财务数据关键指标变化 - 2020年营业收入12.02亿元，较2019年减少16.86%[36] - 2020年归属于上市公司股东的净利润1.86亿元，较2019年减少43.46%[36] - 2020年经营活动产生的现金流量净额9113.32万元，较2019年减少80.70%[36] - 2020年末归属于上市公司股东的净资产26.11亿元，较2019年末增加3.45%[36] - 2020年末总资产29.41亿元，较2019年末增加10.84%[36] - 2020年基本每股收益0.81元/股，较2019年减少51.50%[36] - 2020年加权平均净资产收益率7.31%，较2019年减少14.9个百分点[36] - 2020年研发投入占营业收入的比例为6.03%，较2019年增加1.66个百分点[39] - 2020年营业利润等指标大幅下降，因营业收入、产品毛利率及政府补助下降[39] - 2020年基本每股收益大幅下降51.50%，因净利润下降幅度较大[39] - 各季度营业收入分别为第一季度147,674,107.71元、第二季度257,722,580.66元、第三季度383,469,965.51元、第四季度413,312,291.38元[40] - 各季度归属于上市公司股东的净利润分别为第一季度23,720,058.30元、第二季度33,887,399.71元、第三季度58,896,991.8元、第四季度69,909,970.60元[40] - 各季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润分别为第一季度14,205,398.40元、第二季度26,244,327.97元、第三季度55,737,951.24元、第四季度67,613,950.10元[40] - 各季度经营活动产生的现金流量净额分别为第一季度 -4,407,190.07元、第二季度 -41,916,244.94元、第三季度 -86,326,529.98元、第四季度223,783,210.60元[40] - 2020年非流动资产处置损益为 -643,541.36元，2019年为 -956,999.59元，2018年为 -9,034,616.55元[42] - 2020年计入当期损益的政府补助为6,904,169.98元，2019年为11,674,230.84元，2018年为10,252,280.33元[42] - 交易性金融资产期初余额为926,239,889.63元，期末余额为20,052,726.80元，当期变动 -906,187,162.83元，对当期利润影响金额为16,648,492.00元[48] - 应收款项融资期初余额为8,609,810.16元，期末余额为68,554,341.66元，当期变动59,944,531.50元，对当期利润影响金额为0元[48] - 货币资金期末余额104999.15万元，较上期增加49.73%；应收票据本期金额6721.06万元，较上期增加13980.50%[85] - 在建工程本期金额28402.11万元，较上期增加1626.19%；无形资产本期金额5910.19万元，较上期增加42.78%[85] - 其他非流动资产本期金额5978.38万元，较上期增加2797.00%[85] - 报告期内主营业务收入1,202,178,945.26元，同比减少16.86%；归属上市公司股东净利润186,414,420.41元，同比减少43.46% [115] - 营业收入本期数1,202,178,945.26元，上年同期数1,446,049,703.58元，变动比例 - 16.86% [117] - 销售费用本期数4,203,990.65元，上年同期数19,461,062.14元，变动比例 - 78.40% [117] - 研发费用本期数72,433,288.56元，上年同期数63,148,840.94元，变动比例14.70% [117] - 经营活动产生的现金流量净额本期数91,133,245.61元，上年同期数472,132,435.80元，变动比例 - 80.70% [117] - 工业营业收入12.02亿元，毛利率24.24%，同比减少10.46%，收入同比减少16.86%[121] - 