公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称天正电气，代码605066[20] - 公司法定代表人为高天乐[16] - 董事会秘书为周光辉，联系地址为浙江省乐清市柳市镇苏吕工业区，电话0577 - 62782881，传真0577 - 62762770，电子信箱zhengquan@tengen.com.cn[17] - 公司注册地址和办公地址均为浙江省乐清市柳市镇苏吕工业区，办公地址邮政编码为325604，网址为www.tengen.com，电子信箱为zhengquan@tengen.com.cn[18] - 公司披露年度报告的媒体有《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》，证券交易所网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点为浙江省乐清市柳市镇苏吕工业区[19] - 公司控股股东为天正集团有限公司[13] 审计与保荐信息 - 中兴华会计师事务所（特殊普通合伙）为公司出具标准无保留意见的审计报告[5] - 公司聘请的境内会计师事务所为中兴华会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京市丰台区丽泽路20号丽泽SOHO B座20层，签字会计师为高敏建、庞玉文[21] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为国泰君安证券股份有限公司，办公地址为中国（上海）自由贸易试验区商城路618号，签字保荐代表人为洪华忠、赵崇安，持续督导期间为2020年8月7日 - 2022年12月31日[21] 财务数据关键指标变化 - 2021年度归属于上市公司股东的净利润为108,941,777.10元，截至2021年12月31日期末可供分配利润为494,001,254.91元，拟定2021年度不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本[6] - 2021年营业收入29.22亿元，同比增长18.14%[23][31] - 2021年归属于上市公司股东的净利润1.09亿元，同比下降55.86%[23][31] - 2021年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润7336.78万元，同比下降67.27%[23] - 2021年经营活动产生的现金流量净额4778.29万元，同比下降72.82%[23] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产17.23亿元，同比下降0.65%[23] - 2021年末总资产32.65亿元，同比增长3.16%[23] - 2021年基本每股收益0.27元/股，同比下降61.43%[24] - 2021年加权平均净资产收益率6.02%，较2020年减少15.06个百分点[24] - 2021年非经常性损益合计3557.40万元，2020年为2263.99万元，2019年为4092.92万元[29] - 2021年归属于上市公司股东的净利润比2020年下降13788.65万元[32] - 应收款项融资期初余额324714776.99元，期末余额325935376.38元，当期变动1220599.39元，对当期利润影响 -983108.21元[32] - 2021年公司实现营业收入29.22亿元，同比增长18.14%；归属上市公司股东净利润1.09亿元，同比下降55.86%；扣非净利润7336.78万元，同比下降67.27%[54] - 2021年公司营业成本22.27亿元，同比增长24.71%；销售费用2.82亿元，同比增长42.09%；管理费用1.32亿元，同比增长16.67%；研发费用1.32亿元，同比增长39.89%[56] - 2021年公司经营活动现金流量净额4778.29万元，同比下降72.82%；投资活动现金流量净额-1.81亿元，同比增长57.08%；筹资活动现金流量净额-5803.73万元，同比下降110.17%[56] - 2021年公司主营业务收入同比增长18.13%，主营业务成本同比增长24.69%，主营业务毛利率同比减少4.02个百分点[58] - 2020年度以总股本404115500股为基数，每10股派发现金红利3元，共计派发红利121234650元，占当年净利润49.12% [122] - 