收入和利润（同比环比） - 公司2019年营业收入为23.58亿元人民币，较2018年下降0.48%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.58亿元人民币，同比下降44.06%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.4亿元人民币，同比下降48.15%[22] - 公司2019年营业收入较2018年下降0.48%[24] - 归属于上市公司净利润同比下降44.06%，减少1.244891亿元[24] - 归属于上市公司扣除非经常性损益净利润同比下降48.15%，减少1.304438亿元[24] - 基本每股收益为0.41元/股，同比下降46.05%[23] - 稀释每股收益为0.41元/股，同比下降46.05%[23] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.37元/股，同比下降49.32%[23] - 基本每股收益同比下降46.05%，扣除非经常性损益每股收益同比下降49.32%[24] - 营业收入为23.58亿元同比下降0.48%[68] - 2019年营业收入235,773.34万元，与去年同期基本持平[54] - 公司集成电路主营业务收入为23.57亿元，同比下降0.46%[71] 成本和费用（同比环比） - 运营费用同比增长22.64%，增加1.138603亿元，其中人工成本增加0.925469亿元[24] - 研发投入占营业收入的比例为19.58%，较2018年增加3.7个百分点[23] - 研发费用为4.62亿元同比上升22.71%[68][69] - 营业成本为15.58亿元同比上升0.87%[68] - 主营业务成本增加1379.15万元，同比上升0.89%[70] - 2019年研发费用46,174.54万元，同比增长22.71%[55] - 研发费用同比增长22.71%至46,174.54万元[78] - 销售费用同比增长13.29%至6,399.86万元[78] - 管理费用同比增长29.83%至9,096.73万元[78] - 财务费用同比下降438.05%至-1,265.00万元[78] 各条业务线表现 - 智能机顶盒芯片2019年出货量5,031.19万颗，同比下降4.97%[54] - 智能电视芯片2019年出货量2,665.31万颗，同比增长21.20%[54] - AI音视频芯片2019年出货量1,296.42万颗，同比增长4.92%[54] - 智能机顶盒芯片收入12.51亿元，同比下降5.03%[71] - 智能电视芯片收入8.63亿元，同比上升9.95%[71] - AI音视频系统终端芯片收入2.43亿元，同比下降8.53%[71] - 智能机顶盒SoC芯片实现工艺制程从28纳米到12纳米的突破[32] - 新一代智能电视SoC芯片支持8K超高清解码并采用12纳米制程工艺[32] - AI音视频终端芯片支持最高5Tops神经网络处理能力[33] - 首款WiFi和蓝牙芯片处于试生产阶段[33] - 汽车电子V系列芯片采用12纳米制程工艺并支持AV1解码[33] - 智能摄像头芯片已实现量产[32] - 超高清系列芯片支持4K解码并采用12纳米工艺[32] - 高端智能电视芯片内置神经网络处理器支持杜比vision[32] - 智能音箱芯片支持远场语音升级版和RTOS系统[32] - 消费类智能摄像头支持800万像素输入和4K超高清编码[32] - 智能机顶盒芯片业务是公司最主要收入来源[62] 各地区表现 - 境内收入4.94亿元，同比大幅增长471.57%[71] - 境外收入18.63亿元，同比下降18.39%[71] 管理层讨论和指引 - 利润分配预案需经股东大会审议通过[4] - 现金分红数额按当前总股本计算，若股本变动将维持分配总额不变[4] - 公司采用"维持分配总额不变，调整每股分配比例"的分配政策[4] - 公司计划通过加强研发拓展业务提高持续盈利能力[118] - 公司将优化生产工艺流程并加强预算管理控制费用率[118] - 公司已制定募集资金管理制度确保资金专项存储[118] - 公司承诺完善利润分配机制保护中小股东利益[118] - 