公司业务概述 - 公司主营各类高性能电解铜箔研产销，主营利润源于锂电铜箔[8] - 公司主要产品为6μm极薄锂电铜箔，已小批量生产≤6微米以下极薄锂电铜箔[9] - 公司主要从事6 - 12μm锂离子电池用及PCB用电解铜箔的研产销，用于锂离子电池集流体和PCB电路板[36] - 公司盈利主要来自高性能电解铜箔产品销售收入与成本费用的差额[36] - 公司主要生产超薄和极薄锂电铜箔及少量PCB用标准铜箔，产品结构丰富[63] 公司面临的风险 - 公司面临新产品和新技术开发、核心技术人员流失等多种风险[6][7][8][9][10][11][13][14][15] - 公司面临新产品和新技术开发风险，若研发效果未达预期或换代延误，将面临技术创新风险[74] - 公司面临核心技术人员流失风险，若核心技术人员流失，产品研发和制造将受不利影响[75] - 公司面临新能源汽车产业政策变化及锂离子电池行业波动风险，政策不利变化或影响经营业绩[76] - 公司锂电铜箔整体性能水平与国内外头部企业有差距，若市场竞争加剧，产品经营和地位将受影响[77] - 公司主营产品为超薄和极薄锂电铜箔，下游应用集中，产品销售下滑会对业绩产生重大不利影响[78] - 铜箔行业市场竞争激烈，若公司不能把握机遇、提升技术、控制成本，竞争力将下降[80] - 若市场竞争加剧或国家调整等使产品售价和原材料采购价不利变化，公司产品毛利率存在下降风险[81] 疫情影响及应对 - 2020年初疫情使公司上下游复工延迟，影响原材料供应等[15] - 公司积极转变经营方针和市场策略应对疫情[15] - 目前公司已回归正常运营，但疫情仍可能影响宏观经济及电子制造业[15] 报告基本信息 - 本半年度报告未经审计[15] - 报告期为2020年1月1日至2020年6月30日[21] - 公司A股股票在上海证券交易所科创板上市，股票简称嘉元科技，代码688388[25] 财务数据关键指标变化 - 本报告期营业收入405,396,688.37元，上年同期761,941,567.53元，同比下降46.79%[28] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润57,607,458.01元，上年同期180,661,864.82元，同比下降68.11%[28] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润40,449,726.37元，上年同期177,360,240.01元，同比下降77.19%[28] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额-46,323,435.01元，上年同期196,750,027.26元，同比下降123.54%[28] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产2,481,927,135.42元，上年度末2,523,596,357.41元，同比下降1.65%[28] - 本报告期末总资产2,711,083,630.10元，上年度末2,653,761,067.12元，同比增长2.16%[28] - 本报告期基本每股收益0.25元/股，上年同期1.04元/股，同比下降75.96%[28] - 本报告期研发投入占营业收入的比例为6.81%，上年同期3.37%，同比增加3.44%[28] - 计入当期损益的政府补助金额为3,874,186.31元[32] - 与公司正常经营业务无关的或有事项等产生的损益为17,455,926.40元[32] - 除上述各项之外的其他营业外收入和支出为 - 1,150,000.00元[34] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为19,166.63元[34] - 所得税影响额为 - 3,041,547.70元[34] - 非经常性损益合计为17,157,731.64元[34] - 报告期内主营业务收入40,539.67万元，同比减少46.79%；归属上市公司股东净利润5,760.75万元，同比减少68.11%[101] - 营业收入4.05亿元，上年同期7.62亿元，变动比例-46.79%；营业成本3.16亿元，上年同期4.87亿元，变动比例-35.10%[101] - 