财务数据关键指标变化 - 营业收入2020年达到24.73亿元人民币，同比增长12.38%[21] - 归属于上市公司股东的净利润2020年为2.47亿元人民币，同比增长14.37%[21] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润2020年为2.24亿元人民币，同比增长28.19%[21] - 经营活动产生的现金流量净额2020年为1.76亿元人民币，同比下降38.01%[21] - 归属于上市公司股东的净资产2020年末为17.34亿元人民币，同比增长109.67%[21] - 总资产2020年末为31.65亿元人民币，同比增长53.53%[21] - 基本每股收益2020年为0.70元/股，同比增长7.69%[22] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益2020年为0.63元/股，同比增长18.87%[23] - 加权平均净资产收益率2020年为21.08%，同比下降8.93个百分点[23] - 公司2020年销售收入同比增长12.38%[52] - 归属于母公司股东净利润同比增长14.37%[52] - 扣非后净利润同比增长28.19%[52] - 公司营业收入为247.323亿元人民币，同比增长12.38%[62][64] - 归属于上市公司股东的净利润为24.683亿元人民币，同比增长14.37%[62] - 归属于上市公司股东的扣非净利润为22.419亿元人民币，同比增长28.19%[62] - 经营活动产生的现金流量净额为1.758亿元人民币，同比下降38.01%[65] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降38.01%至1.76亿元[79] - 货币资金同比增长177.71%至10.60亿元，占总资产比例33.50%[80] - 销售费用同比下降11.44%至1.99亿元[74] - 研发费用同比增长13.88%至9420.95万元[74] - 在建工程同比增长229.69%至2287.76万元[80] - 应收款项融资同比增长52.37%至3.25亿元[80] - 短期借款同比下降69.19%至4005.12万元[80] - 资本公积同比增长889.27%至6.56亿元[80] - 浙江天正智能电器有限公司实现收入391.781百万元，同比增长11.65%[86] - 浙江天正智能电器有限公司实现净利润17.4705百万元，同比增长50.35%[86] 成本和费用 - 主营业务收入同比增长12.79%，主营业务成本增长16.07%，毛利率同比下降2.04个百分点[66][68] - 原材料成本占主营业务成本比例90.15%，同比上升0.79个百分点[71] - 原材料成本占产品总成本比重较大，价格波动直接影响毛利率[100] 各业务线表现 - 电力行业销售收入同比增长超过70%[53] - 通信行业客户销售收入同比增长超过45%[53] - 建筑行业销售收入增长超过50%[53] - 配电电器产品营业收入106.812亿元人民币，毛利率29.10%，同比下降3.53个百分点[68] - 终端电器产品营业收入67.122亿元人民币，毛利率27.71%，同比上升1.01个百分点[68] - 仪器仪表产品生产量同比增长31.82%，销售量同比增长17.03%，库存量同比增长801.18%[69] 研发与专利 - 公司拥有专利570项其中发明专利81项[45] - 2020年申请专利192项其中发明专利40项[45] - 新获专利授权122项[45] - 全年研发费用投入超过9400万元人民币同比增长约14%[55] - 公司申请专利192项其中发明专利40项[55] - 新获专利授权122项[55] - 截至2020年底公司拥有专利570项其中81项为发明专利[55] - 研发投入总额为9420.95万元，占营业收入比例3.81%[76] 销售与渠道 - 公司设立10个行业销售渠道和26个销售片区[41] - 通过400余家主要经销商实现全国区域覆盖[42] - 采取温州和嘉兴两大中心物流及11个分物流体系[42] - 公司推行双轨制营销策略聚焦电力、新基建、OEM、建筑等重点行业[90] - 公司分销渠道目标新增千家网点[93] - 前五名客户销售额4.58亿元，占年度销售总额18.59%[73] 产品与技术 - 智能配电系统具备遥测遥调遥控遥信功能[33] - 智能万能式断路器支持USB和无线蓝牙通讯[33] - 小三箱成套设备防护等级达IP30和IP54[35] - 漏电断路器适用于额定电流1-125A场景[35] - 公司以天e品牌针对新能源、数据中心、高端建筑等行业实现国产化替代[90] 生产与运营 - 公司持续提升主导产品产线自动化率[96] - 公司建设盐盘智能园区打造低压电器智造基地[95] - 主要生产基地位于长三角人力成本较高地区，存在效率提升压力[101] - 