公司基本信息 - 公司股票为人民币普通股（A股），在上海证券交易所科创板上市，股票简称孚能科技，代码688567[18] - 公司是综合能源解决方案供应商，从事新能源车用锂离子动力电池等研发、生产和销售，聚焦三元高镍动力电池，规划研发储能用磷酸铁锂方形电池[30] 财务状况 - 2021年公司实现营业收入35亿元，同比增长212.6%，创历史新高[3] - 2021年营业收入35.00亿元，较2020年增长212.60%[20] - 2021年归属于上市公司股东的净利润为 -9.53亿元，2020年为 -3.31亿元[20] - 2021年末归属于上市公司股东的净资产92.74亿元，较2020年末减少7.96%[20] - 2021年末总资产209.36亿元，较2020年末增长35.80%[20] - 2021年基本每股收益 -0.89元/股，2020年为 -0.35元/股[22] - 2021年研发投入占营业收入的比例为15.47%，较2020年减少17.74个百分点[22] - 2021年第一季度至第四季度营业收入分别为3.67亿元、5.10亿元、10.88亿元、15.35亿元[23] - 2021年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为 -1.76亿元、 -0.50亿元、 -1.94亿元、 -5.33亿元[23] - 2021年第一季度至第四季度经营活动产生的现金流量净额分别为2.50亿元、 -4.50亿元、 -5.49亿元、9.83亿元[23] - 2021年公司营业收入350,007.62万元，较上年同期增长212.60%，归属于母公司所有者的净利润为-95,272.03万元，扣除非经常性损益的净利为-126,278.98万元[27] - 2021年非经常性损益合计310,069,513.30元，2020年为211,393,582.97元，2019年为121,429,813.58元[25] - 交易性金融资产期初余额119,345,263.58元，期末余额598,921,531.87元，当期变动479,576,268.29元，对当期利润影响137,753,613.14元[26] - 应收款项融资期初余额179,045,880.39元，期末余额121,492,933.13元，当期变动-57,552,947.26元[26] - 其他非流动金融资产期初余额440,000,000.00元，期末余额824,673,457.08元，当期变动384,673,457.08元，对当期利润影响193,666,470.13元[26] - 2021年多家整车厂客户项目进入批量生产，销售收入提升212.60%[27] - 2021年动力电池产品价格下降，原材料价格上涨，产品价格调整滞后，固定资产折旧、期间费用、研发费用增加，资产减值损失增加致亏损扩大[27][28][29] - 2022年随着原材料压力疏导、规模效应显现、管理水平提升，经营业绩或将改善[29] - 2021年末经营性应收款项合计净额183,710.57万元，占当期营业收入比例为52.49%[81] - 2021年末流动比率为1.32，速动比率为0.85，较年初有所下降，但在同行业中处于平均水平[80] - 2021年末存货跌价准备余额较期初增长3,346.46万元[82] - 公司期末资产总额2093643.40万元，较年初增长35.80%，负债总额1166235.79万元，较年初增长118.35%[87] - 实现收入350007.62万元，净利润 - 95274.79万元，扣除非经常性损益后的净利润 - 126281.75万元[87] - 营业收入同比增长212.60%，营业成本同比增加284.26%[88][91] - 销售费用同比增长71.81%，管理费用同比增长37.48%，研发费用同比增长45.62%[88] - 筹资活动产生的现金流量净额同比下降79.14%[88] - 动力电池系统营业收入2352773036.89元，毛利率 - 19.01%，同比减少28.82个百分点[92] - 储能电池系统营业收入103765671.66元，毛利率1.03%，同比增加1.03个百分点[92] - 国内销售营业收入2050389033.35元，毛利率 - 21.70%，同比减少20.40个百分点[92] - 