公司董事及高管承诺不进行利益输送并控制职务消费[119] - 公司保证严格履行招股说明书披露的全部公开承诺事项[119] - 控股股东承诺不干预公司经营管理活动[118] 现金流和资产状况 - 经营活动产生的现金流量净额为3.41亿元人民币，同比大幅增长83.98%[22] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为27.99亿元人民币，较2018年末增长149.52%[22] - 2019年末总资产为33.23亿元人民币，较2018年末增长101.89%[22] - 经营活动产生的现金流量净额同比上升83.98%[24] - 经营活动现金流量净额同比增长83.98%至3.41亿元[79] - 投资活动现金流量净额-18.25亿元同比下降489.97%[68][69] - 筹资活动现金流量净额15.12亿元同比上升68,055.03%[68][69] - 货币资金本期期末数170,240.98万元，占总资产比例51.22%，较上期期末增长339.63%[51] - 交易性金融资产本期期末数38,392.70万元，占总资产比例11.55%，较上期期末增长100.00%[51] - 境外资产77,257.60万元，占总资产比例23.25%[51] - 货币资金同比增长339.63%至17.02亿元[80] - 交易性金融资产新增3.84亿元[80][88] - 长期股权投资同比增加16.00%[87] 研发投入和技术能力 - 研发人员数量从619人增至708人，研发投入占营业收入比例从15.88%升至19.58%[24] - 研发投入总额为4.617亿元人民币，占营业收入比例为19.58%[45] - 研发人员数量为708人，占公司总人数比例为79.19%[45] - 研发人员平均薪酬为44.13万元[50] - 正在申请且已取得受理通知书的各类专利为360余项[43] - 人工智能语音芯片项目累计投入3,783.08万元，达到客户项目量产水平[47] - 人工智能影像芯片项目累计投入2,470.60万元，达到客户项目量产水平[47] - 高性能4K机顶盒芯片项目累计投入3,232.05万元，达到客户项目量产水平[47] - 高性价比4K电视芯片项目累计投入5,065.13万元，达到客户项目量产水平[48] - 2K智能电视芯片解决方案项目累计投入9,841.5万元，方案已完成客户交付[48] - 研发人员中研究生及以上学历占比40.30%，本科学历占比51.40%[50] - 公司拥有11项关键核心技术，包括全格式视频解码处理技术、全球数字电视解调技术等[37] - 公司拥有11项核心技术、61项专利和43项集成电路布图设计（截至2019年12月31日）[41] 市场和行业趋势 - 2019年全球半导体销售总额为4121亿美元，同比下降12.1%[36] - 全球半导体销售额各地区下降：欧洲下降7.3%、中国下降8.7%、亚太/其他地区下降9.0%、日本下降10.0%、美洲地区下降23.8%[36] - 2019年全球经济增速降至2.3%，为10年来最低水平[36] - IC Insights预测2020年全球半导体市场销售额从同比增长8%下调至同比下降4%，销售额预计为3458亿美元[36] - 2020年全球IC总出货量预计下跌3%，为首次连续两年下跌[36] - 智能机顶盒逐渐转变为家庭控制中心枢纽和家庭信息重要入口[38] - 网络机顶盒（IPTV/OTT）步入高速成长期[38] - 中国超高清视频产业总体规模目标超过4万亿元（2022年）[39] - 中国物联网总体产业规模目标突破1.5万亿元（2020年）[40] - 全球汽车显示市场规模2018年约为150亿美元[40] - 全球汽车显示屏市场年复合增长率至少10%（2019-2025年）[40] - 智能机顶盒市场发展受移动互联网影响存在不确定性[39] - 智能电视市场正朝3D、更高分辨率、更高画质、更大尺寸及更智能化方向发展[39] - 无线连接芯片需求因物联网应用领域快速增长而扩大[40] - 人工智能终端市场发展受云计算、大数据、5G、物联网及AI技术广泛应用驱动[39] - 集成电路上元器件数目约每隔18-24个月增加一倍，性能提升一倍，遵循摩尔定律[13] 客户和供应商关系 - 