推进数字化工厂建设，整合PLM/ERP/APS/WMS等系统[97] - 实施主数据治理并构建数据仓库以提升数字决策能力[97] 管理层讨论和指引 - 预计2025年中国低压元器件市场规模达到1300亿元[87] - 配电与终端产品占据产品市场的三分之二[87] - 电力与建筑行业市场总量超过全行业市场的60%[87] - 通过有竞争力薪酬加快引进研发人员及行业销售人才[98] - 低压电器行业竞争激烈，产品差异化不足可能影响业绩[99] 利润分配与分红 - 公司拟每10股派发现金红利3.0元（含税）[5] - 公司现金分红占利润分配最低比例根据发展阶段和资金支出安排分为80%、40%或20%[108] - 重大资金支出定义为未来12个月内累计支出超净资产30%或超5000万元[109] - 最近三年累计现金分红不少于年均可分配利润的30%[108] - 利润分配方案需独立董事过半数通过且监事会形成决议[112] - 2020年度普通股现金分红总额为121,234,650元[116] - 2020年度现金分红占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的比率为49.12%[116] - 2019年度及2018年度现金分红金额均为0元[116] - 2020年度每10股派息3.00元（含税）[116] - 2020年度合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为246,828,267.77元[116] - 2019年度合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为215,822,997.72元[116] - 2018年度合并报表归属于上市公司普通股股东净利润为138,467,049.06元[116] - 利润分配政策调整需股东大会表决权2/3以上通过[114] 股东与股权结构 - 有限售条件股份数量3.3亿股占总股本82.29%[161] - 无限售条件流通股份数量7100万股占总股本17.71%[161] - 境内自然人持股数量2.15亿股占总股本53.62%[161] - 境内非国有法人持股数量1.15亿股占总股本28.67%[161] - 公司首次公开发行A股股票7100万股，发行价格为每股10.02元[166] - 公司总股本由发行前的33000万股增加至40100万股[163][164] - 以发行后股本计算2020年度每股收益为0.62元，较发行前计算的0.75元下降17.71%[164] - 以发行后股本计算归属于公司股东的每股净资产为4.33元/股，较发行前的5.26元下降17.71%[164] - 天正集团有限公司持有99,146,960股，占总股本24.72%，为第一大股东[170] - 高天乐持有66,730,620股，占总股本16.64%，为第二大股东[170] - 报告期末普通股股东总数为26,113户[168] - 上海复鼎投资管理合伙企业持有10,560,000股，占总股本2.63%[170] - 前十名股东中杨洪持有7,920,000股，其中1,750,000股处于质押状态[170] - 限售股可上市交易时间为2023年8月7日，涉及天正集团和高天乐等主要股东[173] - 高天乐持有天正集团63.05%的股权，为实际控制人[174] - 高天乐持有公司股票66,730,620股，年度报酬总额128.95万元[184] - 上海复鼎投资管理合伙持有公司股票10,560,000股，限售期12个月[174] - 杨洪持有公司股票7,920,000股，限售期12个月[174] - 寇光智持有公司股票7,920,000股，限售期12个月[174] - 陈萍持有公司股票6,600,000股，限售期12个月[174] - 陈才伟持有公司股票5,983,340股，限售期12个月[174] - 嘉兴斐君永平股权投资持有公司股票5,280,000股，限售期12个月[174] - 高啸持有公司股票4,950,440股，限售期36个月[174] - 胡忠胜持有公司股票4,879,160股，限售期12个月[174] 股份锁定与减持承诺 - 控股股东天正集团股份锁定期为上市之日起36个月[118][119] - 实际控制人高天乐股份锁定期为上市之日起36个月[118][120] - 实际控制人一致行动人高国宣、高啸、高珏承诺所持IPO前股份锁定期为上市之日起36个月[122] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价或期末收盘价低于发行价，锁定期将自动延长6个月[122][123] - 董事及高管每年转让所持股份不超过其持股总数的25%[123] - 监事每年转让所持股份不超过其持股总数的25%[124] - 锁定期满后两年内减持价格不低于经除权除息调整后的发行价[121][122][123] - 