境外销售营业收入406149675.20元，毛利率 - 0.31%，同比减少39.66个百分点[92] - 直销营业收入2456538708.55元，毛利率 - 18.16%，同比减少27.98个百分点[92] - 动力电池系统直接材料本期金额22.58亿元，占比77.80%，较上年同期增长299.01%[95] - 前五名客户销售额16.47亿元，占年度销售总额67.04%，其中关联方销售额1.77亿元，占比7.21%[97] - 前五名供应商采购额19.99亿元，占年度采购总额34.22%，关联方采购额为0[99] - 2021年销售费用1.49亿元，较2020年增长71.81%；管理费用3.65亿元，增长37.48%；研发费用5.42亿元，增长45.62%[102] - 2021年经营活动现金流量净额2.33亿元，投资活动现金流量净额 -38.81亿元，筹资活动现金流量净额8.89亿元，较2020年筹资活动现金流量净额下降79.14%[103] - 交易性金融资产本期期末数5.99亿元，较上期期末增长401.84%，主要因购买理财产品和参与IPO发行[104] - 应收账款本期期末数14.72亿元，较上期期末增长103.91%，因本年度收入增加[104] - 预付款项本期期末数3.71亿元，较上期期末增长660.15%，为获价格优势和锁定产能支付[104] - 存货本期期末数28.55亿元，较上期期末增长122.55%，因生产经营规模扩大[104] - 固定资产本期期末数62.52亿元，较上期期末增长84.68%，因镇江工厂二期项目转固[104] - 在建工程本期期末数为13.07亿元，占总资产比例6.24%，较上期期末变动-33.15%[105] - 长期待摊费用本期期末数为2665.77万元，占总资产比例0.13%，较上期期末变动509.01%[105] - 应付账款本期期末数为21.79亿元，占总资产比例10.41%，较上期期末变动440.72%[105] - 合同负债本期期末数为9.55亿元，占总资产比例4.56%，较上期期末变动1774.23%[105] - 境外资产为5.22亿元，占总资产的比例为2.49%[107] 技术研发 - 能量密度达330Wh/kg的下一代电池技术获USCAR年度团队成就奖，获送样客户正面回应[3] - 公司秉持“投产一代、储备一代、开发一代”思路，通过自主及外部合作，采用国际化机制，中美德协同联动研发[32] - 报告期内公司在已有17项核心技术基础上新增4项核心技术，分别为“330wh/kg高能量密度动力电池技术”、“高比能快充锂离子电池技术”、“动力电池热失控防护技术”及“800V高电压动力电池技术”，目前均处在中试阶段[47] - 330wh/kg高能量密度动力电池技术质量能量密度超过330Wh/kg、体积能量密度超过750Wh/L，电池在零下20℃温度下仍能提供约90%的容量，高温性能高于行业水平，预计2025年产业化[48] - 高比能快充锂离子电池技术平均充电电流2.2C，产品功率特性与循环寿命>3000次，预计2022年产业化[48] - 800V高电压动力电池技术具有超级快充等优点，可兼容400V充电系统，已授权专利3项，正在申请专利2项，预计2023年产业化[48] - 330wh/kg高能量密度动力电池已通过美国第三方相关认证，公司凭此技术获“美国USCAR2020年度团队成就奖”[49] - 800VTC超充超压技术整包充电倍率达2.2C - 4C，10%-80%SOC充电仅需15分钟，续航里程提升5% [49] - 公司完成第一代半固态电池研发，其性能优于市场同类型电池[49] - 报告期内发明专利新增申请28个、获得12个，实用新型专利新增申请19个、获得23个，外观设计专利新增申请1个、获得2个[50] - 本年度费用化研发投入541,527,279.61元，较上年度增长45.62% [51] - 2021年研发投入总额占营业收入比例为15.47%，较上年下降17.74个百分点[52] - 2021年研发投入总额为54152.72万元，较上年同期增长45.62%，增加约16966.11万元[52] - 新型正极材料开发预计总投资规模4200万元，本期投入1668.64万元，累计投入3975.07万元，处于中试阶段[53] - 