公司累积境内外知名客户包括百度、小米、Google、Amazon等[37] - 前五大客户销售收入占营业收入68.28%[60] - 晶圆和封装测试代工服务主要委托台积电和长电科技[60] - 存在股东同时为客户情况主要涉及TCL和小米[60] - 前五名供应商采购额14.04亿元，占采购总额98.62%[77] 风险因素 - 2019年末应收账款规模较大存在坏账风险[65] - 境外销售采购以美元结算存在汇率波动风险[66] - 存货绝对金额上升可能导致存货周转率下降[65] - 综合毛利率存在波动下降风险[65] - 综合毛利率为33.93%，同比下降0.89个百分点[70] - 集成电路产品毛利率33.93%[83] - 公司面临核心技术泄密及人才流失风险[59] - 集成电路设计行业属技术密集型需持续资金投入[60] - 受新冠疫情影响全球半导体产业注入不确定性[64] - 市场竞争激烈面临联发科等知名企业竞争压力[63] - 2018年导入12纳米制程工艺导致光罩成本及晶圆成本增加[61] - 研发投入涉及流片费用大幅上涨及高昂晶圆采购[60] - 公司上市后可能面临每股收益和净资产收益率指标下降风险[116] 公司治理和股权结构 - 控股股东Amlogic (Hong Kong) Limited承诺自公司上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理发行前持有的股份[102] - 实际控制人John Zhong承诺若公司股票上市后六个月期末收盘价低于发行价则锁定期自动延长六个月[103] - 实际控制人Yeeping Chen Zhong及一致行动人承诺减持价格不低于经调整后的首次公开发行价[103][105] - 股东TCL王牌等承诺自上市之日起十二个月内不转让或委托他人管理发行前持有的股份[105] - 股东上海晶祥等承诺自上市之日起三十六个月内不转让或委托他人管理发行前持有的股份[105] - 所有承诺均于2019年3月公司上市时作出并设有明确履行期限[102][103][105] - 控股股东承诺若违反股份锁定承诺将赔偿公司及其控制企业的一切损失[102] - 实际控制人承诺离职后半年内不转让其直接或间接持有的公司股份[103] - 股东TCL王牌等承诺若违反股份锁定承诺将减持所得收益归公司所有[105] - 所有承诺方均表示将自动适用未来股份锁定和减持相关法规的政策变化[102][103][105] - 公司股东尚颀增富、People Better持有的发行前股份锁定期为上市之日起36个月[107] - 公司股东华域上海持有的通过股权转让受让控股股东的部分股份锁定期为上市之日起36个月，其他股份锁定期为12个月[107] - 公司董事及高级管理人员持有的发行前股份锁定期为上市之日起36个月，若股价条件触发锁定期自动延长6个月[109] - 公司核心技术人员持有的发行前股份锁定期为上市之日起36个月且离职后6个月，限售期满后4年内每年转让不超过上市时持股的25%[109] - 控股股东Amlock (Hong Kong) Limited锁定期满后第一年内减持不超过发行前持股总数的50%，两年内累计减持不超过70%[110] - 实际控制人John Zhong、Yeeping Chen Zhong及其一致行动人锁定期满后两年内每年减持不超过发行前持股总数的25%[110] - 所有股东若违反减持承诺，减持收益归公司所有[107] - 公司董事、监事及高级管理人员任职期间每年转让直接或间接持股不超过25%[109] - 控股股东及实际控制人减持价格不低于发行价（除权除息调整后）[110] - 核心技术人员减持需遵守4年内每年不超过25%的转让限制[109] - 公司股东TCL王牌、天安华登、华域上海锁定期满后第一年内减持股票数量累计不超过所控制公司股份总数的80%[112] - 公司股东TCL王牌、天安华登、华域上海锁定期满后第二年内减持股票数量累计不超过所控制公司股份总数的100%[112] - 公司上市后三年内若股价连续20个交易日低于最近一期经审计每股净资产将启动稳定股价预案[112] - 公司稳定股价措施包括公司回购股票、控股股东增持、董事和高级管理人员增持等[114] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载将依法回购首次公开发行的全部新股[114] - 