销售费用574.88万元，上年同期896.70万元，变动比例-35.89%；管理费用1180.45万元，上年同期1079.29万元，变动比例9.37%[101][104] - 财务费用-748.40万元，上年同期1725.11万元，变动比例-143.38%；研发费用2762.50万元，上年同期2564.14万元，变动比例7.74%[104] - 经营活动现金流量净额-4632.34万元，上年同期1.97亿元，变动比例-123.54%；投资活动现金流量净额3.16亿元，上年同期-1101.04万元，变动比例-2970.03%[104] - 筹资活动现金流量净额-2977.46万元，上年同期-8028.69万元，变动比例-62.91%[104] - 货币资金8.96亿元，占总资产33.05%，上年同期1.99亿元，占比17.72%，变动比例350.25%[105] - 交易性金融资产6.76亿元，占总资产24.92%，上年同期为0；应收票据62.95万元，占总资产0.02%，上年同期5139.16万元，占比4.58%，变动比例-98.78%[105] - 交易性金融资产期初余额926,239,889.63元，期末余额675,501,775.34元；应收款项融资期初余额8,609,810.16元，期末余额101,707,790.75元；其他非流动金融资产期末余额10,000,000.00元[113] - 报告期末，公司应收账款净额为11,506.50万元，占流动资产总额的5.61%，应收账款前五名合计占比为79.85%[93] - 报告期末，公司存货净额为17,860.92万元，固定资产账面价值为54,423.30万元[94] 研发情况 - 报告期内申请技术专利47项，其中发明专利42项、实用新型专利5项；获得授权实用新型专利8项[54][70] - 本期费用化研发投入27,625,042.78元，资本化研发投入为0，研发投入合计27,625,042.78元[54] - 研发投入总额占营业收入比例为6.81%，研发投入资本化的比重为0[54] - 在研项目RD01预计总投资规模6,000,000元，本期投入2,283,415.83元，累计投入2,283,415.83元[54] - 在研项目RD02预计总投资规模9,000,000元，本期投入3,112,629.93元，累计投入3,112,629.93元[54] - 在研项目RD03预计总投资规模15,000,000元，本期投入5,021,415.65元，累计投入19,172,434.98元[54] - 在研项目RD04预计总投资规模8,000,000元，本期投入3,317,602.21元，累计投入3,317,602.21元[54] - 公司拥有电解铜箔制造技术、添加剂技术、阴极辊研磨技术、溶铜技术、清理铜粉技术等多项自主研发技术[49][51] - 报告期内新取得多项实用新型专利，如一种电解铜箔用清理硫酸铜晶体和防酸雾一体化装置等[51] - 研发项目合计预算7700万元，实际投入2762.504278万元，总产出5829.178129万元[56] - 公司研发人员数量为91人，占公司总人数的比例为10.76%[56] - 研发人员薪酬合计398.219657万元，平均薪酬43760.4元[56] - 研发人员学历构成中，博士占比5.49%，硕士占比4.40%，本科占比36.26%，专科占比52.75%，专科以下占比1.10%[56][59] - 研发人员年龄结构中，≥50岁占比10.99%，≥40岁＜50岁占比25.27%，≥30岁＜40岁占比42.86%，＜30岁占比20.88%[59] 公司竞争优势 - 公司进入铜箔行业近二十多年，在多方面形成竞争优势[60] - 公司管理团队专业成熟稳定，核心人员有超二十多年行业经验[61] - 公司积累了丰富客户资源，主导产品市场占有率逐年增加[64] - 公司掌握多项核心技术，利于提高产品合格率和降低成本[67] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年上半年公司铜箔业务销售收入405,396,688.37元，较上年同期减少46.79%[70] 股东相关信息 - 廖平元先生为公司实际控制人，能够控制公司27.43%的股份和表决权[90] - 报告期内，公司前五大客户销售金额占当期营业收入的比例为81.48%，且呈逐年增加趋势[83] 