控股股东天正集团承诺避免同业竞争并承担违约造成的全部经济损失[124][125] - 实际控制人高天乐及其一致行动人承诺避免同业竞争[126] 股价稳定与回购措施 - 公司股份回购单次最低资金为人民币1000万元[130] - 公司股份回购资金总额累计不超过首次公开发行新股募集资金总额[130] - 公司单一会计年度回购股份数量上限为股份总数2%[130] - 控股股东及实际控制人单次增持金额不低于人民币100万元[131] - 控股股东及实际控制人单一会计年度增持股份数量不超过股份总数2%[132] - 董事及高管增持资金不超过其上一会计年度薪酬总额50%[132] - 股价稳定措施触发条件为连续20个交易日收盘价低于最近一期每股净资产[129] - 稳定股价措施实施顺序为：公司回购→控股股东增持→董事高管增持[132] - 招股说明书存在虚假记载时将回购全部新股[134] - 稳定股价方案公告后90日内若股价连续10日达每股净资产则终止措施[132] 员工与人力资源 - 母公司在职员工数量为3,013人[191] - 主要子公司在职员工数量为700人[191] - 在职员工总数合计3,713人[191] - 生产人员占比61.4%（2,280人）[191] - 销售人员占比17.6%（654人）[191] - 技术人员占比10.5%（390人）[191] - 本科及以上学历员工占比14.9%（554人）[191] - 大专及以下学历员工占比85.1%（3,159人）[191] - 劳务外包总工时523,761.37小时[194] - 劳务外包报酬总额1,528.04万元[194] 公司治理与信息披露 - 公司2020年年度报告经中兴华会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[4] - 公司注册地址和办公地址均为浙江省乐清市柳市镇苏吕工业区[16] - 公司股票简称天正电气，代码605066，在上海证券交易所上市[18] - 公司董事会秘书周光辉，联系电话0577-62782881[15] - 公司年度报告备置地点在浙江省乐清市柳市镇苏吕工业区[17] - 公司信息披露媒体包括证券时报、证券日报、中国证券报和上海证券报[17] - 公司网址为www.tengen.com，电子信箱zhengquan@tengen.com.cn[16] - 公司法定代表人高天乐[14] - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金情况[7] - 公司2020年限制性股票激励计划首次授予结果公告于2021年3月10日披露[148] - 公司2020年限制性股票激励计划向激励对象首次授予限制性股票于2021年1月19日调整[148] - 公司2020年限制性股票激励计划于2021年1月16日披露[148] - 公司2020年限制性股票激励计划草案于2020年12月26日披露[148] - 保荐人国泰君安证券股份有限公司报酬为4050万元[147] - 内部控制审计会计师事务所报酬为15万元[147] - 境内会计师事务所报酬为60万元[146] - 公司自2020年1月1日起执行新收入准则[142] - 公司2020年年度报告披露无重大诉讼仲裁事项[147] - 公司披露报告期内资金被占用情况不适用[142] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际报酬总额为973.24万元[188] - 高天乐在天正集团担任董事长，任期自1997年7月起[186] - 黄岳池在天正集团担任董事及总经理助理，任期自2010年9月起[186] - 呼君在天正集团担任财务中心总经理，任期自2014年12月起[186] - 高天乐在上海天正机电（集团）有限公司担任董事长，任期自1999年9月7日起[187] - 王勇在科塞尔医疗科技（苏州）有限公司担任监事，任期自2013年11月25日起[187] - 周光辉在上海莉致内衣制造有限公司担任执行董事，任期自2013年9月17日起[187] - 黄岳池在上海瓯岳投资合伙企业（有限合伙）担任执行事务合伙人，任期自2015年11月25日起[187] - 黄宏彬在天合光能股份有限公司担任独立董事，任期自2020年12月24日起[188] - 郑晶晶在欧之星（苏州）医疗器械有限责任公司担任执行董事兼总经理，任期自2018年10月15日起[188] 关联交易与委托理财 - 公司使用闲置募集资金进行现金管理额度为3.5亿元人民币[153] - 银行委托理财产品未到期余额为3.5亿元人民币[153] - 公司委托理财发生额中公司主体部分为3.2亿元人民币[154] - 关联租赁交易产生租赁收益200.84万元人民币[152] - 关联租赁资产涉及金额209.28万元人民币[152] 政府补助与捐赠 - 政府补助2020年计入当期损益的金额为3115万元人民币[26] - 公司向慈善总会公益捐赠5万元人民币用于扶贫[156]