财务数据关键指标变化：收入和利润（同比） - 营业收入215,627,265.99元同比下降22.09%[22] - 归属于上市公司股东的净利润27,820,508.71元同比下降35.98%[22] - 扣除非经常性损益净利润20,967,016.26元同比下降43.25%[22] - 2020年基本每股收益较2019年下降45.00%[26] - 2020年扣除非经常性损益后的基本每股收益较2019年下降50.98%[26] - 加权平均净资产收益率6.13%同比下降11.9个百分点[24] - 2020年加权平均净资产收益率较2019年下降11.9个百分点[26] - 2020年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率较2019年下降10.71个百分点[26] - 四季度销售收入69,400,300元同比下降39.50%[24] - 2020年第四季度营业收入为6940.03万元人民币[28] - 2020年第四季度归属于上市公司股东的净利润为1980.98万元人民币[28] - 公司实现销售收入21,562.73万元，净利润2,782.05万元，较上年有所下降[151] 财务数据关键指标变化：成本和费用（同比） - 营业成本108,094,267.88元同比下降24.36%[170] - 管理费用19,032,684.96元同比上升16.63%[170] - 研发费用45,976,662.90元同比上升7.62%[170] - 财务费用-1,540,440.40元同比下降811.25%[170] - 研发投入总额为45,976,662.90元，同比增长7.62%[125] - 研发投入占营业收入比例21.32%同比上升5.88个百分点[24] - 2020年研发投入占营业收入的比例上升5.88个百分点[26] - 研发投入4,597.67万元，占营业收入比例21.32%，较2019年上涨5.88个百分点[153] 各条业务线表现 - 智能电网营业收入同比下降23.52%至1.996亿元，营业成本同比下降23.44%至1.033亿元，毛利率减少0.06个百分点至48.27%[173][174] - 非电力物联网营业收入同比增长3.47%至1506万元，营业成本同比下降40.70%至466万元，毛利率大幅增加23.07个百分点至69.03%[173][174] - 自主芯片营业收入同比下降32.89%至485万元，毛利率减少9.63个百分点至66.52%，主要因销售150万片低毛利PA芯片[173][174][177] - 基于自主芯片的模块/整机/服务营业收入同比下降26.92%至1.877亿元，毛利率增加3.68个百分点至52.51%[173][174] - 其他配套产品营业收入同比大幅增长92.42%至2213万元，毛利率增加5.75个百分点至22.40%[173][174] - 自主芯片生产量同比暴增654.07%至294.7万只，销售量增长179.70%至185.1万只[175][177] - 基于自主芯片的模块/整机生产量同比下降33.03%至338.4万只，销售量下降30.60%至355.0万只[175][177] - 主营业务总成本同比下降24.39%至1.079亿元，其中智能电网成本占比95.53%[173][179] - 自主芯片封装测试成本同比下降9.85%，主要因PA芯片封装测试费较低[179][182] - 其他配套产品营业成本同比上升79.15%至1717万元，与收入增长同步[173][179][182] - 非电力物联网市场销售收入较上年取得提升[151] 各地区表现 - 境外资产为1,728,038.79元占总资产比例0.21%[137] 管理层讨论和指引 - 报告期利润分配方案已通过董事会审议，尚需股东大会批准[5] - 公司拟派发现金红利总额1500万元，占归属于上市公司股东净利润的53.92%[5] - 公司总股本为1亿股，每10股派发现金红利1.50元（含税）[5] - 期末在手订单金额73,320,100元同比增长96.74%[24] - 2020年末实际在手订单（含合同及中标）金额较上年有较大幅度增长[151] - 