财务数据关键指标变化 - 2018年度净利润58486万元，提取法定盈余公积5849万元、任意盈余公积2924万元，以总股本1122412893股为基数，每10股派发现金红利3元，总计分配33672万元[5] - 2018年营业收入2761458409.82元，较2017年增长64.98%[19] - 2018年归属于上市公司股东的净利润977112266.05元，较2017年增长32.50%[19] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润897036269.93元，较2017年增长31.79%[19] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产8838070832.86元，较2017年末减少1.13%[19] - 2018年末总资产20346942067.33元，较2017年末减少0.67%[19] - 2018年基本每股收益0.8705元/股，较2017年增长32.50%[20] - 2018年扣除非经常性损益后的基本每股收益0.7992元/股，较2017年增长31.79%[20] - 2018年加权平均净资产收益率11.25%，较2017年增加2.86个百分点[20] - 2018年扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率10.33%，较2017年增加2.59个百分点[21] - 2018年各季度营业收入分别为4.23亿、4.56亿、3.88亿、14.95亿元[24] - 2018年各季度归属上市公司股东净利润分别为2.07亿、1.93亿、1.68亿、4.09亿元[24] - 2018年非经常性损益合计8007.60万元，2017年为5682.15万元，2016年为1566.37万元[26][27] - 2018年末公司合并报表总资产203.47亿元，较年初减少1.38亿元，下降0.67%[31] - 2018年公司资产总额203.47亿元，归属上市公司股东的所有者权益88.38亿元，与去年同期基本持平[35] - 2018年主营业务收入27.61亿元，同比增长65％；归母净利润9.77亿元，同比增长32.5％；基本每股收益0.87元/股，同比增长32.5％；加权平均净资产收益率11.25％，比去年提高2.86个百分点[35] - 营业收入本期为2761458409.82元，上年同期为1673825791.76元，增加比例64.98%[46] - 营业成本本期为1327324674.43元，上年同期为549193794.04元，增加比例141.69%[46] - 销售费用本期为26597619.19元，上年同期为29899037.03元，减少比例11.04%[46] - 管理费用本期为83761976.21元，上年同期为73609279.78元，增加比例13.79%[46] - 财务费用本期为68801117.55元，上年同期为50975778.56元，增加比例34.97%[46] - 经营活动产生的现金流量净额本期为 - 475242269.25元，上年同期为 - 106671256.99元[46] - 投资活动产生的现金流量净额本期为 - 106991601.96元，上年同期为136268997.99元[46] - 筹资活动产生的现金流量净额本期为556104879.16元，上年同期为 - 458427032.27元[46] - 营业收入增加10.88亿元，主要因销售收入增加9.14亿元；营业成本增加7.78亿元，因销售收入增加带来销售成本增加[47] - 公司三项费用总额为1.79亿元，较上年同期增加0.25亿元，主要因财务费用增加[56] - 经营活动现金流量净额本期较上年减少3.69亿元，因本期支付资产购置款及工程款增加[57] - 投资活动现金流量净额本期较上年减少2.43亿元，因本期净购入银行理财产品增加[57] - 筹资活动现金流量净额本期较上年增加10.15亿元，因上年净归还银行借款1.95亿元，本期净借入10.76亿元[57] - 其他金融资产本期期末数8.63亿元，占总资产4.24%，较上期期末增加60.19%；预付款项本期期末数67.91万元，占总资产0.00%，较上期期末减少41.62% [59] - 可供出售金融资产从24.51亿元降至13.81亿元，降幅43.65%，主要因股票公允价值下跌及抛售[60] - 长期待摊费用从1016.38万元增至1859.15万元，增幅82.92%，主因办公楼及样板房装修工程增加[60] - 预收账款从15.58亿元降至8.87亿元，降幅43.09%，因“碧云壹零”项目结转销售收入[60] - 一年内到期的非流动负债从1.87亿元降至1.3亿元，降幅30.48%，因一年内到期的长期借款重分类[60] - 其他流动负债从0增至5亿元，因公司发行超短期融资券[60] - 长期借款从17.27亿元增至25.9亿元，增幅49.96%，主要因银行借款增加[60] - 递延所得税负债从5.33亿元降至2.71亿元，降幅49.10%，因公允价值下跌及抛售[60] - 其他综合收益从15.95亿元降至8.09亿元，降幅49.30%，因公允价值下跌及抛售[61] - 2018年公司息税折旧摊销前利润17.45亿元，较2017年增长26.03%[170] - 2018年公司流动比率0.8，速动比率0.28，资产负债率55.4%[170] - 2018年公司利息保障倍数6.19，现金利息保障倍数 -2.17，EBITDA利息保障倍数7.99[171] - 2018年末公司流动资产合计52.91亿元，期初为45.93亿元[196] - 2018年末公司非流动资产合计150.56亿元，期初为158.92亿元[196] - 2018年末公司资产总计203.47亿元，期初为204.85亿元[196] - 2018年末公司流动负债合计66.52亿元，期初为72.56亿元[197] - 2018年末公司非流动负债合计46.24亿元，期初为40.53亿元[197] - 2018年末公司负债合计112.76亿元，期初为113.09亿元[197] - 