锂电铜箔营业收入10.79亿元，毛利率25.89%，同比减少8.97%，收入同比减少24.81%[121] - 标准铜箔营业收入1.24亿元，毛利率9.86%，同比减少4.84%，收入同比增长964.86%[121] - ≤6微米铜箔生产量6874.43吨，销售量7691.80吨，同比分别减少41.47%和30.91%[122] - ＞6微米铜箔生产量8248.19吨，销售量8300.69吨，同比分别增长39.48%和35.08%[122] - 工业直接材料成本6.91亿元，占总成本75.85%，同比减少8.54%[127] - 锂电铜箔直接材料成本6.05亿元，占总成本66.43%，同比减少19.03%[127] - 标准铜箔直接材料成本0.86亿元，占总成本9.42%，同比增长957.33%[127] - 经营活动现金流净额本期为9.11亿元，上期为47.21亿元，变动比例-80.70%[140] - 投资活动现金流净额本期为29.45亿元，上期为-115.30亿元，变动比例-125.54%[140] - 筹资活动现金流净额本期为0.81亿元，上期为128.85亿元，变动比例-99.37%[140] - 货币资金本期期末为104.99亿元，占总资产35.70%，较上期增长49.73%[140] - 交易性金融资产本期期末为0.20亿元，占总资产0.68%，较上期减少97.84%[140] - 应收账款本期期末为16.70亿元，占总资产5.68%，较上期增长95.20%[140] - 在建工程本期期末为28.40亿元，占总资产9.66%，较上期增长1626.19%[142] - 短期借款本期期末为11.30亿元，占总资产3.84%，上期为0[142] - 应付账款本期期末为7.42亿元，占总资产2.52%，较上期增长173.38%[142] - 2020年度现金分红总额占当年归属于上市公司股东净利润的比例为30.96%[169] - 2019年现金分红数额为99,276,680元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.11%[172] - 2018年现金分红数额为19,038,360元，占合并报表中归属于上市公司普通股股东净利润的比率为10.79%[172] 各条业务线数据关键指标变化 - 2020年全年铜箔业务销售收入12.02亿元，较上年同期减少16.86%[97] 公司业务与产品情况 - 公司主要从事锂离子电池用4.5～12μm各类高性能电解铜箔及PCB用电解铜箔的研究、生产和销售[50] - 公司主营超薄和极薄锂电铜箔，下游客户主要为锂离子电池厂商[11] - 公司主要产品以≤6微米极薄锂电铜箔为主，整体性能与国内外头部企业有差距[10] - 公司盈利主要来自高性能电解铜箔产品销售收入与成本费用的差额，通过研发创新提升工艺和产品技术含量实现盈利[51] - 公司生产少量PCB用标准铜箔产品[108] - 公司主营超薄和极薄锂电铜箔，产品下游客户主要为锂离子电池厂商，终端应用于新能源汽车等领域，产品结构单一、下游应用集中[106] - 嘉元科技是国内高性能锂电铜箔行业领先企业之一，2020年8月获“2020年梅州市先进集体”称号，12月被认定为“国家技术创新示范企业”[61] - 诺德股份主导产品有≤6微米双面光锂电池专用电解铜箔等多种规格，在国内动力锂电铜箔领域市场占有率较高[61] - 超华科技具备1.2万吨铜箔的产能，已具备目前最高精度6μm锂电铜箔的量产能力[64] - 嘉元科技主要产品为≤6μm极薄锂电铜箔和7 - 8μm超薄锂电铜箔，是国内主要动力电池制造厂家锂电铜箔核心供应商[61][64] - 未来锂离子电池制造商使用4.5μm极薄锂电铜箔制造动力电池是大势所趋，其具有较大市场应用价值和前景[65] - 电解铜箔按厚度可分为极薄铜箔（≤6μm）、超薄铜箔（6 - 12μm）等多种类型[58] - 电解铜箔生产技术门槛包括溶铜造液及电解液的净化技术等多种技术[58] - 诺德股份已研制成功4μm锂电铜箔并实现终端试用，将推进6μm、5μm、4μm锂电铜箔规模化经营和超厚铜箔批量化销售[63][64] - 超华科技在电子基材和印制电路板行业经过近三十年技术积累，产品技术处于行业领先水平[64] - 