分红与股本变动 - 公司2019年度拟向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），合计派发现金红利43,680,000.00元，现金分红比例为52.68%[6] - 公司拟向全体股东每10股以资本公积金转增4股，合计转增58,240,000股，转增后总股本为203,840,000股[6] - 公司2019年度总股本为145,600,000股[6] - 2019年度公司拟向全体股东每10股派发现金红利3.00元（含税），合计派发现金红利43,680,000.00元，现金分红比例为52.68%[159] - 2019年度公司拟向全体股东每10股以资本公积金转增4股，转增后公司总股本为203,840,000股[160] - 2019年度合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润为82,923,284.18元，现金分红占净利润的52.68%[161] - 2018年度公司现金分红41,600,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的33.33%[161] - 2017年度公司现金分红28,000,000.00元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的30.87%[161] 公司基本信息 - 公司注册地址为江阴市周庄镇欧洲工业园A区，邮政编码为214423[21] - 公司办公地址为江阴市周庄镇欧洲工业园A区，邮政编码为214423[21] - 公司网址为www.hrflanges.com，电子信箱为zhujie@hrflanges.com[21] - 公司股票简况为A股，股票上市交易所为上海证券交易所，股票简称为恒润股份，股票代码为603985[23] - 公司聘请的会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为上海市南京东路61号新黄浦金融大厦四楼[24] - 公司报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中德证券有限责任公司，办公地址为北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层[24] 财务表现 - 2019年营业收入为1,431,182,547.41元，同比增长20.74%[28] - 归属于上市公司股东的净利润为82,923,284.18元，同比下降33.57%[28] - 经营活动产生的现金流量净额为28,141,156.11元，同比下降28.94%[28] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为1,142,793,895.49元，同比增长3.75%[28] - 基本每股收益为0.5695元/股，同比下降33.57%[29] - 加权平均净资产收益率为7.41%，同比下降4.48个百分点[29] - 2019年第四季度归属于上市公司股东的净利润为-26,606,001.47元[33] - 2019年非经常性损益项目合计为3,029,969.29元[38] - 公司2019年整体业绩不及预期，主要由于控股子公司光科光电计提存货跌价准备和商誉减值[66] - 公司营业收入为1,431,182,547.41元，同比增长20.74%，主要由于子公司产销规模扩大[78][79] - 营业成本为1,056,682,975.90元，同比增长18.44%，主要由于成本随收入增加相应增长[78][79] - 研发费用为59,508,755.90元，同比增长27.74%，主要由于本期研发投入加大[78][82] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降28.94%，本期发生额为28,141,156.11元，上期发生额为39,600,839.63元[107] - 公司对2019年度存在减值迹象的资产计提各项资产减值准备合计为106,196,246.44元，导致归属于上市公司所有者的净利润减少76,889,490.98元[108] - 应收票据同比下降96.82%，主要原因是收到的商业承兑汇票减少及科目调整[110][112] - 应收款项融资同比增长100.00%，主要原因是收到国内客户以银行承兑汇票结算货款[110][112] - 预付款项同比增长125.52%，主要原因是预付材料款、预交电费、燃气费增加[110][112] - 短期借款同比增长181.35%，主要原因是本期子公司销售规模扩大新增银行贷款[110][112] - 