财务数据关键指标变化 - 营业收入为7.25亿元人民币，同比增长7.53%[25] - 归属于上市公司股东的净利润为6023.52万元人民币，同比下降33.84%[25] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为3815.38万元人民币，同比下降48.50%[25] - 经营活动产生的现金流量净额为272.02万元人民币，同比下降82.79%[25] - 基本每股收益为0.3342元/股，同比下降46.25%[26] - 加权平均净资产收益率为4.32%，同比减少9.01个百分点[26] - 第四季度营业收入为3.10亿元人民币，占全年收入的42.7%[28] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润为1.07亿元人民币，扭转前三季度亏损[28] - 第四季度（单季）营收同比增长19.26%，净利润同比增长53.62%[117] - 公司2020年实现营业收入72,538.88万元，同比增长7.53%[117] - 归属于上市公司股东净利润6,023.52万元，同比下降33.84%[117] - 经营活动现金流量净额272.02万元[146] - 主营业务毛利率69.60%，同比下降6.77个百分点[158] - 网络安全行业营业收入为7.19亿元，同比增长7.20%，但毛利率同比下降6.77个百分点至69.60%[161][162] - 经营活动现金流量净额同比下降82.79%至272.02万元[181] - 财务费用同比下降313.58%，主要因利息收入和汇兑损益影响[178] - 投资支付的现金同比增加185.24%至22.249亿元，主要因购买银行理财产品增加[182] - 收到税费返还同比下降48.15%至2172.11万元[181] - 应收票据同比增长90.56%至1.683亿元，占总资产比例9.38%[186] - 存货同比增长97.64%至9658.07万元，因战略性生产备货[186] - 无形资产同比增长116.86%至1166.66万元，主要因办公软件采购增加[186] - 应付账款同比增长110.89%至1.032亿元，因生产规模扩大及账期延长[187] 成本和费用 - 研发投入占营业收入的比例为29.26%，同比增加1.58个百分点[26] - 研发投入总额占营业收入比例为29.26%，较上年增加1.58个百分点[92] - 研发投入为212.2162百万元，同比增长13.64%，占营业收入29.26%[121] - 研发费用2.12亿元，同比增长13.64%[155][157] - 研发费用同比增长13.64%至2.12亿元[178] - 销售费用总额22,220.67万元费用率30.63%[145] - 研发费用总额21,221.62万元费用率29.26%[145] - 云安全服务成本同比增长71.66%至322.64万元[170] - 其他安全业务硬件成本同比增长115.02%至1349.85万元[171] - 安全集成业务硬件成本同比激增2642.2%至4961.17万元，占总成本比例从1.14%升至22.7%[170][171] 各条业务线表现 - 公司边界安全业务收入为5.354309亿元人民币，同比下降7.49%，占主营业务收入比重从86.30%降至74.47%[40] - 公司云安全业务收入为4621.92万元人民币，同比增长29.42%，占主营业务收入比重从5.32%升至6.43%[45] - 公司其他安全业务收入达13733.51万元，同比增长144.45%，占主营业务收入比重从8.38%上升至19.10%[55] - 边界安全产品线为主要收入来源，云安全及WAF等产品线保持高增速[119] - 边界安全产品及服务收入占主营业务收入74.47%[134] - 边界安全业务收入5.35亿元，同比下降7.49%，占主营业务收入74.47%[154] - 云安全业务收入4621.92万元，同比增长29.42%，占主营业务收入6.43%[154] - 其他安全业务收入1.37亿元，同比增长144.45%，占主营业务收入19.10%[154] - 边界安全产品收入为5.35亿元，同比下降7.49%，毛利率为73.47%，同比下降1.65个百分点[161][162][163] - 云安全产品收入为4621.92万元，同比增长29.42%，毛利率高达93.02%，但同比下降1.48个百分点[161] - 其他安全（自有产品）收入为8268.31万元，同比增长52.58%，毛利率为71.30%，同比下降8.94个百分点[161][164][165] - 其他安全（安全集成）收入为5465.20万元，同比增长2646.18%，但毛利率仅为9.22%[161][165] - 边界安全产品生产量68832台/套，同比增长23.39%，但销售量同比下降5.03%至51204台/套[167] - 其他安全产品生产量2327台/套，同比增长125.05%，销售量1610台/套，同比增长113.53%[167] 各地区表现 - 华北地区收入为4.08亿元，同比增长45.35%，毛利率为66.27%，同比下降6.08个百分点[161][162][166] - 华东地区收入为1.46亿元，同比下降14.87%，毛利率为78.22%，同比下降2.56个百分点[161][162][166] 管理层讨论和指引 - 