嘉元科技设立技术研发中心，与南开大学共建院士工作站，承担组建“广东省企业重点实验室”等任务[64] - 公司拥有超薄和极薄电解铜箔的制造技术、添加剂技术等多项核心技术，其中添加剂技术为特有技术[67][69] - 核心技术中，超薄和极薄电解铜箔的制造技术、添加剂技术等均为自主研发[67] - 核心技术对应多项专利，如超薄和极薄电解铜箔的制造技术对应ZL201420522612.2等多项专利[71] - 公司在研项目预计总投资规模7700万元，本期投入7243.33万元，累计投入1.03亿元[81] - 公司主要生产超薄和极薄锂电铜箔等，产品结构丰富，性价比和差异化突出[91] 公司面临的风险 - 公司面临新产品和新技术开发风险，技术研发效果未达预期或换代延误有风险[7] - 公司面临核心技术人员流失风险，人员流失会影响产品研发和制造[8] - 2020年上半年受疫情影响市场需求疲软，疫情防控常态化后行业需求基本恢复[9] - 新能源汽车产业政策变化及锂离子电池行业波动可能影响公司业绩[9] - 产品结构单一和下游应用领域集中，锂电铜箔销售下滑会影响业绩[11] - 锂电铜箔行业竞争加剧，原有企业扩产，部分标准铜箔企业进入该领域[13] - 公司产品毛利率受销售单价和单位成本变动影响，存在下降风险[14] - 公司面临新产品和新技术开发、核心技术人员流失、锂电铜箔核心技术差距等核心竞争力风险[98][101][102] - 公司面临营业规模扩大、客户相对集中、业绩季节性波动、产品质量和安全、原材料价格波动等经营风险[103] - 报告期内前五大客户销售金额占当期公司营业收入的比例为81.26%[103] - 铜价大幅波动、上涨可能造成公司业绩波动、毛利率下降、现金流压力增大[106] - 近年来锂离子电池尤其是动力锂离子电池需求量急速增长，带动锂电铜箔需求快速增长[107] - 产品市场和应用技术成熟后资源将进一步集中，可能影响公司业绩[107] - 锂电铜箔市场竞争激烈，可能导致产品价格波动，影响公司盈利水平[107] - 若不能把握市场机遇、提高技术水平等，公司竞争力可能下降，影响业绩[107] - 氢燃料电池汽车若核心技术突破，可能替代锂离子动力电池，影响公司市场地位和盈利能力[107] - 下游行业对宏观经济敏感，宏观经济变化可能使公司业务增速放缓[108] 公司研发情况 - 报告期内申请技术专利53项，其中发明专利47项（含国际发明专利2项）、实用新型专利6项；获得授权实用新型专利17项、发明专利26项[77] - 截至报告期末，发明专利累计申请数97个、获得数52个；实用新型专利累计申请数141个、获得数138个；软件著作权累计申请数和获得数均为12个；其他累计申请数和获得数均为6个[77] - 本年度费用化研发投入72,433,288.56元，上年度为63,148,840.94元，变化幅度14.70%[78] - 本年度研发投入合计72,433,288.56元，上年度为63,148,840.94元，变化幅度14.70%[78] - 本年度研发投入总额占营业收入比例为6.03%，上年度为4.37%，变化1.66个百分点[78] - 报告期内共立项研发项目15项，达到预期研发考核目标的研发项目8项，其他7项进入前期研发准备阶段[79] - 公司自主研发的“锂离子动力电池用极薄电解铜箔核心技术研发及产业化”项目进入2020年度“广东省科学技术进步奖”二等奖拟奖项目名单和梅州市2020年度“叶剑英基金科学技术进步奖”一等奖拟奖项目名单[74] - 2020年公司研发人员数量91人，占公司总人数比例9.80%，薪酬合计1134.44万元，平均薪酬12.47万元[84] - 研发人员学历构成中，专科占比46.15%最高；年龄区间中，30 - 40岁占比35.16%最高[84] 公司投资与子公司情况 - 嘉元云天（公司控股60%）于2020年2月25日向深圳春阳颂航创业投资合伙企业增资1000万元，增资完成后拥有其财产份额的16.67%[149][150] - 2020年10月28日公司拟在福建宁德福安设全资子公司，注册资金1亿元，拟投资12亿元建设年产1.5万吨锂电铜箔项目，截至报告披露日，首期4000万资本金已到位[149][150] - 2020年11月10日