利润分配与股东权益 - 公司2018年度利润分配方案为每10股派发现金红利4.00元（含税），共计派发现金红利41,600,000.00元[6] - 公司以资本公积向全体股东每10股转增4股，共计转增41,600,000股，转增后股本为145,600,000股[6] - 公司2018年度总股本为104,000,000股[6] - 公司2018年度报告期利润分配预案需提交股东大会审议通过后实施[6] - 公司2018年度母公司实现净利润为68,483,751.72元，扣除法定盈余公积金6,848,375.17元后，可供股东分配的利润为61,635,376.55元[143] - 公司2018年度归属上市公司股东净利润为124,819,322.34元，拟分配的现金分红总额占净利润的33.33%[146] - 公司2018年度利润分配方案为每10股派发现金红利4.00元（含税），共计派发现金红利41,600,000.00元，并以资本公积每10股转增4股，转增后股本为145,600,000股[145] - 公司2018年度可供股东分配的利润为70,142,931.08元，扣除2017年度派发的现金分红28,000,000.00元后，剩余未分配利润转入下一年度[145] - 2018年公司每10股派息4元（含税），现金分红总额为41,600,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的33.33%[147] - 2017年公司每10股派息3.5元（含税），现金分红总额为28,000,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.87%[147] - 2016年公司每10股派息2元（含税），现金分红总额为12,000,000元，占归属于上市公司普通股股东净利润的12.67%[147] 公司基本信息 - 公司注册地址为江阴市周庄镇欧洲工业园 A 区[19] - 公司股票简称为恒润股份，股票代码为603985[21] - 公司聘请的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙）[22] - 公司持续督导的保荐机构为中德证券有限责任公司[22] 财务表现 - 2018年营业收入为1,185,323,787.75元，同比增长60.03%[27] - 归属于上市公司股东的净利润为124,819,322.34元，同比增长37.62%[27] - 经营活动产生的现金流量净额为39,600,839.63元，同比减少18.87%[27] - 2018年末总资产为1,774,660,298.29元，同比增长42.86%[27] - 基本每股收益为1.3279元，同比增长4.93%[28] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为1.2797元，同比增长7.77%[28] - 加权平均净资产收益率为11.89%，同比减少0.04个百分点[28] - 2018年第四季度营业收入为397,226,886.79元，为全年最高[32] - 2018年非经常性损益项目合计为4,523,960.36元[36] - 公司2018年营业收入为11.85亿元，同比增长60.03%[75] - 公司2018年营业成本为8.92亿元，同比增长73.53%[75] - 公司2018年研发费用为4658.44万元，同比增长81.67%[75] - 公司2018年内销收入占主营业务收入的53.67%，外销收入占46.33%[67] - 公司2018年风电塔筒法兰收入为5.90亿元，同比增长50.37%[68] - 公司2018年锻制法兰业务收入为2.68亿元，同比增长70.45%[70] - 公司2018年其他自由锻件业务收入为3262.57万元，同比增长49.91%[71] - 公司2018年真空腔体及其配件业务毛利率为39.30%[74] - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额为3960.08万元，同比下降18.87%[75] - 公司2018年投资活动产生的现金流量净额为-2.70亿元[75] - 公司营业收入同比增长60.03%，达到1,185,323,787.75元，主要由于产销规模扩大[76][80] - 营业成本同比增长73.53%，达到892,159,573.77元，主要由于收入增加及钢材价格上涨[76][80] - 研发费用同比增长81.67%，主要由于公司研发投入加大[76] - 风电塔筒行业营业收入同比增长50.37%，达到590,176,167.07元，但毛利率下降10.54个百分点[81][84] - 石化管道行业营业收入同比增长487.82%，达到72,065,330.94元，毛利率增加3.18个百分点[81][84] - 内销营业收入同比增长143.49%，达到537,183,651.03元，主要由于内销订单量上升[86] - 经营活动产生的现金流量净额同比减少18.87%，主要由于销售规模扩大导致采购增加[77] - 原材料成本在风电塔筒行业中占比最高，本期金额为311,592,905.68元，占总成本的29.89%，同比增长89.67%[91] - 