公司战略布局SASE安全运营模式发展工业互联网安全业务增长点[200] - 公司推出可持续安全运营技术理念涵盖预测发现防御控制监测分析响应管理四大环节[200] - 公司采取战略性生产备货，导致边界安全产品库存量同比增长106.79%，其他安全产品库存量同比增长194.79%[167][168] - 海外收入未成主要来源面临地缘政治风险[139] 研发与技术 - 研发投入总额为2.122亿元，同比增长13.64%[92] - 公司累计获得发明专利44项，本年度新增5项[90] - 本年度新增专利申请83项，其中发明专利27项[90] - 公司新增三项核心技术，累计拥有21项自主研发核心技术[81] - 云计算环境FWaaS技术为新增核心技术之一[81] - 云原生的多维度容器安全防护系统技术为新增核心技术之一[81] - 应用负载均衡场景自适应技术为新增核心技术之一[81] - 多处理器分布式并行安全处理技术拥有3项专利及1项申请中[82] - 云安全微隔离技术拥有1项专利及2项申请中[82] - 大数据安全态势感知技术拥有3项专利申请中[82] - 流量解析和检测技术拥有1项专利及6项申请中[82] - 公司研发部门由苏州、北京和美国硅谷三地团队构成，采用瀑布式和敏捷开发模式[63] - 研发人员数量为489人，占公司总人数的比例为36.20%[101] - 研发人员薪酬合计为17,010.86万元，研发人员平均薪酬为37.46万元[101] - 研发人员中硕士及以上学历占比42.13%，本科学历占比56.44%[101] - 研发人员中30岁以下占比52.56%，30-40岁占比40.29%[101] - 研发人员数量为489人，占总人数36.20%，同比增长16.43%[121] - 新增核心技术3项，包括云计算环境FWaaS技术和容器安全防护系统技术[121] - 拥有发明专利44项，软件著作权79项，申请中发明专利51项[121] - 公司新增2项云计算安全相关核心技术[107] - 智能安全威胁检测项目完成机器学习算法在未知威胁检测引擎中的应用[86] - 公司参与的全分布式弹性架构云安全项目于2020年11月完成省专家答辩并通过[85] 产品与市场 - 公司推出高性能数据中心安全防护平台X8180，整机吞吐量高达450Gbps[39] - 公司为金融、政府等行业累计超过20000家用户提供安全防护[35] - 公司已形成8大品类、30多个系列的网络安全产品和服务，提供50余种行业解决方案[35] - 应用交付产品发布70余项新功能和20余项功能优化，并增加80G型号设备和虚拟化部署[51] - 山石网科向国家信息安全漏洞库提交1539个原创漏洞[54] - 公司数据库审计与防护系统累计支持数据库类型达23种[49] - 公司成为中国移动2020-2022 Web应用防火墙设备集中采购中标的两家公司之一[53] - 公司新产品包括山石远程安全评估系统、APT监测系统山石智·影和主机安全管理系统山石云·鉴[48] - 公司安全服务团队发现苹果公司IOS和IPadOS重大漏洞并获得官方致谢[54] - 公司获得包括国家公安部在内的37家单位的感谢信[55] - 公司防火墙产品获Gartner客户评分4.8分（满分5分），为中国唯一获评厂商[88] - 公司连续第七年入选Gartner全球网络防火墙魔力象限报告[88] - 公司获ICSA Labs颁发的安全测试卓越奖[87] - 山石智·感系统获CDM杂志下一代网络安全人工智能奖[88] - 公司为超过2万家客户提供网络安全解决方案[108] - 金融行业客户覆盖12家股份制商业银行及数百家城商行/农商行[108] - 教育行业客户包括200所高校和600所以上教育科研机构[109] - 医疗行业客户包括100多家公共卫生机构及300多家三级医院[110] - 2020年成功入围中国移动集采名单[108] - 公司连续7年入选Gartner全球网络防火墙魔力象限报告[113] - 新增场景及行业解决方案30余种，覆盖8大品类、30多个系列产品[119] - 安全服务团队提供42天专项保障支持及117人天"两会"保障支持[125] 行业趋势与市场数据 - 2021年全球网络安全相关硬件、软件、服务投资预计达到1435亿美元，相比2020年增长8.7%[66] - 全球网络安全相关支出2019-2024年复合年均增长率为9.41%，预计2024年达到1892亿美元[66] - 2021年中国网络安全市场总体支出预计为102.2亿美元，2024年预计增长至172.7亿美元[66] - 中国网络安全市场2020-2024年复合年均增长率为16.8%，增速领跑全球[66] - 2020年安全硬件在中国网络安全支出中占比高达47.2%[67] - 统一威胁管理(UTM)子市场2020-2024年预测期内年均复合增长率将达到18.5%[68] - 2019年中国工业信息安全产业规模为99.74亿元，市场增长率达41.84%[76] - 2019年中国工业互联网安全产业规模为38.3亿元，较2018年同比增长51.62%[76] - 预计2020年中国工业信息安全市场增长将达23.13%，整体规模增长至122.81亿元[76] - 公司在中国"统一威胁管理UTM"市场厂商排名第4[70] - 安全服务市场预计2022年达到144.4亿元，复合增长率24.3%[79] - 安全态势感知系统2021年市场规模预计达40亿元[80] 