二季度、三季度销售收入比上年同期有所上升，四季度因疫情反复有所下降[151] - 一季度因疫情原因有较大幅度下滑，二、三、四季度基本持平且保持可增长态势[151] - 电网市场采购周期处于第二轮建设初期[161] - 公司采用Fabless模式存在原材料及代工价格波动风险[162] 公司治理和合规 - 审计机构天健会计师事务所出具标准无保留意见审计报告[5] - 公司存在被控股股东非经营性占用资金及违规担保情况均为"否"[7] - 公司承诺年度报告内容真实准确完整[4] - 公司注册代码688589，简称力合微[1] - 报告期涵盖2020年全年经营数据[1] 客户和供应商关系 - 国家电网（国网）和南方电网（南网）为公司重要客户[11] - 前五名客户销售额为9845.14万元，占年度销售总额45.66%[183][185] - 最大客户A销售额3361.39万元，占年度销售总额15.59%[185] - 前五名供应商采购额3462.48万元，占年度采购总额28.85%[188][190] - 最大供应商A采购额1128.29万元，占年度采购总额9.40%[190] - 公司下游客户包括许继集团、威胜集团等A股或港股上市公司体系内知名企业[145] - 公司产品在智能电网市场从未出现因质量或性能故障导致的大规模退换货[143] 研发和技术创新 - 公司研发人员总数137人，其中硕士及以上学历36人占比26.28%[50] - 研发中心人员31人，其中硕士及以上学历25人占比80.65%[50] - 公司拥有集成电路版图30项、软件著作权76项、有效专利43项（含发明专利37项）[50] - 公司参与制定国家及团体标准12项（国家标准10项、团体标准2项），主导国家标准3项[48] - 电力线通信芯片获2019年"中国芯"优秀市场表现产品奖及第十届半导体创新产品和技术奖[49][50] - 公司执笔的智慧路灯电力线通信国家标准将于2021年颁布[48] - 电力线通信物理层国家标准GB/T31983.31-2017获2020年度深圳市科学技术标准奖[48] - 公司2018年获中国智能量测产业技术创新战略联盟标准工作突出贡献奖及优秀成员单位称号[48] - 报告期内新增授权发明专利8项，累计发明专利达37项[123] - 新增实用新型专利4项，累计实用新型专利6项[123] - 新增集成电路布图设计证书9项，累计达30项[123] - 新增软件著作权19项，累计软件著作权76项[123] - 公司参与制定国家及行业标准共12项，其中9项已发布[122][123] - 研发成果包括新一代高速电力线通信芯片已完成MPW流片验证[153] - 微功率无线通信芯片研发项目正在进行MPW流片和回片测试[153] - 新增发明专利9项，累计发明专利达71项[197] - 软件著作权新增19项，累计总数76项[197] 资产和负债状况 - 总资产805,234,006.98元同比增长114.03%[23] - 归属于上市公司股东的净资产716,022,175.11元同比增长172.51%[23] - 2020年归属于上市公司股东的净资产较2019年上升172.51%[26] - 2020年总资产较2019年上升114.03%[26] - 货币资金435,114,064.91元，占总资产54.04%，较上年增长484.67%[192] - 交易性金融资产30,066,739.73元，占总资产3.73%[192] - 应收款项融资37,141,975.00元，占总资产4.61%，较上年增长74.87%[192] - 预付款项1,706,837.87元，较上年减少65.48%[193] - 其他流动资产22,381,658.00元，占总资产2.78%，较上年增长1,808.79%[193] - 无形资产10,307,617.70元，占总资产1.28%，较上年增长169.47%[193] - 应交税费大幅减少至1,298,757.11元，同比下降85.52%[195] - 其他应付款项增至5,070,454.08元，同比上升180.46%[195] - 