预收款项同比增长2,222.53%，主要原因是本期公司收到客户货款未发货[110][112] 业务与产品 - 公司主要从事辗制环形锻件、锻制法兰及其他自由锻件的研发、生产和销售[41] - 公司经营模式为以销定产，继续扩大市场份额[42] - 公司是全球较少能制造7.0MW及以上海上风电塔筒法兰的企业之一[50] - 公司已获得维斯塔斯、通用电气、西门子歌美飒等国际知名厂商的合格供应商资质[50] - 公司拥有油压机、辗环机、空气锤等先进锻造设备，可生产超大口径的环形锻件和法兰[54] - 公司产品直径范围从最小的公称直径DN15到最大直径7.5米，涵盖市场上绝大多数产品[57] - 公司已取得ISO9001、PED、AD2000、JIS、BV等多项国际认证[59] - 公司已进入西门子歌美飒、通用电气、维斯塔斯等企业的供应商目录[61] - 公司拥有一支生产技术过硬、管理水平专业、研发能力突出的年轻化团队[62] - 公司2019年外销收入为480,706,551.87元，占主营业务收入的38.33%，内销收入为773,426,457.22元，占主营业务收入的61.67%，同比增长43.98%[73] - 风电塔筒法兰业务实现收入760,779,066.29元，占主营业务收入的60.66%，收入同比上升28.91%，成本同比上升21.80%[74] - 风电塔筒行业营业收入为760,779,066.29元，同比增长28.91%，毛利率增加4.23个百分点[85] - 真空腔体及其配件营业收入为73,338,916.86元，同比增长222.84%，但毛利率减少13.23个百分点[85] - 内销营业收入为773,426,457.22元，同比增长43.98%，毛利率增加0.87个百分点[90] - 外销营业收入为480,706,551.87元，同比增长3.66%，毛利率增加0.74个百分点[90] - 辗制法兰（含其他辗制锻件）生产量为59,443.74吨，同比增长15.63%，销售量为60,463.90吨，同比增长17.15%[91] - 真空腔体及其配件生产量为2,766.66吨，同比增长229.95%，销售量为2,415.13吨，同比增长464.74%[91] - 风电塔筒行业的原材料成本本期金额为382,480,665.17元，占总成本的30.54%，较上年同期增长22.75%[97] - 石化管道行业的原材料成本本期金额为20,344,154.82元，占总成本的1.62%，较上年同期下降29.80%[97] - 金属压力容器行业的原材料成本本期金额为19,027,472.14元，占总成本的1.52%，较上年同期下降50.47%[97] - 机械行业配套的原材料成本本期金额为58,848,544.73元，占总成本的4.70%，较上年同期增长17.39%[97] - 真空腔体及其配件的原材料成本本期金额为33,301,478.80元，占总成本的2.66%，较上年同期增长239.08%[97][99] - 钢材业务的原材料成本本期金额为74,354,096.30元，占总成本的5.94%[97][99] - 前五名客户销售额为50,711.44万元，占年度销售总额的35.43%[101] - 前五名供应商采购额为67,899.32万元，占年度采购总额的70.38%[101] 研发与技术创新 - 研发费用为59,508,755.90元，同比增长27.74%，主要由于本期研发投入加大[78][82] - 研发投入总额为59,508,755.90元，占营业收入的4.16%[106] - 公司研发人员数量为126人，占公司总人数的11.89%[106] - 公司全资子公司恒润环锻获批设立"江阴市博士（后）工作站"，助力公司技术创新[63] - 公司专利"一种用于海上风电设备的材料及工件的制造工艺"被评为"第十一届无锡市专利奖金奖"[66] - 公司全资子公司恒润环锻顺利通过中核集团合格供应商审核[66] - 公司计划加大研发投入，提升新产品开发、高端材料锻造成型、异形工件锻造成型等领域的研发能力[134] 投资与子公司 - 公司投资惟明基金2,000万元，主要投资于先进制造、环保、TMT、医药等行业[72] - 公司投资冠润投资基金3,000万元，主要投资方向为成长期、拟上市的新制造、新科技、新医药企业[72] - 公司以自有资金出资2,000万元参与投资宁波梅山保税港区惟明投资合伙企业（有限合伙），主要投资于先进制造、环保、TMT、医药等行业[116] - 公司以自有资金出资3,000万元投资广东冠润股权投资合伙企业（有限合伙），主要投资方向为成长期、拟上市的新制造、新科技、新医药企业[116] - 