2021年度归属于上市公司股东的净利润为108941777.10元，期末可供分配利润为494001254.91元[123] - 2021年度拟定不派发现金红利、不送红股、不以资本公积金转增股本，未分配利润结转至下一年度[123] 业务经营相关 - 分销渠道新开发一级经销商111家，新增二级网点超过1700家[34] - 2021年度研发费用同比去年增长接近40%[34] - 报告期内申请专利226项，其中发明专利54项，新获专利授权169项[34] - 截至2021年12月31日，公司拥有专利733项，其中82项为发明专利[34] - 报告期内主持及参与22项国家和行业、团体标准修订[34] - 祥云3.0家族168个系列规格产品焕新升级并全面上市[35] - 12项目通过浙江省省级工业新产品鉴定，产品各项性能指标均达到国内领先或国际先进水平[36] - “车间智能排产”智造场景成功入选工信部的“国家级智能制造优秀场景”[37] - 公司采取“经销 + 直销”模式，有400余家主要经销商[47] - 公司在全国有11个分物流保证快速交付[48] - 2021年公司申请专利226项，接近2016 - 2018年三年总和[49] - 小型断路器和小型漏电断路器用于额定电压至400V、额定电流1 - 125A的电路[42] - 小三箱成套设备额定绝缘电压交流660V，主电路额定电压交流380V，辅助电路工作电压220V/380V，防护等级达IP30、IP54[42] - 公司拥有“天正”和“天e”两大品牌，“天e”主攻高端市场，“天正”主攻通用型市场[47] - 公司成立研究院和研发中心，分离技术开发和产品开发，建立初步IPD流程体系[45] - 公司天正天智“TenEdge”智能配电系统可采集电量参数，提供能耗分析等服务[45] - 2021年公司攻克新能源等领域产品应用的多项关键技术[49] - 公司采取面向库存生产和面向订单生产相结合的生产交付方式[47] - 截至2021年12月31日，公司拥有专利733项，其中发明专利82项，近3年发明专利申请数达116项[50] 各条业务线数据关键指标变化 - 低压电器行业2021年营业收入29.12亿元，同比增长18.13%，营业成本22.24亿元，同比增长24.69%，毛利率减少4.02个百分点[60] - 配电电器产品2021年营业收入13.20亿元，同比增长23.57%，营业成本9.81亿元，同比增长29.56%，毛利率减少3.44个百分点[60] - 终端电器产品2021年营业收入75521.79万元，同比增长12.51%，营业成本59348.34万元，同比增长22.32%，毛利率减少6.29个百分点[60] - 控制电器产品2021年营业收入33748.03万元，同比增长12.57%，营业成本27885.32万元，同比增长18.06%，毛利率减少3.85个百分点[60] - 电源电器产品2021年营业收入25884.25万元，同比增长21.49%，营业成本20845.53万元，同比增长31.81%，毛利率减少6.30个百分点[60] - 配电电器生产量1839.99万台、销售量1826.58万台、库存量391.81万台，生产量同比增1.77%、销售量同比增9.62%、库存量同比增88.74%[62] - 终端电器生产量6810.41万台、销售量6875.15万台、库存量897.01万台，生产量同比增2.26%、销售量同比增9.44%、库存量同比降8.35%[62] - 控制电器生产量2075.90万台、销售量2145.66万台、库存量294.33万台，生产量同比增4.14%、销售量同比增10.10%、库存量同比降12.62%[62] - 电源电器生产量398.64万台、销售量404.24万台、库存量47.05万台，生产量同比降3.36%、销售量同比增4.72%、库存量同比增12.44%[62] - 仪器仪表生产量172.41万台、销售量180.44万台、库存量52.37万台，生产量同比降12.34%、销售量同比降1.51%、库存量同比降55.33%[62] 资产负债相关指标变化 - 货币资金本期期末数为8.17亿元，占总资产25.02%，较上期期末减少22.96%，主要系使用募集资金所致[74] - 应收账款本期期末数为8.10亿元，占总资产24.82%，较上期期末增加4.62%[74] - 存货本期期末数为3.56亿元，占总资产10.89%，较上期期末增加15.93%，主要系增加产成品库存及原材料所致[74] - 