现金1元（含税），共计派发现金股利22,502,735.00元，同时每10股转增4股，共转增90,010,938.00股，转增后总股本为315,038,283.00股[5] - 公司2017年度以总股本167,350,000股为基数，每10股派现金0.66元（含税），共计派发现金股利11,045,100.00元，现金分红总额占当年归属于上市公司股东净利润的比例为16.93%[118][119] - 公司2018年度每10股派息1.4元（含税），现金分红金额为22,502,735.00元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的比率为18.04%[121] - 公司2016年度每10股派息0.60元（含税），现金分红金额为10,041,000.00元，占当年归属于上市公司普通股股东净利润的比率为18.81%[121] - 公司利润分配可采取多种方式，每年以现金方式分配的利润不少于当年实现的可分配利润的10%，不同发展阶段和资金安排有差异化现金分红政策[117] - 公司制定了《公司未来三年（2018 - 2020年）股东分红回报规划》，并于2018年10月25日董事会及11月12日股东大会审议通过[120] - 公司严格按《公司章程》执行现金分红政策，2017年度利润分配方案审议程序合法合规，考虑公司经营发展需要，不损害股东利益[118][119] - 2017年度公司以1.6735亿股总股本为基数，每10股派现金0.66元，共计派发现金股利1104.51万元[155] - 公司从2015年上市至今连续三年实施现金分红，累计派发现金红利约2945.36万元[155] 整体财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入为1,949,051,830.67元，较2017年增长10.75%[22] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为124,737,747.29元，较2017年增长91.20%[22] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为110,630,076.98元，较2017年增长103.96%[22] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为173,652,504.16元，较2017年减少1.07%[22] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为2,273,683,663.41元，较2017年末增长129.58%[22] - 2018年末总资产为3,827,469,285.23元，较2017年末增长61.80%[22] - 2018年基本每股收益0.68元/股，较2017年的0.39元/股增长74.36%[23] - 2018年加权平均净资产收益率8.91%，较2017年增加2.13个百分点[23] - 2018年第一至四季度营业收入分别为4.33亿、4.72亿、5.24亿、5.20亿元[25] - 2018年第一至四季度归属于上市公司股东的净利润分别为1578.44万、3070.28万、3594.48万、4230.57万元[25] - 2018年非经常性损益合计1410.77万元，2017年为1099.94万元，2016年为976.87万元[28] - 可供出售金融资产期初余额3000万元，期末余额为0，当期变动3000万元，对当期利润影响300万元[30] - 2018年主营业务收入194,905.18万元，同比增长10.75%，净利润12,575.80万元，同比增长92.76%[37] - 2018年度非经常性损益为1,411万元，其中政府补助金额1,382万元[37] - 会计估计变更对2018年度净利润影响金额约为2,152万元[38] - 2018年度确认摊销期权费用约1,080万元[38] - 2018年公司营业收入194,905.18万元，同比增长10.75%；利润总额13,406.13万元，同比增长89.46%；归属于上市公司股东的净利润12,473.77万元，同比增长91.20%；扣除非经常性损益的净利润为11,063.01万元，同比增长103.96%[64] - 2018年营业成本1,583,080,640.37元，同比增长9.08%；销售费用40,136,978.61元，同比下降12.20%；管理费用90,229,413.91元，同比增长35.49%；研发费用93,957,874.64元，同比增长14.64%；财务费用26,221,531.22元，同比增长6.01%[65] - 2018年经营活动产生的现金流量净额173,652,504.16元，同比下降1.07%；投资活动产生的现金流量净额 -135,961,127.28元；筹资活动产生的现金流量净额99,107,641.35元，同比增长75.95%[65] - 公司主营业务收入较上年增加16,566万元，同比增长9.77%；主营业务成本较上年增加11,224万元，同比增长7.89%[66] - 公司总成本本期为15.34亿元，较上年同期14.22亿元增长7.89%，其中印制电路板成本14.15亿元，占比92.24%，定制化电子器件解决方案成本1.19亿元，占比7.76%[72] - 销售费用本期4013.70万元，较上年同期4571.41万元下降12.20%；管理费用本期9022.94万元，较上年同期6659.67万元增长35.49%；研发费用本期9395.79万元，较上年同期8195.68万元增长14.64%；财务费用本期2622.15万元，较上年同期2473.42万元增长6.01%[76] - 本期研发投入9395.79万元，占营业收入比例4.82%，研发人员470人，占公司总人数比例12.64%[77] - 经营活动产生的现金流量净额本期1.74亿元，较上年同期1.76亿元下降1.07%；投资活动产生的现金流量净额本期 - 1.36亿元；筹资活动产生的现金流量净额本期9910.76万元，较上年同期5632.69万元增长75.95%[77][78] - 应收账款及其他应收款账龄分析法计提比例变更，导致净利润增加2152.43万元[79] - 