投资与资产 - 交易性金融资产期末余额为2000万元人民币，当期变动2000万元，对当期利润影响为266.27089万元[32] - 交易性金融资产期末余额2,000万元人民币较期初增加2,000万元人民币[196] - 交易性金融资产当期实现利润影响金额266.27万元人民币[196] - 网络安全产品线拓展升级项目预计总投资规模为44,405.81万元，本期投入12,647.08万元，累计投入16,630.27万元[96] - 高性能云计算安全产品研发项目预计总投资规模为28,622.74万元，本期投入6,877.55万元，累计投入8,484.97万元[97] - 公司在研项目合计总投资规模为73,028.55万元，本期总投入19,524.63万元，累计总投入25,115.24万元[97] - 美国山石使用自有资金向网络安全产品线拓展升级项目投入795.12万元[99] - 美国山石使用自有资金向高性能云计算安全产品研发项目投入608.38万元[99] - 公司境外资产为1,060.58万元，占总资产的比例为0.59%[103] - 长期股权投资新增967.19万元，因投资三江信达公司[190] - 向美国山石增资75.61万美元实施募投项目，后续424.39万美元将陆续到位[192] - 公司以自有资金20,279.74万元人民币成功竞买苏州高新区景润路181号房地产作为安全运营中心建设项目实施场所[193] - 公司完成标的资产过户登记并取得不动产权证书登记日期为2021年2月7日[194] - 全资子公司北京山石网科信息技术有限公司注册资本2,500万元人民币[198] - 北京山石网科信息技术有限公司总资产92,084.85万元人民币净资产31,294.48万元人民币[198] - 北京山石网科信息技术有限公司营业收入53,635.86万元人民币营业利润2,026.52万元人民币[198] - 北京山石网科信息技术有限公司净利润2,303.46万元人民币[198] - 投资活动现金流出2.8亿元，主要因购买苏州高新区房地产[181] - 受限银行存款3079.21万元，含票据保证金3022.18万元[188] 非经常性损益与税收 - 非经常性损益项目中政府补助为853.80万元人民币，同比减少40.4%[29] - 根据税收、会计等法规要求对当期损益进行一次性调整影响损益为82.203368万元[30] - 其他营业外收入和支出为-127.279532万元[30] - 所得税影响额为-392.409223万元[30] - 非经常性损益合计为2208.144469万元[30] - 公司享受高新技术企业15%所得税优惠[141] - 增值税即征即退金额2,147.74万元[140] - 其他收益为3041.28万元，占利润总额比例61.12%，主要来自政府补助[183] - 投资收益为1749.68万元，占利润总额比例35.17%，主要来自银行理财收益[183] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售收入占比达77.65%[137] - 前五名客户销售额占比77.65%，其中最大客户销售额22181.37万元占总额30.58%[172][173] - 前五名供应商采购额占比69.43%，最大供应商采购额7931.55万元占采购总额27.53%[175][176] 应收账款 - 应收账款账面价值30,633.45万元占流动资产20.51%[144] - 应收账款周转率为2.11次[144] - 应收账款余额3.34亿元[150] 销售模式与渠道 - 公司采用直销和渠道代理相结合并以渠道代理为主的销售模式[56][59] - 渠道部员工人数从48人增加到108人，同比增长125%[123] - 签约渠道代理商数量为1,379家，较上年新增837家，同比增长154%[123] 公司基本信息与股本 - 公司2020年度拟每10股派发现金红利1.01元（含税）[5] - 现金分红总额为18,202,568.85元（含税）[5] - 现金分红金额占2020年度归属于上市公司股东净利润比例为30.22%[5] - 公司总股本为180,223,454股[5] - 公司2020年报告期指2020年1月1日至2020年12月31日[13] - 公司发起人股东包括苏州锦丰、博彦嘉铭、博嘉泰惠、宜和天顺、智源投资、Hillstone Management、Hillstone Investment等[13] - 公司设立中金公司-广发银行-中金公司丰众8号员工参与科创板战略配售集合资产管理计划[13] - 公司注册地址和办公地址均为苏州高新区景润路181号，邮政编码215153[18] - 公司网址为https://www.hillstonenet.com.cn，电子信箱为ir@hillstonenet.com[18] - 公司外文名称为Hillstone Networks Co.,Ltd.，缩写为Hillstone Networks[18] - 公司中文名称为山石网科通信技术股份有限公司，中文简称为山石网科[18] - 公司法定代表人为罗东平[18] - 报告期内财务数据单位如无特别说明指人民币元或人民币万元[13] - 报告内表格合计数与实际数值总和差异因四舍五入所致[15] - 合并口径累计未弥补亏损1479.53万元[151] 人力资源 - 新进员工485名，管理晋升44名，技术晋级201名[126]