2018年末公司所有者权益合计90.71亿元，期初为91.75亿元[197] - 2018年末货币资金为7.89亿元，期初为8.15亿元[195] - 2018年末存货为34.20亿元，期初为30.16亿元[196] - 2018年末短期借款为10.50亿元，期初为12.80亿元[196] - 流动资产期末余额为2,086,010,603.47元，期初余额为1,610,820,556.72元，增长约29.5%[200] - 非流动资产期末余额为12,746,254,236.83元，期初余额为13,598,436,540.51元，下降约6.3%[200] - 资产总计期末余额为14,832,264,840.30元，期初余额为15,209,257,097.23元，下降约2.5%[200] - 货币资金期末余额为326,769,664.52元，期初余额为397,482,719.16元，下降约17.8%[200] - 存货期末余额为631,063,709.68元，期初余额为325,728,819.65元，增长约93.7%[200] - 可供出售金融资产期末余额为1,381,104,784.56元，期初余额为2,451,059,363.25元，下降约43.6%[200] - 流动负债中短期借款期末余额为840,000,000.00元，期初余额为730,000,000.00元，增长约15.1%[200] - 应付票据及应付账款期末余额为994,027,360.97元，期初余额为1,527,821,213.35元，下降约34.9%[200] - 预收款项期末余额为59,676,217.18元，期初余额为47,773,296.45元，增长约24.9%[200] - 应交税费期末余额为320,061,027.66元，期初余额为341,686,469.18元，下降约6.3%[200] 各条业务线数据关键指标变化 - 房地产经营业务营业收入25.96亿元，营业成本12.02亿元，毛利率53.71%，营收比上年增71.05%，成本比上年增181.53%，毛利率减少18.16个百分点[50] - 酒店公寓服务业务营业收入1.58亿元，营业成本1.23亿元，毛利率22.06%，营收比上年增5.09%，成本比上年增2.88%，毛利率增加1.68个百分点[50] - 房地产销售营业收入12.03亿元，营业成本7.47亿元，毛利率37.90%，营收比上年增317.08%，成本比上年增4150.68%，毛利率减少56.01个百分点[50] - 房地产租赁营业收入13.94亿元，营业成本4.55亿元，毛利率67.36%，营收比上年增13.34%，成本比上年增11.12%，毛利率增加0.65个百分点[50] 公司业务概况 - 公司主要从事上海金桥经济技术开发区开发、运营和管理，业务集中在房地产业，采取租售结合、以租为主经营模式[29] - 公司核心竞争力是新兴城区“集成”开发能力，体现在区域开发、专业管理和稳健经营能力[33] - 公司拥有约235.4万㎡投资性物业和约37.60万㎡出租土地[33] 项目进展情况 - 金领之都A区项目履约率达90％以上；报告期末，S11地块住宅项目碧云尊邸主体结构施工完成90％，北郊未来产业园新材料创新基地东、南、北区项目上部结构施工完成85％[36] - 截至2018年底，公司持有的各类经营性物业达235.4万㎡，总体出租率达到82.14％（不含酒店），其中厂房出租率约76％，住宅出租率约96％，研发楼出租率约68％，办公楼出租率约84％，商业出租率约90％[37] - 报告期末，临港碧云壹零项目已开盘房源去化率60％，累计收款达18.11亿元（含订金）[38] - 截至2018年底，公司“碧云花园服务公寓”自营加受托管理门店达4家，总运营套数达1338套，约占上海服务公寓市场的约1/5，年均入住率达70％，履约率近100％[38] - 携程网客户评价中，黄浦碧云苑从4.6分提升到4.7分（满分5分），金桥碧云阁、钻石碧云苑和中环碧云庭从4.7分提升到4.8分（满分5分）[38] - “浦东金桥”微信公众号和网站上线后累计推出30期共计87篇系列文章，关注用户超过2000人[38] - S5地块碧云别墅一、二、三期地上建筑面积32,569.30㎡，总建筑面积32,569.30㎡，竣工日期2002年，权益比例100%[40] - S6地块碧云别墅四、五、六期地上建筑面积36,429.23㎡，总建筑面积37,050.39㎡，竣工日期2010年，权益比例100%[40] - 2018年公司各类物业合计建筑面积上期为2044662.28，本期为2307412.61[43][44] - 报告期内公司持有待开发土地面积22.32万平方米，一级土地整理面积57.99万平方米[65][66] - 公司各项目在建合计面积为542,538.84平方米，预计完工面积为1,312,724.61平方米[68] - 临港地区碧云壹零住宅可供出售面积为124,875.62平方米，已预售面积为70,338.70平方米[69] - 公司房产出租建筑面积总计2,345,469.58平方米，租金收入总计150,600.62万元[70][71] 子公司经营情况 - 实质控股100%的金桥房产公司本期营收12.42亿元，较上年增加11.44亿元，增加比例1167.34%，净利润2.75亿元，对归母净利润贡献占比28.19%[78] - 控股100%的金桥联发公司本期营收6.57亿元，较上年增加0.32亿元，增加比例5.12%，净利润3.37亿元，对归母净利润贡献占比34.46%[79] - 上海金桥出口加工区房地产发展有限公司注册资本15000万元，总资产339150.49万元，净资产122711.84万元，净利润27540.52万元[77] - 上海新金桥广场实业有限公司注册资本27506万元，总资产36698.27万元，净资产33274.75万元，净利润2988.92万元[77] - 上海金桥出口加工区联合发展有限公司注册资本69000万元，总资产450777.13万元，净资产169137.53万元，净利润33674.14万元[78] - 上海北郊未来产业园开发运营有限公司注册资本60000万元，总资产98456.13万元，净资产58224.6