新型负极材料开发预计总投资规模2600万元，本期投入1051.35万元，累计投入1200.85万元，处于中试阶段[53] - 新型隔膜材料开发使用该隔膜技术产品能量密度提升3 - 8%，成本降低5% - 10%，处于小试阶段[53] - 动力电池大数据监控平台开发异常风险车辆的识别率和准确率达到95%以上，处于开发阶段[54] - 新型锂离子软包电池生产工艺开发使软包动力电池在体积占比空间降低情况下系统能量密度提高3% - 5%，已产业化[54] - 动力电池系统热失控蔓延防护技术研究使产品在热失控发生后达到24小时以上不起火，处于小试阶段[54] - 高安全性、高比能量锂电池的研究与应用可支持整车续航里程达到800km以上，处于小试阶段[54] - 高比能量、高安全性固态电池开发符合国家战略层面导向，可填补国内空白，处于开发阶段[54] - 2021年公司研发项目预计总投资规模191800，本期投入金额54152.73，累计投入金额95307.86[58] - 400Wh/kg高能量密度、高安全性动力电池技术开发项目预计总投资5200，本期投入845.67，累计投入4966.91，处于中试阶段[56] - 下一代全球乘用车平台动力电池模组开发项目已产业化，单芯能量密度可达300Wh/kg，25℃下30分钟可实现模组快充（10%充到80%SOC）[56] - 长续航高安全电池系统开发项目拟开发出系统比能量提升10%，续航里程大于700km的电池系统[57] - 2021年公司研发人员数量为1160人，占公司总人数的比例为24.34%，上期分别为967人和26.35%[59] - 2021年研发人员薪酬合计207935067.34元，平均薪酬179254.37元，上期分别为170355887.86元和176169.48元[59] - 研发人员中学历为博士研究生的有35人，硕士研究生174人，本科503人，专科264人，高中及以下184人[60] - 研发人员中30岁以下（不含30岁）有552人，30 - 40岁（含30岁，不含40岁）有512人，40 - 50岁（含40岁，不含50岁）有70人，50 - 60岁（含50岁，不含60岁）有21人，60岁及以上有5人[60] - 高度集成的无线智能AI功能BMS项目处于开发阶段，拟实现线上线下协同处理电池数据，提升SOC精度等[58] - 集成仿真技术平台开发项目处于开发阶段，拟完善仿真技术能力建立，形成先进仿真技术等[58] - 公司承担10余项国家、省、市重要科技项目，建立全球化研发创新平台，境外研发基地位于美国硅谷和德国斯图加特[62] - 2021年公司研发团队与美国阿贡国家实验室等国际科研院所、巴斯夫等国际知名企业开展合作[63] - 公司目前能量产能量密度高达285Wh/kg的三元软包电芯，技术处于行业领先[64] - 公司目前技术路线主要为三元软包动力电池，正在积极开发磷酸铁锂、方形等其他技术路线[71] 产能布局 - 镇江工厂一期完成产能爬坡，二期陆续投产，三期建设提速，芜湖项目蓄势待发[3] - 公司在土耳其签约落地产能布局欧洲市场，在船舶、电动飞机、轨道交通等新兴市场倾斜资源[3] - 公司现有赣州和镇江两大基地，赣州基地现有产能5GWh，镇江基地规划产能24GWh，与吉利科技合资工厂积极推进，芜湖生产基地预计2023年陆续建成投入使用[124] - 2022年公司要做好产供销和资金协同，镇江二期预计二季度完成爬产，三期年底投入使用；下一代能量密度达330Wh/Kg高镍三元产品送样获良好反馈，中镍高电压产品今年进入市场，芜湖项目加速建设[129] 市场与客户 - 公司在动力电池领域接洽潜在客户获良好反馈，在储能电池领域中标中国铁塔应急换电电池采购项目[3] - 2021年国内动力电池装机电量排名中公司排第七，市场占有率1.69%，较上年排名第九略有上升[40] - 2021 - 2022年公司在中国三元软包、软包、动力电池装机量排名维持第1/1/7名，行业地位稳固[40] - 2022年一季度公司国内装机量合计0.94GWh，较上年同期增加80.77%[41] - 公司与整车企业接触后经多环节确定合作，根据订单和合同提供产品及服务[35] - 市场预测2030年新能源汽车渗透率将达40%，目前为13%左右，2035年新能源汽车年销量将占总销量的50%以上，国外市场预计2030年出售汽车