货币资金本期期末数3.08亿元，较上期期末数1.58亿元增长94.87%，主要系收到君天恒讯募集资金款所致[81] - 预付款项本期期末数687.15万元，较上期期末数193.30万元增长255.49%，主要系预付材料款的材料尚未到货所致[81] - 商誉本期期末数10.30亿元，上期期末数为0，增长100%，主要系合并君天所致[81] - 递延所得税资产为39,945,138.16元，较上期增长37.72%[82] - 其他非流动资90,180,882.25元，较上期增长273.49%[82] - 预收款项为6,272,155.49元，较上期增长63.17%[82] - 应交税费为14,780,938.41元，较上期增长104.30%[82] - 其他应付款为125,035,244.59元，较上期增长2,045.41%[82] - 一年内到期的非流动负债为100,000.00元，较上期下降97.71%[82] - 期初公司资产总额23.66亿元，负债总额13.75亿元，资产负债率58.13%；期末资产总额38.27亿元，负债总额15.54亿元，资产负债率40.60%[180] 各条业务线数据关键指标变化 - 印制电路板营业收入1,671,755,574.07元，毛利率15.33%，同比减少0.61个百分点；定制化电子器件解决方案营业收入189,536,745.62元，毛利率37.21%，同比增加1.64个百分点[68] - 境内销售营业收入1,624,677,702.44元，毛利率16.76%，同比增加0.62个百分点；境外销售营业收入236,614,617.25元，毛利率23.05%，同比增加7.06个百分点[69] - 印制电路板生产量1,734,502.33，同比下降10.69%；销售量1,787,070.94，同比下降7.58%；库存量218,498.50，同比增长24.60%[70] - 定制化电子电器组件（含模组）生产量386,079,910.99，同比增长31.13%；销售量433,288,772.99，同比增长32.75%；库存量164,912,425.43，同比增长110.11%[70] 公司业务概况 - 公司专业从事高精密印制电路板（PCB）的研发、生产和销售[32] - 2018年8月并购君天恒讯，持有其100%股权，业务延伸至PCBA领域[33] - 公司通过绩效考核监控生产，根据订单需求组织生产，产能不足时部分环节外协[34] - 公司根据订单需求采购，原材料采购频率高、单次量小，主要原材料直采，辅材通过经销商采购[34] - 以HDI产品为核心的产品体系占公司销售额50%以上[41] - 2017年中国电子电路行业内资PCB企业排名11位，同比上升2位；综合PCB企业排名30位，同比上升4位[41] - 境外资产157,956,545.60元，占总资产的比例为4.13%[42] - 2018年新开拓利亚德光电、欧菲光等一批优质行业客户[45] - 2018年多个研发项目获相关部门验收通过，四项新产品被认定为广东省高新技术产品[47] - 公司采取直销为主、经销为辅的销售模式[35] - 2018年公司新增专利38个，其中发明专利14个，实用新型专利24个，软件著作权22个，发表科技论文28篇[50] - 公司建设的中央实验室2018年建成，面积近3000平方米并开始试运作[50] - 高频高速电路板技术参数最小孔径由0.15mm缩小至0.1mm[52] - 高阶HDI技术实现线路最小线宽/线距达到50μm/50μm，最小盲孔75μm，电镀填孔dimple小于15μm，层间对准偏差小于±25μm[52] - 君天恒讯累计服务200多家智能控制、电源管理等领域客户[58] 行业市场情况 - 2018年全球PCB市场规模达624亿美元，比2017年增长6%，中国PCB规模达327亿美元，占全球产值52.4%[85] - Prismark预测2018 - 2022年全球PCB将维持3.2%的复合增速，2022年全球PCB行业产值将达688.1亿美元，中国PCB市场规模将达356.9亿美元[89] - 2018年全球PCB市场规模达624亿美元，比2017年增长6%，中国印制电路行业比2017年增长10%[97] - Prismark预测2019年PCB行业将增长约3%至4%[97] - 5G网络预计提升12.8倍带宽速度，保持100%有效率和覆盖率，时延降低90%以上[97] - 5G基站天线/RRU/BBU对PCB需求总量约为4G基站的3 - 4倍，预计2019年通讯用PCB板块营收将实现20%左右增长[98] - 2018年新能源汽车产销分别完成127万辆和125.6万辆，连续四年居世界首位[99] - 2008 - 2017年中国PCB产值占全球PCB行业总产值的比例从31.18%上升至50.53%[110] - 2017年全球PCB产业总产值预估达588.4亿美元，同比增长8.6%[110] - 预计2017 - 2022年全球PCB产业将维持3.2%的复合增速，到2022年全球PCB行业产值将达到688.10亿美元[110] - 2017年全球前10大印制电路板厂商市场占用率合计为33.5%，排名内资厂商第一的深南电路市场占用率仅为1.4%[112] - 全球约有2800家PCB企业[112] 公司发展战略 - 公司将以新一代印制电路行业发展技术为主导方向，巩固和扩大HDI板市场占有率[102] - 公司通过并购君天恒讯，补足电子元器件的方案解决能力[102] - 公司将深耕PCB应用细分市场，外延式并购和内生式增长并重[103] - 公司将完善内部培养和外部引进人才机制，提高人才素质、完善人才结构[104] - 公司将积极布局物联网、汽车电子等高端市场领域，提升整体盈利水平及抗风险能力[103] 业绩承诺与股份限售 - 共青城浩翔、共青城源翔承诺君天恒讯2018 - 2020年度经审计扣非归母净利润分别不低于9000万元、11250万元、14063万元[123] - 若君天恒讯截至当期期末累计实际盈利数未达累计承诺盈利数的95%，共青城浩翔、共青城源翔承担补偿义务，袁岚、韩乐权承担连带责任[123] - 若君天恒讯实际盈利数总和高于承诺盈利数总和，奖励总额为超出部分的50%，不超21100万元[123] - 若取得上市公司股份时目标公司股权持有不足12个月，36个月内不得转让；已满12个月，12个月内不得转让[124] - 本次发行结束12