光科光电归属于母公司股东的净利润为-27,827,789.63元，主要业务为光电设备的制造及半导体设备的研发和制造[119][120] - 光科光电2018年实际实现利润3068万元，2019年实现利润-5239.40万元，未达到承诺的3500万元[178] - 光科光电2018年至2020年承诺净利润总和不低于1.05亿元，2018年和2019年累计未达标[178] - 公司收购光科光电51%股权的交易价格为1.79673亿元，确认商誉1.2228亿元[178] - 光科光电2019年商誉减值1.0506亿元，归属于母公司的商誉减值5358.32万元[178] - 光科光电2019年业绩未达标主要受客户债务危机影响，属偶发性事项[178] 行业与市场 - 2019年全球新增风电装机容量超过60GW，同比增长19%，累计装机达到650GW[44] - 2019年国内风电新增并网装机2574万千瓦，其中陆上风电新增装机2376万千瓦，海上风电新增装机198万千瓦[44] - 全球锻造行业中，德国、美国、俄罗斯和日本在技术、工艺和装备水平上处于领先地位，中国等发展中国家在某些产品领域已形成与发达国家竞争的格局[121] - 中国锻造行业装备水平已处于世界领先水平，但在原材料和热处理工艺上与发达国家仍有差距[121] - 2019年国内已开工在建的海上风电规模达10.43GW，是2019年底累计装机量的2倍左右[127] - 2021年后国内陆上风电和海上风电将不再享有国家补贴，2020年和2021年是取消补贴的重要时间节点[127] 未来发展与战略 - 公司未来业务发展将围绕辗制环形锻件、锻制法兰和其他自由锻件展开，重点发展海上风电和汽轮机等发电设备配套产品[134] - 公司计划加大研发投入，提升新产品开发、高端材料锻造成型、异形工件锻造成型等领域的研发能力[134] - 公司拟通过外部引进和内部培养的方式扩大人才队伍，提升整体人才战略水平[138] - 公司计划通过欧洲销售平台建设，扩大对下游市场的影响力，提高产品在欧洲市场的竞争力[138] - 公司计划通过销售平台建设强化国际品牌地位，并通过宣传提升国内品牌知名度[139] 风险与挑战 - 公司面临未来经营业绩下降的风险，主要受国内外宏观经济形势影响[140] - 公司面临国际贸易政策和贸易保护措施的风险，可能影响产品竞争力和市场需求[141] - 公司面临产业政策变化的风险，可能对生产经营和产品需求产生不利影响[143] - 公司面临应收账款回收风险，主要客户财务状况恶化可能导致坏账损失[145] - 公司面临存货跌价风险，市场需求变化或原材料价格下降可能导致存货跌价[146] - 公司面临商誉减值风险，2018年收购光科光电形成的商誉为12,228.22万元[147] - 公司面临产品质量风险，产品质量问题可能影响市场形象和竞争力[148] - 公司面临研发风险，不能紧跟市场需求可能导致竞争力下降[149] 公司治理与股东承诺 - 公司控股股东、董事长承立新承诺自公司首次公开发行股票并上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理其持有的公司股份[168] - 持股5%以上股东、董事周洪亮承诺锁定期届满后减持价格不低于发行价，且每年转让股份不超过其所持公司股份总数的25%[168] - 公司控股股东、实际控制人承立新承诺锁定期满后两年内减持股票数量不超过公司上一年度末股份总数的1%[170] 环境保护与社会责任 - 公司及下属子公司均不属于无锡市重点排污单位[200] - 公司及下属子公司严格按照"三同时"原则进行项目建设[200] - 公司及下属子公司在生产经营中积极采取有效的环境防治措施[200] - 报告期内公司未发生过重大或特大突发环境污染事件[200] - 公司及下属子公司未受到环保行政处罚[200] - 公司严格遵守劳动法、劳动合同法等相关法律法规，依法与员工签订劳动合同并参加社会保障体系[197] - 公司建立了完善的人才梯队培养机制，采用内部培训、外聘培训和专业进修相结合的方式[197] - 公司积极参与慈善公益事业，鼓励员工主动回馈社会[197] 其他 - 公司续聘立信会计师事务所为2019年度财务报表及内部控制审计机构，报酬为85万元[181] - 公司2019年无重大诉讼、仲裁事项[182] - 公司2019年未面临暂停上市或终止上市的风险[182] - 报告期内对子公司担保发生额合计37,500万元[192] - 报告期末对子公司担保余额合计32,500万元[192] - 公司担保总额为32,500万元，占公司净资产的比例为28.44%[193][194] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为6,300万元[195]