递延收益增长至1,866,533.55元，同比增加41.78%[195] - 受限资产总额达92,096,549.14元，含货币资金1,993,927.70元及应收票据3,970,000.00元[196] - 理财产品及其他流动资产受限金额20,025,833.33元[196] - 交易性金融资产期末余额30,066,739.73元，当期利润影响56,728.77元[199] - 应收款项融资期末余额37,141,975.00元，较期初增长15,901,773.38元[199] - 控股子公司利普信通净利润18,454,592.02元，总资产28,932,382.52元[200] 现金流量 - 经营活动现金流量净额2,711,529.68元同比下降88.91%[22] - 经营活动现金流量净额2,711,529.68元同比下降88.91%[170] - 投资活动现金流量净额-63,566,269.00元同比下降1,642.59%[170] - 筹资活动现金流量净额423,708,827.06元同比上升2,183.86%[170] 非经常性损益 - 委托他人投资或管理资产的损益为3,311,061.57元[35] - 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回金额为680,000.00元[35] - 其他营业外收入和支出为36,115.93元[36] - 其他符合非经常性损益定义的损益项目为39,974.92元[36] - 所得税影响额为-1,188,532.90元[36] - 非经常性损益合计为6,853,492.45元[36] - 前三季度社保和房租减免累计增加扣除非经常性损益后净利润273.65万元人民币[30] 业务运营和模式 - 采用Fabless模式专注芯片设计，制造及封装测试委托专业企业完成[52] - 产品覆盖智能电网、智慧城市、高铁能效管理等物联网领域并提供完整解决方案[51] - 公司采用Fabless模式运营，不自行生产芯片，而是向台积电、中芯国际、华虹宏力等晶圆代工厂采购芯片生产服务[68][71] - 公司向华天科技、气派科技、华宇电子等专业封装测试公司采购封装和测试服务[71] - 模块和整机产品采用委外加工模式，低附加值环节如焊接和元器件贴装外包[72] - 每种原材料供应商均在两家以上，以确保采购渠道畅通和稳定[72] - 公司销售模式均为直销模式，向客户提供芯片、模块、整机及系统方案[75] - 在智能电网市场，公司作为主要芯片原厂根据电网公司采购模式进行销售[75] - 公司向电网客户提供广泛技术服务及电网综合能效管理产品[75] - 芯片设计流程包括模拟电路设计、数字前端设计、仿真验证、FPGA验证和后端设计[59][60] - 芯片生产采用按订单生产与按计划排产相结合的方式，由生产部负责组织实施[69] - 公司对供应商的加工技术能力、质量控制能力、财务状况等进行评审，确保供应商队伍稳定[73][74] - 公司电力线载波通信芯片及相关产品下游客户在参与竞标的近百家电表厂家内有一定的随机性[76] - 国网南网下属的各省市电网公司可能因为备品备件需求直接采购模块[76] 行业和市场趋势 - 2020年1-9月中国进口集成电路3871.8亿块同比增长23%[91] - 2020年1-9月中国进口集成电路金额2522.1亿美元同比增长13.8%[91] - 国内集成电路设计业销售额2634.2亿元同比增长24.1%[91] - 国内集成电路设计业销售额占国内市场总需求的约13%[91] - 国家电网2017年6月发布高速载波通信互联互通技术规范Q/GDW11612---2016[78] - 高速电力线载波通信模块自2018年四季度起在国家电网开始招标及批量供货[78] - 公司是高速电力线载波通信标准制定的核心厂家并获得标准制定特殊贡献奖[78] - 国家电网提出新技术需求包括高速双模通信技术、能源控制器等[97][98] - 物联网发展推动智能终端小型化需求，形成集成电路规模化需求[98] - 碳中和目标推动高耗能客户出台政策要求用能信息采集与节能管理[100] 技术和专利成果 - 