税收政策 - 公司2017 - 2019年度享受减按15％的税率计缴企业所得税[91] 募集资金及投资项目 - 本次募集资金拟投资“5,000吨/年新能源动力电池用高性能铜箔技术改造项目”等项目[92] - 公司重大非股权投资项目预计投资总额197,940.78万元，拟投入募集资金150,956.95万元，本报告期内投入3,994.20万元，累计已投入37,381.92万元[112] - 2019年10月与巫欲晓成立广东嘉元云天投资发展有限公司，注册资本1亿元，公司出资6000万元，占比60%[110] - 2020年2月嘉元云天向深圳春阳颂航创业投资合伙企业增资1000万元，增资后拥有财产份额16.67%[110] - 控股60%的广东嘉元云天投资发展有限公司于2020年2月对深圳春阳颂航创业投资合伙企业增资1000万元，增资完成后拥有其16.67%财产份额[111] - 公司拟投资10.1亿元建设年产1.5万吨高性能铜箔建设项目，第一条年产3000吨项目已完成备案证，环评工作按计划开展[181] - 5000吨/年新能源动力 电池用高性能铜箔技术改造项目已取得广东省技术改造投资项目备案证及梅市环审【2017】44号文环评批复[181] - 现有生产线技术改造项目已取得广东省技术改造投资项目备案证及梅县区环审【2018】67号环评批复[181] - 高洁净度铜线加工中心建设项目已取得广东省企业投资项目备案证及梅县区环审【2020】5号文环评批复[181] 子公司情况 - 全资子公司金象铜箔注册资本210,000,000.00元，总资产220,667,559.82元，净资产218,931,626.18元，净利润1,184,349.48元；控股子公司嘉元云天注册资本100,000,000.00元，总资产50,295,903.04元，净资产50,208,892.77元，净利润222,190.79元[115] 股东大会情况 - 2020年报告期内公司召开2次股东大会，包括1次临时股东大会和1次年度股东大会[117] 利润分配情况 - 经董事会审议报告期无利润分配预案或公积金转增股本预案[16] - 半年度拟定不进行利润分配或资本公积金转增，每10股送红股数、派息数、转增数均为0[120] 股份限售及减持承诺 - 廖平元自公司上市之日起三十六个月内限售股份，上市后6个月内满足特定条件锁定期自动延长6个月，锁定期届满后担任董监高期间每年转让不超25%，离职后半年内不转让，承诺时间为2019年3月25日[123] - 嘉元实业自公司上市之日起三十六个月内限售公司首次公开发行股票前已发行股份，承诺时间为2019年3月25日[123] - 控股股东股份限售期为三十六个月，上市后6个月内若股票连续20个交易日收盘价均低于发行价或6个月期末收盘价低于发行价，锁定期自动延长6个月[126] - 赖仕昌/李战华自公司股票上市之日起十二个月内限售股份，任职董监高期间每年转让股份不超过所持总数的25%，离职后半年内不转让[126] - 其他股东自公司股票上市之日起十二个月内限售股份[129] - 嘉元科技自公司上市之日起三十六个月内严格履行首次公开发行公开承诺事项[129] - 嘉元实业/廖平元自公司上市之日起三十六个月内，若未履行承诺将公开说明原因、停止领薪分红及限售股份，赔偿投资者损失[129] - 赖仕昌、鑫阳资本等自公司上市之日起三十六个月内，若未履行承诺将公开说明原因，赔偿投资者损失[129] - 赖仕昌、刘少华等自公司上市之日起三十六个月内，若未履行承诺将公开说明原因、停止领薪分红及限售股份，赔偿投资者损失[132] - 赖仕昌、刘少华等自公司上市之日起三十六个月内，保证招股说明书真实准确完整，若有问题赔偿投资者损失[132] - 嘉元实业、廖平元自公司上市之日起三十六个月内，保证招股说明书真实准确完整，若有重大问题督促公司回购新股、购回原限售股份，赔偿投资者损失[132] - 嘉元科技承诺招股书无虚假记载等，若有问题将回购本次公开发行全部新股，回购价不低于发行价加活期存款利息，自2019年3月25日上市起三十六个月[135] - 赖仕昌等承诺不损害发行人利益，对职务消费等进行约束，自2019年3月25日上市起三十六个月[135] - 黄勇等承诺薪酬制度和股权激励行权条件与填补回报措施执行情况挂钩[138] - 嘉元实业等承诺不越权干预公司经营，督促