新股回购价格按发行价加算银行同期存款利息执行[114] - 回购对象包括网上中签投资者及网下配售投资者[114] - 公司将在有权机关认定违规情形之日起30个工作日内启动回购程序[114] - 公司承诺若招股说明书存在虚假记载等情形将回购全部首次公开发行新股[116] - 公司控股股东及实际控制人承诺承担招股说明书虚假记载的法律责任[116] - 公司控股股东及实际控制人承诺若违反公开承诺将延长股份锁定期至消除所有不利影响之日[121] - 公司控股股东及实际控制人承诺若因未履行承诺获得收益将归公司所有并在5个工作日内支付[121] - 公司股东TCL王牌等承诺若违反公开承诺将依法承担赔偿责任并延长股份锁定期[121] - 公司董事及高级管理人员承诺若违反公开承诺将自愿以当年全部薪酬和津贴对投资者先行赔偿[123] - 公司控股股东及实际控制人确认目前未从事与公司构成竞争关系的业务或活动[123] - 公司控股股东及实际控制人承诺未来不会以任何形式支持与公司构成竞争的业务活动[123] - 公司控股股东承诺若不可避免从事竞争业务将及时转让或终止相关业务[125] - 公司控股股东承诺确保公司在资产、业务、人员、财务和机构方面的独立性[125] - 控股股东晶晨控股持有公司35.56%股权[182] - 晶晨集团持有晶晨控股100%股权[182] - 实际控制人John Zhong持有晶晨集团28.02%股权[180][182] - 实际控制人Yeeping Chen Zhong持有晶晨集团4.41%股权[180][182] - 一致行动人陈海涛通过Cowin Group持有晶晨集团9.68%股权[182] - 一致行动人陈海涛通过Peak Regal持有晶晨集团16.34%股权[182] - TCL王牌电器持有公司10.16%股权（41,770,381股）[183][184] - 董事及高管年度税前报酬总额为1,106.83万元[186] - 董事长兼总经理John Zhong年度报酬为306.77万元[186] - 核心技术人员Michael Yip年度报酬为257.22万元[186] - 报告期末全体董事、监事和高级管理人员实际获得的报酬合计为1106.83万元人民币[200] - 报告期末核心技术人员实际获得的报酬合计为762.64万元人民币[200] 利润分配和股东回报 - 公司2019年度拟派发现金红利总额为4933.44万元，占归属上市公司股东净利润的31.22%[4] - 2019年度归属上市公司股东净利润为1.58亿元[4] - 现金分红方案为每十股派发1.20元（含税）[4] - 2019年拟每10股派发现金红利1.20元（含税）[98] - 2019年现金分红总额为4933.44万元（含税）[98] - 2019年归属于上市公司股东净利润为1.58亿元[98][99] - 2019年现金分红占净利润比例为31.22%[98][99] - 2018年归属于上市公司股东净利润为2.825亿元[99] - 2017年归属于上市公司股东净利润为7809.13万元[99] - 2018年及2017年现金分红比例均为0%[99] 审计和内部控制 - 审计机构安永华明会计师事务所出具标准无保留意见[3] - 公司不存在被控股股东非经营性占用资金情况[6] - 公司不存在违反规定决策程序对外担保情况[7] - 公司聘任安永华明会计师事务所，年度审计报酬为163.35万元人民币[134] - 安永华明会计师事务所已为公司提供审计服务4年[134] 关联交易和对外投资 - 公司与TCL ELECTRONICS (HK) LTD.关联交易实际发生金额为10811.08万元[141] - 公司与TCL ELECTRONICS (HK) LTD.关联交易预计发生金额为17500万元[141] - 上海锘科总资产168.92万元，净资产-84.44万元，净利润-941.38万元[89] - 芯来半导体总资产2,238.06万元，净资产2,149.13万元，净利润-519.12万元[89] - 晶晨香港总资产63,525.69万元，净资产22,414.86万元，净利润2,900.83万元[89] - 晶晨深圳总资产10,406.11万元，净资产8,271.12万元