基于工频过零时隙传输技术获得3项发明专利，应用于电力线通信技术传输机制控制，提升通信性能和可靠性[103] - 高灵敏度、抗干扰性强的同步核心技术获得8项发明专利，应用于恶劣信道下接收机同步[103][104] - 抗超长延时信道估计与均衡技术获得4项发明专利，应用于多径衰落信道提高接收性能[104][105] - 抑制单频和脉冲干扰的核心技术获得3项发明专利，应用于工业用电恶劣电力线信道环境[105] - 公司获得4项信道编译码技术相关专利，用于提升电力线通信系统抗干扰能力和可靠性，应用于智能家居、工业控制等场景[106] - 公司获得3项OFDM系统导频设计技术专利，用于优化信道评估和均衡性能，支持物联网应用[107] - 公司获得2项自适应噪声识别与抑制技术专利，适用于电池供电的低功耗无线通信环境如燃气表、水表等[107] - 公司获得1项无线通信休眠唤醒低功耗设计技术专利，用于微功率无线通信应用如传感器数据采集[108] - 公司自主研发的低功耗无线通信系统高灵敏度调制解调技术，可达到国内外行业领先水平，主要应用于电、水、气、热各种能源仪表计量信息采集及传感器报警器传输[109] - 公司获取3项微功率无线通信相关专利，包括《一种微功率无线通信系统的信号调制方法及系统》等[109] - 公司卫星系统高灵敏度的信号捕获及跟踪技术可处理最大10kHz量级的多普勒频率偏移，达到国内行业领先水平[110] - 公司获取5项北斗/GPS卫星导航相关专利，包括《一种用于北斗二代接收机弱信号跟踪的码环鉴相方法》等[110] - 公司多模式多频段联合定位解算技术可获得亚米级或cm级定位精度，主要应用于北斗/GPS导航[111] - 公司获取4项多模多频定位相关专利，包括《一种应对遮挡场景的北斗导航无源定位方法》等[111] - 公司基于卫星时间系统的高精度授时技术可获得精度10ns左右的本地时间，主要适用于北斗/GPS卫星授时应用[112] - 公司低功耗低噪声频率合成器采用自主设计高Q值片上电感提高相位噪声性能，应用于电力线和无线通信芯片接收电路[113] - 无电感宽带低噪声放大器技术通过单端输入差分输出和噪声抵消技术降低噪声，节省芯片面积并提高集成度[112] - 低功耗芯片设计技术通过系统设计、SoC架构定义和算法优化，针对电池供电应用（如水表、气表及传感器）降低功耗[113] - 可测性设计技术采用DFT、Memory BIST和边界扫描设计，提高芯片良率并支持大批量生产测试[113] - 可制造性设计技术通过DFM方法（如SRAM修复和金属走线优化）降低工艺误差，提升芯片良品率[114] - 双核异构芯片架构技术采用dsp+mcu双核共享内存和中断交互机制，降低功耗并提高系统灵活性[114] - 电力线与无线双信道混合路由技术构建双模通信混合链路，提升物联网复杂场景下的网络通信性能[114] - HPLC高速电力线通信芯片获得国家多项专利和集成电路版图，并获"第十四届（2019年度）中国半导体创新产品和技术"奖、"2019年第十四届'中国芯'优秀市场表现产品"奖及第21届高交会"优秀产品奖"[118] - 公司自主研发的电力线载波线路驱动功放芯片技术指标可比肩国外同类产品，实现国产替代[118] - 盲路由技术作为核心技术写入《应用于城市路灯接入的低压电力线通信协议》国家标准草案中[118] 项目投资和研发投入 - 基于线性Chirp扩频技术的物联网无线通信芯片关键技术研发项目总经费1500万元，其中财政拨款300万元，自筹经费1200万元[121] - 新一代高速电力线通信芯片研发项目总投资64,210,000元，累计投入15,436,859.66元[129] - 微功率无线通信芯片研发项目总投资50,460,000元，累计投入9,054,988.12元[129] - 基于自主芯片的物联网应用项目总投资66,740,000元，累计投入27,531,600.29元[129] - 新一代北斗多模多制式导航核心芯片研发与产业化项目预算为39,500,000.00元[132] - 物联网应用软件开发项目预算为2,460,000.00元[132] - 面向能效管理终端及系统研发项目预算为16,970,000.00元[132] - 公司研发投入总额为