石化管道行业的原材料成本增长显著，本期金额为28,979,149.00元，同比增长373.16%[91] - 前五名客户销售额为41,111.91万元，占年度销售总额的34.68%[95] - 前五名供应商采购额为59,124.27万元，占年度采购总额的71.20%[95] - 研发费用大幅增加，本期金额为46,584,403.75元，同比增长81.67%[96] - 研发投入总额占营业收入比例为3.93%，公司研发人员数量为131人，占总人数的13.11%[99] - 经营活动产生的现金流量净额为39,600,839.63元，同比下降18.87%[100] - 投资活动产生的现金流量净额为-270,355,706.84元，较上期大幅增加[100] - 筹资活动产生的现金流量净额为152,231,691.73元，同比下降36.95%[100] - 应收票据及应收账款同比增长83.39%，达到359,721,082.46元，主要由于销售规模扩大[101][105] - 预付款项同比增长61.24%，达到9,096,032.58元，主要由于预付材料款、预交电费、燃气费增加[101][105] - 存货同比增长47.25%，达到373,746,509.90元，主要由于销售规模扩大及增加原材料库存[101][105] - 固定资产同比增长41.72%，达到443,706,635.92元，主要由于募投项目机器设备、房产增加[103][105] - 无形资产同比增长51.17%，达到83,565,521.97元，主要由于合并光科光电无形资产[103][105] - 商誉达到122,282,218.65元，主要由于收购光科光电51%股权形成合并商誉[103][105] - 应付票据及应付账款同比增长59.79%，达到338,670,896.14元，主要由于采购增加及采用银行承兑汇票支付货款增加[103][106] - 预收款项同比增长276.97%，达到1,666,348.97元，主要由于已收到货款未发货[103][106] - 长期借款同比增长195,950.85%，达到88,009,029.97元，主要由于收购光科光电的并购贷款[103][108] - 公司2018年度财务报表中"应收票据及应收账款"本期金额为359,721,082.46元，上期金额为196,149,740.51元[163] - 公司2018年度财务报表中"应付票据及应付账款"本期金额为338,670,896.14元，上期金额为211,943,606.31元[163] - 公司2018年度财务报表中"管理费用"本期金额调减46,584,403.75元，重分类至"研发费用"[163] - 公司2018年度财务报表中"其他应付款"本期金额调增283,790.34元[163] 业务与市场 - 公司主要业务为辗制环形锻件、锻制法兰及其他自由锻件的研发、生产和销售[39] - 公司是辗制环形锻件和锻制法兰行业重要供应商，具备较强装备工艺优势及研发优势，已获得通用电气、西门子歌美飒等国际知名厂商的合格供应商资质[51] - 公司是国内较少能制造7.0MW及以上海上风电塔筒法兰的企业之一，具备给海上风电大兆瓦风机配套相关产品的能力[56] - 2018年全球风电新增装机53.9GW，中国以25.9GW排名第一，累计并网总容量达1.84亿千瓦，同比增长12.4%[49] - 公司境外资产为12,453,883.74元，占总资产的比例为0.70%[52] - 公司拥有直径7.5米以下的各种环形锻件和法兰的生产能力，装备水平在行业内具有一定优势[55] - 公司产品直径范围从DN15到7.5米，能够精确控制产品的力学性能，满足高端应用领域的需求[56] - 公司与德国EUROFLANSCH GMBH、日本BORDERLESS Co.,Ltd.等国际客户建立了长期稳定的合作关系[57] - 公司已与泰胜风能、天顺风能、上海电气等国内知名上市公司建立了良好的合作关系[59] - 公司通过多年积累，形成了成熟的热处理和成型控制技术，能够精确控制锻件各项参数[55] - 公司产品广泛应用于风电、石油化工、金属压力容器、工程机械等行业，市场前景广阔[48] - 公司未来业务发展将围绕辗制环形锻件、锻制法兰和其他自由锻件展开，重点发展海上风电和汽轮机等发电设备配套产品[125] - 公司计划加大新产品开发力度，提升研发实力，扩大行业竞争优势[126] - 公司计划通过外部引进和内部培养的方式扩大人才队伍，提升整体人才战略水平[126] - 公司计划通过欧洲销售平台建设，扩大对下游市场的影响力，提高产品在欧洲市场的竞争力[127] - 公司品牌建设计划包括强化国际市场品牌地位和提升国内品牌知名度[130] 风险与挑战 - 公司收购光科光电51%股权形成商誉12,228.22万元，若未来光科光电经营状况恶化，存在商誉减值风险[132] - 公司2018年度经营性现金流量净额为负数，可能导致无法进行现金分红[141] - 公司2018年度研发中心建设项目可能因生产、技术、管理、人才等因素导致项目不能如期完成或不能实现预期收益[135] - 公司2018年度应收账款回收风险增加，若主要客户财务状况恶化，可能导致坏账损失[132] - 2018年风电行业进入竞价时代，风电降本难度加大，风机价格或将短期见底[119] 股东与股权 - 