长期股权投资本期期末数为4694.06万元，占总资产1.44%，较上期增长100%，主要系投资宏云智能所致[74] - 在建工程本期期末数为1.11亿元，占总资产3.40%，较上期期末增加385.47%，主要系募投项目建设投入[74] - 短期借款本期期末数为9010.36万元，占总资产2.76%，较上期期末增加124.97%，主要系增加银行流动资金贷款[74] - 应付票据本期期末数为7264.82万元，占总资产2.23%，较上期期末增加498.82%，主要系增加票据支付材料款[74] 子公司相关信息 - 2021年8月公司设立控股子公司上海天毅行智能电气有限公司，持股94%[66] - 浙江天正智能电器有限公司为全资子公司，本期营业收入4.63亿元，净利润29.63万元[81] 市场与行业前景 - 未来5 - 10年中国低压电器产品需求将稳定在1200至1300亿元左右，新基建行业每年带来约100亿元市场机会[82][83] 未来发展策略 - 2022年公司聚焦新能源等新兴领域，加强基础和试验技术研究，推进智能型、新能源专用等产品研发[87] - 2022年公司将重点投入新能源、电力、通讯等行业长期价值客户开发与合作[88] - 公司将扩大与天合光能等分布式光伏企业合作，提升国网等招投标中标金额，与三大运营商保持合作等[89] - 分销渠道将整合优化经销商结构，通过“百城千县万店”策略布局空白地区[90] - 公司将构建低成本制造能力，推进产品成本在研发、采购、制造三方面下降[90] 公司面临风险 - 公司面临市场竞争风险，与同行业龙头企业相比产品差异化不够明显[92] - 原材料价格波动会影响公司毛利和毛利率，或导致存货跌价损失[92] - 公司主要生产基地人力成本上升，若未提高劳动效率将影响业绩[93] 股东大会与董事会会议 - 公司2021年第一次临时股东大会于1月15日召开，决议于1月16日披露[98] - 公司2020年年度股东大会于5月13日召开，决议于5月14日披露[98] - 2021年1月18日第八届董事会第六次会议审议通过调整2020年限制性股票激励计划首次授予激励对象名单及授予数量等议案[109] - 2021年2月26日第八届董事会第七次会议审议通过向中国建设银行浙江省柳市支行申请综合授信额度的议案[109] - 2021年4月22日第八届董事会第八次会议审议通过2020年年度报告及摘要等多项议案[109] - 2021年公司召开多次董事会会议，年内召开董事会会议次数为9次，其中现场会议0次，通讯方式召开2次，现场结合通讯方式召开7次[111] - 董事高天乐、周光辉、王勇等本年应参加董事会次数多为9次，且亲自出席次数与应参加次数相同[111] - 2021年6月15日第八届董事会第九次会议审议通过使用部分闲置募集资金临时补充流动资金的议案[110] - 2021年7月23日审议通过2021年半年度报告及摘要[110] - 2021年8月26日审议通过与关联人共同对外投资设立控股子公司暨关联交易的议案[110] - 2021年9月3日审议通过对苏州宏云智能科技有限公司进行增资的议案[110] - 2021年9月30日审议通过使用部分闲置募集资金进行现金管理的议案[110] - 2021年10月28日审议通过2021年第三季度报告[110] - 2021年年度股东大会审议通过续聘会计师事务所、2020年度募集资金存放与使用情况专项报告等议案[110] 公司治理结构 - 公司严格执行防范控股股东及其关联企业非经营性资金占用长效机制，杜绝了非经营性资金占用[96] - 公司董事会下设审计、战略、薪酬与考核、提名四个专门委员会按工作条例正常开展工作[96] - 公司监事会对公司财务以及董事、高级管理人员履职合法合规性进行监督并发表意见[97] - 公司建立高级管理人员与经营责任、风险、绩效挂钩的绩效评价和激励约束机制，按年度业绩考核年薪[97] 人员变动 - 黄宏彬于2022年1月13日辞去公司董事及董事会审计委员会职务[102] - 祝兴兵于2021年3月1日辞去公司董事、副总经理职务[102] - 杜楠于2021年5月13日辞去公司监事职务[102] - 祝兴兵因个人原因辞去董事、副总经理职务[108] - 葛世伟补选为董事[108] - 杜楠因职务调整离任监事[108] - 陈欣补选为监事[108] - 李珊珊被聘任为副总经理[108] 董监高薪酬与持股 - 董事长兼总经理高天乐年初和年末持股均为66730620股，税前报酬总额146.367万元[101] - 董事兼董事会秘书周光辉年初持股880000股，