公司控股股东承立新承诺自公司首次公开发行股票并上市之日起36个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[151] - 持股5%以上股东周洪亮承诺自公司首次公开发行股票并上市之日起12个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[151] - 上市前持股5%以上股东佳润国际、智拓集团等承诺自公司首次公开发行股票并上市之日起12个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[153] - 其他股东江苏新恒通、深圳源之泉等承诺自公司股票上市之日起12个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[153] - 公司控股股东承立新承诺在锁定期满后减持股票时，将提前5个交易日向公司提交减持原因、数量、方式等说明[153] - 公司首次公开发行限售股于2018年5月7日上市流通，涉及股份数量为28,800,000股[196] - 公司2017年度利润分配方案以资本公积向全体股东每10股转增3股，转增后股本为104,000,000股[196] - 报告期内公司有限售条件股份从6,000万股减少至3,744万股，比例从75%降至36%[195] - 无限售条件流通股份从2,000万股增加至6,656万股，比例从25%提升至64%[195] - 报告期内公司普通股股份总数从8,000万股增加至10,400万股[195] - 公司2018年度每股收益及每股净资产等指标因资本公积转增股本被摊薄[197] - 报告期内公司解除限售股数为31,200,000股，年末限售股数为37,440,000股[200] 收购与投资 - 公司收购光科光电51%股权，收购价格为179,673,000元，光科光电完成工商变更登记[111] - 公司收购江阴市光科光电精密设备有限公司51%股权的交易价格为179,673,000元，确认商誉122,282,218.65元[162] - 光科光电2018年度合并报表归属于母公司股东的净利润为30,687,068.22元，扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为30,680,357.94元[162] - 公司首次公开发行股票募集资金投资项目包括年产2.5万吨精加工大型环锻扩产项目和年产1.2万吨精加工自由锻件建设项目[135] - 光科光电2018年度、2019年度和2020年度承诺净利润分别为3,000万元、3,500万元和4,000万元，合计10,500万元[137] 审计与财务报告 - 公司续聘立信会计师事务所（特殊普通合伙）为2018年度财务报表及内部控制审计机构，审计报酬为70万元[166] - 公司内部控制审计报酬为15万元[166] 担保与委托理财 - 公司报告期内担保总额为19,261.00万元，占公司净资产的比例为17.49%[175] - 公司为全资子公司恒润环锻提供担保18,700.00万元[175] - 公司控股子公司光科光电为其全资子公司光科泰兴提供担保600.00万元[175] - 公司为江阴壮欣钢品有限公司提供担保500.00万元[175] - 公司报告期内委托理财发生额为28,000.00万元，其中银行理财产品、结构性存款占28,000.00万元[176] - 公司报告期内委托券商理财产品发生额为3,000.00万元，未到期余额为3,000.00万元[176] - 公司及其子公司对子公司的担保余额合计为18,955.00万元[175] - 公司报告期内对外担保余额合计为306.00万元[175] - 公司使用不超过人民币2.5亿元的闲置募集资金进行现金管理，期限不超过一年[179] - 公司及全资子公司使用不超过人民币15,000万元的闲置募集资金进行现金管理，单项保本型理财产品、结构性存款的投资期限不超过12个月[179] - 交通银行江阴周庄支行委托理财金额为100,000,000元，预期年化收益率为4.95%，实际收益为1,627,397.26元[182] - 上海浦东发展银行江阴支行委托理财金额为20,000,000元，预期年化收益率为4.30%，实际收益为65,972.60元[182] - 上海浦东发展银行江阴支行结构性存款金额为20,000,000元，预期年化收益率为4.10%，实际收益为84,277.78元[182] - 上海浦东发展银行江阴支行委托理财金额为20,000,000元，预期年化收益率为4.30%，实际收益为146,082.19元[184] - 上海浦东发展银行江阴支行结构性存款金额为20,000,000元，预期年化收益率为4.40%，实际收益为83,111.11元[184] - 交通银行江阴周庄支行结构性存款金额为100,000,000元，预期年化收益率为4.75%，实际收益为2,329,452.05元[184] - 中天证券公司委托理财金额为30,000,000元，预期年化收益率为4.40%，尚未到期[184] 环保与诉讼 - 公司及下属子公司均不属于无锡市环保局2018年公布的重点排污单位，且报告期内未发生重大环境污染事件[190] - 公司报告期内未发生重大诉讼、仲裁事项[169] - 公司及控股股东、实际控制人诚信状况良好，不存在未履行法院生效判决、所负数额较大的债务到期未清偿等情况[169]